1、各地促進中小企業融資的創新與典型做法（一）出臺相關扶持政策，引導與改進融資創新服務1、制定中小企業融資服務規劃如北京市針對不同發展階段中小企業的融資需求和特點，提出了 “構建中小企業多層次融資服務體系”的工作方案。深圳市制定了系統的中小企業融資服務梯度扶持計劃，佛山市推出了金融市場發展的創新試點計劃、促進基金發展的基金引導計劃和推動資本市場發展的企業上市463計劃，支持中小企業融資。2、提供風險補助、財政獎勵有些地方政府設立中小企業貸款補償資金，鼓勵金融機構和擔保機構積極開展中小企業融資業務，對因客觀原因造成的損失給予補償，對業績突出的進行獎勵。如溫州市每年拿出500萬元，按萬分之一到萬分之五

2、的比例，對商業銀行增加中小企業貸款額進行獎勵；紹興市對銀行業金融機構的小企業貸款按一定比例給予風險補償，當小企業信用貸款出現信貸風險且遭受本金損失時，政府對損失部分給予適當的補貼。3、政府給予資金支持如成都高新區貸款平臺公司首期自籌資金2000萬元建立貸款周轉金，專門用于幫助企業周轉貸款；紹興市按財政和銀行1：1出資，設立5億元的小企業專項貸款基金，專為中小企業發放信用小額短期流動資金貸款，符合條件的企業只需憑合法的營業執照和經營者身份證明，不需抵押和擔保，就可申請專項貸款。4、搭建中小企業融資服務平臺如浙江省充分整合各方資源，搭建了浙江省中小企業成長貸款融資平臺，該平臺作為國家開發銀行向中小

3、企業貸款的承接載體，由浙江省中小企業發展促進中心、國開行浙江省分行、融資平臺成員擔保機構、用款企業、承辦委托貸款業務的商業銀行等組成。該平臺從2007年4月正式開始運作，截至2008年10月，審議通過了275個中小企業融資項目，累計發放貸款達4.25億元。另外，還有很多地方政府搭建項目與資金對接平臺，加強銀企間的溝通交流。（二）推動商業銀行信貸融資1、開發新的信貸模式一是由地方政府出面的綜合授信模式，如成都高新區管委會與國家開發銀行四川省分行簽訂了中小企業貸款合作協議，明確以“統借統還、風險共擔”的方式為區內中小企業提供貸款，獲得貸款授信額度23億元。二是“行業協會+擔保基金+銀行”的模式，湖

4、北省襄樊市宜城市農村信用聯社通過聯保貸款方式先后兩批向93戶糧油協會會員（以下簡稱“協會會員”）授信2395萬元，向79戶會員發放貸款2175萬元（部分授信戶未貸款）。三是小額貼息貸款模式，武漢市按“總額2500萬元、總數大于1000戶”的總體設計，以“政府+金融部門+龍頭企業+農戶”的新型運作模式開展科技示范戶小額貼息貸款試點工作，已累計共向農業龍頭企業發放貸款2025萬元，支持農戶1259戶。2、發展新的信貸產品一是發展股權質押貸款，如武漢光谷聯交所為東湖高新區內28家公司股權質押融資35筆，融資總金額超過6億元。二是發展農戶貸款，如浙江省紹興市試點推出農村住房抵押創業貸款、農村林權抵押創

5、業貸款、農戶兩保（聯保、保證）和小額信用貸款，大幅降低準入門檻和息費標準，加大財政補償力度，累計為1000多戶微小企業（個體工商戶）發放小額貸款近1億元。三是推出無形資產抵押貸款，如上海市幫助中小科技企業獲得銀行知識產權抵押貸款2000多萬元；湖北省襄樊市南漳縣在2006年8月試辦了林權抵押貸款；浙江省紹興商業銀行推出倉單質押貸款、工業標準廠房按揭貸款、商標無形資產質押貸款等信貸產品；中國銀行紹興市分行推出攤位經營權、優先承租權質押和第三方保證貸款；西安高新區推出個人信譽貸款方式。3、商業銀行服務創新。溫州市各商業銀行紛紛推出支持中小企業融資的舉措，如工行的“助業貸款”、農行的“五要素管理法”

