1、泓域咨詢 /果汁項目立項備案報告目錄一、 項目概述4二、 項目提出的理由4三、 研究結論4四、 主要經濟指標一覽表5主要經濟指標一覽表5五、 市場分析6六、 建設規模及主要建設內容7七、 項目選址綜合評價8八、 優勢分析（S）8九、 公司發展規劃9十、 財務會計制度11十一、 能源消費種類和數量分析13能耗分析一覽表14十二、 項目技術流程14十三、 項目實施保障措施15十四、 員工技能培訓15十五、 項目運營期原輔材料供應及質量管理16主要原輔材料一覽表17十六、 項目總投資17總投資及構成一覽表18十七、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表19十八、 經濟評價財務測算20營

2、業收入、稅金及附加和增值稅估算表20綜合總成本費用估算表21利潤及利潤分配表23十九、 項目盈利能力分析24項目投資現金流量表25二十、 財務生存能力分析27二十一、 償債能力分析27借款還本付息計劃表28二十二、 經濟評價結論29二十三、 項目招標依據29二十四、 總結29二十五、 附表30營業收入、稅金及附加和增值稅估算表31綜合總成本費用估算表31固定資產折舊費估算表32無形資產和其他資產攤銷估算表33利潤及利潤分配表33項目投資現金流量表34借款還本付息計劃表36建設投資估算表36建設期利息估算表37固定資產投資估算表38流動資金估算表38總投資及構成一覽表39項目投資計劃與資金籌措一

3、覽表40一、 項目概述1、項目名稱：果汁項目2、承辦單位名稱：xx投資管理公司3、項目性質：技術改造4、項目建設地點：xx（以選址意見書為準）5、項目聯系人：林xx二、 項目提出的理由總體來看，“十三五”時期我省將向中高收入發展時期和工業化中后期階段邁進，我省仍然處于大有作為的重要戰略機遇期，但也面臨諸多矛盾和嚴峻挑戰，經濟社會發展突出表現為“六期融合”的階段性特征，即邁向全面小康的決勝期、經濟轉型升級的關鍵期、區域開放融合的深化期、生態文明建設的提升期、全面深化改革的攻堅期、法治江西建設的推進期。全省上下務必適應新常態、把握新常態、引領新常態，保持戰略定力，抓住用好機遇，應對風險挑戰，不斷開

4、創發展新局面。三、 研究結論該項目符合國家有關政策，建設有著較好的社會效益，建設單位為此做了大量工作，建議各有關部門給予大力支持，使其早日建成發揮效益。四、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積62667.00約94.00畝1.1總建筑面積105279.811.2基底面積34466.851.3投資強度萬元/畝319.382總投資萬元40780.772.1建設投資萬元32489.872.1.1工程費用萬元27121.072.1.2其他費用萬元4363.512.1.3預備費萬元1005.292.2建設期利息萬元333.562.3流動資金萬元7957.343資金籌措萬元

5、40780.773.1自籌資金萬元27166.103.2銀行貸款萬元13614.674營業收入萬元71600.00正常運營年份5總成本費用萬元57452.346利潤總額萬元13797.057凈利潤萬元10347.798所得稅萬元3449.269增值稅萬元2921.7710稅金及附加萬元350.6111納稅總額萬元6721.6412工業增加值萬元23295.8513盈虧平衡點萬元24943.19產值14回收期年5.8015內部收益率19.06%所得稅后16財務凈現值萬元8340.76所得稅后五、 市場分析近年來隨著我國居民消費水平的提高，盡管水果價格整體呈持續上漲的態勢，但消費量卻并未因此而下滑

