1、泓域咨詢 /飲料酒項目立項申請目錄一、 公司基本信息3二、 項目名稱及項目單位4三、 項目建設地點4四、 編制依據和技術原則5主要經濟指標一覽表6五、 主要結論及建議7六、 項目工程設計總體要求8七、 項目選址綜合評價8八、 產品規劃方案及生產綱領8產品規劃方案一覽表9九、 公司發展規劃9十、 劣勢分析（W）11十一、 監事11十二、 項目節能措施12十三、 項目建設期原輔材料供應情況14十四、 預期效果評價14十五、 建設投資估算15建設投資估算表16十六、 建設期利息16建設期利息估算表17十七、 流動資金18流動資金估算表18十八、 項目總投資19總投資及構成一覽表19十九、 資金籌措與

2、投資計劃20項目投資計劃與資金籌措一覽表20二十、 經濟評價財務測算21營業收入、稅金及附加和增值稅估算表22綜合總成本費用估算表23利潤及利潤分配表25二十一、 項目盈利能力分析26項目投資現金流量表27二十二、 財務生存能力分析28二十三、 償債能力分析29借款還本付息計劃表30二十四、 經濟評價結論30二十五、 項目招標依據31二十六、 總結31二十七、 附表32建設投資估算表32建設期利息估算表33固定資產投資估算表34流動資金估算表34總投資及構成一覽表35項目投資計劃與資金籌措一覽表36營業收入、稅金及附加和增值稅估算表37綜合總成本費用估算表38固定資產折舊費估算表39無形資產和

3、其他資產攤銷估算表39利潤及利潤分配表40項目投資現金流量表41報告說明飲料酒是指酒精度在0.5度以上的酒精飲料。其中飲料酒上游有谷物、水果、酵母等；下游有電商平臺及百貨超市等。它對豐富城鄉居民生活、活躍城鄉消費品市場、為國家和地方提供資金積累、出口創匯、安排勞動就業等方面起著積極作用。根據謹慎財務估算，項目總投資44767.23萬元，其中：建設投資36551.16萬元，占項目總投資的81.65%；建設期利息402.12萬元，占項目總投資的0.90%；流動資金7813.95萬元，占項目總投資的17.45%。項目正常運營每年營業收入94500.00萬元，綜合總成本費用78654.99萬元，凈利潤

4、11557.51萬元，財務內部收益率19.19%，財務凈現值19569.92萬元，全部投資回收期5.77年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 公司基本信息1、公司名稱：xx集團有限公司2、法定代表人：董xx3、注冊資本：700萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2012-8-107、營業期限：2012-8-10至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事飲料酒相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事

5、本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 項目名稱及項目單位項目名稱：飲料酒項目項目單位：xx集團有限公司三、 項目建設地點本期項目選址位于xx，占地面積約92.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。四、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、國民經濟和社會發展第十三個五年計劃綱要；2、投資項目可行性研究指南；3、相關財務制度、會計制度；4、投資項目可行性研究指南；5、可行性研究開始前已經形成的工作成果及文件；6、根據項目需要進行調查和收集的設計基礎資料；7、可行性研究與項目評價；8、建設項目經濟評價方法與參數；9、

6、項目建設單位提供的有關本項目的各種技術資料、項目方案及基礎材料。（二）技術原則1、所選擇的工藝技術應先進、適用、可靠，保證項目投產后，能安全、穩定、長周期、連續運行。2、所選擇的設備和材料必須可靠，并注意解決好超限設備的制造和運輸問題。3、充分依托現有社會公共設施，以降低投資，加快項目建設進度。4、貫徹主體工程與環境保護、勞動安全和工業衛生、消防同時設計、同時建設、同時投產。5、消防、衛生及安全設施的設置必須貫徹國家關于環境保護、勞動安全的法規和要求，符合行業相關標準。6、所選擇的產品方案和技術方案應是優化的方案，以最大程度減少投資，提高項目經濟效益和抗風險能力。科學論證項目的技術可靠性、項目

