1、事務所合并方式、組織形式與審計質量摘要：本文選取 2006-2010 年的事務所合并案以及合并事務所全部 A 股客戶公司為研究樣本， 研究事務所合并方 式、組織形式對審計質量的影響。結果表明：事務所合并后 審計質量提高；吸收合并的事務所審計質量高于新設合并的 事務所；特殊普通合伙制將成為事務所“做大做強”的有效 制度框架。關鍵詞：事務所合并 審計質量 合并方式 組織形式、引言縱觀西方發達國家審計市場的發展進程，國際知名的會計師事務所（以下簡稱“事務所” ）能夠發展成龐大的規模， 并取得穩定業績，大都經歷了合并。在市場的推進下，通過 合并方式擴大事務所規模，提高事務所審計質量已成為主流 趨勢。

2、2007 年中注協發布的 關于推動會計師事務所做大做 強的意見（以下簡稱“意見” ）、 2009 年國務院辦公廳轉發 財政部關于加快發展我國注冊會計師行業的若干意見以 及 2010 年中注協制定并發布的會計師事務所分所管理暫 行辦法、會計師事務所合并程序指引 （以下簡稱 “指引”） 不難看出在政策方面，我國推動、鼓勵事務所通過合并的方 式發展壯大，并正在不斷規范、完善這一發展方式的制度、法規。在市場和政府的雙重推動下，事務所合并已成為現階 段我國注冊會計師行業的重要趨勢。事務所規模以及業務范 圍擴張的過程被稱為“做大” ，事務所不斷積累發展動能，向更富生機和活力的組織發展的過程被稱為“做強”

3、。事務所“做強”體現為向客戶提供高質量審計服務。DeAngelo(1981a)提出審計質量的經典定義：審計質量是市場對特定 審計師發現客戶會計系統中的違規行為并報告該行為的聯 合概率的評價。在我國特有的制度背景下，事務所規模的擴 大是否意味著審計質量的提高是值得深討的問題。由此，本 文通過控制事務所合并方式與事務所組織形式來討論、驗證 什么樣的 “合并” 適合中國審計市場， 以期切實為以 “合并” 提高我國事務所審計質量的方式提供理論與經驗證據。、理論分析與研究假設)事務所合并與審計質量 審計質量是事務所的生命，也是事務所賴以生存的根本。審計質量取決于兩個基本因素，即審計師的獨立性以及專業勝任

4、能力。DeAngelo(1981b)的代表性研究支持聲譽說：大所因在專業技能等專用性資產方面投入更多而具有更多的可擠占準租作為其 投機行為的抵押，加之聲譽及規模收益保障約束等，事務所 規模可能正向影響審計師專業技能及其獨立性水平。從獨立 性來看，由于注冊會計師的審計質量無法被客戶識別，所以 事務所規模充當了信號傳遞的功能，成為客戶最直接感知的 審計質量。從專業勝任能力來看，事務所通過“做大”可以 從多方面提高審計師能力，進而提高審計質量。加之大型事 務所有能力為員工提供技能水平的培訓，并且根據員工不同 層次的技能水平對工作進行更為精細的劃分，實現更高層次 的勞動分工，提高員工生產率，實現規模經

5、濟。由此，本文 提出假設：H1:與合并前相比，事務所合并后（包括合并當年）審計質量提高）事務所合并方式與審計質量 事務所之間的合并要有共同的經營理念和發展目標，根據雙方不同資源達到 優勢互補，事務所間的文化必須有傳承性，因為合并后的事 務所是否能將來自不同所的文化理念重塑并得到認同，這可 能是合并是否能成功的重要條件之一。無論從事務所內部資 源的整合還是文化理念的重塑、認同，本文認為新設合并事 務所需要的時間比較長，因此時間成本在一定程度上抵消了 合并可能帶來的審計質量的提高。然而通過吸收方式合并的 事務所磨合的時間可能較短。吸收合并是指一家事務所吸收 其他事務所加入本所，被吸收的事務所解散，

6、通常是大所合 并小所（或實力較強的事務所合并實力相對弱的事務所） 如信永中和吸收合并四川君和等。由于是大所合并小所，存 在主合并方和被合并方，合并后事務所需要資源整合、文化 理念的重塑和認同時間較短，基本由主合并方引導合并后事 項。另外，吸收合并的事務所，被合并方在合并前由于規模 較小，獨立性、專業性不強，可能導致審計質量不高，在合 并后，事務所規模變大，獨立性、專業性增強，審計質量可 能將明顯提高。由此，本文提出假設：H2 :采用吸收方式合并的事務所合并后審計質量高于采用新設方式合并的事務所）事務所組織形式與審計質量 隨著財政部、國家工商行政管理總局聯合發布關于推動大中型會計師事務 所采用特

7、殊普通合伙組織形式的暫行規定 （以下簡稱“暫 行規定”），我國大中型會計師事務所的組織形式將全面邁進 特殊普通合伙制時代。特殊普通合伙質制作為一種新型合伙 組織形式，既保留了傳統合伙制下的個人責任的特色，又把 合伙人的法律責任風險控制在一定范圍內，使責任承擔更加 公平，令專業人士既感到壓力，又不至于喪失信心。更主要 的是，特殊普通合伙制消除了專業服務組織規模化發展中最 大的障礙，從而有力的促進了專業服務組織的健康發展。由 此，本文提出假設:H3 :轉制為特殊普通合伙制的事務所審計質量高于未轉制（有限制）的事務所、研究設計）樣本選取與數據來源 本文選取 2006 年至 2010年事務所合并案以及

