1、 銀證合作產品營銷手冊銀證合作產品手冊V1.1 目 錄第一部分 結算銀行41.1 證券公司客戶交易結算資金第三方存管51.2 融資融券客戶信用交易擔保資金存管業務91.3 個股期權銀衍轉賬業務121.4 新版B股銀證轉賬業務141.5 證券公司客戶資產托管業務151.6 企業年金基金托管業務171.7 網下增發收款業務19第二部分 交易銀行222.1 同業拆借232.2 同業結算賬戶透支262.3 債券借貸292.4 股票質押融資債權投資業務312.5 券商融資業務債權收益權受讓業務342.6 證券類同業客戶內保外貸38第三部分 理財銀行403.1 同業存款413.2 睿享”系列理財產品433

2、.3 期權掛鉤結構化產品453.4 理財資金投資私募債463.5 量化對沖結構化產品483.6 定增基金493.7 并購基金503.8 證券公司融資業務債權資產包收益權轉讓理財業務513.9 銀和理財523.10 資產通543.11“遠”系列產品55第四部分 渠道銀行564.1 代銷證券公司資管計劃574.2 債券承分銷594.3 境外杠桿融資6152第一部分 結算銀行1.1 證券公司客戶交易結算資金第三方存管產品簡介證券公司客戶交易結算資金第三方存管業務，是指由商業銀行作為獨立第三方，為證券公司客戶建立客戶交易結算資金明細賬，通過銀證轉賬實行客戶交易結算資金的定向劃轉，對客戶交易結算資金進行

3、監管并對客戶交易結算資金總額與明細賬進行勾稽核對，以監控客戶交易結算資金安全，并向證券公司收取存管費用的一項中間業務。1.2 融資融券客戶信用交易擔保資金存管業務產品簡介融資融券客戶信用交易擔保資金存管業務（簡稱信用資金存管業務），是指我行作為獨立的第三方參照客戶交易結算資金第三方存管的方式參與融資融券業務，為證券公司投資者建立客戶信用資金賬戶，通過銀證轉賬實現客戶信用資金的定向劃轉，根據證券公司提供的清算、交收數據，變更客戶信用資金賬戶，并進行勾稽核對，以監控客戶信用資金安全，并向證券公司收取相應存管費用的一項中間業務。1.3 個股期權銀衍轉賬業務產品簡介個股期權是指由證券交易所統一制定的、

4、規定合約買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的證券的標準化合約。個股期權銀衍轉賬業務，是指我行作為個股期權交易結算資金的存管銀行，與證券公司合作，為客戶的銀行結算賬戶和證券公司的客戶個股期權交易結算資金匯總賬戶（簡稱“個股期權匯總賬戶”）之間提供定向、實時資金劃轉服務的業務。產品優勢1. 我行個股期權銀衍轉賬系統采用第三方存管系統平臺，繼承了原有系統運行安全穩定、處理高速的優點。2. 集中式銀衍轉賬。我行個股期權銀衍轉賬系統實現銀證總對總對接，支持集中處理銀衍轉賬交易。3. 方便快捷。我行為個人客戶提供柜臺、網銀、電話銀行銀衍轉賬功能，為機構客戶提供柜臺、網銀銀衍轉賬功能。4.

5、高端客戶優勢。我行高凈值客戶占比高，客戶粘性高，存管業務合作可以給券商帶來高端客戶。適用對象具有交易所股票期權業務資格的結算參與人（主要為具備資格的證券公司）。風險提示1. 證券公司不得以客戶個股期權交易結算資金為自己或任何第三方的債務提供擔保。我行不得接受個股期權匯總賬戶任何形式的擔保。我行不得為個股期權匯總賬戶出具可用于擔保的賬戶資信證明，如法律、法規和監管等用途需要，需報經總行同業客戶部批準。2. 辦理個股期權業務下的銀衍轉賬功能必須驗證客戶身份。3. 客戶不得將我行信貸資金通過個股期權業務銀衍轉賬功能進入股市及金融衍生品市場。4. 個股期權業務下的銀衍轉賬，必須是在同名銀行結算賬戶和個

