1、編號：時間：2021年X月X日書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟 頁碼：第1頁共7頁實現(xiàn)反向技術(shù)溢出論文編者按：本文主要從引言；對外直接投資現(xiàn)狀；投資動因；作用機制； 結(jié)論進行論述。其中，主要包括：我國需要加快轉(zhuǎn)變原有的經(jīng)濟增長方式，促使 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級、逐步出臺了一系列的對外投資政策和法規(guī)，鼓勵企業(yè)對外 投資、國內(nèi)學者在技術(shù)尋求型對外直接投資研究領(lǐng)域做了大量的理論和實證研究、 一些發(fā)展中國家的公司以合資的形式到發(fā)達國家進行直接投資、產(chǎn)業(yè)升級路徑的 躍升、技術(shù)獲取方式的變遷以及知識吸收能力的增強、作用機制也日益引起國內(nèi) 學者的關(guān)注、中國對不同的東道國經(jīng)濟投資的逆向技術(shù)溢出效應、對外直接投資 的

2、公共效應等，具體請詳見。摘要：從投資動因和作用機制來看，我國企業(yè)對外直接投資存在著技 術(shù)動因，而且總體上可以促進自身技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，但獲取反向技術(shù)溢出的 程度受到企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、國際化經(jīng)驗、投資模式、文化差異等多種因素影響。由 于我國技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)薄弱，與世界先進水平存在較大差距，通過對外直接投資， 獲取技術(shù)資源，實現(xiàn)反向技術(shù)溢出，已成為我國企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力的有效途 徑之一。關(guān)鍵詞：我國企業(yè)對外直接投資技術(shù)創(chuàng)新。引言隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定的增長以及經(jīng)濟全球化步伐的加快，特別是 由于勞動力和土地成本上升，我國需要加快轉(zhuǎn)變原有的經(jīng)濟增長方式，促使產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級。在此過程中，核心技術(shù)缺乏，

3、研發(fā)投入不足等已成為我們迫切 需要解決的問題。近幾年來，我國企業(yè)紛紛通過對外直接投資的方式，主動獲取 東道國當?shù)氐募夹g(shù)資源，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，彌補技術(shù)差距，并實現(xiàn)技術(shù)趕超。因此文章從投資動因和作用機制這2角度深入分析我國企業(yè)對外直接投資與技 術(shù)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系。1對外直接投資現(xiàn)狀2000年中國政府首次提出實施“走出去戰(zhàn)略，并逐步出臺了一系列的 對外投資政策和法規(guī)，鼓勵企業(yè)對外投資。在此情況下，我國企業(yè)對外直接投資 規(guī)模迅速增長，而對外投資地區(qū)以及投資行業(yè)范圍也在不斷擴大。據(jù)商務部統(tǒng)計， 我國企業(yè)對外直接投資流量從2003年的285465萬美元上升到2007年的2650609 萬美元，增幅高達

4、828.52%,而我國企業(yè)對外直接投資存量也由2003年的3322222 萬美元上升到2007年的11791050萬美元，其中值得注意的是對科學研究、技術(shù) 服務和地質(zhì)勘查業(yè)投資存量由2004年的12398萬美元迅速擴大到2007年的 152103萬美元。2投資動因國內(nèi)學者在技術(shù)尋求型對外直接投資研究領(lǐng)域做了大量的理論和實證 研究。冼國明和楊銳（1998）注意到發(fā)展中國家企業(yè)有可能主動采取逆向FDI方 式，以期改變其技術(shù)開發(fā)和累積過程中被動的、漸進的路徑，并進一步指出發(fā)展 中國家對發(fā)達國家的逆向投資主要是為了獲取某種先進技術(shù)或管理技能以加速 技術(shù)累積的速度和動態(tài)效果。馬亞明，張巖貴（2003）提

5、出技術(shù)擴散的存在使得 通過FDI來尋求技術(shù)成為可能，一些發(fā)展中國家的公司以合資的形式到發(fā)達國家 進行直接投資，其主要目的之一就是最大化公司之間的技術(shù)擴散，以最大可能地 尋求和利用發(fā)達國家企業(yè)的先進技術(shù)。李蕊（2003）在研究跨國并購的技術(shù)尋求動 因時.，發(fā)現(xiàn)跨國并購的投資方式可以使跨國公司獲得大量與核心技術(shù)相關(guān)的技術(shù), 使其技術(shù)研發(fā)的數(shù)量和質(zhì)量都有增長，技術(shù)研發(fā)能力大幅度提高，同時.，也加快 了開發(fā)、創(chuàng)造新產(chǎn)品和新技術(shù)的進度。也就是說，一方面，通過跨國并購實現(xiàn)現(xiàn) 有各種資源尤其是技術(shù)資源的優(yōu)化配置，降低跨國公司技術(shù)研發(fā)的投入成本;另 一方面，通過跨國并購取得各種現(xiàn)有研發(fā)成果，提高了跨國公司技術(shù)

