1、存貨的“奧秘”美國法爾莫公司會計報表舞弊案例分析_會計研究論文    一、前言上市公司出于完成財務計劃、維持或提升股價、增資配股、獲取貸款、保住上市資格等目的，常常采用各種手段虛報利潤。常見的利潤操縱手段包括不恰當核算特殊交易（如債權、債務重組、非貨幣交易、關聯交易等）、濫用會計政策及會計估計變更、錯誤確認費用及負債、資產造假等。在形形色色的利潤操縱手法中，資產造假占據了主要地位。我國近年來影響較大的財務報表舞弊案絕大多數與資產項目的造假有關，上市公司瓊民源、藍田股份、東方鍋爐、成都紅光就是其中的典型。造假的公司一般使用五種手段來非法提高資產價值和虛增盈

2、利，即虛構收入，虛假的時間差異，隱瞞負債和費用，虛假披露以及資產計價舞弊。其中資產計價舞弊是資產造假的慣用手法。而存貨項目因其種類繁多并且具有流動性強、計價方法多樣的特點，又導致存貨高估構成資產計價舞弊的主要部分。對其分析是本文的重點所在。中外上市公司中，涉及存貨舞弊的案例為數眾多，其中比較著名的有麥克森羅賓斯公司、斯溫道色拉油公司、權益基金、ZZZZ百斯特公司，法爾莫公司以及中國的紅光實業公司、天津廣夏（集團）有限公司等。這些公司所策劃的舞弊方案給注冊會計師帶來了很大的審計風險。下面就選擇其中較為典型的美國法爾莫公司案予以介紹。二、法爾莫公司案例從孩提時代開始，米奇·莫納斯就喜歡幾

3、乎所有的運動，尤其是籃球。但是因天資及身高所限，他沒有機會到職業球隊打球。然而，莫納斯確實擁有一個所有頂級球員共有的特征，那就是他有一種無法抑制的求勝欲望。莫納斯把他無窮的精力從球場上轉移到他的董事長辦公室里。他首先設法獲得了位于（美）俄亥俄州陽土敦市的一家藥店，在隨后的十年中他又收購了另外299家藥店，從而組建了全國連鎖的法爾莫公司。不幸的是，這一切輝煌都是建立在資產造假未檢查出來的存貨高估和虛假利潤的基礎上的，這些舞弊行為最終導致了莫納斯及其公司的破產。同時也使為其提供審計服務的“五大”事務所損失了數百萬美元。下面是這起案件的經過：自獲得第一家藥店開始，莫納斯就夢想著把他的小店發展成一個龐

4、大的藥品帝國。其所實施的策略就是他所謂的“強力購買”，即通過提供大比例折扣來銷售商品。莫納斯首先做的就是把實際上并不盈利且未經審計的藥店報表拿來，用自己的筆為其加上并不存在的存貨和利潤。然后憑著自己空談的天份及一套夸大了的報表，在一年之內騙得了足夠的投資用以收購了8家藥店，奠定了他的小型藥品帝國的基礎。這個帝國后來發展到了擁有300家連鎖店的規模。一時間，莫納斯成為金融領域的風云人物，他的公司則在陽土敦市贏得了令人崇拜的地位。在一次偶然的機會導致這個精心設計的、至少引起5億美元損失的財務舞弊事件浮出水面之時，莫納斯和他的公司炮制虛假利潤已達十年之久。這實在并非一件容易的事。當時法爾莫公司的財務

5、總監認為因公司以低于成本出售商品而招致了嚴重的損失，但是莫納斯認為通過“強力購買”，公司完全可以發展得足夠大以使得它能順利地堅持它的銷售方式。最終在莫納斯的強大壓力下，這位財務總監卷入了這起舞弊案件。在隨后的數年之中，他和他的幾位下屬保持了兩套賬簿，一套用以應付注冊會計師的審計，一套反映糟糕的現實。他們先將所有的損失歸入一個所謂的“水桶賬戶”，然后再將該賬產的金額通過虛增存貨的方式重新分都到公司的數百家成員藥店中。他們仿造購貨發票、制造增加存貨并減少銷售成本的虛假記賬憑證、確認購貨卻不同時確認負債、多計或加倍計算存貨的數量。財務部門之所以可以隱瞞存貨短缺是因為注冊會計師只對300家藥店中的4家

6、進行存貨監盤，而且他們會提前數月通知法爾莫公司他們將檢查哪些藥店。管理人員隨之將那4家藥店堆滿實物存貨，而把那些虛增的部分分配到其余的296家藥店。如果不考慮其會計造假，法爾莫公司實際已瀕臨破產。在最近一次審計中，其現金已緊缺到供應商因其未能及時支付購貨款而威脅取消對其供貨的地步。注冊會計師們一直未能發現這起舞弊，他們為此付出了昂貴的代價。這項審計失敗使會計師事務所在民事訴訟中損失了3億美元。那位財務總監被判33個月的監禁，莫納斯本人則被判入獄5年。三、案例分析：如何識別存貨舞弊為何注冊會計師們一直未能發現法爾莫公司舞弊的跡象呢？或許，他們可能太信任他們的客戶了，他們從報紙上閱讀到關于它的文章