6、股期權保證金賬戶之間劃轉。1.4 新版B股銀證轉賬業務產品簡介B股銀證轉賬業務是指參考第三方存管業務，為證券公司的B股客戶保證金提供集中式銀證轉賬業務管理服務的業務。招商銀行新版B股銀證轉賬業務系統是招商銀行在第三方存管業務系統通信平臺框架下對原外幣銀證轉賬服務系統的升級版本。客戶通過我行柜臺和自助渠道系統完成證券保證金賬戶和銀行活期賬戶之間的資金劃撥。風險提示風險點提示及相應防范措施：（一）客戶提供假身份證或假冒戶主辦理銀證轉賬功能開通或辦理賬號變更，從而將證券保證金的款項轉到其持有的“一卡通”賬戶中。防范措施：1.通過身份證聯網核查系統核查客戶身份證。2.通過身份證鑒別儀等工具驗證客戶所持

7、證件的真偽情況。3.經辦人員應認真對申請客戶身份的辨別，警惕不法分子利用假身份證辦理業務，盜取客戶資金。（二）經辦員人員在辦理銀證轉賬過程中將“幣種”或“金額”錄入錯誤，引起錯賬。 防范措施：1.在業務辦理過程應認真審核客戶填寫單據與業務的一致性，特別留意幣種與金額兩項重要項目。2.發生差錯后，及時與客戶聯系對差錯交易進行處理。1.5 證券公司客戶資產托管業務產品簡介證券公司客戶資產托管是指我行作為托管人，對證券公司經中國證券監督管理委員會或中國銀行業監督管理委員會及其各地派駐機構批準或備案，為單一客戶辦理定向資產管理業務、為多個客戶辦理集合資產管理業務（集合理財及公募基金）、為客戶辦理特定目

8、的專項資產管理業務，依據法律法規和托管協議規定，履行安全保管證券公司客戶資產、辦理證券公司客戶資產名下資金清算和證券交收、監督證券公司投資運作等職責，并收取托管費的銀行中間業務。1.6 企業年金基金托管業務產品簡介企業年金基金托管包含企業年金基金托管和養老金產品托管。是指我行作為托管人，與企業年金基金受托人或養老金產品管理人簽署托管協議，依據法律法規和托管協議的要求，安全保管基金資產、執行投資指令、辦理年金基金或養老金名下的資金往來、會計核算和估值、監督管理人的投資運作等職責，并收取托管費的銀行中間業務。產品優勢1.全面的托管業務資格、個性化的托管服務、可靠的系統支持、完善的托管業務內控體系、

9、全面的信息和咨詢服務。 2.以企業年金基金名義獨立開立銀行賬戶、證券賬戶等，確保企業年金基金資產完整與獨立。 3.監督投資管理人的投資行為，發現違法違規行為及時報告，有效控制投資合規性風險。 4.每日進行企業年金基金資產估值，及時為提供資產價值信息。 5.同時具備企業年金基金托管和賬戶管理資格，為受托人提供企業年金基金托管和賬戶管理服務，更具效率。1.7 網下增發收款業務產品簡介可轉債、定向/公開增發等驗資配售環節無需經過中登公司在網上清算的業務可由證券公司指定銀行代為收付款。第二部分 交易銀行2.1 同業拆借產品簡介同業拆借（線上），是指經中國人民銀行批準進入全國銀行間同業拆借市場的金融機構

10、之間，通過全國統一的同業拆借網絡進行的無擔保資金融通行為，主要用于金融機構之間進行短期、臨時性的頭寸調劑。產品優勢1.同業拆借（線上）交易必須在全國統一的同業拆借網絡中進行，全國銀行間同業拆借中心電子交易系統生成的成交單即為成交合同，無需另行簽訂合同，交易效率高。2.同業拆借（線上）是信用拆借，無需提供抵押品，對于抵押品較為緊張的金融機構來說，是線上融入資金的首選方式。3.對我行及其他Shibor報價行而言，同業拆借（線上）交易可以提升Shibor報價考評中的競爭力。業務流程（總行代理分行拆借）與證券公司敘作同業拆借業務，經辦分行需填寫招商銀行證券公司資金拆借用途說明表，逐筆報總行同業客戶部批