6、研發(fā)的質(zhì)量 和水平，加快了跨國公司技術(shù)創(chuàng)新的速度。孫建中（2004）提出技術(shù)獲取型對外 直接投資之所以是我國獲取核心技術(shù)的現(xiàn)實選擇，原因在于：增強投資機制 功能的動機；降低技術(shù)移入成本的動機；加快技術(shù)獲取速度的動機：提 高技術(shù)獲取效率的動機。吳先明（2007）指出在動態(tài)的全球競爭條件下，以尋求 創(chuàng)造性資產(chǎn)為目標的海外投資并不以壟斷優(yōu)勢為前提條件，具有局部競爭優(yōu)勢的 中國企業(yè)可以通過逆向投資，采取在發(fā)達國家當?shù)亟◤S、設(shè)立技術(shù)監(jiān)聽站和跨國 并購等形式，尋求并獲得未來競爭的關(guān)鍵性資源一創(chuàng)造性資產(chǎn)，并通過全球化來 利用這些資產(chǎn)構(gòu)建新型的資源和能力基礎(chǔ)。申俊喜（2008）注意到我國長三角、 珠三角地區(qū)已

7、處于工業(yè)化中后期階段，由于產(chǎn)業(yè)升級路徑的躍升、技術(shù)獲取方式 的變遷以及知識吸收能力的增強，實施技術(shù)尋求型對外直接投資成為利用外部技 術(shù)的重要路徑。這一策略不僅可以打破產(chǎn)業(yè)升級的路徑依賴、提升本土企業(yè)的技 術(shù)創(chuàng)新能力，而且能夠?qū)崿F(xiàn)以技術(shù)創(chuàng)新國際化帶動市場國際化。綜上所述，尋求 技術(shù)資源在我國企業(yè)對發(fā)達國家逆向投資中表現(xiàn)得尤為顯著，這是因為發(fā)達國家 在技術(shù)創(chuàng)新活動中處于世界領(lǐng)先地位，2007年我國居民每百萬人口專利申請數(shù) 為116件，而法國、德國、英國、日本和美國專利申請數(shù)分別為239、582、2610、 285和800 fto此外，2007年我國R&D支出占GDP比重為1.49,而法國、德國、

8、英國、日本和美國R&D支出占GDP比重分別為2.08、2.53、1.79、3.44和2.68。這顯示，對于我國而言，發(fā)達國家具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢。如果我國對發(fā)達國家逆 向投資，通過技術(shù)擴散以獲取反向技術(shù)溢出，有利于趕上國際先進技術(shù)水平，提 高在國際市場上的產(chǎn)品競爭力。華為公司就是一個很好的案例，它分別在法國設(shè) 立了 3個研發(fā)中心：塞爾日中心（無線技術(shù)的基礎(chǔ)性研發(fā)）、拉尼翁中心（固定 寬帶研發(fā)）、伊西中心（移動寬帶研發(fā)），而且2009年華為公司在瑞典哥德堡即 將開設(shè)一家新的研發(fā)中心，主要專注于微波、基站和基于IP的網(wǎng)絡研發(fā)。華為 公司通過建立海外研發(fā)中心，將基礎(chǔ)研究和應用型研究有機地結(jié)合起來，極大

9、地 提高了自身的技術(shù)創(chuàng)新能力，成功的打入了競爭激烈的國外市場。3作用機制近幾年來，隨著我國技術(shù)尋求型對外投資增多，其作用機制也日益引 起國內(nèi)學者的關(guān)注。趙偉，古廣東和何元慶（2006）認為中國對不同的東道國經(jīng) 濟投資的逆向技術(shù)溢出效應，機制不盡相同。其中，對于發(fā)達國家而言，主要通 過研發(fā)要素吸納機制、研發(fā)成果反饋機制、并購適用技術(shù)企業(yè)機制促進中國技術(shù) 進步，而對于新興工業(yè)化經(jīng)濟和發(fā)展中國家，研發(fā)成本分攤機制占主導地位。杜 群陽（2006）提出反向外溢的渠道一是母國企業(yè)可通過與東道國的技術(shù)領(lǐng)導者建 立更緊密的地理聯(lián)系，以降低投資者的生產(chǎn)成本，獲得積極的外溢效應;二是母 國企業(yè)可利用與東道國的產(chǎn)業(yè)