7、，從電視中看到關于莫納斯努力奮斗的報道，從而為這種欺騙性的宣傳付出了代價；他們也可能是在錯誤的假設下執行審計，即認為他們的客戶沒有進行會計報表舞弊的動機，因為它正在大把大把地賺錢。回顧整個事件，只要任何人問一下這樣一個基本的問題，即“一個以低于成本出售商品的公司怎能賺錢？”，注冊會計師們或許就能夠發現這起舞弊事件。此案件給我們敲響了警鐘，存貨審計是如此的重要，也是如此的復雜，使得存貨舞弊并非僅憑簡單的監盤就可查出。不過，如果注冊會計師能夠弄清這些欺騙性操縱是如何進行的，對于發現這些舞弊將會大有幫助，這就意味著注冊會計師必須掌握識別存貨舞弊的技術。（一）存貨價值的操縱手法存貨的價值確定涉及兩個要

8、素：數量和價格。確定現有存貨的數量常常比較困難，因為貨物總是在不斷地被購入和銷售；不斷地在不同存放地點間轉移以及投入到生產過程之中。存貨單位價格的計算同樣可能存在問題，因為采用先進先出法、后進先出法、平均成本法以及其他的計價方法所計算出來的存貨價值將不可避免地存在較大的差異。正因如此，復雜的存貨賬戶體系往往成為極具吸引力的舞弊對象。不誠實的企業常常利用以下幾種方法的組合來進行存貨造假：虛構不存在的存貨，存貨盤點操縱，以及錯誤的存貨資本化。所有這些精心設計的方案有一個共同的目的，即虛增存貨的價值。1、虛構存貨正如莫納斯所做的那樣，一個極易想到的增加存貨資產價值的方法是對實際上并不存在的項目編造各

9、種虛假資料，如沒有原始憑證支持的記賬憑證、夸大存貨盤點表上存貨數量、偽造裝運和驗收報告以及虛假的定購單，從而虛增存貨的價值。因為很難對這些偽造的材料進行有效識別，注冊會計師往往需要通過其他的途徑來證實存貨的存在與估價。2、存貨盤點操縱注冊會計師在很大程度上依賴對客戶存貨的監盤來獲取有關存貨的審計證據。因此，對注冊會計師來說，執行和記錄盤點測試顯得非常重要。遺憾的是，在一些存貨舞弊案件中，審計客戶在數小時之內就改變了注冊會計師的工作底稿。因而，注冊會計師必須采取足夠的措施以確保審計證據的可信性。舉例來說，假定審計客戶在會計期間結束前五天收到一大批貨物，隨之將所有與之有關的驗收報告和發票以及它們的

10、復印件抽出，并在審計進行期間將其隱藏起來。然后，在存貨實物盤點時，雇員們再將這些貨物清點并計入注冊會計師測試的那批貨物中去。顯然，在上例中實物存貨將被高估，同時有相同金額的負債被低估。對于客戶來說，采取這種方法的好處是存貨高估的金額將會被混入整個銷售成本的計算之中。遇到這種情況，注冊會計師需要進行比例或趨勢分析以發現可能的舞弊。另外，也可以檢查會計期間結束后一段時間內的款項支出。如果注冊會計師發現有未在采購日記賬中記錄的直接支付給供應商的款項，就應該進行進一步的調查。3、錯誤的存貨資本化雖然任何存貸項目都可能存在不恰當資本化的情況，但產成品項目中這方面的問題尤為突出。有關產成品被資本化的部分通

11、常是銷售費用和管理費用。為了發現這些問題，注冊會計師應當對生產過程中的有關人員進行訪談，以獲取歸入存貨成本的費用歸集與分配過程是否適當的信息。審計客戶往往可列出很多看似非常充分的理由，用以支持通過對存貨項目進行資本化而增加利潤的處理。此類舞弊往往是財務總監在總裁的指使下實施的。因此，在對關鍵人物的正式訪談中，如果懷疑有人指使他們夸大有關存貨的信息，注冊會計師應采取一種直截了當的方式，以責難的態度迫使其說出真相。（二）盤點的局限性證實存貨數量的最有效途徑是對其進行整體盤點。注冊會計師必須合理、周密地安排盤點程序并謹慎地予以執行。盤點的時間應盡量接近年終結賬日。在盤點時應盡可能采取措施以提高盤點的有效性，比如各存放點同時盤點、停止存貨流動以及盤點數額達到合理的比例等。不過，即使注冊會計師謹慎地執行了該程序，也不能保證發現所有重大的舞弊。這是因為存貨的盤點測試存在以下局限性：（1）管理當局往往派代表跟隨注冊會計師，一方面記錄下測試的結果，同時也可掌握測試的地點及進程等情況。這樣，審計客戶就有機會將虛構的存貨加計到未被測試的項目中，從而錯誤地增加存貨的總體價值。（2）在執行盤點測試程序時，注冊會計師一般會事先通知客戶