1、第三方物流企業(yè)參與倉(cāng)單質(zhì)押金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究本科畢業(yè)論文(科研訓(xùn)練、畢業(yè)設(shè)計(jì))題 目：第三方物流企業(yè)參與倉(cāng)單質(zhì)押 金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究姓 名：馬久勝學(xué) 院：廈門大學(xué)繼續(xù)教育與職業(yè)教育學(xué)院系：專 業(yè)：金融學(xué)年 級(jí)：2010年春季學(xué) 號(hào)：27420104303057指導(dǎo)教師（校內(nèi)）： 吳麗華 職稱：教授指導(dǎo)教師（校外）： 職稱：2012年 2月 28 日第三方物流企業(yè)參與倉(cāng)單質(zhì)押金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究摘 要:倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)作為國(guó)內(nèi)一項(xiàng)新興的物流增值服務(wù)，是傳統(tǒng)物流向現(xiàn)代物流發(fā)展的一個(gè)延伸服務(wù)，同時(shí)也被看成是一種金融產(chǎn)品。雖然發(fā)展迅速，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。本文以HX物流公司的白糖采購(gòu)一體化項(xiàng)目為研究對(duì)象，第

2、三方物流企業(yè)開展的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，并進(jìn)一步對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制進(jìn)行了研究。并提出基于物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的智能倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)解決方案。關(guān)鍵詞： 第三方物流 倉(cāng)單質(zhì)押 風(fēng)險(xiǎn)研究Third-party logistics warehouse receipts pledge of financial services enterprises to participate in the risk ofAbstractWarehouse receipt pledged a new business as a domestic value-added logistics services, is

3、 the traditional logistics to an extension of modern logistics development services, but also be seen as a financial product. Although the rapid development, but there are certain risks. In this paper, the logistics company's sugar purchases HX integration project for the study, carried out by t

4、hird party logistics warehouse receipts pledge business risks in a systematic analysis and control of risk for further studies. And made things related technologies based on intelligent storage management system solutions. And the intelligent warehouse management system based on the Internet of Thin

5、gs technology solutions.Keywords: The Third-party Logistics Warehouse receipt pledged Risk Study目 錄引 言1一、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)概述2（一）倉(cāng)單質(zhì)押2（二）倉(cāng)單質(zhì)押貸款的意義4二、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系6（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別6（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)6（三）風(fēng)險(xiǎn)控制7（四）檢查審核7三、倉(cāng)單質(zhì)押金融業(yè)務(wù)案例7（一）弘信國(guó)際物流有限公司概況7（二）HX公司白糖采購(gòu)一體化項(xiàng)目-第三方倉(cāng)單質(zhì)押模式8（三）HX公司白糖采購(gòu)一體化模式的積極意義11四、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析12（一）生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力與資信風(fēng)險(xiǎn)12（二）倉(cāng)單

6、風(fēng)險(xiǎn)13（三）質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)13（四）質(zhì)押貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)14（五）內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)14五、第三方物流倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策16（一） 必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的信用調(diào)查管理16（二）倉(cāng)單管理規(guī)范化16（三） 加強(qiáng)商品信息收集，可采取套期保值以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。17（四）加強(qiáng)質(zhì)押商品的監(jiān)管和處置17（五） 加強(qiáng)第三方物流公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理和內(nèi)部操作規(guī)范管理18（六）基于物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的智能倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)解決方案.18結(jié) 論22致謝語(yǔ)23參考文獻(xiàn)2425引 言在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程始終是物流、資金流和信息流的統(tǒng)一，物流活動(dòng)離不開金融服務(wù)的支持。但是，在國(guó)內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問(wèn)題，所以融

7、資渠道貧乏，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的發(fā)展資金壓力大。金融物流服務(wù)的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動(dòng)。另外，金融物流可以盤活企業(yè)暫時(shí)閑置的原材料和產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源。而倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)新興的物流增值服務(wù)，雖然開展時(shí)間不長(zhǎng)，但發(fā)展迅速，已成為很多第三方物流公司一項(xiàng)重要的利潤(rùn)來(lái)源，在有些物流公司甚至已成為主業(yè)。物流金融作為一種較新的金融及物流集成的服務(wù)產(chǎn)品，目前已成為第三方物流業(yè)務(wù)發(fā)展的一種重要趨勢(shì)。從國(guó)際范圍來(lái)講，以UPS為代表的第三方物流供應(yīng)商已經(jīng)開展了物流金融服務(wù)，甚至收購(gòu)了商業(yè)銀行來(lái)拓展其金融服務(wù)1。在國(guó)外，倉(cāng)單質(zhì)押已經(jīng)成為企業(yè)與銀行融通資金的重要手段，也是物流業(yè)增值服務(wù)的重要組成部