7、的經濟性，實事求是地作出研究結論。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積61333.00約92.00畝1.1總建筑面積103347.191.2基底面積37413.131.3投資強度萬元/畝378.142總投資萬元44767.232.1建設投資萬元36551.162.1.1工程費用萬元31151.242.1.2其他費用萬元4268.312.1.3預備費萬元1131.612.2建設期利息萬元402.122.3流動資金萬元7813.953資金籌措萬元44767.233.1自籌資金萬元28354.193.2銀行貸款萬元16413.044營業收入萬元94500.00正常運營年份5總成本費用萬元

8、78654.99""6利潤總額萬元15410.02""7凈利潤萬元11557.51""8所得稅萬元3852.51""9增值稅萬元3624.89""10稅金及附加萬元434.99""11納稅總額萬元7912.39""12工業增加值萬元27085.38""13盈虧平衡點萬元43474.38產值14回收期年5.7715內部收益率19.19%所得稅后16財務凈現值萬元19569.92所得稅后五、 主要結論及建議該項目工藝技術方案先進合理，原材料

9、國內市場供應充足，生產規模適宜，產品質量可靠，產品價格具有較強的競爭能力。該項目經濟效益、社會效益顯著，抗風險能力強，盈利能力強。綜上所述，本項目是可行的。六、 項目工程設計總體要求（一）工程設計依據建筑結構荷載規范建筑地基基礎設計規范砌體結構設計規范混凝土結構設計規范建筑抗震設防分類標準（二）工程設計結構安全等級及結構重要性系數車間、倉庫:安全等級二級，結構重要性系數1.0；辦公樓：安全等級二級，結構重要性系數1.0；其它附屬建筑：安全等級二級，結構重要性系數1.0。七、 項目選址綜合評價項目選址應符合城鄉建設總體規劃和項目占地使用規劃的要求，同時具備便捷的陸路交通和方便的施工場址，并且與大

10、氣污染防治、水資源和自然生態資源保護相一致。八、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1飲料酒undefinedundefined2飲料酒undefinedundefined3飲料酒undefinedundefin

11、ed4.undefined5.undefined6.undefined合計xx94500.00九、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格

12、局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。十、 劣勢分析（W）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規模不斷擴大

13、，各類產品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發項目的投資需求也持續增加。公司規模和業務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創新、持續發展。（二）規模效益不明顯歷經多年發展，行業整合不斷加速。公司已在同行業企業中占據了較為優勢的市場地位。但與行業的龍頭廠商相比，公司的規模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優勢項目投資，擴大產能規模，促進公司向規模經濟化方向進一步發展。十一、 監事1、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適

14、用于監事。董事、總經理和其他高級管理人員不得兼任監事。2、監事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產。3、監事的任期每屆為3年。監事任期屆滿，連選可以連任。4、監事任期屆滿未及時改選，或者監事在任期內辭職導致監事會成員低于法定人數的，在改選出的監事就任前，原監事仍應當依照法律、行政法規和本章程的規定，履行監事職務。5、監事應當保證公司披露的信息真實、準確、完整。6、監事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質詢或者建議。7、監事不得利用其關聯關系損害公司利益，若給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。8、監事執行公

15、司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。十二、 項目節能措施1、在總圖布置及車間和生產工藝布置上，盡量做到緊湊合理、物流暢通、運輸短捷，避免生產過程中的來回倒運現象。2、設計中盡可能地提高設備的利用率，一則能夠減少設備的數量，從而減少設備的占地面積和相應的輔助設施，二則可以減少設備的投資，可能收到資金的效果。3、選用節能高效的設備，提高生產設備的負荷率，從提高設備負荷率方面來達到節能能源的目的。所有機電設備均選用節能效果好以及國家推薦的新型節能機電產品，減少無功消耗，提高設備效率同時降低電耗。4、合理選用供配電線路，選用高效節能型燈具，供配電系統