11、準同意，且由總行同業金融總部在系統中調增授信額度后，方可敘做業務。業務到期后，經辦分行應對占用額度進行及時歸還。 1.分行履行完成資金業務授權審批和授信審批； 2.分行向總行傳真加蓋公章的貨幣市場交易委托書（見招商銀行司庫投融資業務操作規程招銀發2012666號附5），委托要素需完整、準確； 3.總行交易人員根據貨幣市場交易委托書檢查對方發送的交易指令，檢查無誤后，確認交易，打印成交單； 4.總行交易人員將成交單傳真至分行，并在OPICS系統修復界面對該筆交易做撤消處理，確保交易數據不會通過OPICS傳送到后臺，并通知后臺人員； 5.分行通過資金業務管理系統（FN系統）完成業務處理，并與對方約

12、定分行清算賬戶為融資到期收款賬戶。 風險提示雖然同業拆借（線上）的交易效率高，但總行代理分行拆借還需分行履行完成資金業務授權審批和授信審批，并在資金業務管理系統中完成業務處理，如果是首次同交易對手進行交易，還需在資金業務管理系統中增加交易對手，因此分行需在交易日盡早完成相關業務審批以及提前做好相關的系統維護工作，避免因未完成審批或系統維護不及時而造成無法按時向交易對手劃款。2.2 同業結算賬戶透支產品簡介同業結算賬戶透支業務（以下簡稱同業透支）是指我行在事先核予同業客戶結算賬戶透支額度的前提下，當客戶要求的支付金額大于其結算賬戶可用余額，但小于等于賬戶可用余額與透支額度之和時，我行允許客戶結算

13、賬戶對外支付的業務。同業透支可分為日間透支和隔夜透支兩種類型。日間透支是指同業結算賬戶發生透支后，客戶在當日同業透支系統關閉前補足頭寸，填平透支敞口的業務。隔夜透支是指同業結算賬戶發生透支后，客戶未能在當日同業透支系統關閉前補足頭寸，填平透支敞口的業務。業務流程 1.同業透支協議的建立：分行同業業務主管部門提交招商銀行同業透支業務維護申請表報總行同業客戶部批復后，與客戶簽署金融機構結算賬戶透支服務協議，并將維護申請表提交至分行會計部門維護。2.同業透支協議的維護：同業透支協議建立后，如果客戶需要對透支額度、連續透支天數、透支利率等協議要素進行修改，或者需要暫停、恢復協議時，分行同業業務管理部門

14、需出具維護申請表，并提交至分行會計部維護。 2.3 債券借貸產品簡介債券借貸是指債券融入方以一定數量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券，同時約定由債券融入方在未來某一日期歸還同等數量的標的債券并支付一定借貸費用，并由債券融出方返還相應質物的交易。簡言之，債券融入方融入標的債券，并質押債券給債券融出方，債券融出方到期收取一定的債券借貸費用。與質押式回購和現券買賣類似，債券借貸通過中國銀行間本幣交易系統的標準模塊進行交易。業務流程在業務風險管理上，債券借貸業務本身不占用資金，且涉及資金交割較少，但占用交易對手的授信額度，其風險管理的本質是交易對手風險維度的管理。債券借貸清算方式主要分為三部分：

15、1.首期結算實行券券對付，即債券借出方將標的債券過戶到債券借入方賬戶，同時債券借入方將一定數量的債券以質押的形式凍結，不涉及資金交割。（在流程控制方面，根據現行的債券借貸業務結算規則，債券借貸業務首期結算日，中債登簿記系統檢查融入方質押債券和融出方借貸標的券是否足額，檢查足額后，則辦理質押券凍結和標的券過戶，一方或雙方均不足則繼續等待，日終仍不足的，結算失敗，交易無法達成。）2.債券借貸存續期間，系統自動記錄融入方的融入臺賬和出押臺賬、融出方的融出臺賬和受押臺賬。質押債券在業務存續期間無法挪作他用。3.到期結算實行券費對付，即債券借入方將標的債券歸還給債券借出方，債券借入方的質押債券隨之解凍。

16、和首期結算方式不同的是，到期結算涉及債券借貸費用的清算。借貸費用以借券數量為基數，以債券借入方實際占用借貸債券天數為期限，按照成交單約定借貸費率執行。（到期清算時，簿記系統檢查融入方標的債券的可用余額是否足額，足額即辦理過戶，同時向支付系統發送融券費用支付報文，簿記系統收到融券費用支付完成反饋后，解凍質押債券。到期日日終前，融入方標的債券余額不足或未收到融券費用支付完成反饋的，則清算失敗。）風險提示1. 根據人民銀行的業務規定，債券借貸業務最長期限不超過一年。為有效避免債券借貸業務在存續期的信用風險，金融市場部在具體業務操作中要求債券借貸業務的最長期限不超過3個月，以1個月以內為主，且借貸業務