6、，反而是需求愈加旺盛。2021年中國水果產量為29611萬噸，同比增長3.2%；水果需求量為29912萬噸，同比增長3.3%。果汁是以水果為原料經過物理方法如壓榨、離心、萃取等得到的汁液產品。按照濃度可以分為100%純果汁、高濃度果汁、低濃度果汁。近幾年，我國果汁和蔬菜汁產量穩定在1500萬噸左右。2021年上半年中國果汁和蔬菜飲料類產量為825.6萬噸，同比增長17.32%。當前我國果汁消費市場十分龐大，對于我們日益增長的消費水平來看，未來我國果汁需求還有更加龐大的發展空間。2021年中國果汁行業市場規模為1309億元，同比增長2.9%。從口味上看，橙汁是最大品類，但南北方在口味上會存在一些

7、差異，北方市場蘋果、桃、梨消費很大。2015-2020年橙汁進口數量均高于其他果汁數量。其中2020年中國橙汁進口數量為68128噸，同比下降20.2%；葡萄柚汁進口數量為5143噸，同比下降33.7%；菠蘿汁進口數量為7562噸，同比增長15.3%；蘋果汁進口數量為7663噸，同比增長4.2%；混合水果汁進口數量為11179噸，同比下降19.4%。果汁的下游一般指果汁飲品的零售與消費過程。果汁的零售主要集中在超市、便利店、餐廳、自動售貨機、鮮榨果汁店以及線上電商等。隨著中國的經濟增長，人民生活水平的提高，對于果汁的濃度要求也在逐漸上升，中國純果汁消費市場規模逐年上升。六、 建設規模及主要建設

8、內容（一）項目場地規模該項目總占地面積62667.00（折合約94.00畝），預計場區規劃總建筑面積105279.81。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx投資管理公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx果汁，預計年營業收入71600.00萬元。七、 項目選址綜合評價項目選址區域地勢平坦開闊，四周無污染源、自然景觀及保護文物。供電、供水可靠，給、排水方便，而且，交通便利、通訊便捷、遠離居民區，所以，從項目選址周圍環境概況、資源和能源的利用情況以及對周圍環境的影響分析，擬建工程的項目選址選擇是科學合理的。八、 優勢分析（S）（一）公司具有技術研發優勢，創新能力突出公司在研發方面投入較高，持

9、續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心的自主知識產權。公司產品在行業中的始終保持良好的技術與質量優勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發而成。（二）公司擁有技術研發、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業多年研發、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業文化和穩定的干部隊伍，為公司保持持續技術創新和不斷擴張提供了必要的人力資源保障。（三）公司具有優質的行業頭部客戶群體公司憑借出色的技術創新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優質客戶保持穩定的合作關系，對

10、于行業的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優勢；同時隨著行業的深度整合，行業集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續發展的有力支撐。九、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規

11、模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公

12、司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用

13、。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。十、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅

14、后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的2

15、5%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無

16、重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金

17、留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。十一、 能源消費種類和數量分析（一）項目用電量測算本期工程項目用電量由生產設備電耗、公用輔助設備電耗、工業照明電耗以及變壓器及線路損耗構成，根據項目生產工藝用電和辦公及生活用電情況測算，全年用電量1143.56萬kwh，折合1405.44tce（當量值）。（二）項目用新鮮水量測算項目生產工藝用水及設備耗水和生活用水由當地自來水供水管網供應，根據測算，本期工程項目實施后總用水量19116.00/a，折合1.64tce。（三）項目總用能測算分析根據綜合測算，本期工程項目年綜合總耗能量1407.08tce。能耗分析一覽表序號能源工質計量單位折標單位折標系

18、數年消耗量折標能耗（tce）備注1電力萬kwhkgce/kwh0.12291143.561405.44當量值2水mkgce/m0.085719116.001.64工質合計tce1407.08十二、 項目技術流程略十三、 項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權后動工建設。為了確保項目按進度計劃順利進行，同時為了節約項目建設時間，根據該項目的建設和運營特點，項目建設單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設單位要合理安排設計、采購和設備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設，進行項目分解、工期