8、分。在中國(guó)，倉(cāng)單質(zhì)押作為一項(xiàng)新興的物流服務(wù)項(xiàng)目，涉及法律、管理體制、信息安全等一系列問(wèn)題，由于在現(xiàn)實(shí)中沒有任何經(jīng)驗(yàn)可言，因此可能產(chǎn)生不少風(fēng)險(xiǎn)及糾紛，如果第三方物流公司能處理好各方面的關(guān)系，并能夠有效的防范以上風(fēng)險(xiǎn)，相信倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)會(huì)大有前途的。2一、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)概述（一）倉(cāng)單質(zhì)押1、 倉(cāng)單倉(cāng)單是保管人（物流公司）在收到倉(cāng)儲(chǔ)物時(shí)向存貨人（借款企業(yè))簽發(fā)的表示收到倉(cāng)儲(chǔ)物的有價(jià)證券。可以通過(guò)背書，轉(zhuǎn)讓倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物的所有權(quán)，或者用于出質(zhì)。倉(cāng)單法律性質(zhì)：1、倉(cāng)單是一種要式證券。倉(cāng)單上必須記載保管人的簽字以及相應(yīng)必要條款，以此來(lái)確保保管人和存貨人各自的權(quán)利和義務(wù)。2、倉(cāng)單是文義證券。倉(cāng)單上的權(quán)利義務(wù)范圍

9、，以倉(cāng)單文字記載為準(zhǔn)，即倉(cāng)單上記載的內(nèi)容與實(shí)際不符，保管人仍應(yīng)按倉(cāng)單上所記載文義履行責(zé)任。3、倉(cāng)單是物權(quán)證劵。倉(cāng)單持有人依倉(cāng)單享有對(duì)有關(guān)倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)，行使倉(cāng)單上載明的權(quán)利或?qū)?quán)利進(jìn)行處理。2、質(zhì)押質(zhì)押也稱質(zhì)權(quán)，就是債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法就該動(dòng)產(chǎn)賣得價(jià)金優(yōu)先受償。我國(guó)擔(dān)保法只規(guī)定了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。該財(cái)產(chǎn)稱之為質(zhì)物，提供財(cái)產(chǎn)的人稱之為出質(zhì)人，享有質(zhì)權(quán)的人稱之為質(zhì)權(quán)人。質(zhì)押擔(dān)保應(yīng)當(dāng)簽訂書面合同，質(zhì)押合同自成立時(shí)生效。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)是指可移動(dòng)并因此不損害其效用的物的質(zhì)權(quán)；權(quán)利質(zhì)權(quán) 是指以可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利為標(biāo)的物的質(zhì)權(quán)。抵押與質(zhì)押最

10、大的區(qū)別就是抵押不轉(zhuǎn)移抵押物，而質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移占有質(zhì)押物，否則就不是質(zhì)押而是抵押。第二個(gè)區(qū)別就是，質(zhì)押無(wú)法質(zhì)押不動(dòng)產(chǎn)(如房產(chǎn))，因?yàn)椴粍?dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移不是占有，而是登記。3、倉(cāng)單質(zhì)押貸款的分類是指銀行與借款人（出質(zhì)人）、保管人（倉(cāng)儲(chǔ)公司）簽訂合作協(xié)議，以保管人簽發(fā)的借款人自有或第三方持有的存貨倉(cāng)單作為質(zhì)押物向借款人辦理貸款的信貸業(yè)務(wù)。分基于銀行傳統(tǒng)的倉(cāng)單質(zhì)押貸款和第三方物流公司的物流倉(cāng)單質(zhì)押貸款兩類。基于銀行傳統(tǒng)的倉(cāng)單質(zhì)押貸款：質(zhì)押物信息第三方物流公司企業(yè)銀行貸款審批貸款申請(qǐng)質(zhì)押物倉(cāng)單圖1.1倉(cāng)單質(zhì)押管理過(guò)程示意圖謝鵬等人認(rèn)為“倉(cāng)單質(zhì)押是指融資方，將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在金融機(jī)構(gòu)制定的倉(cāng)儲(chǔ)中心，

11、并以倉(cāng)儲(chǔ)房出具的倉(cāng)單在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向融資方提供用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單同類商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資服務(wù)” 3。銀行根據(jù)質(zhì)押商品的價(jià)值和其他相關(guān)的因素給貸款企業(yè)一定比例的貸款額度，并委托第三方物流公司代為保管質(zhì)押商品，收取一定報(bào)酬。它是一項(xiàng)以倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管為基礎(chǔ)的物流延伸服務(wù)，是同時(shí)服務(wù)于出質(zhì)企業(yè)和銀行的增值服務(wù)。倉(cāng)單質(zhì)押融資實(shí)質(zhì)是一種存貨抵押融資方式，通過(guò)銀行，物流公司和企業(yè)的三方協(xié)議，引入專業(yè)的第三方物流公司在融資的的過(guò)程中發(fā)貨監(jiān)管抵押物等作用，實(shí)現(xiàn)以企業(yè)存貨倉(cāng)單為抵押的融資方式。如圖1.1：第三方物流公司的物流倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)：第三方物流公司與生產(chǎn)企業(yè)深入合作，利用生產(chǎn)