17、到期日不超過質押債券到期日。2. 在債券借貸業務開展及存續期間，金融市場部將嚴格監控交易對手及質押債信用風險。交易對手額度監控：金融市場部根據授信額度扣減方法，按交易對手逐日計算標的債券和質押債券市值之間的差額，并將計算結果每日通過同業授信額度監控表通知相關交易員，并根據計算結果掌握交易對手的授信額度占用情況。質押債信用風險監控：業務存續期間，如果質押債券估值發生超預期波動（暫定為業務存續期間估值波動偏離5%）或出現信用風險預警事件，金融市場部通過交易要素中“質押債券置換安排”的規定，與交易對手協商更換質押債券，以降低我行業務風險。2.4 股票質押融資債權投資業務產品簡介股票質押融資債權投資業

18、務是指，我行作為資金融出方，以自有資金投資信托計劃（或基金子公司專項資產管理計劃），再通過證券公司定向資產管理計劃參與交易所的股票質押式回購業務，向符合我行條件的資金融入方提供資金支持。融資人的股票資產質押在信托公司、基金子公司或證券公司名下。相關制度：招銀同部字2014第007號：關于開展股票質押融資債權投資業務的通知。產品優勢1、以股票作為交易標的，我行通過承擔質押股票市場價格波動風險，獲得投資收益的新型業務品種，操作標準化、業務收益高。2、不占用分行貸款規模，按內評法可以全額緩釋風險資本。產品定價業務定價應滿足我行同業融出業務的盈利要求，至少應覆蓋該業務的全部成本（資金成本、運營成本、稅

19、收成本等）。該業務按照權重法計算風險資產限額；使用人民幣市場收益率曲線計量資金成本；在確保股票質押率符合本指引規定的標準下，該業務可全額緩釋風險資本；不計提組合撥備。一、 適用對象：證券公司及其分公司、營業部，信托公司，基金子公司，行外高端對公、個人股東客戶。二、 業務流程：圖 1：交易流程圖注：上圖中，實線為業務流，虛線為資金流。 融資人向我行提出融資申請； 我行和信托公司簽訂資金信托合同； 信托公司和合作證券公司簽訂定向資管合同； 合作券商和融資人簽署股票質押式回購交易業務協議； 合作券商向交易所提出初始交易申請； 中登公司辦理質押登記； 交付融資款項。1.融資人向我行提出融資申請（可為合

20、作證券公司或信托公司推薦的項目，也可為分行自己找到的項目）； 2.我行與信托公司簽署資金信托合同及資金保管合同(簽署開放式信托合同)；3.信托公司與合作證券公司、我行（作為托管人）簽署定向資產管理合同，委托合作證券公司通過交易所市場開展股票質押式回購交易；4.合作證券公司與融資人簽署股票質押回購交易業務協議；5.合作證券公司通過交易所業務平臺提交初始交易申請；6.中登公司將股票質押到合作證券公司定向資產管理計劃或其客戶（即信托計劃）名下；7.我行劃付資金，最終由合作證券公司劃付給融資人。2.5 券商融資業務債權收益權受讓業務產品簡介券商融資業務債權收益權受讓業務是指，券商通過融資融券業務、約定

21、購回式證券交易、股票質押式回購交易等融資業務形成債權，我行以自有資金受讓券商持有的上述債權收益權，并約定由其在約定日期以約定價格無條件全額回購的業務。營銷要點 1.交易對手選擇：我行券商客戶分類評級的戰略類客戶（名單見招銀同部字2013第21號），不在戰略類客戶名單內的需同時滿足：（1）獲得我行同業授信額度，且授信品種包括買入返售股票擔保資產；（2）證監會評級BBB（含）以上；（3）我行信用評級3C（含）以上；（4）凈資本25億（含）以上。該業務的交易對手選擇原則上與總行資產管理部“理財資金投資證券公司融資業務債權資產包收益權業務”的交易對手準入名單一致，不符合上述標準且不在金融市場部交易對手

