1、中國近代銀行業發展鑒今摘要改革開放三十多年以來，中國的各行業發展迅速，銀行及金融業作為新興的第三產業，其發展對 于實現中華民族偉大復興的中國夢具有重要意義。 而通過對近代中國的歷史及國情的深入了解將助于 更好地回答現在該怎么辦的問題。 本文將著力研究中國近代銀行業的發展背景及狀況，當時的金融思想及創新，并結合對比當時西方在華銀行的發展及影響。通過對歷史的深刻剖析，探尋中國基本國情與銀行業的密切聯系，尋找中國金融發展規律，對中國現在金融業發展方向做出回答。關鍵詞：金融；近代銀行業；金融創新在當今世界，以美國為首的西方發達國家擁有著強大的金融行業，其完善的金融市場，較為有序的市場規則是我們尚處成長

2、階段的中國金融市場難以匹敵的。 當然，在資本主義國家上百年的金融發 展史中，也存在寶貴的經驗與慘痛的教訓， 應當為我們所借鑒吸取。同時中國的金融市場由于它的歷 史性呈現出的不完善與保守方面，只有通過正確認識歷史，從歷史中找到必然性尋求發展的契機。1中國近代銀行生存背景與西方資本主義國家在銀行業的萌芽有著很大的不同，在 20世紀初，中國并非一個工業化的本 主義國家，而是一個半殖民地半封建國家。由此，國家的性質決定了中國的銀行業不可能遵循資本主 義國家的發展規律。鴉片戰爭以后，中國的銀行業在外國金融資本勢力和本國封建勢力的雙重壓迫下，起步維艱，成 長困難。到1911年清朝滅亡時，中國自辦銀行不過十

3、幾家，且主要是官辦或官商合辦的銀行，銀行 資本力量薄弱，業務發展緩慢。而與此同時，英、法、德、日、俄、美等國在中國設立了數十家銀行。 而負責這些銀行經營管理的大多是經驗豐富， 富有見識的外國銀行資本家。由于中國在政治上的軟弱 與軍事上的失利，外國勢力已開始干涉控制我國的各個產業部門。 這些資本家通過政治特權取得了經 營優勢，并且依據清廷簽訂的條約，它們還控制了中國的關稅和鹽稅， 從而在一定程度上控制了當時 中國政府的財政大權。盡管上述中國近代銀行業發展的種種障礙，在當時的環境下，銀行業的興起具有其必然性與重要 的意義。首先，是商品經濟萌芽的必然結果。在長期以自然經濟主導的社會環境下，資金的融通

4、和資 源的配置存在極大的障礙。新生的資產階級必然要求相應的的金融工具的產生。在漫長的封建社會， 雖然早已有錢莊、票號的出現，但其必定不是真正意義上的銀行，也不能演化成為銀行。其原因是在 自然經濟下，沒有資金融通的需求，他們不具有市場經濟下配置資源的功能， 也就不能直接的發展成 為具有現代金融功能的銀行。所以商品經濟及資產階級在中國的出現， 是誕生中國近代銀行的必要條 件。其次，是外國資本主義入侵的結果，外國通過條約的訂立，商品以及資本的輸入，侵蝕了中國的 國內以及外匯貿易市場，一方面，加速了自然經濟的解體，將中國更深地卷入世界資本市場，推動中 國資本家出現和發展；另一方面，由于外國的蠶食逼迫清

5、政府加大對金融市場的投入，以維護其政府統治的利益，所以在這一時間內，出現了一批官辦及官商合辦的銀行，例如中國通商銀行，戶部銀行 等。綜上，我們可以概括分析得出：中國的銀行業受商品經濟萌芽，國家主導的條件下，起步于一個 產業部門不完整，主權與財政權部分喪失，政府無力保護新興產業的半殖民半封建社會。這一背景就為中國銀行業長期不景氣，金融思想長期的不活躍埋下了伏筆。2中國近代銀行發展狀況分析同當時中國的絕大多數產業一樣， 中國近代銀行的所有者主要由官僚資產階級和民族資產階級這兩大階級 構成。它們的發展既有當時產業發展的一般規律， 也存在著銀行業這一新興產業所特有的發展規律。總的來說，在中國近代銀行業

6、發展初期，官僚資本占據了控制地位，其一般采用了官辦，官商合辦的形式。但控制權基本 為官方掌握，如中國通商銀行的規定“權歸總董，利歸股商”。這與西方早期銀行的發展有很大的不同，以美國第一家銀行一一北美銀行為例。雖然國會占有七成以上的股份，然而卻由私人負責運營，這位美國銀行業 的金融創新以及市場導向的銀行體制奠定了基礎，時至今日，美國金融市場上百花齊放的活躍市場的確說明這不失為一種合適的銀行業體制。 然而中國至今銀行業中仍有相當部分仍采用了國家控股或參股的形式，這和我國銀行業的歷史發展也同樣密不可分。一般的說，官僚資本的部分是由原來的封建大地主階級轉化而成，同時兼具封建性與資本主義性質；而民 族資

7、本往往由小商品資本家， 買辦等私人資本轉化而來。 他們也都具有這本階級在所有產業上所表現出的一般 性質，即官僚資本主義的剝削性，壟斷特權性；民族資本主義的妥協性，軟弱性。但對于銀行這一新興產業， 在這里著重研究其所表現出的特殊性。對于官辦銀行來說，當時主要業務除了日常的存貸匯兌還有發行紙幣、經銷公債和存解官款。其業務相當于現在商業銀行以及部分中央銀行的業務。 所以國家對其的控制程度毋庸置疑。 正是國家對其有力的支持和保 護，在一次世界大戰結束時，中資銀行才能登上歷史舞臺與外資在華銀行相抗衡。 這極大的促進了我國銀行業 的發展，也促進了我國民族實業的發展。而對于民辦銀行，直至20世紀20年代實現