12、企業(yè)產(chǎn)成品或原材料進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押融資，為生產(chǎn)企業(yè)提供包括原材料采購(gòu)、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、與經(jīng)銷商合作等業(yè)務(wù)的一體化全程物流服務(wù)。這業(yè)務(wù)不僅增強(qiáng)了第三方物流公司的資金實(shí)力，擴(kuò)大了物流服務(wù)范圍，更好的發(fā)揮第三方物流公司在供應(yīng)鏈中的作用，實(shí)現(xiàn)了物流、商流、信息流、資金流的有機(jī)結(jié)合。國(guó)際知名物流企業(yè)如馬士基、UPS，他們第一位的利潤(rùn)來(lái)源都是包括倉(cāng)單質(zhì)押在內(nèi)的物流金融服務(wù)。中儲(chǔ)股份從1999年開始質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)收入年增長(zhǎng)率接近100，其中2006年，公司質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2098萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)139.77%。4 具體有以下一些模式：動(dòng)態(tài)質(zhì)押監(jiān)管：在質(zhì)押期間，根據(jù)與銀行的協(xié)議，企業(yè)可用相應(yīng)的商品代替原有的質(zhì)押

13、物品，以新倉(cāng)單置換舊倉(cāng)單，并保證銀行債券對(duì)應(yīng)的質(zhì)押物價(jià)值不變，從而實(shí)現(xiàn)質(zhì)物循環(huán)流動(dòng)的一種模式，也稱循環(huán)質(zhì)押、置換倉(cāng)單質(zhì)押。保兌倉(cāng)監(jiān)管：保兌倉(cāng)是相對(duì)于融通倉(cāng)而言，融通倉(cāng)是生產(chǎn)企業(yè)購(gòu)買原材料，而保兌倉(cāng)是經(jīng)銷商購(gòu)買生產(chǎn)企業(yè)的貨品。融通倉(cāng)模式：第三方物流公司直接為客戶提供基礎(chǔ)的質(zhì)押貸款服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)把貸款額度直接授權(quán)給第三方物流供應(yīng)商，由第三方物流供應(yīng)商根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。首先，金融機(jī)構(gòu)授予第三方物流供應(yīng)商一定的信貸額度。在授信前金融機(jī)構(gòu)需要評(píng)估第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)中心的規(guī)模、軟硬件設(shè)施、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例、償債能力以及信用程度等等。然后，該物流供應(yīng)商直接利用被授予的信

14、貸額度，根據(jù)相關(guān)融資方即生產(chǎn)企業(yè)的需求和條件，提供相應(yīng)靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。在整個(gè)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過(guò)程。包括同需要質(zhì)押貸款的生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行直接接觸、溝通和談判，代表金融機(jī)構(gòu)同生產(chǎn)企業(yè)簽訂質(zhì)押貸款合同和倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)協(xié)議等，都是由第三方物流供應(yīng)商直接操作和監(jiān)控，金融機(jī)構(gòu)則基本不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作5。 物流 生產(chǎn)企業(yè)客戶生產(chǎn)企業(yè)第三方物流企業(yè) 貨物在途信息 融資 信用擔(dān)保 信貸額度金融機(jī)構(gòu) 資金流 信息流 圖1.2 融通倉(cāng)模式流程在這種模式中，第三方物流供應(yīng)商不僅為生產(chǎn)企業(yè)提供質(zhì)押融資，同時(shí)還為生產(chǎn)企業(yè)的質(zhì)押物提供了倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)，減少了傳統(tǒng)倉(cāng)單質(zhì)押模式中的一些繁瑣環(huán)節(jié)，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的效率

15、。也為金融機(jī)構(gòu)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了有利的條件。但是對(duì)第三方物流公司資信程度要求較高，適用于大型物流供應(yīng)商。（二）倉(cāng)單質(zhì)押貸款的意義1、有利于生產(chǎn)企業(yè)融資，也有利于集中主業(yè)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。由于國(guó)家政策的傾斜、自身的規(guī)模等原因，中小企業(yè)的發(fā)展遇到了人才、技術(shù)、資金等諸多瓶頸，尤其是資金短缺已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。而國(guó)內(nèi)銀行主要接受固定資產(chǎn)抵押貸款，但是很多企業(yè)可用在抵押的固定資產(chǎn)有限。所以融資規(guī)模小，不能滿足企業(yè)發(fā)展和運(yùn)營(yíng)的資金需求。由于流動(dòng)資產(chǎn)的監(jiān)督保管困難，銀行金融機(jī)構(gòu)很多不愿開展動(dòng)產(chǎn)的貸款業(yè)務(wù)。6倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)通過(guò)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn) 的有效監(jiān)管從而幫助銀行和企業(yè)解決“企業(yè)想借借不到，銀行想貸貸

16、不到”的困境，從而為企業(yè)融資提供了便利，適合企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的需要。在生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，總是在供應(yīng)鏈管理方面追求“零庫(kù)存的理想目標(biāo)，但事實(shí)上總會(huì)存在不合理的原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存，使企業(yè)的交易成本增加。同時(shí)過(guò)多的庫(kù)存與過(guò)低的資金周轉(zhuǎn)率，往往會(huì)使企業(yè)陷入流動(dòng)資金不足的困境。通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押貸款，物流供應(yīng)商能夠融入到生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)鏈中，使生產(chǎn)企業(yè)能夠減少物流過(guò)程中的資金沉淀，把有限的資金集中在主業(yè)，以提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。2、銀行金融機(jī)構(gòu)降低自身風(fēng)險(xiǎn)的需要 倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的有效監(jiān)管可以降低基于動(dòng)產(chǎn)融資貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。改變了傳統(tǒng)銀行貸款集中在固定資產(chǎn)抵押或第三方信譽(yù)擔(dān)保的模式，并改變了銀行傳統(tǒng)金融貸款過(guò)

