1、1 .單利：I=P*i*n2 .單利終值：F=P(1+i*n)3 .單利現值：P=F/(1+i*n)4 .復利終值：F=P(1+i)n或：P(F/P,i,n)5 .復利現值：P=F*(1+i)-n或：F(P/F,i,n)6 .普通年金終值：F=A(1+i)n-1/i或：A(F/A,i,n)7 .年償債基金：A=F*i/(1+i)n-1或：F(A/F,i,n)8 .普通年金現值：P=A1-(1+i)-n/i或：A(P/A,i,n)9 .年資本回收額：A=Pi/1-(1+i)-n或：P(A/P,i,n)10 .即付年金的終值：F=A(1+i)(n+1)-1/i-1或：A(F/A,i,n+1)-11

2、1 .即付年金的現值：P=A1-(1+i)-(n-1)/i+1或：A(P/A,i,n-1)+112 .遞延年金現值：第一種方法：先求(m+n)期的年金現值，再扣除遞延期(m)的年金現值。P=A1-(1+i)-(m+n)/i-1-(1+i)-m/i或:A(P/A,i,m+n)-(P/A,i,n)第二種方法：先求出遞延期末的現值，再將現值調整到第一期期初。P=A1-(1+i)-n/i*(1+i)-m或：AC(P/A,i,n)*(P/F,i,m)第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現值。P=A(1+i)n-1/I*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)13 .

3、永續年金現值：P=A/i14 .折現率：i=(F/p)1/n-1(一次收付款項)i=A/P(永續年金)普通年金折現率先計算年金現值系數或年金終值系數再查有關的系數表求i,不能直接求得的通過內插法計算。i=i1+(31-a)/(31*(i2-i1)15 .名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)m-1式中：r為名義利率；m為年復利次數16 .風險收益率：R=RF+RR=RF+b*V17 .期望值：(P49)18 .方差：(P50)19 .標準方差：(P50)20 .標準離差率：V=(r/E21 .外界資金的需求量=變動資產占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變

4、動額-銷售凈利率x收益留存比率x預測期銷售額22 .外界資金的需求量的資金習性分析法：高低點法(P67)。回歸直線法(P68)23 .認股權證的理論價值：V=(P-E)*N注：P為普通股票市場價格，E為認購價格，N為認股權證換股比率。24 .債券發行價格=票面金額*(P/F,i1,n)+票面金額*i2(PIA,i1,n)式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限如果是不計復利，到期一次還本付息的債券：債券發行價格=票面金額*(1+i2*n)*(P/F,i1,n)25 .可轉換債券價格=債券面值/轉換比率轉換比率=轉換普通股數/可轉換債券數26 .放棄現金折扣的成本=CD/(1-CD)*

5、360/N*100%式中：CD為現金折扣的百分比；N為失去現金折扣延期付款天數，等于信用期與折扣期之差27 .債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發行價格確定；f為債券籌資費率28 .銀行借款成本:Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T)(當f忽略不計時)式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率29 .優先股

6、成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp為優先股成本；D為優先股每年的股利；P0為發行優先股總額30 .普通股成本：股利折現模型：Kc=D/P0*100%或Kc=D1/P0(1-f)+g資本資產定價模型：Kc=RF邠(Rm-RF)無風險利率加風險溢價法：Kc=RF+Rp式中：Kc為普通股成本；D1為第1年股的股利；P0為普通股發行價；g為年增長率31 .留存收益成本：K=D1/P0+g32 .加權平均資金成本：Kw至Wj*Kj式中：Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本33 .籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i

7、種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所占比例34 .邊際貢獻：M=(p-b)x=m*x式中：M為邊際貢獻；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻；x為產銷量35 .息稅前利潤：EBIT=(p-b)x-a=M-a36 .經營杠桿：DOL=M/EBIT=M/(M-a)37 .財務杠桿：DFL=EBIT/(EBIT-I)38 .復合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/(1-T)39:每股利潤無差異點分析公式：(EBIT-I1)(1-T)-D1/N1=(EBIT-I2)(1-T)-D2/N2當EBIT大于每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當EBI

8、T小于每股利潤無差異點時，利用發行普通股集資較為有利。40 .公司的市場總價值=股票的總價值+債券的價值股票市場價格=(息稅前利潤-利息)*(1-所得稅稅率)/普通股成本式中：普通股成本Kc=RF+3(Rm-RF)41 .投資組合的期望收益率：RP應WjRj42.協方差：Cov(R1,R2)=1/n匯(R1i-R1)(R2i-R2)43 .相關系數：p12=Cov(R1,R2)/(b1"44 .兩種資產組合而成的投資組合收益率的標準差：(rP=W12(T12+W2222+2W11Cov(R1,R2)1/245 .投資組合的3系數：3P式Wi3i=該年利潤+該年折舊+該年次t銷+該46