6、、建行的“商務速貸通和網絡聯保貸款”等改進貸款方式，擴大抵押品范圍，簡化手續、降低費用。建行紹興市分行與阿里巴巴合作推出基于企業網絡交易信用狀況的貸款審查模式，有效地解決了企業無抵押的問題，目前全市已有130多家客戶通過了阿里巴巴的審查，預計可為企業解決資金需求1億元。西安高新區和建行高新支行合作推出“以龍頭企業授信額度為基礎支持產業鏈上下游企業信貸”的信貸方式。北京中關村科技園區率先開展科技型中小企業信用貸款試點，為有信用企業提供綠色貸款通道.4、加強企業信用體系建設一是各地建設統一的企業信用征信體系，及時、準確地采集企業信用信息，依法披露和提供查詢，為改善中小企業融資環境營造良好的信用平臺

7、；二是推行企業信用評價制度，對企業實行信用等級分類管理；三是行業協會、商會制定行業發展規劃和行規行約，形成行業自律機制，對會員企業的信用行為進行評議；四是引進公信力高的中介機構，依法開展中小企業信用評級（評估）；五是積極引導中小企業融資相關部門和機構采用信用產品和服務。5、扶持信用擔保機構發展一是地方政府發起成立擔保機構和再擔保機構，如紹興市財政出資4億元，聯合部分企業，共同發起設立應急擔保機構，專為暫時性資金困難企業提供必要的融資擔保服務，北京市、云南省出資組建省級再擔保有限公司，通過引入政府信用，為擔保公司提供再保證。二是制訂出臺發展信用擔保服務業的扶持政策，直接獎勵擔保公司和合作銀行；三

8、是加大對擔保公司風險補償力度，如西安高新區劃撥1000萬元作為擔保代償補償專項資金，若貸款出現風險，高新區管委會、西安市蓮湖區信用合作聯社、簽約信用擔保公司三方按實際代償資金分別按4：2：4比例分擔；四是創新擔保模式，如大連市積極開展小企業聯保、經營業主聯戶擔保、信用共同體貸款擔保、區域聯保、上下游企業聯保，以及由擔保公司、銀行、貸款企業、股權投資人四方合作的貸款擔保新模式。（三）大力發展創業投資1、成立創業投資政府引導基金為促進有發展潛力的高新技術企業渡過“死亡谷”和快速成長，建立投資引導放大機制，部分城市成立了創業投資引導基金，其中最具代表性的是深圳創新投集團公司策劃建立的政府創業投資引導

9、基金。到2008年11月，深圳創新投已經在蘇州、淄博、鄭州、湘潭、重慶、南通、萍鄉、天津、襄樊、成都(工投）、成都（科技局）、常州武進、西安、湖州長興、深圳福田、深圳龍崗、濰坊設立政府引導基金有17個，基金總規模達21.65億元人民幣，另外已經簽約處在籌備階段的有11個，網絡布局正在形成。2、對創投企業實施財政獎勵如深圳市在2006年專門推出創業投資企業資助計劃，針對經備案創業投資企業投資初創期高新技術企業，科技研發資金給予投資額的15%的資助，該政策推出后，共有12家創投企業獲得737萬元的資助，對應有19家初創期高新技術企業獲得了6143萬元股權投資。又如武漢東湖高新區對在高新區注冊、納稅

10、的創業投資公司，按實收資本給予1015萬元的注冊獎勵，高新區內投資期限超過2年的高新技術產業項目投資，按其投資總額5一次性給予獎勵。3、實施創投企業風險補貼如北京中關村園區對經認定的創業投資企業，當其投資園區初創的高新技術企業時，按實際投資額的一定比例給予風險補貼。辦法自2006年實施后，共有18家創投機構申報的74個投資項目獲得了4900萬元的風險補貼。又如武漢東湖高新區設立5000萬元風險投資補貼基金，建立風險投資損失補償機制。4、培育天使投資者隊伍如北京中關村園區支持設立了“中關村企業家天使投資者聯盟”，柳傳志、王文京等一批創業成功的企業家開始從事天使投資，天使投資者隊伍不斷壯大。5、搭