16、要配置諧波、濾波及靜態無功補償裝置，提高功率因數降低電能的消耗。5、設置循環水系統，充分利用生產用水，盡量循環使用可用水資源，減少水資源的浪費達到節約用水的目的。采取分質用水，一水多用中水回用，減少取水量和廢水排放量，提高水的重復利用率，推廣廢水資源化和“零”排放技術。6、鍋爐運行推廣新型燃燒技術，使鍋爐燃燒風阻小、著火快、升溫快、爐溫高，達到鍋爐額定輸出功率提高鍋爐的熱效率，實現節（氣）煤、節電、環境保護的目的。7、選用熱效率高的冷卻器，減少循環水的使用量。同時積極回收利用蒸汽冷凝液，充分回收熱量。凡表面溫度大于50的設備和管道，均采用高性能的保溫材料對加熱設備和管道進行保溫，減少熱能的損失

17、。8、辦公及生活用水，選用節水水嘴等產品，節約水資源。生產場所和辦公及福利設施照明等選用節能型燈具及設備，避免不必要的浪費。要求做到人走燈滅，空調機、計算機、飲水機等設施必須做到無人時全部關閉。9、采用DCS系統優化控制工藝參數，以便節省能源及原材料消耗。在各工段的水、電、汽入口處安裝計量儀表，加強能源計量管理工作，堅決杜絕各種超額用能及浪費的現象發生。十三、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十四、 預期效果評價1、項目建設單位設計配套了完善的安全衛生專用設施，主要包

18、括防火防爆設施、火災自動報警系統、水消防系統、空調設施、崗位通風設施、隔聲降噪設施、安全供水、安全供電設施。2、項目建設單位根據生產工藝的特點，針對可能發生的安全和有害衛生的部位，采取了較為完善的防護措施，符合有關標準規范的要求，只要操作人員遵守安全操作規程，就能夠保證操作人員在符合安全和衛生條件的環境中工作，并保障其勞動安全。3、本期項目采用先進、成熟、可靠的生產技術，在設計中嚴格按照國家的有關勞動安全衛生政策，并根據實際情況采取完善的安全衛生措施。4、項目建設單位嚴格遵守各項安全操作規程和制度，加強勞動安全管理，本期工程項目完工后，其生產秩序是安全可靠的。十五、 建設投資估算本期項目建設投

19、資36551.16萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計31151.24萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為13426.50萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為16574.14萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1150.60萬元

20、。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為4268.31萬元。（三）預備費本期項目預備費為1131.61萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用13426.5016574.141150.6031151.241.1建筑工程費13426.5013426.501.2設備購置費16574.1416574.141.3安裝工程費1150.601150.602其他費用4268.314268.312.1土地出讓金2164.322164.323預備費1131.611131.613.1基本預備費618.04618.043.2漲價預備費513.57513.574投

21、資合計36551.16十六、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款16413.04萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息402.12萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息402.12402.120.001.1.1期初借款余額16413.041.1.2當期借款16413.0416413.040.001.1.3當期應計利息402.12402.120.001.1.4期末借款余額16413.0416413.041.2其他融資費用1.3小計402.12402.120.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期

22、債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計402.12402.120.00十七、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為7813.95萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產40326.0546530.06527

23、34.0762040.081.1應收賬款18146.7320938.5323730.3327918.041.2存貨14114.1216285.5218456.9321714.031.2.1原輔材料4234.244885.665537.086514.211.2.2燃料動力211.71244.28276.85325.711.2.3在產品6492.497491.348490.189988.451.2.4產成品3175.683664.244152.814885.661.3現金3226.093722.414218.734963.211.4預付賬款4839.135583.616328.097444.812

24、流動負債35246.9840669.6046092.2154226.132.1應付賬款12688.9214641.0616593.2019521.412.2預收賬款22558.0726028.5429499.0134704.723流動資金5079.075860.466641.867813.954流動資金增加5079.07781.39781.401172.095鋪底流動資金12097.8113959.0115820.2218612.02十八、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資44767.23萬元，其中：建設投資36551.16萬元，占項目總

25、投資的81.65%；建設期利息402.12萬元，占項目總投資的0.90%；流動資金7813.95萬元，占項目總投資的17.45%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資44767.23100.00%1.1建設投資36551.1681.65%1.1.1工程費用31151.2469.58%1.1.1.1建筑工程費13426.5029.99%1.1.1.2設備購置費16574.1437.02%1.1.1.3安裝工程費1150.602.57%1.1.2工程建設其他費用4268.319.53%1.1.2.1土地出讓金2164.324.83%1.1.2.2其他前期費用2103.994

26、.70%1.2.3預備費1131.612.53%1.2.3.1基本預備費618.041.38%1.2.3.2漲價預備費513.571.15%1.2建設期利息402.120.90%1.3流動資金7813.9517.45%十九、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資44767.23萬元，其中申請銀行長期貸款16413.04萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資44767.23100.00%1.1建設投資36551.1681.65%1.2建設期利息402.120.90%1.3流動資金7813.9517.45%2資金籌措44767.23100.