19、目標分解，按項目的適應性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術交流談判同時，提前進行設計工作。對于制造周期長的設備，提前設計，提前定貨。融資計劃應比資金投入計劃超前，時間及資金數量需有余地。4、項目建設單位組建一個投資控制小組，負責各期投資目標管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃調整，分析原因采取措施，確保該項目建設目標如期完成。十四、 員工技能培訓為使生產線順利投產，確保生產安全和產品質量，應組織公司技術人員和生產操作人員進行培訓，培訓工作可分階段進行。1、生產骨干和技術人員應在設備安裝初期進入施工現場，隨同施工隊伍共同進行設備安裝工作，以達到邊安裝邊深入熟悉設備結構，

20、為后期的單機調試和試生產打下良好的基礎。2、應在試車前2個月左右時間內，組織主要生產崗位的操作人員分期分批進行理論培訓工作，然后在到同類型、同規模工廠進行實習操作訓練，以便于調試及生產之需要。3、在設備調試前，給技術人員、操作工人詳細介紹本生產線的工藝、設備的特點、操作要點、安全生產規程等。在調試過程中，要在安裝調試人員和設計人員的指導監督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解掌握各工段設備的操作規程。4、投產前，組織有關技術講座，使公司技術人員了解生產工藝及技術裝備，了解項目采用技術的發展情況。要對操作人員進行嚴格考核，合格者方可上崗操作。十五、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料

21、供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xx投資管理公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、所有原材料及輔助材料，在進廠前必須進行嚴格的質量檢驗，其質量必須符合國家有關標準的要求，為確保最終成品的質量，原輔料購入需進行各項指標的檢測，并按標準程序進行驗收、入庫貯存。2、本期工程項目還可根據具體訂單的特殊要求，按照顧客的不同期望采購不同的原輔材料，以確保產品質量和滿足用戶需求。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流

22、動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資40780.77萬元，其中：建設投資32489.87萬元，占項目總投資的79.67%；建設期利息333.56萬元，占項目總投資的0.82%；流動資金7957.34萬元，占項目總投資的19.51%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資40780.77100.00%1.1建設投資32489.8779.67%1.1.1工程費用27121.0766.50%1.1.1.1建筑工程費12707.5131.16%1.1.1.2設備購置費13563.9833.26%1.1.1.3安裝工程費849.582.08%1.1.2工程建設其他費用4363.51

23、10.70%1.1.2.1土地出讓金2801.996.87%1.1.2.2其他前期費用1561.523.83%1.2.3預備費1005.292.47%1.2.3.1基本預備費513.191.26%1.2.3.2漲價預備費492.101.21%1.2建設期利息333.560.82%1.3流動資金7957.3419.51%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資40780.77萬元，其中申請銀行長期貸款13614.67萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資40780.77100.00%1.1建設投資32489.8779.67%1.2建設

24、期利息333.560.82%1.3流動資金7957.3419.51%2資金籌措40780.77100.00%2.1項目資本金27166.1066.61%2.1.1用于建設投資18875.2046.28%2.1.2用于建設期利息333.560.82%2.1.3用于流動資金7957.3419.51%2.2債務資金13614.6733.39%2.2.1用于建設投資13614.6733.39%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入71600.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示

25、。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入42960.0053700.0060860.0071600.002增值稅1628.602113.542436.832921.772.1銷項稅5584.806981.007911.809308.002.2進項稅3956.204867.465474.976386.233稅金及附加195.43253.63292.42350.613.1城建稅114.00147.95170.58204.523.2教育費附加48.8663.4173.1087.653.3地方教育附加32.5742.2748.7458.44（二）達

26、產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2921.77萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用57452.34萬元，其中：可變成本49888.86萬元，固定

27、成本7563.48萬元。達產年項目經營成本55074.95萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費28038.7535048.4439721.5646731.252工資及福利費3157.613157.613157.613157.613修理費691.42691.42691.42691.424其他費用4494.674494.674494.674494.674.1其他制造費用445.01445.01445.01445.014.2其他管理費用298.84298.84298.84298.844.3其他營業費用37