11、建中小企業與私募基金對接平臺如紹興市舉辦了中小企業項目與資金對接會、私募股權融資對洽會、私募股權融資論壇等活動，累計有50多家投資機構、20多家保險機構與百余家企業進行了合作懇談。僅“2008紹興市中小企業項目與資金對接會”，就推出87個項目，當場簽訂了14個項目共計11億元的投資意向協議。（四）積極推動中小企業上市融資全國各地紛紛將推動企業改制上市作為解決中小企業融資問題的重要途徑，這方面成功經驗既有經濟發達的廣東、江浙地區，也有通過推動企業上市實現從經濟欠發達縣到中等發達縣的跨越的山東省沂源縣。1、將推動企業上市納入地方經濟戰略據不完全統計，IPO重啟以來已有超過60個省市地方政府出臺了支

12、持企業改制上市的政策措施，各省市紛紛將中小企業改制上市目標納入地方經濟戰略中，上市公司數量成為各地區經濟比較的重要指標。如江蘇省把大力培育中小企業上市資源作為江蘇省資本市場發展的首要任務之一，提出到“十一五”末全省上市公司數量要在現有100家的基礎上實現翻番，達到200家。浙江省資本市場發展十一五規劃要求直接融資達融資總額的5左右，上市公司數量達到150家。各地區每年召開推進企業上市工作會議，將培育工作目標分解到各地級市，明確責任部門和責任人，并列入年終考核的范圍。2、建組織、建隊伍，設專門機構、專人專職推進企業上市培育工作。全國大部分省市已經設立金融辦或上市辦、中小企業辦公室，專職負責推進地

13、方中小企業上市培育工作。浙江省基本上每個地級市、縣級市都設置上市辦。江蘇省淮安市還以市場化薪酬專門招聘了從事過投行業務的人員任職上市辦。3、給予上市企業財政獎勵、補助，降低上市成本。一是上市獎勵政策，包括分階段給予企業上市資金資助、一次性給予企業獎勵、對管理層或個人實施獎勵、獎勵中介機構、上市后專項獎勵等。二是稅收優惠或返還、財政補貼政策，包括返還企業補稅、個人所得稅的緩交（補繳、補貼）、納稅貢獻補助、募集資金使用補助、購并重組補助等。三是從產權過戶收費、并購改組收費等政府規費方面盡可能降低改制上市成本。如湖北省規定，企業在改制上市過程中，因財務審計、資產評估等原因調賬增加的稅收，屬市級財政留

14、成部分的，由市財政通過適當方式給予等額補貼,涉及資本公積、盈余公積、未分配利潤轉增股本所繳納的個人所得稅，由市財政將市級留成部分的50%通過適當方式獎勵給企業，由原股東享有。4、給予上市企業土地優惠政策很多企業在改制前使用的土地為行政劃撥或租賃，而改制時辦理土地出讓手續，繳納土地出讓金數額巨大，辦理土地使用權等權證變更時所涉及的費用也較高，增加了走向資本市場的難度。為了減少企業土地出讓等相關成本，各地政府采取了不同的措施，主要包括保證上市公司項目建設用地、減交或緩交土地出讓金、免繳費用等。如深圳市就多次召開會議，協調解決上市后備企業的用地問題。5、對重點企業“一企一議”，強化政府的上市公共服務

15、職能。各地紛紛強調，各改制上市相關部門要對上市后備企業改制上市過程中涉及的資產、股權、結構重組和公司登記、設立等審批環節，給予開辟“綠色通道”，提高辦事效率，提前督促企業做好稅務、環保等方面的規范工作，不給上市留下隱患或后遺癥。如福建省晉江市多次專門召開“一企一議”協調會，幫助企業解決歷史遺留問題，加快了企業上市進度。很多地區定期召開企業上市工作聯席會議，交流區域企業改制上市動態，研究排查企業上市問題和障礙。如浙江證監局陸續和轄區 10個地市政府以及省金融辦等有關部門簽署了合作備忘錄，通過定期聯席工作會議等機制，共同幫助擬上市公司解決困難。有些上市主管部門還根據當地企業對于資本市場的認識與理解