22、準入名單內的，需由券商屬地分行發起，由總行同業客戶部和授信審批部共同審核決定。 2.交易標的選擇： （1）交易標的債權收益權對應的融資業務敘做標準應符合證監會、證券交易所的相關要求，以及券商自己的業務準入標準和管理要求； （2）交易標的須為券商自營已經放款的存量資產的債權收益權，且持有時間應不少于1周； （3）交易標的可為單筆資產的債權收益權或打包資產的債權收益權。其中同類交易品種下的資產接受打包轉讓，即融資融券、約定購回式交易或股票質押式回購交易項下資產可分別整體打包，但不可混合打包。 3.業務期限：原則上不超過1年。 4.業務定價與資本占用：該業務按照券商的內部評級計算資本成本；業務定價應

23、滿足我行同業融出業務的盈利要求，至少應覆蓋該業務的全部成本（資金成本、資本成本、運營成本、稅收成本等）。業務流程 1.項目申報 分行按照上述業務準入要求，由經辦行部在盡職調查后逐筆填寫招商銀行券商融資業務債權收益權受讓業務審批表（按分行名稱+年+業務順序編號，如北京第2013001號），提交分行同業業務管理部門對業務真實性、合規性、效益性進行審查，審查意見報分行行長室簽批意見。分行終審意見加蓋行章后以掃描件的形式發送總行同業客戶部非銀行金融機構室郵箱。 2.項目審核和授信額度領用總行同業客戶部非銀行金融機構室受理分行申報材料后，對項目的交易對手、項目收益、授信額度業務品種和可用額度是否覆蓋等要

24、素進行審核。審核通過后，以傳真批復件回復分行同業業務管理部門，同時在同業額度系統中相應調整授信額度。授信額度調整后，分行必須在5個工作日內起息，過期未完成業務敘做的，需重新發起額度使用申請，再次核準后方可辦理業務（填寫“非銀機構授信額度使用申請表”，其中“業務種類”填寫“券商融資業務債權收益權受讓”，“額度種類”勾劃“買入返售股票擔保資產”）；未起息虛占額度的，一經查實，總行將給予暫停業務至少一個月的處罰。3.授信額度占用 該業務100%占用券商的授信額度，授信額度需在有效狀態且能夠覆蓋業務規模。 4.協議簽署 該業務項下經辦行部應與券商總部逐筆簽署券商融資業務債權收益權轉讓和回購協議。協議簽

25、署應嚴格按照本通知所附范本，法律文本如有任何涉及權利、義務的條款修改須經分行法律與合規部門核準，書面核準件需簽字蓋章并作為檔案留存。 5.資金劃轉 該業務納入全行資金業務授權審批管理，分行同業業務部門按融資業務流程及權限辦理業務審批。 6.臺賬管理和報告 分行同業業務部門應建立券商融資業務債權收益權受讓業務臺賬，記錄券商、業務品種、轉讓形式、受讓金額、起息日、出資價格、付息方式、業務收益等信息，并于業務發生的次日以郵件形式報告總行同業客戶部非銀行金融機構室郵箱。 7.檔案管理 券商融資業務債權收益權受讓業務項下的協議原件、審批表原件及傳真批復件、交易標的轉讓清單原件、以及與券商的往來文件和資料

26、、本金和收益收取記錄等資料應妥善專夾保管，保管期限及要求同自營貸款。風險提示1.事前盡職調查 分行開展券商融資業務債權收益權受讓業務前，應詳細了解券商相關業務品種的監管要求、管理辦法、操作細則，了解券商的業務準入標準、交易標的質押率、風險控制措施、預警線、平倉線等設定標準、交易標的處置的內部流程以及交易標的出現異動后強制平倉的應急方案等，保證交易標的及轉讓價格的合理性，避免由于前端交易不規范帶來的業務糾紛。 2.打包資產交易標的的置換 對于打包轉讓的交易，業務存續期間，如資產包中交易標的需要置換，券商應及時書面通知我行，并出具加蓋公章的置換清單。置換的交易標的應符合上述業務準入要求。 3.融資

