1、國有投融資企業效益審計的實務探索和案例分析政府職能的轉變、國有資產經營管理和投融資體制改革催生 了國有投融資企業。國有投融資企業承接了原來由政府直接經營的全 部經營性資產，通過政企、事企、政資分開，使政府從微觀的經濟管 理活動中解脫，立足宏觀的法規政策制定和實施層面去解決問題。國有投融資企業既代表政府行使出資人職能，保證事關國計 民生的重大根底設施建設的根本方向和原那么，又作為企業參與市場化 運作，成為招商引資的平臺和工程公司的發起人，它的存在有力推動 城市建設和公益性社會事業建設的快速開展。但目前國有投融資企業 還存在資產質量不高，盈利能力不強，償債機制不健全，持續的投融 資能力日漸削弱的問

2、題。針對國有投融資企業運營中存在的問題，我 們對某國有投融資企業投融資情況進行了效益審計試點，在效益審計 方法、審計的重點和內容等方面進行了一些初步探索，希望效益審計 的成果能夠為國有投融資企業進一步在規模上做大，在內涵上做優、 在競爭力上做強，提供有益的借鑒。一、國有投融資企業效益審計的內涵根據審計機關國際組織?關于績效審計、公營審計、公營企 業審計質量控制的總聲明? ，績效審計我國稱之為效益審計 是指“對公營部門管理的經濟性、效率性和效果性的評價 。經濟性是指在適當考慮質量的情況下，盡量減少購置或使用 資源的本錢，即是否能夠在不影響工作質量的前提下，節約支出。國 有投融資企業投資的經濟性表

3、達在：根據初步設計、招投標、合同以 及工程控制程序確定投資工程是否符合要求，是否在規定的時間內， 用最低的本錢或在批準的資金范圍內建成，有無損失浪費的現象。國 有投融資企業融資的經濟性表達在：融資附加條件的可接受性以及是 否在規定的時間內，以的融資結構，用最低的本錢籌集資金等。效率性是指提供的商品、勞務或其他成果與其所消耗的資源 之間的關系，即如何能在資源投入一定的情況下，得到產出，或在產 出一定時使所需投入的資源最少。國有投融資企業投資的效率性表達 在：投資工程建成后使用情況如何，其運營、維護和管理系統是否有 效。國有投融資企業融資的效率性表達在：根據融資方案、合同以及 資金籌措控制程序確定

4、資金來源是否可靠、合法，融資風險是否合理 預計；融資歸還能力是否充足。效果性是指工程、方案或其他活動的實際結果與預期結果之 間的關系，即在多大程度上到達了政策目標、經營目標以及其他預期 效果。國有投融資企業投資的效果性表達在：投資工程是否到達了預 期目標，比方是否緩解了當地的交通緊張狀況，是否有效改善了當地 投資環境 ,是否促進當地經濟開展等。 國有投融資企業融資的效果性體 現在：是否完成政府下達的年度融資方案 ,是否根據工程所需的投資總 額按不同的來源逐項落實資金保證資金足額到位等。二、投融資企業效益審計的重點和內容由于現階段國家審計還沒有實現對所有公共部門和單位的審 計，也沒有實現對被審計

5、單位會計報表發表意見。同時，我國的經濟 活動中違法亂紀行為還大量存在， 會計資料的真實性還不能得到保證， 效益審計賴以評價的根底可靠性不夠。 加之政府管理水平還有待提高， 政府部門與績效相關的責任機制尚未建立。因此，現階段效益審計應 “以真實性為根底，重點查處和反映由于決策失誤、管理不善造成的 嚴重損失浪費問題；應以揭露問題為主，而不是進行全面的效益評估一國有投融資企業效益審計重點 國有投融資企業效益審計應重點把握其中心任務是否完成， 即是否有效構建推進重大根底設施和社會公益事業實施的投融資平 臺。重點把握其功能定位是否準確，即是否有效發揮政府政策導向作 用和市場化運作的載體作用。重點把握其經