8、 北四行”聯營開始，民族資本才真正走上銀行業的舞臺。而民族資本并不依靠控制國家貨幣政策等壟斷行為為支柱。從這個時候開始，中國的金融創新便逐步開始了。 可惜的是，由于國民政府對于貨幣政策的不合理制定，發生了惡性的通貨膨脹。在這一沉重的打擊下，政府的管制 又開始嚴厲，金融創新與發展又落寞了。縱觀中國近代歷史，我們不難發現許多優秀的金融人才以及銀行資本家， 他們大多參與或經歷了民營銀行 的黃金時期，較為寬松的管制給以他們發揮的空間。 通過對中國近代銀行發展狀況分析， 我們發現自由和競爭 給中國近代民營銀行以給更具活力的生命。接下來重點研究中國近代的金融創新。3中國近代的金融創新3.1 同業合作與統一

9、幣制從北四行”和“南三行”開始，中國近代民營銀行就已經有了聯合經營的思想，當時的主要目的是為了與 國營銀行以及外資在華銀行相抗衡。這一經營理念經過陳光甫、談荔孫、周作民等一些銀行家的發展，經歷了 銀團貸款等一系列業務合作后，最終形成了上海銀行業聯合準備委員會。上海銀行業聯合準備委員會的設計堪稱精巧。由于它的成立，中國的銀行間業務得以飛速發展，極大地推 進了中國近代的金融化進程。當時共有 26家銀行認繳了聯合準備金。并且在這一組織的推動下，銀行所經營 的業務涵蓋了現金存貸，票據匯兌，以及同業間的拆解和票據貼現，實現了部分資產的證券化。之后，又由上海商業儲蓄銀行等發起了上海銀行公會，其最為重要的影

10、響莫過于推動幣制的統一。這確為 一件怪事，但這本應由政府負責的貨幣制度因為政府的貧困、腐敗以及中國社會的混亂及一系列復雜的因素， 遲遲未得到解決。只有到了這些銀行資本家的實力和呼聲越來越響之時，在他們的資助和支持下才逐漸解決。3.2 中央銀行建設思想到20世紀20年代，中國個大部分通商港口都建立了各自的金融機構，而貨幣的發行仍由國有銀行執行， 尚未形成統一的中央銀行。近代銀行家們紛紛提出了中央銀行獨立性等重要的觀點。其中，錢新之明確地提出 了 “中央銀行系銀行之銀行，不宜與普通銀行競爭，不宜做匯兌生意”的觀點，陳光甫、吳鼎昌等銀行家也紛 紛去電要求建立統一的中央銀行。建立中央銀行想法的出現，一

11、方面體現了民營銀行發展的良好勢頭，以及中國近代銀行業的活躍程度。另 一方面也說明，活躍的金融市場是具有形成完善的市場規范的可能的。這應該成為解決當下金融業發展問題的基本觀點。歷史經驗表明，自由與競爭的市場主體，會出于其自身的利益而形成完善市場規則的訴求。所以， 現在我們應該鼓勵民間資本參與到金融業中。3.3 上海票據交易所中國近代金融市場很不發達， 金融市場工具也十分缺乏。 近代銀行家提出了中國金融界應該建立自己的證 券交易所以籌集資金，銀行業也應該建立和發展票據市場用以融通資金，支持工商業發展。在這樣的背景下， 上海銀行公會進行了多次討論。其提出了六項設立票據交易所的理由，主要反映了金融單位

12、提高交易效率和加速資金融通的需求。這一思想直至今日仍顯得十分科學先進的，當今我國政府也在積極完善銀行業同業拆借市場。上海票據交易所開辦第一天開辦第一天即交換票據1173張，金額200萬元。發展至抗戰勝利前夕參加銀行共73家，其中交換銀行42家，委托代理交換銀行 31家。其規模以及交易量充分說明了建立的必要性和中 國近代銀行家對市場的正確把握4分析總結與啟示中國近代銀行業可謂底子薄，起步晚。然而其中的發展之迅速，創新不乏亮點，是我們面對當下問題確應 吸取的經驗。個人總結起來有以下個要點：1）開放的經濟環境。在中國近代是由于被迫的打開國門，而當下我國積極實行開放政策，把握這一有利政策 條件，在資本

13、市場上進一步開放。2）自由競爭的金融市場。在近代由于政府無力管理約束全國的市場，這一劣勢反而給予銀行業以寬松的市場 環境和競爭的空間，有力的促進了金融創新，而且歷史的經驗表明，金融創新盡管可能造成宏觀經濟波動， 但是在一定的調控下會呈現出良好的發展趨勢；而之前一度我國金融業管理相當嚴厲，國有金融機構長期 處于壟斷地位，由于市場主體的單一反而不利于市場規范的形成。最近，我國銀行業也開始準許民營資本的介入，這是我國金融改革的必經之路，擴大市場主體將是促進金融繁榮的第一步。3)鼓勵創新的市場氛圍。對比國內外相關金融法規，可以得出一個模糊的結論：在中國，新的金融工具需要 先得到主管部門的認可，才準許進入市場；而在某些資本主義國家，新的工具若沒有明令禁止則先進入市 場，后收到約束。雖然兩種制度優劣難分，但我認為對于一