9、 .經營期現金流量的計算：經營期某年凈現金流量年利息+該年回收額47 .靜態評價指標：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包括建設期的投資回收期=原始投資額/投產若干年每年相等的現金凈流量包括建設期的投資回收期=不包括建設期的投資回收期+建設期48 .動態評價指標：凈現值(NPV)=-原始投資額+投產后每年相等白凈現金流量x年金現值系數凈現值率(NPVR)=投資項目凈現值/原始投資現值x100%獲利指數(PI)=投產后各年凈現金流量的現值合計/原始投資的現值合計=1+凈現值率(NPVR)內部收益率=IRR(P/A,IRR,n)=I/NCF式中：I為原始投資額49 .短期證券到期收益率

10、：K=證券年利息+(證券賣出價-證券買入價)嶂IJ期年限/證券買入價*100%50 .長期債券4益率：V=I*(P/A,i,n)+F*(P/F,i,n)式中：V為債券的購買價格51 .股票投資U益率：V=N(t=1n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n52 .長期持有股票，股利穩定不變的股票估價模型：V=D/K式中：V為股票內在價值；D為每年固定股利；K為投資人要求的收益率53 .長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)式中：D0為上年股利；D1為第一年預期股利54 .基金的單位凈值=基金凈資產價值總額/基金單位總份額55 .基金=(年末持有

11、份數*年末基金單位凈值-年初持有份數*年初基金單位凈值)收益率年初持有份數*年初基金單位凈值56 .機會成本=現金持有量x有價證券利率(或報酬率)57 .現金管理相關總成本=持有機會成本+固定性轉換成本58 .最佳現金才I有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q為最佳現金持有量；T為一個周期內現金總需求量；F為每次轉換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率59 .最低現金管理相關總成本：(TC)=(2TFK)1/260 .應收賬款機會成本=維持賒銷業務所需要的資金*資金成本率61 .應收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數62 .維持賒銷業務所需要的資金=應收賬款平均余額*變動成本/銷售

12、收入63 .應收賬款收現保證率=(當期必要現金支出總額-當期其它穩定可靠的現金流入總額)/當期應收賬款總計金額64 .存貨相關總成本=相關進貨費用+相關存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2*單位存貨年存儲成本65 .經濟進貨批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q為經濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本66 .經濟進貨批量的存貨相關總成本：(TC)=(2ABC)1/267 .經濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/268 .年度最佳進貨批次：N=A/Q=（AC/2B）1/269 .

13、允許缺貨時的經濟進貨批量：Q=（2AB/C）（C+R）/R1/270 .缺貨量：S=QC/（C+R）式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本71 .存貨本量利的平衡關系：利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數72 .每日變動存儲費=購進批量*購進單價*日變動儲存費率或：每日變動存儲費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用73 .保本儲存天數=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費74 .目標利潤=投資額*投資利潤率75 .保利儲存天數=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標利潤）/每日變動存儲費76 .批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費*（保本天

14、數-實際儲存天數）77 .實際儲存天數=保本儲存天數-該批存貨獲利額/每日變動存儲費78 .批進零售經銷某批存貨預計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費*平均保本儲存天數-（實際零售完天數+1）/2=購進批量*購進單價*變動儲存費率*平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+1）/2=購進批量*單位存貨的變動存儲費*平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+1）/279 .利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）80 .利潤中心負責人可控成本總額=該禾I潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本81 .利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人

15、可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本82 .公司禾總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用。財務費用等83 .定基動態比率=分析期數值/固定基期數值84 .環比動態比率=分析期數值/前期數值85 .流動比率=流動資產/流動負債86 .速動比率=速動資產/流動負債速動資產=貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用-待處理流動資產損失87 .現金流動負債比率二年經營現金凈流量/年末流動負債*100%88 .資產負債率=負債總額/資產總額89 .產權比率=負債總額/所有者權益90 .已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出91 .長期資產適合率

16、=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）92 .勞動效率=主營業務收入或凈產值/平均職工人數93 .周轉率（周轉次數）二周轉額/資產平均余額94 .周轉期（周轉天數）=計算期天數/周轉次數=資產平均余額x計算期天數/周轉額95 .應收賬款周轉率（次）=主營業務4入凈額/平均應收賬款余額其中：主營業務收入凈額=主營業務收入-銷售折扣與折讓平均應收賬款余額=（應收賬款年初數+應收賬款年末數）/2應收賬款周轉天數=（平均應收賬款*360）/主營業務收入凈額96 .存貨周轉率（次數）=主營業務成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）/2存貨周轉天數=（平均存貨x360）/主營

17、業務成本97 .流動資產周轉率（次數）=主營業務收入凈額/平均流動資產總額流動資產周轉期（天數）=（平均流動資產周轉總額x360）/主營業務收入總額98 .固定資產周轉率=主營業務收入凈額/平均固定資產平均凈值99 .總資產周轉率=主營業務收入凈額/平均資產總額100 .主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入凈額101 .成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額102 .盈余現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤103 .總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額=息稅前利潤總額/平均資產總額104 .凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產x100%105 .資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益總額/年初所有者權益總額106 .每股收益=凈利潤/年末普通股總數107 .市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益108 .銷售