6、營理念是否正確，即是否 有效推進國有資產管理體制改革和實現社會效益化。二國有投融資企業效益審計內容 國有投融資企業效益審計應以“了解現狀、標準運作、防范 風險為目的，以效益審計為主導，工程審計為根底。以“摸清家底、 分析虧損原因、提出建議為審計重點內容。1工程融資情況效益審計重點內容 工程融資情況的效益審計，應注重對融資總量進行調查及分 析：重點審查是否根據工程所需的投資總額足額融資。注重對融資渠道進行調查及分析：重點一是審查資金來源可靠性，如資金供需單位之間的書面協議；二是融資數量的保證性，如是否根據工程所需的投 資總額按不同的來源逐項落實資金供給數量；三是資金渠道合法性； 四是融資附加條件

7、的可接受性。注重對融資方式進行調查及分析，即 合資合作方式、 BOT 方式等。注重對融資方案進行調查及分析：一是 融資結構的是否合理；二是融資本錢是否最低；三是融資風險是否預 計；四是融資歸還能力。2工程投資情況效益審計重點內容 工程投資情況效益審計，應按公共投資工程壽命周期，將公 共投資工程效益審計的重點內容，劃分為工程建設前期準備階段的審 計與評價、工程建設過程及執行結果的審計與評價、工程營運效果的 審計與評價三個階段進行審計。3案例分析與研究1將融資數量的保證性審計、融資附加條件的可接受性審 計與投資的經濟性結合在一起案例 某建設工程于 2003 年 8 月 29 日正式開工， 2005

8、 年10 月建成。 2004 年 4 月在工程建設過程中采用向社會資本開放， 采用市場化籌融資模式，引進社會資本金 5.94 億元。審計分析將融資數量的保證性與投資經濟性結合，進行審計和分析發現：該工程資本金 2004 年6 月開始陸續投入，至2004 年底才全部到帳。 而工程 2003 年末在銀行的貸款為 79074.24 萬元， 2004 年末在銀行的貸款為 216454.04 萬元。在工程的建設期中向社 會資本開放，以原始股價格轉讓權益，不僅政府資源不能在工程轉讓 收益中得到表達，而且使出資額不能在工程開始就投入使用，企業仍 需向銀行貸款，導致企業多負擔利息，直接導致工程建設本錢加大。將

9、融資附加條件的可接受性與投資經濟性結合，進行審計和分析發 現：2005 年 12 月股東各方按其出資比例抽回資金 4900 萬元，2006 年 6 月股東各方又按其出資比例抽回資金 3200 萬元，如用此資金還 貸，該工程兩年要少支付利息 336.96 萬元。審計建議 建立有效的反應機制， 對該工程市場化運作方 式進行回憶：是轉讓股權合資經營，還是爭取部、省、市資金獨資經 營；是在橋梁建設期轉讓股權還是建成后評估增值再轉讓。通過對反 饋信息的分析，為其他工程的建設和運營提供借鑒。應以企業可持 續開展和工程的優質運轉和養護為企業目標 ,并建立與此目標相一致 的會計政策 ,杜絕在虧損的情況下為股東

10、預支股利，防止股東利益化。2將融資渠道合法性審計、融資方式有效性審計與投資 的效益性結合在一起案例 集團所屬某子公司 2005 年采用合資方式，從一民營 企業引入資金 490 萬元 。合資公司成立當月以進貨為由，向該民營 企業的關聯企業付貨款 200 萬元。 3 個月后，該民營企業又以借款方 式借回 300 萬元 。審計分析將融資渠道合法性與投資的效益性結合，進行 審計和分析發現：合資公司成立后，以訂立虛假合同支付貨款和借款 方式，抽回出資，不僅使子公司融資失敗，而且違反了?公司法?第 三十六條的規定， 并導致合資公司資金運轉發生困難， 業務難以開展。 將融資方式有效性審計與投資的效益性結合，