17、程中銀行與貸方的雙方債權(quán)關(guān)系，及擔(dān)保貸款中擔(dān)保方承擔(dān)的連帶賠償責(zé)任的三方關(guān)系。7另外，由于未來(lái)因素的不確定性，原材料零部件、半成品和產(chǎn)成品的價(jià)格會(huì)波動(dòng)，數(shù)量會(huì)變化從而引發(fā)很多供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，第三方物流供應(yīng)商參與倉(cāng)單質(zhì)押貸款可以通過(guò)監(jiān)管服務(wù)、擔(dān)保來(lái)降低銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。3、 增強(qiáng)了第三方物流供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)力、成為物流商新的利潤(rùn)來(lái)源對(duì)于第三方物流公司而言，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展可大大提高第三方物流公司在供應(yīng)鏈中的號(hào)召力，第三方物流公司對(duì)于庫(kù)存的變動(dòng)及流通的區(qū)域，可以通過(guò)庫(kù)存管理、配送管理做到了如指掌，另一方面又會(huì)促進(jìn)第三方物流公司的不斷加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善各項(xiàng)配套服務(wù)，提升第三方物流公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，從而有

18、效的促進(jìn)中國(guó)第三方物流公司的發(fā)展。8隨著汽油價(jià)格處于歷史高位、人工成本增加。加上物流行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，物流服務(wù)的利潤(rùn)率也逐漸降低。為了生存和發(fā)展，物流企業(yè)紛紛向供應(yīng)鏈的上游延伸、或向下游拓展。物流金融服務(wù)，成為一個(gè)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，增加利潤(rùn)的重要業(yè)務(wù)，包括UPS在內(nèi)的幾家大型第三方物流供應(yīng)商在物流服務(wù)中都增加了一項(xiàng)金融服務(wù)，將其作為爭(zhēng)取客戶，提高企業(yè)利潤(rùn)的一項(xiàng)重要舉措9。二、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容一般包括風(fēng)險(xiǎn)因素分析、風(fēng)險(xiǎn)信息管理、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)幾部分構(gòu)成10。針對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式，結(jié)合中外運(yùn)等較早開展物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)資料，并綜合其他行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

19、的內(nèi)容，提出以下倉(cāng)單質(zhì)押金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型11。質(zhì)押業(yè)務(wù)信息收集質(zhì)押監(jiān)管事故分類風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別檢測(cè)審核風(fēng)險(xiǎn)因素分析（事故機(jī)制）風(fēng)險(xiǎn)事件記錄事故發(fā)生的可能性與損失風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管理風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（應(yīng)急管理）風(fēng)險(xiǎn)控制防范風(fēng)險(xiǎn)措施落實(shí)2.1 倉(cāng)單質(zhì)押金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型示意圖（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要是對(duì)與企業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行收集和分類，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，給出相應(yīng)的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的描述，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的前期工作。收集的信息主要包括產(chǎn)品、過(guò)程、事件、現(xiàn)象和人員等12。（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)則是根據(jù)已經(jīng)識(shí)別出來(lái)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)事件、過(guò)程、現(xiàn)象、后果進(jìn)行觀測(cè)、記錄和分析，然后進(jìn)行診斷，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別進(jìn)行相應(yīng)的

20、風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管理。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，由于風(fēng)險(xiǎn)因素及其造成的不良后果的不斷變化，管理人員需要及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理再評(píng)價(jià)與判斷，適時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施13。（三）風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)控制是經(jīng)過(guò)評(píng)價(jià)后所采取的具體風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的手段，包括針對(duì)重要事故或突發(fā)事件的應(yīng)急管理。實(shí)踐中，應(yīng)采取多種相應(yīng)的控制手段，確保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的有效落實(shí)。（四）檢查審核 檢查審核作為風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的監(jiān)管環(huán)節(jié)，管理人員的檢查監(jiān)督應(yīng)當(dāng)貫穿企業(yè)管理過(guò)程的始終，具體工作包括：制定目標(biāo)、管理方案、落實(shí)運(yùn)行控制；準(zhǔn)備緊急應(yīng)變；加強(qiáng)培訓(xùn)、提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；通過(guò)監(jiān)控機(jī)制發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并予以糾正14。三、倉(cāng)單質(zhì)押金融業(yè)務(wù)案例（一）弘信國(guó)際物流有限公司概況弘

21、信物流（以下簡(jiǎn)稱HX）成立于1996年12月，總部在廈門，2009年10月，注冊(cè)資本增資到3000萬(wàn)元人民幣。公司在實(shí)現(xiàn)規(guī)范化管理的同時(shí)，滿足客戶的個(gè)性化需求，為客戶提供專業(yè)和完整的物流解決方案。目前已經(jīng)在機(jī)械物流和飲料物流兩個(gè)領(lǐng)域確立了自己的專業(yè)品牌。機(jī)械物流目前的客戶有：林德、諾爾、廈工、金龍等一批跨國(guó)企業(yè)。飲料物流目前合作的客戶有可口可樂、百事可樂、達(dá)能、雀巢、王老吉、銀鷺、惠爾康等一大批國(guó)內(nèi)外知名的品牌企業(yè)。1、機(jī)械物流解決方案：提供綜合物流解決方案：運(yùn)輸方案、裝卸方案、包裝和綁扎方案及超大件運(yùn)輸、超限運(yùn)輸、CKD & SKD方案的設(shè)計(jì)和實(shí)施運(yùn)作，設(shè)計(jì)、定制、租賃和管理機(jī)械零配