28、50.823750.823750.823750.825經營成本36382.4543392.1448065.2655074.956折舊費1654.231654.231654.231654.237攤銷費56.0456.0456.0456.048利息支出667.12667.12667.12667.129總成本費用38759.8445769.5350442.6557452.349.1其中：固定成本7563.487563.487563.487563.489.2可變成本31196.3638206.0542879.1749888.86（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方

29、教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加350.61萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=13797.05（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=13797.0525.00%=3449.26（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額13797.05萬元，繳納企業所得稅3449.26萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=13797.05-3449.26

30、=10347.79（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入42960.0053700.0060860.0071600.002稅金及附加195.43253.63292.42350.613總成本費用38759.8445769.5350442.6557452.344利潤總額4004.737676.8410124.9313797.055應納所得稅額4004.737676.8410124.9313797.056所得稅1001.181919.212531.233449.267凈利潤3003.555757.637593.7010347.798期初未分配利潤0.00

31、2703.207614.7413687.609可供分配的利潤3003.558460.8315208.4424035.3910法定盈余公積金300.36846.081520.842403.5411可供分配的利潤2703.207614.7413687.6021631.8512未分配利潤2703.207614.7413687.6021631.8513息稅前利潤5673.0310263.1713323.2817913.43十九、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部

32、收益率（FIRR）=19.06%。本期項目投資財務內部收益率19.06%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=8340.76（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值8340.76萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（P

33、t）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.80年。本期項目全部投資回收期5.80年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0042960.0053700.0060860.0071600.001.1營業收入0.0042960.0053700.0060860.0071600.002現金流出32489.8741352.2844839.3

34、853927.8157812.772.1建設投資32489.870.002.2流動資金4774.401193.615570.132387.212.3經營成本36382.4543392.1448065.2655074.952.4稅金及附加195.43253.63292.42350.613所得稅前凈現金流量-32489.871607.728860.626932.1913787.234累計所得稅前凈現金流量-32489.87-30882.15-22021.53-15089.34-1302.115調整所得稅1418.262565.793330.824478.366所得稅后凈現金流量-32489.876

35、06.546941.414400.9610337.977累計所得稅后凈現金流量-32489.87-31883.33-24941.92-20540.96-10202.99計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：26.17%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：19.06%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=14%）：21457.68萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=14%）：8340.76萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.08年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.80年。二十、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累

36、計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。二十一、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR

37、）為26.85。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為24.25。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2

38、年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額13614.6713614.6713614.6713614.671.2當期還本付息333.56667.12667.12667.12667.121.2.1還本1.2.2付息333.56667.12667.12667.12667.121.3期末借款余額13614.6713614.6713614.6713614.6713614.672利息備付率26.853償債備付率24.25二十二、 經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入71600.00萬元，綜合總成本費用57452.34萬元，稅金及附加350.61萬元，凈利潤10347.79萬元，財務內部

39、收益率19.06%，財務凈現值8340.76萬元，全部投資回收期5.80年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。二十三、 項目招標依據1、中華人民共和國招標投標法。2、必須招標的工程項目規定（國家發改委令第16號）。3、工程建設項目自行招標試行辦法（國家發改委令第5號）。4、工程建設項目可行性研究報告增加招標內容和核準招標事項暫行規定（國家發改委令第9號）。5、建筑工程設計招標投標管理辦法（中華人民共和國住房和城鄉建設部令第33號）。二十四、 總結1、本期工程項目適應國內和國際行業總體發展趨勢，是國家支持和鼓勵發

40、展的產業，市場前景良好。2、本期工程項目建設條件是有利的；項目選址交通便利且工商業發達，人才資源匯集，地理位置優越，公用輔助設施有保證，完全完全能夠滿足項目的建設與發展要求，而且，建設內容符合當地產業發展目標和總體規劃。3、本期工程項目工藝技術成熟，并且符合行業技術工藝發展的方向；項目在技術上是可行的；產品生產工藝技術水平具有較強的競爭性，生產過程具有環境保護和安全的特點；另外，項目擬選的生產及配套設備技術先進，完全確保產品質量和生產效率；設備選型符合產品品種和質量需要，能夠適應項目生產規模、產品規劃及工藝技術方案的要求，生產技術裝備自動化程度高，能夠大幅度提高勞動生產率。4、本期工程項目投資