27、后管理 業務經辦行部應做好業務敘做后的風險監測工作，密切關注券商和交易標的的情況。要求業務上報分行申請專用郵箱，并指定專人負責每周接收轉讓清單中交易標的的市值變動情況；分行應每月定期前往券商抽樣核對轉讓清單，核實資產真實性，每季度向總行提交抽樣檢查報告。 如發現券商出現經營異常，或交易標的價格出現異動的，應及時將情況反映給總行同業銀行部。必要的應及時要求券商置換交易標的或提前啟動回購程序，以最大限度地保全我行資金安全。2.6 證券類同業客戶內保外貸產品簡介證券類客戶內保外貸業務，是指經辦分行接受境內證券類客戶（申請人）的反擔保，以我行香港分行、永隆銀行或總行離岸業務部為受益人，開出融資性保函或

28、備用信用證（以下統稱“保函”），由受益人向該券商類客戶的境外平臺（被擔保人）提供融資。此處所稱申請人是指我行證券類同業客戶，也是本業務的反擔保人；擔保人指開出保函的我行境內分行；被擔保人是券商客戶的境外平臺，即申請離岸授信的境外投資企業，一般為申請人的境外子公司等關聯公司；受益人為招商銀行香港分行、永隆銀行或總行離岸業務部等我行的境外平臺。營銷要點1.擔保人：經辦分行開出保函的境內分行須獲得總行的授權，并占用我行為境外投資企業提供的融資性對外擔保余額指標（以下簡稱對外擔保額度）。2申請人：券商類客戶（1）券商在我行有授信或符合我行授信條件；（2）券商有境外平臺（全資子公司等關聯公司），且在境外

29、有融資需求；（3）券商的融資性對外擔保業務且獲得證監會批文，且可提供對外擔保的股東會決議或董事會決議；（4）向總行國際部申請取得融資性對外擔保額度指標；3.被擔保人：融資企業業務對象為境內證券類同業客戶的境外投資企業，即境內母公司在境外注冊的全資附屬企業和參股企業。其基本條件為：（1）已在境外依法注冊成立；（2）對外投資獲得有關部門的批準：已獲得商務部或有關部門的批準；已向外匯管理局辦理境外投資外匯登記手續。（3）借款人不能為經營虧損企業（企業前三個財務年度合并財務報表顯示其利潤為連續負值）。（4）境外貿易型企業，其凈資產與總資產的比例原則上不得低于10%；非貿易型企業，其凈資產與總資產的比例

30、原則上不得低于15%。（5）融資用途符合借款人及項目所在地的法律、法規有關規定（6）借款人具備良好的經營管理能力，融資用途真實可靠，能產生較好的收益或充足的現金流用于還款。符合我行信貸投向等要求。第三部分 理財銀行3.1 同業存款產品簡介證券客戶在招商銀行開立同業存款賬戶后，可將自有資金根據自身的需求存放在招商銀行，從資金屬性上可分為三類：（1）自有的經營性存款；（2）資管的產品類存款；（3）結算業務派生的存款。此類同業存款可為活期或定期存款；定期期限可以短至1天，長至1年以上。產品優勢1. 對于金融機構而言，將資金存放我行具有資金安全、報價靈活、存取便捷等特點。2. 對于我行而言，同業存款業

31、務在帶來利差收入的同時，提供了廣泛開展同業合作的契機。業務流程1.開立賬戶：金融機構在招商銀行網點開立同業賬戶。2.簽訂協議：雙方就存款的期限、價格達成一致，并簽署合作協議。3.資金劃付：資金存入敘做同業存款。風險提示應根據資金市場利率走勢、競爭對手報價水平、行內資金形勢等確定利率報價方案，有效協調存款規模增長與付息成本控制。3.2 睿享”系列理財產品產品簡介“睿享”系列理財產品是我行面向零售、對公、同業客戶發行的資產池固定收益理財產品，投資于單一資金信托計劃，由證券公司或保險資產管理公司擔任投資顧問。產品優勢1. 通過此產品，我行引入高水準的投資管理顧問，提高理財產品收益。2密切與同業客戶的

32、關系，證券公司擔任投資顧問，收取投資顧問費用。適用對象1.在中國證券業協會發布的最新一期全國證券公司經營業績排名中，按照凈資本排名在30名之前；2.在中國證券業協會發布的最新一期全國證券公司經營業績排名中，按照債券交割量排名在30名之前；3.在我行最新一期年度證券公司評級中屬于“戰略類”；4.在我行有足額可用的同業授信額度。3.3 期權掛鉤結構化產品產品簡介證券公司以自有/產品或推薦私募基金與我行共同發行固定收益（含票據）加期權的投資組合產品。掛鉤型結構化產品指將募集到的本金投資于固定收益類產品（比如：債券，貨幣市場工具等固定收益類產品），在產品持有期內該固定收益類產品將會產生利息或收益；將此