16、狀況，及時提供專業化的服務與指導。如江蘇省南通市編寫了企業改制上市中怎樣選擇中介機構一文，下發擬上市企業參考。甘肅省推出了一個跨貨幣市場和資本市場的綜合金融服務產品企業成長上市通，不僅可以為企業上市提供中介咨詢和培育服務，還可以為企業提供私募股權融資、間接融資、租賃融資、信托投資、融資擔保、資產證券化等金融服務。6、鼓勵證券中介機構業務發展如武漢東湖高新區規定，創新類證券機構將公司總部遷至高新區注冊、納稅的，一次性獎勵 500萬元；其他證券機構將公司總部遷至高新區注冊、納稅的，一次性獎勵200萬元；根據中國注冊會計師協會統計的國內年度綜合排名前50位會計師事務所、國內知名律師事務所，總部遷至高

17、新區注冊、納稅的，一次性獎勵 100萬元；國內年度綜合排名前50位的會計師事務所、國內知名律師事務所，總部或分所遷至高新區納稅的，高新區財政按照其每年所繳稅收高新區留成部分的 50%給予獎勵。 7、代辦股份轉讓試點與科技型企業成長路線圖計劃中關村高科技園區率先開展非上市股份公司代辦股份轉讓試點，拓寬投資退出渠道，孵育科技型上市企業，目前有67家企業參與試點，其中已掛牌和通過備案企業 35家，正在備案企業8家，年底掛牌企業預計達到50家。深圳、武漢、西安等地的高科技園區還參與了科技型企業成長路線圖計劃，針對中小科技型企業改制上市過程中不同階段，根據其所花費的各種中介服務費用，科技研發資金適時給予

18、相應的資金補助。比如，武漢市提出企業從萌芽期、種子期、初創期、成長期、成熟期、壯大期等六個成長階段的全景扶持體系，2008年，武漢市將投入1億元以上的科技三項費用，用于支持“成長路線圖”相關項目。（五）規范與探索民間金融和互助融資 1、以防范金融風險為立足點，及時引導民間流動性資本截至 2007年，溫州社會民間流動性資本已經超過 3000億元，并且每年以 13.5%左右的速度在遞增。溫州市政府對民間信用逐步引導、適度管理，堅決打擊金融“三亂”。加強對社會融資活動特別是非法集資活動的監測，掌握轄區內社會金融活動及風險狀況。規范中介機構正常經營，消除違規經營負面影響，加強輿論宣傳教育，引導民資合理

19、流動，維護社會安定和金融穩定。 2、成立村鎮銀行四川省南充市、福建省永安市等地成立村鎮銀行，經營范圍包括存貸款、結算、票據承兌與貼現、銀行卡、代理代收等傳統銀行業務，主要為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務。3、成立小額貸款公司深圳市、武漢市、紹興市、山東省淄博市、福建省晉江市等地積極開展小額公司試點工作，幫助解決中小企業融資難題。如深圳市成立了9家小額貸款公司，注冊資本總額達 2.5億元，累計發放貸款 78461筆，貸款規模達10.6億元，貸款余額6.2億元；紹興市已經組建第一批小額貸款公司 6家，注冊資本10億元，預計可向中小企業及“三農”發放貸款15億元。 4、組建互助基金，撬動民