41、效益是顯著的；通過財務分析得出，項目將產生較好的經濟效益，并具有一定的抗風險能力，從投資經濟角度來評價，本期工程項目具備經濟合理性，而且具有較好的投資價值。5、項目建成后有利于帶動當地勞動者就業，這對緩解就業壓力，擴大就業群體，增加勞動者收入，都有積極的作用，因此，本期工程項目建設具有廣泛的社會效益。二十五、 附表營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入42960.0053700.0060860.0071600.002增值稅1628.602113.542436.832921.772.1銷項稅5584.806981.007911.809308.

42、002.2進項稅3956.204867.465474.976386.233稅金及附加195.43253.63292.42350.613.1城建稅114.00147.95170.58204.523.2教育費附加48.8663.4173.1087.653.3地方教育附加32.5742.2748.7458.44綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費28038.7535048.4439721.5646731.252工資及福利費3157.613157.613157.613157.613修理費691.42691.42691.42691.424其他費用4494.

43、674494.674494.674494.674.1其他制造費用445.01445.01445.01445.014.2其他管理費用298.84298.84298.84298.844.3其他營業費用3750.823750.823750.823750.825經營成本36382.4543392.1448065.2655074.956折舊費1654.231654.231654.231654.237攤銷費56.0456.0456.0456.048利息支出667.12667.12667.12667.129總成本費用38759.8445769.5350442.6557452.349.1其中：固定成本7563

44、.487563.487563.487563.489.2可變成本31196.3638206.0542879.1749888.86固定資產折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451房屋建筑物201.1原值15607.8814866.5114125.1413383.7712642.401.2當期折舊費741.37741.37741.37741.37741.371.3凈值14866.5114125.1413383.7712642.4011901.032機器設備152.1原值14413.5613500.7012587.8411674.9810762.122.2當期折舊費912.86912.869

45、12.86912.86912.862.3凈值13500.7012587.8411674.9810762.129849.263合計3.1原值30021.4428367.2126712.9825058.7523404.523.2當期折舊費1654.231654.231654.231654.231654.233.3凈值28367.2126712.9825058.7523404.5221750.29無形資產和其他資產攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451無形資產501.1原值2801.992801.992801.992801.992801.991.2當期攤銷費56.0456.0456.045

46、6.0456.041.3凈值2745.952689.912633.872577.832521.79利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入42960.0053700.0060860.0071600.002稅金及附加195.43253.63292.42350.613總成本費用38759.8445769.5350442.6557452.344利潤總額4004.737676.8410124.9313797.055應納所得稅額4004.737676.8410124.9313797.056所得稅1001.181919.212531.233449.267凈利潤3003.5

47、55757.637593.7010347.798期初未分配利潤0.002703.207614.7413687.609可供分配的利潤3003.558460.8315208.4424035.3910法定盈余公積金300.36846.081520.842403.5411可供分配的利潤2703.207614.7413687.6021631.8512未分配利潤2703.207614.7413687.6021631.8513息稅前利潤5673.0310263.1713323.2817913.43項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0042960.0053700.

48、0060860.0071600.001.1營業收入0.0042960.0053700.0060860.0071600.002現金流出32489.8741352.2844839.3853927.8157812.772.1建設投資32489.870.002.2流動資金4774.401193.615570.132387.212.3經營成本36382.4543392.1448065.2655074.952.4稅金及附加195.43253.63292.42350.613所得稅前凈現金流量-32489.871607.728860.626932.1913787.234累計所得稅前凈現金流量-32489.87-30882.15-2202