27、00%2.1項目資本金28354.1963.34%2.1.1用于建設投資20138.1244.98%2.1.2用于建設期利息402.120.90%2.1.3用于流動資金7813.9517.45%2.2債務資金16413.0436.66%2.2.1用于建設投資16413.0436.66%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金二十、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入94500.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入6142

28、5.0070875.0080325.0094500.002增值稅2131.072557.882984.683624.892.1銷項稅7985.259213.7510442.2512285.002.2進項稅5854.186655.877457.578660.113稅金及附加255.72306.95358.16434.993.1城建稅149.17179.05208.93253.743.2教育費附加63.9376.7489.54108.753.3地方教育附加42.6251.1659.6972.50（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及

29、相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3624.89萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用78654.99萬元，其中：可變成本65154.87萬元，固定成本13500.12萬元。達產年項目經營成本75874.34萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用

30、估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費40084.7046251.5852418.4561668.772工資及福利費3486.103486.103486.103486.103修理費1348.731348.731348.731348.734其他費用9370.749370.749370.749370.744.1其他制造費用806.78806.78806.78806.784.2其他管理費用833.31833.31833.31833.314.3其他營業費用7730.657730.657730.657730.655經營成本54290.276045

31、7.1566624.0275874.346折舊費1933.121933.121933.121933.127攤銷費43.2943.2943.2943.298利息支出804.24804.24804.24804.249總成本費用57070.9263237.8069404.6778654.999.1其中：固定成本13500.1213500.1213500.1213500.129.2可變成本43570.8049737.6855904.5565154.87（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加434.99萬元。（五

32、）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=15410.02（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=15410.02×25.00%=3852.51（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額15410.02萬元，繳納企業所得稅3852.51萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=15410.02-3852.51=11557.51（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元

33、序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入61425.0070875.0080325.0094500.002稅金及附加255.72306.95358.16434.993總成本費用57070.9263237.8069404.6778654.994利潤總額4098.367330.2510562.1715410.025應納所得稅額4098.367330.2510562.1715410.026所得稅1024.591832.562640.543852.517凈利潤3073.775497.697921.6311557.518期初未分配利潤0.002766.397437.6713823.379可供分配

34、的利潤3073.778264.0815359.3025380.8810法定盈余公積金307.38826.411535.932538.0911可供分配的利潤2766.397437.6713823.3722842.8012未分配利潤2766.397437.6713823.3722842.8013息稅前利潤5927.199967.0514006.9520066.77二十一、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=19.19%。本期項目投資財務內部

35、收益率19.19%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=19569.92（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值19569.92萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年

36、累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.77年。本期項目全部投資回收期5.77年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0061425.0070875.0080325.0094500.001.1營業收入0.0061425.0070875.0080325.0094500.002現金流出36551.1659625.0661545.4972842.6578262.812.1建設投資3

37、6551.160.002.2流動資金5079.07781.395860.471953.482.3經營成本54290.2760457.1566624.0275874.342.4稅金及附加255.72306.95358.16434.993所得稅前凈現金流量-36551.161799.949329.517482.3516237.194累計所得稅前凈現金流量-36551.16-34751.22-25421.71-17939.36-1702.175調整所得稅1481.802491.763501.745016.696所得稅后凈現金流量-36551.16775.357496.954841.8112384.6

38、87累計所得稅后凈現金流量-36551.16-35775.81-28278.86-23437.05-11052.37計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：25.97%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：19.19%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=10%）：36605.83萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=10%）：19569.92萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.09年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.77年。二十二、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需