10、聯(lián)系，實現(xiàn)知識獲取，以獲得反向外溢。尹冰（2006） 分析了發(fā)展中國家企業(yè)逆向投資實現(xiàn)技術(shù)進步的傳導機制，包括技術(shù)傳導的動力 因素、傳導路徑、影響因素和傳導效應四大環(huán)節(jié)。馮躍（2008）提出發(fā)展中國家 逆向FDI主要通過溢出效應、學習效應、關(guān)聯(lián)效應、滲透效應等途徑影響母國企 業(yè)乃至母國國內(nèi)整體技術(shù)水平，其中傳導機制包括創(chuàng)新激勵機制、學習激勵機制。尹華和朱綠樂（2008）認為企業(yè)技術(shù)尋求型FDI主要通過模仿跟隨效應、聯(lián)系效 應、人員流動效應以及平臺效應四個途徑獲得反向技術(shù)外溢。陳菲瓊和虞旭丹（2009）研究了企業(yè)對外直接投資與其自主創(chuàng)新能力之間的反饋機制，得出了 4 種主要的反饋途徑：海外研發(fā)反

11、饋機制。跨國公司海外R&D活動來自2個方 面：創(chuàng)新R&D和適應型R&D,前者更類似于“技術(shù)獲取型FDI，而后者則像是市 場開發(fā)型FDP,以技術(shù)獲取為目的的對外直接投資是以獲取東道國的智力要素、 研發(fā)機構(gòu)、信息等R&D資源為目標，以新建或并購海外R&D機構(gòu)為手段，以提 升企業(yè)技術(shù)競爭力為宗旨的跨境資本輸出行為。收益反饋機制。如果將收益 匯回國內(nèi)，母公司可以增加研發(fā)投入和人力投入，從而增強自身的核心技術(shù)水平 和吸收能力，若保留在子公司則可以實現(xiàn)海外研發(fā)反饋機制。子公司本土化 反饋機制。子公司本土化可以促使母國企業(yè)在技術(shù)、管理知識的等方面更為直接、 快捷地與發(fā)達國家進行交融和溝通，特別是獲得有如東道

12、國的網(wǎng)絡支持、上下游 溢出等其他方面無法實現(xiàn)的效應。對外直接投資的公共效應。從社會和宏觀 的角度來看，OFDI的外部性發(fā)生在其母國廠商從某一公司的跨國投資中受益， 即公共效應。從現(xiàn)有研究文獻來看，對外直接投資對技術(shù)創(chuàng)新能力作用途徑主要 為降低研發(fā)成本、母國子公司和東道國企業(yè)之間高素質(zhì)人才的流動、對產(chǎn)業(yè)鏈上 下游廠商的技術(shù)擴散等。陳菲瓊和虞旭丹（2009）分析萬向集團對外直接投資對 企業(yè)自主創(chuàng)新能力的增強作用時，重點提到了逆向技術(shù)溢出效應、收益反饋和網(wǎng) 絡支持效應。而人力資本流動效應則在華為公司體現(xiàn)的更為明顯。截至2008年 底，華為近8萬名員工中，海外員工已超過22000人，其中海外本地員工超

13、過 12500名，海外員工本地化率達到了 57%。這有利于華為吸引和保留國外人才, 以及提供在不同國家員工之間的學習和交流機會。需要注意的是，在我國企業(yè)的 不同的海外擴張階段，可能不同的作用機制起主導作用。在對外投資初期，我國 企業(yè)在技術(shù)和管理方面處于比較劣勢，可能面臨虧損局面，這時收益反饋機制很 難發(fā)揮作用，而在后期，我國企業(yè)技術(shù)和管理水平逐漸趕上發(fā)達國家企業(yè)，以及 進一步熟悉和了解東道國的政策法規(guī)、市場競爭情況，導致獲利增加，從而體現(xiàn) 出了收益反饋機制。4結(jié)論由從投資動因和作用機制來看，我國企業(yè)對外直接投資存在著技術(shù)動 因，而且總體上可以促進自身技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，但獲取反向技術(shù)溢出的程度 受到企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、國際化經(jīng)驗、投資模式、文化差異等多種因素影響。此外, 東道國的政治風險也是必須要考慮的，例如聯(lián)想在收購IBMPC部門過程中作出 了相當大的讓步。于我國技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)薄弱，與世界先進水平存在較大差距，通 過對外直接投資，獲取技術(shù)資源，實現(xiàn)反向技術(shù)溢出已成為我國企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng) 新能力的有效途徑之一。參考文獻：冼國明，楊銳.技術(shù)累積、競爭策略與發(fā)展中國家對外直接投資.經(jīng)