11、 進行審計和分析發現： 合資公司成立后，原定的合資公司重要業務一直未開展，卻于 2005 年末，與該子公司簽訂協議，將子公司將所擁有的局部優質資源授予 該合資公司經營。合資公司用子公司的無償給予的資源尚不能維持日 常運轉，完全背離了成立合資公司的初宗，更談不上做強做大和投資 回報。審計建議 該子公司擁有壟斷性優質資源 , 應充分應用優 質資源，使其效益化，以此形成明顯的投入產出能力和強勁的還本付 息機制，突破資金瓶頸。在長期投資工程的選擇上要關注工程的發 展前景 ,在投資人的選擇上要立足有業務的投資人 ,關注投資效益。建立 科學、標準、有效的內控制度和完善的監督體系，加強對外投資的事 前、事中

12、、事后的全過程控制。3將融資歸還能力真實性審計和債務風險防范有效性審 計與投資的效率性結合在一起案例審計發現某子公司投資的三條路產 4.895 億元,全部為 銀行貸款。 2003 年至 2006 年末，投資收益為 -4336.34 萬元。三條 路產采用的是非市場化的公路管理模式， 企業對路產無實質性的經營、 管理和處置權。審計分析將融資的歸還能力真實性審計與投資的效率性 結合，進行審計和分析發現：兩條路產 2006 年末本息債務比率分別 為 41.91% 和 34.90% ，另一路產沒有還本付息來源。 三條路本息歸還 完全依賴債務收入， 而通行費結余返還缺乏以付息， 實質上已進入 “債 滾債的

13、惡性循環。將債務風險防范有效性審計與投資的效率性結 合，進行審計和分析發現：該子公司 2006 年末對外擔保總額為 265300 萬元其中為三條路擔保 131000 萬元，是公司凈資產的 9 倍。債務風險較大，再舉債空間狹小。審計建議市政府進一步與省政府協調，盡快將 YL公路 納入 NT 高速公路改擴建工程，實行聯網收費，實施 RC 和 NM 高速 公路收費標準提高，使企業盡快走出經營困境。企業應重視債務風 險的防范 ,降低對外擔保數量 ,使其與凈資產保持平安的比例。 企業應 將債務的期限結構與通行費收入相匹配 ,在當前我國存貸款利率屢次 變動情況下 ,注意確定適宜的債務利率結構 ,同時要改變

14、目前單一的銀 行借款債務類型 ,尋找新的融資方式以降低債務本錢。4將工程建設規模和管理情況審計與投融資的效果性結 合在一起案例 某工程為爭取國家批準， 有關部門要求在 100 天內建 成。工程涉及多個管理部門，各主管部門對監管、辦公等設施要求意 見不統一。工程建成后，運營能力達不到工程可行性報告估算水平。審計分析 倉促開工導致許多工程未履行公開招標手續， 工 程質量欠佳；多頭管理使工程建設規模不斷變化，局部工程工程臨時 增加，工程量計算出入較大，并且在合同管理上不夠標準，補充協議 缺少施工合同和工程量清單。工程建成后，運營能力缺乏工程可行性 報告估算水平的 1% ，實際可出租倉庫面積為 4.8

15、4 萬平方米是工程可行性報告確定面積 8.695 萬平方米的 55.66% 審計建議 積極推動區港聯動的方案實行， 爭取出口退稅 政策近早批準，限度減低工程倉促上馬帶來的政策支持滯后、建設規 模和運營需求脫節對工程效益的影響，提高效率，降低運作本錢； 加強資源整合和利用 ,充分挖掘該工程的資本化運作能力， 使其成為企 業新的增長點。【Word是學生和職場人士最常用的一款辦公軟件之一，99.99% 的人知道它，但其實，這個軟件背后，還有一大批隱藏技能你不知道。掌握他們，你將開啟新世界的大門。Tab+Enter,在編過號以后，會自動編號段落Ctrl + D 調出字體欄，配合 Tab+Enter 全鍵盤操作吧Ctrl + L 左對齊， Ctrl + R 右對齊， Ctrl + E 居中Ctrl + F 查找，Ctrl + H 替換。然后關于替換，里面又大有學問！有時候Word文