39、投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。二十三、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為24.95。本期項目實施后各年的利息備付率均

40、高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為22.62。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額16

41、413.0416413.0416413.0416413.041.2當期還本付息402.12804.24804.24804.24804.241.2.1還本1.2.2付息402.12804.24804.24804.24804.241.3期末借款余額16413.0416413.0416413.0416413.0416413.042利息備付率24.953償債備付率22.62二十四、 經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入94500.00萬元，綜合總成本費用78654.99萬元，稅金及附加434.99萬元，凈利潤11557.51萬元，財務內部收益率19.19%，財務凈現值19569.92萬

42、元，全部投資回收期5.77年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。二十五、 項目招標依據根據中華人民共和國招標投標法、工程建設項目招標范圍和規模標準規定及地方有關工程招投標文件的規定，本工程建設應進行招投標，現擬定招標方案。二十六、 總結1、本期工程項目適應國內和國際行業總體發展趨勢，是國家支持和鼓勵發展的產業，市場前景良好。2、本期工程項目建設條件是有利的；項目選址交通便利且工商業發達，人才資源匯集，地理位置優越，公用輔助設施有保證，完全完全能夠滿足項目的建設與發展要求，而且，建設內容符合當地產業發展目標和總體

43、規劃。3、本期工程項目工藝技術成熟，并且符合行業技術工藝發展的方向；項目在技術上是可行的；產品生產工藝技術水平具有較強的競爭性，生產過程具有環境保護和安全的特點；另外，項目擬選的生產及配套設備技術先進，完全確保產品質量和生產效率；設備選型符合產品品種和質量需要，能夠適應項目生產規模、產品規劃及工藝技術方案的要求，生產技術裝備自動化程度高，能夠大幅度提高勞動生產率。4、本期工程項目投資效益是顯著的；通過財務分析得出，項目將產生較好的經濟效益，并具有一定的抗風險能力，從投資經濟角度來評價，本期工程項目具備經濟合理性，而且具有較好的投資價值。5、項目建成后有利于帶動當地勞動者就業，這對緩解就業壓力，

44、擴大就業群體，增加勞動者收入，都有積極的作用，因此，本期工程項目建設具有廣泛的社會效益。二十七、 附表建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用13426.5016574.141150.6031151.241.1建筑工程費13426.5013426.501.2設備購置費16574.1416574.141.3安裝工程費1150.601150.602其他費用4268.314268.312.1土地出讓金2164.322164.323預備費1131.611131.613.1基本預備費618.04618.043.2漲價預備費513.57513.574投資合計36551

45、.16建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息402.12402.120.001.1.1期初借款余額16413.041.1.2當期借款16413.0416413.040.001.1.3當期應計利息402.12402.120.001.1.4期末借款余額16413.0416413.041.2其他融資費用1.3小計402.12402.120.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計402.12402.120.00固定資產投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購

46、置安裝工程其他費用合計1工程費用13426.5016574.141150.6031151.241.1建筑工程費13426.5013426.501.2設備購置費16574.1416574.141.3安裝工程費1150.601150.602其他費用2103.992103.993預備費1131.611131.613.1基本預備費618.04618.043.2漲價預備費513.57513.574建設期利息402.12402.125合計34788.96流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產40326.0546530.0652734.0762040.081.1應收賬款18

47、146.7320938.5323730.3327918.041.2存貨14114.1216285.5218456.9321714.031.2.1原輔材料4234.244885.665537.086514.211.2.2燃料動力211.71244.28276.85325.711.2.3在產品6492.497491.348490.189988.451.2.4產成品3175.683664.244152.814885.661.3現金3226.093722.414218.734963.211.4預付賬款4839.135583.616328.097444.812流動負債35246.9840669.6046092.2154226.132.1應付賬款12688.9214641.0616593.2019521.412.2預收賬款22558.0726028.5429499.0134704.723流動資金5079.075860.466641.867813.954流動資金增加5079.07781.39781.401172.095鋪底流動資金12097.8113959.0115820.2218612.02總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資44767.23100.00%1.1建設投資36551.1681.65%1.1.1工程費用3115