22、件周轉(zhuǎn)箱。核心競(jìng)爭(zhēng)力：一站式整體運(yùn)輸解決方案，簡(jiǎn)化客戶管理；專業(yè)的方案設(shè)計(jì)和施工、安全管理團(tuán)隊(duì)，確保貨物安全、準(zhǔn)時(shí)到達(dá)。2、快速消費(fèi)品物流解決方案：專注于快速消費(fèi)品行業(yè)物流項(xiàng)目（食品飲料 & 家用日化）的運(yùn)作和管理，具備專業(yè)的方案策劃能力、完善廣闊的實(shí)體運(yùn)作網(wǎng)絡(luò)、豐富的物流資源、可視化的物流信息系統(tǒng)和強(qiáng)大的投資能力，已形成精細(xì)化、專業(yè)化的物流產(chǎn)品。為客戶量身定制并全面實(shí)施從原材料采購(gòu)到成品運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、配送等供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的整體服務(wù)，并已積累了豐富而成功的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)；在充分理解客戶的供應(yīng)鏈需求以及物流現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，制定精細(xì)化的物流方案和管理流程，并根據(jù)KPI指標(biāo)，不斷進(jìn)行改進(jìn)與完善。目前，我

23、們的品牌合作客戶有：可口可樂、百事可樂、卡夫、達(dá)能、立白、白貓等。提供增值服務(wù)：分檢、理貨、標(biāo)簽、抽樣送檢、重新打包、拼柜；信息反饋；回執(zhí)單管理；貨物質(zhì)押；實(shí)時(shí)監(jiān)控查詢；集裝箱臨時(shí)倉(cāng)庫(kù)租賃。3、白糖采購(gòu)一體化解決方案：為客戶提供從原材料采購(gòu)到成品分銷配送的一體化解決方案。承接客戶非核心業(yè)務(wù)的外包，將企業(yè)若干供應(yīng)鏈管理服務(wù)環(huán)節(jié)從原來(lái)由多個(gè)外包公司完成，轉(zhuǎn)為一體化解決方案，并通過(guò)3PL的內(nèi)部、外部的資源整合，實(shí)現(xiàn)資源共享，幫助客戶提高供應(yīng)鏈管理效率，強(qiáng)化企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。創(chuàng)新增值模式：白糖采購(gòu)執(zhí)行、廣西CDC倉(cāng)庫(kù)、第三方VMI、銷地RDC、JIT配送、QC前移。物流公司的價(jià)值：客戶專注自身核心業(yè)務(wù)，

24、打造核心競(jìng)爭(zhēng)力；簡(jiǎn)化運(yùn)營(yíng)成本，強(qiáng)化操作管理；適應(yīng)制造業(yè)柔性時(shí)代的采購(gòu)敏捷性需求，提升快速響應(yīng)能力。（二）HX公司白糖采購(gòu)一體化項(xiàng)目-第三方倉(cāng)單質(zhì)押模式 可口可樂公司（以下簡(jiǎn)稱K公司）與HX公司在2000年開始合作，委托其代理其飲料成品在全國(guó)范圍內(nèi)的海運(yùn)、公路、鐵運(yùn)的部分線路。為進(jìn)一步節(jié)省采購(gòu)費(fèi)用，K公司逐步放開了其原材料的運(yùn)輸環(huán)節(jié)，將原先由原材料供應(yīng)商包辦的“運(yùn)輸”與“采購(gòu)”逐步剝離出來(lái)，委托專業(yè)的第三方物流供應(yīng)商承運(yùn)。HX公司負(fù)責(zé)對(duì)廣西所采購(gòu)的白糖的運(yùn)輸服務(wù)。1、 白糖采購(gòu)一體化模式介紹K公司開始 下發(fā)貨計(jì)劃 采購(gòu)銀行糖廠 付款 監(jiān) 發(fā)貨 管HX公司廣西倉(cāng)庫(kù) 倉(cāng)庫(kù)提貨HX公司（物流商） 送貨

25、K公司收貨工廠結(jié)束 圖2.1 K公司白糖采購(gòu)一體化模式 第一步：首先K公司在與相關(guān)糖廠確認(rèn)好采購(gòu)價(jià)格與條款后，將代采指令發(fā)送給HX物流公司，由HX與各糖廠簽訂相關(guān)采購(gòu)合同；銀行對(duì)K公司、糖廠、HX物流（倉(cāng)庫(kù)）的各項(xiàng)資質(zhì)進(jìn)行考察。確認(rèn)K公司具有按時(shí)分期支付糖款的能力，HX物流代K公司與糖廠簽訂的采購(gòu)合同具有法律效力、HX物流的倉(cāng)庫(kù)具備足夠的軟硬件來(lái)作為銀行的監(jiān)管倉(cāng)。由K公司、銀行、糖廠、HX物流公司（倉(cāng)庫(kù)）簽訂四方合作協(xié)議。K公司糖廠銀行HX公司（倉(cāng)庫(kù)） 圖2.2 第一步第二步：K公司與HX物流公司憑協(xié)議及與糖廠的采購(gòu)合同要求銀行代為將糖款一次性預(yù)付給糖廠。糖廠銀行K公司 憑四方協(xié)議 付款 合同