20、間資金互助深圳市以民營領軍骨干企業為主體，成立“重點民營企業池”，池中企業首先設立“互保金”進行自我增信，在此基礎上，市財政首期安排10億元專項資金，與“互保金”共同構建企業增信平臺，銀行根據這個平臺所提供的規模放大效應，自主向符合要求的重點民營企業提供貸款。目前， “企業池”合作銀行已發展到建行、國開行、浦發、興業等8家，入池企業達100余家。浙江省諸暨市政府出資500萬元，企業入股 2500萬元，成立民惠互助基金，專門為當地政協企業家之友社的 146家理事企業服務。（六）積極探索中小企業融資產品創新 1、發行中小企業集合債北京和深圳先后采取“政府牽頭、企業自愿、集合發行、統一擔保、分別負債

21、”的模式成功發行中小企業集合債券，不僅突破了國家有關債券發行規模的限制，解決單一中小企業難以發行企業債券的難題，而且發揮了規模效應，分攤了資信評級、發債擔保、承銷費用等，降低了融資成本。2、發行中小企業短期融資券深圳中興集成、福建海源自動化等 6家中小企業成功發行短期融資券，成為創新中小企業債券融資的又一成功實踐。短期融資券具有的利率市場化、注冊效率高、發行方案靈活等優點，使其比銀行貸款和上市融資，更具有融資成本低和籌資便利的優勢。 3、發行高新技術企業集合信托中關村高科技園區成功組織發行了四期 “中關村科技園區高新技術企業信托融資計劃”，為園區企業籌集資金 1.95億元。 4、積極開展項目融

22、資武漢東湖高新區將積極開展BT、IBT等多種項目融資模式，已經擬定了采用信托及PPP方式進行土地開發融資、采用 BT方式進行道路建設融資、采用 BOT方式進行污水處理廠建設融資、采用IBT方式進行農民新社區建設融資等一系列項目融資操作方案。三、推動中小企業融資發展的思路與建議各地政府對于如何進一步推動中小企業融資服務工作提出了許多很好的工作思路或政策建議，主要集中在以下四方面。（一）要繼續通過金融產品創新來解決中小企業難問題各地政府都強調通過金融創新來解決中小企業融資難問題。比如，安徽省提出政府財政應設立中小企業貸款補償資金；上海市提出增強知識產權質押融資的系統性，形成 “政策組合拳”；遼寧省

23、提出應積極推進中小企業集合發債試點工作，由財政對中小企業集合發債給予一定的補助，以提高債券的信用等級，降低債券發行成本，還建議積極開展探索動產質押、倉單質押、權益質押（如山林、土地的承包權質押）等新的抵押擔保形式。湖北省襄樊市對于如何推進金融產品創新提出獨到的見解，他們認為：在現行法律還存在真空的狀況下，確保貸款安全，有效控制貸款風險是開辦產品創新的前提；推行產品創新要因地制宜，結合實際，順勢而為；金融創新要找準各方利益結合點，才能形成合力；金融創新要可持續，創新要本著風險可控、成本可算、信息充分披露的原則，從研發定價、前臺銷售、中臺控制和后臺支持等方面，形成有利于創新的協作效應。（二）要大力

24、發展和完善多層次資本市場體系各地政府不約而同地將推動中小企業上市作為今后解決中小企業融資難的重要手段。遼寧、福建、安徽、甘肅、深圳、西安、佛山等地的政府部門都積極呼吁加快發展多層次資本市場，拓寬中小企業直接融資渠道。佛山市金融辦認為，以銀行為基礎的金融體系可以更好地吸收儲蓄、幫助企業發展；以資本市場為基礎的金融體系更有利于資本資源的有效配置、控制投資風險、克服銀行體系的壟斷。銀行和資本市場在很多場合下功能互補的，而不是競爭性的。在金融支持經濟發展的方式上，國內較為強調銀行信貸支持，造成偏重銀行體系的格局，政策重點應當是創造一種有利于兩種機制發展的環境而不要對某種機制有過分偏好。深圳市科技局認為，應打造支持企業從創業到上市完整的資金鏈條，完善自主創新的政策和市場環境。西安高新區建議盡快促成創業板和股份報價轉讓試點園區推出。遼寧省金融辦、福建省發改委認為，應當抓住目前境內證券市場低迷、新股發行節奏放緩的間歇時機，加大上市后備資源的發掘