8、合并事務所全部 A 股客戶為研究樣本，并對樣本進行篩選。事務所合并信息通過中注協網站、會計 視野網站等具有權威性的網站手工搜集獲得，合并事務所上 市公司客戶的審計意見、操控性應計利潤等公司審計數據、 財務數據均來自國泰安數據庫。本文的數據處理、分析采用Excel2003 和 Stata11.0 完成。二 ）變量定義 經審計的操控性應計額水平既反映了審計師發現客戶報表中存在的違規問題的能力，也反映了 審計師堅持要求客戶作出調整的態度和能力。因此，盡管其 存在一定缺陷，但經審計報表的操控性應計水平仍可以再很 大程度上反映審計質量。 Francis ， Maydew 和 Sparks 在 1999年

9、的研究表明：當我們無法預測盈余管理方向時，使用操控性應計的絕對值比使用其本身效果更好，更為恰當。本文設定以下變量，見表（ 1）所示。四、實證檢驗分析一 ）描述性統計 表（ 2）和表（ 3）報告事務所合并前、后主要變量描述性統計結果。其中|DACC| 事務所合并前的平均值為 .8005458，合并后為 .792153，ABSTTA 事務所 合并前的平均值為 2.07e+08,合并后為2.06e+08，總應計利潤降低，操控性應計也有所降低，說明事務所合并后，使得 客戶公司的操控性應計利潤下降。 ROA 表示總資產收益率， 用來衡量客戶公司的盈利能力， 本文以凈利潤 /總資產平均余但同額來計算。 R

10、OA 越高， 公司可能具有較強的盈利能力，時也容易滋生“避免盈余浪費”操控的動機；ROA 過低，則公司可能為了保牌或“洗大澡”等動機而進行盈余管理。公司盈余管理后報告的數據， 經事務所審計， 會影響審計意見，最終影響審計質量。描述性統計中，事務所合并前ROA 平均值為 .4898828 ，合并后為 .4908367，說明事務所合并后，客戶公司盈利水平提高了，進而表明事務所合并后有助于監 產周轉率，事務所合并后資產周轉率的平均值為 12.94146，督客戶公司真實業績，提高客戶公司盈利水平。TURN 是資與合并前相比下降了，說明事務所合并后能抑制由資產周轉 過快而導致的利潤操縱。二 ）回歸分析

11、表（ 4 ）報告了全樣本事務所合并與審計質量的回歸結果，以及事務所合并方式、組織形式與審 計質量的回歸結果。HB與IDACCI在5%的水平上顯著負相 關，說明與合并前相比，會計師事務所合并后（包括合并當 年）審計質量顯著提高，證實了假設一。事務所合并方式的 回歸結果與 |DACC| 呈不顯著負相關性， 說明采用吸收方式合 并的事務所，合并后，其審計質量高于采用新設方式合并的 事務所，證實了假設二。 2006年至 2010 年新設合并的事務 所有 15 家，而吸收合并的事務所有 11 家，這可能是導致假 設二不顯著的原因。事務所組織形式的回歸結果與 |DACC|在 10% 的水平上顯著負相關，

12、說明轉制為特殊普通合伙制的 事務所，審計質量高于未轉制（有限制）的事務所，可以看 出特殊普通合伙制的組織形式有利于我國事務所“做強” 事務所的結果與 |DACC| 沒有在 1%的水平上顯著負相關，是因為 2010 年 7 月 23 日由我國財政部、國家工商行政管理總局制定的暫行規定的發布距今只有兩年時間，有的事務 頓。所仍在轉制中，而那些已完成轉制的事務所需要時間進行整三 ）穩健性檢驗 本文做了如下穩健性測試：審計意見是審計質量最直觀的衡量標準，是審計師在經過大量審 計程序以及與客戶討價還價過程之后形成的審計工作最終 結果，一般可分為標準無保留意見和非標準無保留意見兩大 類。本文檢驗事務所合并

13、前后審計質量的變化，以及對事務 所的合并方式、組織形式分別分組，檢驗審計質量的變化， 發現檢驗結果與上述實證結果基本一致。五、結論 本文研究結果表明： （ 1）與合并前相比，事務所合并后審計質量提高； （2）采用吸收方式合并的事務所合并后審計 質量明顯高于采用新設方式合并的事務所。 （3）轉制為特殊 普通合伙制的事務所，其審計質量高于未轉制（有限制）的 事務所。需要強調的是殊普通合伙制的引入，無疑為會計師 事務所“做大做強”提供了有效的制度框架，是注冊會計師 行業在事務所組織形式上的國際趨同。參考文獻：1李凱：會計師事務所合并方式與審計質量中南財經政法大學學報 2010 年第 6 期。2李明輝

14、：會計師事務所合并與審計質量基于德勤華永和中瑞岳華兩起合并案的研究 ，中國經濟問題2011 年第 1 期。 .3郭照蕊：國際四大與高審計質量一一來自中國證券市場的證據，審計研究 2011 年第 1期。4 賀晉、曹麗梅： 事務所合并對審計質量影響于中國第三次事務所合并浪潮的實證研究 ，華東經濟管 理2012 年第 8 期。5劉成立：會計師事務所規模能否反映審計質量基于會計師事務所合并動機的分析 ，財會通訊 2008 年第9 期。6邵世鳳：會計師事務所合伙制的理性思考 ，財會通訊 2008 年第 4 期。7曾亞敏、張俊生： 會計師事務所合并對審計質量的影響，審計研究 2010 年第 5 期。8Chan， K. Hung， and Donghui Wu. Aggregate QuasiRents and Auditor Independence ：