33、利息或收益全部或部分投資于期權、互換等衍生品，該衍生品的掛鉤標的資產通常為股票，外匯，商品等相關金融市場標的；通過組合不同類型的衍生品設計出和相關市場標的走勢相符的結構，博取設計之初的潛在收益。該潛在收益為投資相關衍生品所可能獲得的或有收益。適用對象經過我行認定的證券類客戶，符合資產管理部的篩選原則。3.4 理財資金投資私募債產品簡介我行自有資金或理財資金通過全額認購模式，投資于證券公司發行的中小企業私募債。產品優勢1直接融資與間接融資兩條腿走路，為公司客戶提供綜合金融服務；體現企業價值，官方認可，更有市場說服力；資本市場的廣告效應，性價比更高。2維護證券客戶的關系，互薦客戶，深化合作，挖掘更

34、深入合作機會。3不占用分行貸款規模，零資本消耗；私募債目前列為標準化資產，規模不受限；中收空間大，綜合效益高。 產品定價根據私募債發行價格確定。適用對象經過我行認定的證券類客戶。營銷要點排摸存量授信客戶，挖掘企業發展需求；調整客戶授信品種，轉變業務合作模式；與券商建立合作，協助券商報備流程；與總行密切聯動，提升項目運作效率。風險提示到期時本金和利息的償付依賴于債券發行人按時兌付債券本息。因此，我行資金能否獲得本金和利息的足額償付，取決于債券發行人的信用。3.5 量化對沖結構化產品產品簡介通過我行理財資金認購優先份額、投資機構認購劣后份額的方式，在我行認可具有風險管理能力的證券公司等成立資產管理

35、計劃，該資產管理計劃采用量化對沖的相關策略，主要投資股票、期貨及相關金融衍生品，獲得相對穩定的投資收益。產品定價優先級收益率由總行資產管理部在產品發行前參照量化對沖策略、理財市場情況等因素綜合考慮確定。適用對象經過我行認定的證券類客戶，主要選擇大型證券公司（A級以上），符合資產管理部的投顧篩選原則。3.6 定增基金產品簡介指我行理財資金作為優先資金與外部劣后資金共同出資設立定向增發基金，參與投資上市公司定向增發項目。在定增基金存續期內，劣后級出資人以劣后出資份額為保證，通過動態補倉、差額補償及溢價回購等措施保障優先級出資人權益。定增基金在約定期限內，通過在二級市場出售股票等方式兌付優先級出資人

36、本金及投資收益。產品優勢1. 我行借助擁有豐富的投資經驗、強大的投資研究實力及優良的投資業績的投資管理顧問，參與投資上市公司定向增發項目，提高理財產品收益。2證券公司推介定增項目，擔任投資顧問，收取投資顧問費用。通過對自己承銷的企業募集定增基金，券商也維護對自身企業客戶的關系。產品定價總行資管部確定理財資金參與設立定向增發基金業務的指導價格發布以及制定入池利率。適用對象經過我行認定的證券類客戶，符合資產管理部的投顧篩選原則。3.7 并購基金產品簡介證券公司設立有限合伙并購基金，進行行業整合、公司并購和項目收購，我行出資（自營或理財資金）作為并購基金LP參與方，承擔LP投資風險，證券公司擔任GP

37、,承擔GP責任。3.8 證券公司融資業務債權資產包收益權轉讓理財業務產品簡介證券公司融資業務債權（兩融債權）資產包收益權轉讓理財業務是指我行以理財投資組合投資證券公司融資業務債權資產包收益權，由券商以協議約定到期溢價回購該資產包，兌付我行理財資金。產品優勢1.對券商客戶而言，通過將融資業務債權資產包收益權轉讓給我行，保持流動性，賺取利差。2.對于我行而言，有利于提升理財資金池收益，分行獲取中收。產品定價資產包收益權買入利率由總行資產管理部制定買入指導利率，并在財富信息管理平臺公布，各分行需按此利率與證券公司洽談。適用對象經過我行認定的證券類客戶，符合資產管理部的篩選原則。風險提示分行開展此業務

