1、引言股市的技術遠比資金重要，咱們算算賬就知道了。以一萬元起步，連續凈賺50個10%，將獲利再投入，那么滿倉連贏50把是多少呢？一萬將變成117萬。那么反過來，從100萬起步，連輸50個10%，那么這100萬最終只剩5千1百53元，慘不慘？所以說，有技術，沒錢可以有錢，沒技術，有錢也會化為烏有。股市的技術大致包含以下內容：趨勢沿判、莊家分析、買入、賣出、止損。關于趨勢沿判，我們在講述0號指數時（工具篇）已經做過介紹。當一個原有的趨勢出現反轉時，一個新的趨勢就告形成。判斷趨勢的工具有趨勢線、通道、成本均線。本篇的內容著重在莊家分析及買入賣出技術上。盡管指南針軟件日益強大，它的神經網絡自動操盤系統已

2、經可以做到股市贏利，但朋友們仍需掌握證券投資的理論及技術，因為再好的工具，也需要人的操縱。第一章 莊家分析莊家是股市的一個特殊群體，他們掌握著至少可以左右一只個股的資金實力，通過主動影響股價實現其自身的贏利。莊家現象在不成熟股市中表現得更為突出。尤其是在市場中存在大量三無概念股民（無投資理念、技術和工具）的情況下，就像有羊就有狼一樣，莊家的產生幾乎是不可避免的。但另一方面，莊家是市場的活躍因素，莊家使得股價暴漲暴跌，即給中小投資者帶來風險，也同時帶來機會。一、主力的做莊過程主力的做莊是從進貨開始的，其后經過洗盤、拉抬、整理、拔高、出貨，完成一輪炒做。這是個標準的做莊過程，就向圖2-1-1所示的

3、那樣。圖2-1-1 主力的做莊過程這是標準的主力做莊，但不是所有莊股都做得那么清晰，主力常常省略其中的某一些階段，以使其行為變得更為隱蔽。比如他可以進貨后直接拉抬，目標位一到就出貨，就像上海九百（600838）98年10月的一段行情那樣。但無論如何，進貨和出貨總應該是有的。洗盤出現在主力入場之后，由于部分短線客跟莊買入，主力如果希望把他們甩掉，就可以洗盤。洗盤的位置在主力進貨位上方不遠，通常的形態是橫盤震蕩，但又跌不下去。我們常常利用主力的洗盤判斷主力的倉位，市場滿盤獲利而不跌，是主力大量持倉的標志。整理是另一類的橫盤，這時股價已有一定的漲幅，主力在此位置上停一下，讓獲利者了結，換上另一批新多

4、頭，已有利于行情的繼續上漲。在主力做莊的過程中，大量的使用消息和題材。像上面那只股票，在主力出貨過程中，大量散布利好，結果主力把希望留給了散戶，把財富留給了自己。二、主力的做莊手段這么高的股價，居然主力能全身而退，散戶勇敢殺入，沒點手段是不行的。1. 發掘題材“據市場傳聞，該股有三大利好題材.”，這是我們很熟悉的早期股評。主力做莊，第一步是挖掘題材。而后吸籌，再有計劃的將題材公布于眾。當少數圈內人獲知這些題材時，還真是靈驗的。于是形成掙錢示范效應，這條消息通道也隨之被認為是黃金隧道。最后大量的消息從這條隧道中涌出，主力也就有了出貨條件。聽到消息時，一定要看看圖，想想這條消息為什么跑到我的耳朵里

5、。2. 制造概念形成概念是人腦的機能，不幸的是，股市中的人們常常被一個概念套牢。96的績優概念，97的回歸概念，98的重組概念以及99的網絡概念，哪一次沒套過人？股市的概念是一種廣告效應，當一個概念被市場炒熱的時候，您說這時莊家該做什么？3、激發想象中國人崇尚眼見為實，如果您說服一個企業家投資一個項目，他常常要您拿出一篇長長的可行性報告，必要時您還要使用點公關手段。但股市中不用，我們常聽股評家說，該股想象空間巨大。就是說，股市憑想象就有人投資。如果街上一個賣豆腐腦的，忽然某天改賣電腦了，您能想象他能贏嗎。但如果這個賣豆腐腦的是個上市公司，問題就不同了，它就就有了巨大的想象空間！想象空間對于主力

6、來說是必不可少的。沒想象空間，他的貨誰買呢？4. 形成規律股市的規律有時候是人造的。比如主力吸籌，他可以讓一只股形成有規律的上下震蕩，每一次沖高都是賣出機會。而當人們真的逢高賣出時，主力則通而吃之。單邊上揚也是一種規律，什么時候賣都是錯的。本人的一個朋友曾親口對我說：歷史證明，（這只股）什么時候賣都是錯的。結果他被高位套牢。有時股價忽然回調，當大家正在擔心時，股價又創新高。過幾天又回調，結果沒跌多少又漲了?？磥砻恳淮位卣{都是進貨機會。真的是嗎？如果您試試在下一次回調進貨，那么您就知道厲害了。還記得狼來了這個童話嗎？有個小孩不懂事，亂喊狼來了，結果騙了兩次全村的人，孩子以此為樂。有一天狼真的來了