26、 圖2.3 第二步第三步：糖廠收款后直接將所有貨物發(fā)送給銀行指定的HX物流（倉(cāng)庫(kù)），倉(cāng)庫(kù)檢查貨物外包裝、抽樣檢查質(zhì)量、過(guò)磅后進(jìn)倉(cāng)。然后貨物由銀行監(jiān)管。HX物流倉(cāng)庫(kù)糖廠 圖2.4 第三步第四步：K公司每月/每周根據(jù)用糖量付相應(yīng)貨款及利息給銀行，銀行收到款后通知HX物流公司發(fā)貨。HX物流銀行K公司 付款 通知放貨 圖2.5 第四步第五步： HX物流根據(jù)K公司的發(fā)貨計(jì)劃按時(shí)發(fā)貨，并運(yùn)送至K公司倉(cāng)庫(kù)，K公司收貨。K公司倉(cāng)庫(kù)HX物流倉(cāng)庫(kù) 送貨 圖2.6 第五步（三）HX公司白糖采購(gòu)一體化模式的積極意義 HX物流為K公司（中國(guó)）SCMC體系創(chuàng)新設(shè)計(jì)的白糖一體化供應(yīng)鏈金融與物流解決方案不僅獲得K公司的高度認(rèn)

27、可，而且作為經(jīng)典案例被喬治亞理工大學(xué)（美國(guó)第三理工大學(xué)）收錄進(jìn)教材，供學(xué)生研究學(xué)習(xí)。1、 糖廠：可以提前收到貨款，并解決倉(cāng)儲(chǔ)能力不足的問(wèn)題。糖廠一般外包倉(cāng)庫(kù)；同時(shí)盡快外銷，給出相當(dāng)大的價(jià)格優(yōu)惠給生產(chǎn)期間訂貨的客戶，以求騰空倉(cāng)庫(kù)，回籠資金。工廠在秋天申請(qǐng)農(nóng)發(fā)行貸款，用于收購(gòu)原料。白糖銷售完畢后及時(shí)歸還貸款。工廠的生產(chǎn)特點(diǎn)是每年10月份開始加工生產(chǎn)，受原料（甜菜/甘蔗）的影響基本上在3-4個(gè)月時(shí)間內(nèi)就要全部加工完畢。春天原料的糖分就會(huì)逐漸降低，所以在開始生產(chǎn)的時(shí)候是24小時(shí)不停機(jī)的運(yùn)轉(zhuǎn)，直到把原料加工完畢才能停產(chǎn)，每天要生產(chǎn)出幾百噸的白糖。但是白糖的銷售受市場(chǎng)上的價(jià)格影響，每天的出庫(kù)量不是持續(xù)穩(wěn)定

28、的，這樣一直要持續(xù)到第二年的8月份才能把產(chǎn)品全部銷售完畢。這樣一來(lái)就出現(xiàn)了短時(shí)間生產(chǎn)，長(zhǎng)期銷售的矛盾。需要有強(qiáng)大的倉(cāng)儲(chǔ)能力來(lái)支持這種模式。而工廠普遍存在倉(cāng)儲(chǔ)能力不足的問(wèn)題，工廠的倉(cāng)儲(chǔ)能力只夠15-20天的生產(chǎn)量，基本在開機(jī)后1個(gè)月就出現(xiàn)倉(cāng)庫(kù)爆滿的情況。2、 商業(yè)銀行由于有貨物作抵押，且借助第三方物流供應(yīng)商HX物流供公司的幫助，了解一些原先不易掌握的信息，如企業(yè)庫(kù)存的動(dòng)態(tài)變。使整個(gè)過(guò)程清晰透明、流程可控。貸款風(fēng)險(xiǎn)大大降低，使銀行愿意作物流貸款，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。2009年，銀行對(duì)HX物流公司授信2億元以支持白糖采購(gòu)一體化項(xiàng)目。3、 生產(chǎn)企業(yè)節(jié)省了高昂的市場(chǎng)調(diào)研成本和采購(gòu)成本，爭(zhēng)取了更多的

29、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，達(dá)到專注核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。可以通過(guò)HX物流的管理信息系統(tǒng)和遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢、監(jiān)督從采購(gòu)到入倉(cāng)、到貨物出倉(cāng)發(fā)運(yùn)整個(gè)環(huán)節(jié)的情況，使采購(gòu)信息、物流信息更加準(zhǔn)確、更加透明化。白糖進(jìn)入物流公司倉(cāng)庫(kù)后，有利于K公司制定發(fā)貨計(jì)劃，更好地將整個(gè)物流環(huán)節(jié)串聯(lián)起來(lái)，提高整體物流效率。K公司白糖庫(kù)存天數(shù)可從45天下降至3天，降低了倉(cāng)儲(chǔ)成本。4、 第三方物流供應(yīng)商強(qiáng)化與K公司、糖廠等的戰(zhàn)略合作關(guān)系，打造出公司在白糖及快速消費(fèi)品行業(yè)供應(yīng)鏈管理方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及核心競(jìng)爭(zhēng)力。由于執(zhí)行代采購(gòu)，公司的物流運(yùn)輸量也得到了相應(yīng)的增長(zhǎng)和保障。2009年HX物流公司開始試行白糖采購(gòu)執(zhí)行業(yè)務(wù)，