38、時，需逐筆登記臺帳，按照管理要求進行項目存續期內的跟蹤管理，密切關注證券公司經營情況、行業動態變動情況，密切關注證券公司是否有多頭融資情況，切實控制項目風險，每月對融資證券公司資產清單進行抽樣核實核對，確保項目融資資產的價值和真實性。3.9 銀和理財產品簡介同業理財業務是指我行按照雙方約定的協議，向依法具有購買或銷售銀行理財產品資質的同業券商客戶提供理財產品或理財方案的業務活動。由分行主管部門進行客戶營銷、業務初審、業務申請；同業客戶部門進行產品需求審核，價格撮合，產品管理，運營協調；資產管理部門進行合規登記、資產投資，產品管理；運營管理部門進行資金劃撥，運營支持等。產品優勢1.對券商客戶而言

39、，通過購買我行理財產品，實現投資收益。2.對我行而言，維持同業客戶關系，擴大資產管理費、產品銷售費等中間業務收入。銷售費用理財產品銷售費用一般以為產品說明書中標注的銷售費用為準，產品投資產生的超出最高年化收益率的部分歸為額外銷售費用分成。同業理財產品的客戶預期收益率原則上由總行統一測算和定價，若分行有正當理由要求調增客戶預期收益率，需書面向總行同業銀行部申請，由總行同業銀行部商總行資產負債部審批確定。適用對象證券公司。營銷要點1.提供高收益產品以營銷潛在客戶，打開合作空間。2.招行理財產品具有收益穩定、投資安全等優勢。業務流程1.交易詢價：分支行客戶經理與意向客戶取得發行計劃，分行同業業務主管

40、部門向總行同業客戶部詢價，就產品額度、業務期限、起息日、是否保本、預期利率等主要交易要素達成初步合作意向，并提交單一理財定制申請表至總行同業客戶部。2.協議簽署：首次開展業務時，分行業務主管部門與同業客戶簽訂招商銀行與境內同業金融機構理財產品合作主協議，明確雙方的權利和義務關系。針對單一理財產品，分行視同業客戶需要與客戶簽訂招商銀行與境內金融機構理財產品合作補充協議（上述補充協議非強制性要求簽訂），簽署招商銀行同業理財銷售協議書,閱讀并同意客戶權益書、風險揭示書和理財產品說明書等銷售文件。3.開立同業結算賬戶：同業客戶在我行開立一般同業結算賬戶，用于認購理財產品、產品付息、到期資金清算等。根據

41、人民銀行的相關規定，一般結算賬戶開立三天之后方可使用。4.產品購買清算：產品成立日客戶購買目標理財產品，產品到期日，我行將產品到期所有的本金及收益劃撥至客戶結算賬戶，終止該產品。風險提示分行在開展理財產品銷售時，對于非保本產品，需要充分對客戶揭示產品風險及可能帶來的損失，不得出具任何保函、承諾書等隱性抽屜協議。3.10 資產通產品簡介我行作為資產組織方，將各類我行以外的、符合我行遴選標準的優質資產（包括金融機構信貸資產、企業收費權及應收款等類企業資產）進行信用增級、結構化安排等方式證券化設計后，通過交易所平臺、銀行間市場或私募方式向我行機構客戶完成銷售或由理財資金投資，并獲取相關收入的業務。產

42、品優勢通過該業務，我行可以獲取資產服務管理費、銷售費、托管費，解決企業的融資和財務安排需求，滿足機構客戶的投資需求，并維護合作關系。適用對象：證券公司。風險控制1授信審查或綜合風險評估2超過一定集中度或離散度指標或在一定資產筆數范圍內的采取逐筆分析或評級原則。3對于原始權益人承擔最終兜底等信用風險的資產，重點審查兜底方綜合還款能力及兜底有效性原則。4對開展業務的分支機構進行多角度、全方位培訓指導原則及加強管理、督促其加強盡職調查的原則。3.11 “遠”系列產品產品簡介借鑒睿遠策略保本經驗，將部分資金投資于固定收益類資產獲取安全墊，同時將部分資金投資于高波動性資產。既保障客戶本金相對安全，又給客戶提供獲取高收益的潛在機會。 產品優勢通過該業務，我行可以獲取資產服務管理費、銷售費、托管費，解決企業的融資和財務安排需求，滿足機構客戶的投資需求，并維護合作關系。適用對象證券公司。風險控制1.僅向合格