7、，孩子怎么喊，大人也沒去救。這就叫市場心理訓練。反復形成同一個規律，當市場形成共振時，有人就要倒霉了。三、主力的做莊風格人跟人不一樣，莊跟莊也不一樣。按照吸籌、洗盤、拉抬、整理、拔高、出貨的程式的做莊風格叫標準莊。很有些學院派風格。但有人不這么干，高位吸籌，迅速拉抬，堅決出貨。行情來得快，來得猛，去得也急。主力一進一出，用了大量的價格空間，自己只能掙其中一部分。這種莊叫海盜莊。也有些股長期做慢牛行情，常出現在一些績優股上，這些主力認為自己在做投資，完成個股的價值發現。他們很像牧場主，養了一群牛，我們可以叫他們牧牛莊，不過要注意，牧牛人養牛不是為了好玩，?？傄B大，養大了就 .。也有養雞的，隔一

8、段時間給主人下個蛋。這類股的走勢是大幅度震蕩，主力做高拋低吸。同樣，雞不是總有那么高的產蛋率，如果這只雞下蛋困難了，要么養肥點賣了，要么直接殺了吃肉。準確判斷莊家性質，不要用買一只牛的價錢買了只雞。四、主力吸籌我們中小投資者與機構投資者在資金消息上無法可比，但先知道消息的人會采取行動，所以我們通過技術分析捕捉先知先覺的人的行動，等于你知道了消息。大資金入場必將對股價構成影響，主力又想吸籌，有不想被發現是困難的。1低位溫和吸籌此種吸籌方式為被動性吸貨形態，多出現在年底和年初，此時市場沉寂，而莊家悄然進場。特點：震蕩逐步縮小，底部逐步抬高，籌碼向低位轉移。說明莊家悄然進場，只在自己計劃區域橫盤吸貨

9、，但大資金進場，必然構成底部抬高，籌碼密集。如（圖2-1-2）山西焦化月的吸貨過程，最后拉升到6月初股價上漲40%-50%。圖2-1-2 低位溫和吸籌2次低位橫盤吸籌又叫底部箱上箱吸籌。此種吸籌方式為主動性吸籌形態，多出現在股票背后有隱藏利好，莊家急于建倉，或計劃目標位很高。特點：底部為震蕩不超過20%幅度的箱體，拉高翻出底箱橫盤畫出另一個箱體，籌碼在上箱密集，完成吸籌。說明：股價觸底在箱體內震蕩，但莊家要迅速建倉，只能拉高一個箱體，給底箱抄底盤讓利收回籌碼，完成建倉。如（圖2-1-3）為藍田股份7月初至9月中旬觸底完成底箱，9月中至12月底拉高箱體完成籌碼密集。采取這種吸貨形式的股票較多，還

10、有網員們一起參與過的600126杭州鋼鐵5月的吸貨，逆勢拉升，10月公布利好。0776延邊公路1997年11月至98年3月的吸貨等。 圖2-1-3 次低位橫盤吸籌 3拉高吸貨為主動性吸貨形態，多為前期莊家手中有籌碼，但急于作盤，拉高建倉。特點：CYF值迅速上升到20以上，籌碼密集，震蕩激烈。說明：這種走勢的前提條件是，股價在低位多重駐底，而低位中公眾持籌量較大，莊家在低位吸不到滿足的籌碼，只能拉高。但一定會激烈震蕩，使低位進場心態又不穩定的投資者離場，減少了未來拉升中的拋壓，也吃到了籌碼。（圖2-1-4）浙江富潤的建倉過程。圖2-1-4 拉高吸3通吃套牢盤吸貨此種吸貨為進取式的吸貨形態，莊家實力強，資金集中，作高的愿望強烈，往往出現在逆勢中。特點：帶量穿越并突破前期套牢密集區。 說明：莊家在大盤消極無熱點時資金比較集中，在套牢區下沿吸貨，甚至在套牢區內吸貨，建倉時間短，成本高，采用逆勢拉升手法，速度快拉升高，當大盤轉暖時順勢出貨。如（圖2-1-5）青島東方98年底的行情，以及同期的600651飛樂音響等圖2-1-5 通吃套牢密集區吸籌4漲停板吸貨這種吸貨為最激進型吸貨手法，一旦確認莊家建倉，上漲速度快，拉升幅度高。但由于其形態與漲停板出貨幾乎完全一樣，所以當天無法辨別。以一周內走勢確認，漲停板這個價位對股價構成支撐，為莊