30、共完成合同3.2萬(wàn)噸，2010年，白糖采購(gòu)業(yè)務(wù)快速成長(zhǎng)，僅1月份就完成2萬(wàn)噸。通過(guò)該業(yè)務(wù)模式的復(fù)制，可拓展客戶群，爭(zhēng)取更多客戶的白糖代采購(gòu)，以形成白糖一體化規(guī)模經(jīng)濟(jì)。HX公司在2011年11月在廣西南寧開工建設(shè)白糖倉(cāng)儲(chǔ)分撥中心（倉(cāng)庫(kù)），打造高端供應(yīng)鏈服務(wù)CDC基地。四、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析白糖采購(gòu)執(zhí)行項(xiàng)目作為倉(cāng)單質(zhì)押金融服務(wù)，主要面臨以下的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于一般倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)也同時(shí)存在。（一）生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力與資信風(fēng)險(xiǎn)這主要是因?yàn)槿绻x擇的企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和信用狀況不好，將來(lái)回款的可能性就會(huì)很小，所以企業(yè)的業(yè)務(wù)能力,業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性，企業(yè)的信用度對(duì)第三方物流公司來(lái)說(shuō)都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。第三方物

31、流公司應(yīng)優(yōu)先選擇擁有大企業(yè)定單的中小型生產(chǎn)企業(yè)，或者銷售的是大企業(yè)、知名品牌商品的中小商貿(mào)企業(yè)。因?yàn)槿绻涣私赓|(zhì)押貨物的來(lái)源及合法性，進(jìn)行貨權(quán)驗(yàn)收，檢查相關(guān)證明、手續(xù)、文件是否齊全，如貿(mào)易合同、質(zhì)檢證明、增值稅發(fā)票、報(bào)關(guān)單等，就有可能出現(xiàn)質(zhì)物落空的現(xiàn)象。融資方生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)檫€貸困難、惡意詐騙等原因，故意在長(zhǎng)時(shí)間不支付應(yīng)還貸款、安排提貨的風(fēng)險(xiǎn)15。一般來(lái)說(shuō)，第三方物流公司選擇客戶時(shí)應(yīng)著重考察客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、信用狀況和資產(chǎn)負(fù)債率，多管齊下，不斷的降低第三方物流公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（二）倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證,不僅是有價(jià)證券也是物權(quán)證券, 更是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要法律依據(jù)和憑證。1、 倉(cāng)單

32、的不規(guī)范由于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)在中國(guó)還處于起步階段，倉(cāng)單的形式還很不統(tǒng)一，不規(guī)范，更有甚者有些第三方物流公司以入庫(kù)單作質(zhì)押憑證,以提貨單作提貨憑證。目前第三方物流公司所開的倉(cāng)單還不夠規(guī)范, 甚至很多倉(cāng)單都是由第三方物流公司自行設(shè)計(jì)，沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這些不規(guī)范的倉(cāng)單將為第三方物流公司經(jīng)營(yíng)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。16倉(cāng)單的不規(guī)范可能會(huì)導(dǎo)致倉(cāng)儲(chǔ)物的數(shù)量，質(zhì)量上，金額上的界定模糊不清，或者雙方理解的不同，容易產(chǎn)生歧義，混淆。還有就是若在質(zhì)押期間，由于某種因素，造成銀行手中的質(zhì)押倉(cāng)單在社會(huì)上流動(dòng)，很有可能會(huì)流入非善意第三人或出質(zhì)人本人手中。根據(jù)中國(guó)合同法規(guī)定，倉(cāng)單可以轉(zhuǎn)讓，即轉(zhuǎn)讓提取倉(cāng)儲(chǔ)物的權(quán)利。如果

33、非善意第三人握有倉(cāng)單，就會(huì)出現(xiàn)在出質(zhì)人歸還貸款后，不能提取倉(cāng)儲(chǔ)物，從而對(duì)生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)造成影響。172、倉(cāng)單操作時(shí)沒有執(zhí)行嚴(yán)格的程序第三方物流公司工作人員在對(duì)倉(cāng)單操作時(shí)沒有執(zhí)行嚴(yán)格的程序，也將導(dǎo)致質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛，給物流公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。2011年11月，上海銀監(jiān)局給各家銀行內(nèi)部下發(fā)了關(guān)于鋼貿(mào)行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)提示的通知，提到鋼貿(mào)行業(yè)利用庫(kù)存鋼材反復(fù)質(zhì)押。重復(fù)質(zhì)押指貿(mào)易商從鋼廠發(fā)來(lái)一萬(wàn)噸貨，現(xiàn)在質(zhì)押給深發(fā)展，同樣一批貨，質(zhì)押給廣東發(fā)展銀行，再次質(zhì)押給民生銀行。空單質(zhì)押倉(cāng)庫(kù)實(shí)際是沒有貨的，物流商給它開了一萬(wàn)噸的存單，用這個(gè)存單到銀行去質(zhì)押。（三）質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的過(guò)程中，并不是所有的商品

34、都適合做倉(cāng)單質(zhì)押，以第三方物流公司在開展一筆倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)質(zhì)押商品的種類要有一定的限制，一定要對(duì)客戶所要質(zhì)押的商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷，避免質(zhì)押商品產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)主要包括：1、質(zhì)押商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，主要指因政策、經(jīng)濟(jì)方面的原因變化，導(dǎo)致質(zhì)押商品的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化，例如2009年12月白糖市場(chǎng)價(jià)格為5000元/噸，2010年1月底白糖市場(chǎng)價(jià)格為4800元/噸。質(zhì)押商品在某段時(shí)間的價(jià)格漲跌幅度和質(zhì)量的穩(wěn)定狀況都是在質(zhì)押的時(shí)候需要考慮的內(nèi)容。17 2、質(zhì)押商品變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，也是質(zhì)押商品必須面對(duì)的難題，主要是價(jià)格的波動(dòng)及變現(xiàn)能力的變化，因?yàn)閭}(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是一種動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押要求質(zhì)

35、押的動(dòng)產(chǎn)滿足在一定的時(shí)間內(nèi)保值且易于處置的條件，如果當(dāng)貸款企業(yè)出現(xiàn)還款困難時(shí)，而質(zhì)押商品根本無(wú)法變現(xiàn)，將會(huì)導(dǎo)致貨物在倉(cāng)庫(kù)里積壓，貶值，從而使銀行和第三方物流公司受到損失。3、質(zhì)押商品的儲(chǔ)存風(fēng)險(xiǎn)，貨物在儲(chǔ)存期間，質(zhì)量和數(shù)量都可能發(fā)生變化，特別是有些商品易腐爛、易受潮、易破碎，化學(xué)和物理性質(zhì)不穩(wěn)定，從而使得第三方物流公司承擔(dān)了較大的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。還有一些商品由于本身的物理化學(xué)特性容易發(fā)生變化（如白酒揮發(fā)，），數(shù)量的減少和造成質(zhì)量的下降，也會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。曾有某第三方物流公司為企業(yè)作白酒的倉(cāng)單質(zhì)押，結(jié)果在保管的過(guò)程中白酒揮發(fā)，而且白酒的價(jià)值也不容易確定，使得銀行和第三方物流公司都受到損失。18 （四）

36、質(zhì)押貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)主要指因質(zhì)押貨物保管不當(dāng)導(dǎo)致貨丟失或者變現(xiàn)的等風(fēng)險(xiǎn)，第三方物流公司是倉(cāng)單的出具者，負(fù)有無(wú)條件根據(jù)倉(cāng)單交付貨物的義務(wù)，承擔(dān)質(zhì)押貨物丟失或損壞的風(fēng)險(xiǎn)，因此倉(cāng)庫(kù)的安全，以及質(zhì)押物的保存設(shè)施能否有效防止質(zhì)押貨物的損壞，變質(zhì)都是應(yīng)該考慮的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。17 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)包括以下方面：1、目前多數(shù)第三方物流公司管理粗放、設(shè)備陳舊、未與銀行聯(lián)網(wǎng)，造成了監(jiān)管脫節(jié)，同銀行之間的信息不對(duì)稱,信息失真或信息滯后都會(huì)導(dǎo)致一方?jīng)Q策的失誤,造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。 2、在第三方物流公司與客戶企業(yè)方面，雖然有的物流公司雖然建立了倉(cāng)儲(chǔ)管理信息系統(tǒng)，達(dá)到了監(jiān)管有效，運(yùn)作快捷的效果，但在客戶企業(yè)資信信息集

37、成、交換分析、業(yè)務(wù)流程監(jiān)控方面仍達(dá)不到要求。在這種情況下，第三方物流公司可能會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，給某些惡意的質(zhì)押人以可乘之機(jī)，造成未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意而將質(zhì)物轉(zhuǎn)移、挪用，致使銀行的質(zhì)權(quán)落空，從而出現(xiàn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。3、質(zhì)押物托管中的重復(fù)質(zhì)押或非法挪用等情況都會(huì)直接影響和妨礙銀行對(duì)質(zhì)物處分權(quán)的行使，進(jìn)而制約了銀行債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。4、在異地倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管的過(guò)程中，也難免產(chǎn)生有監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)押貨物存放于原倉(cāng)庫(kù)中，很難完全避免發(fā)生質(zhì)押貨物未經(jīng)銀行同意而被轉(zhuǎn)移、挪用等情況，致使銀行的質(zhì)權(quán)落空。19 所以第三方物流公司擔(dān)負(fù)著質(zhì)押貨物的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。（五）內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)主要指物流管理方面產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，包括組織機(jī)構(gòu)陳舊松

38、散，管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全，工作人員素質(zhì)不高，道德風(fēng)險(xiǎn)、管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤等。1、目前中國(guó)的物流業(yè)正處在從傳統(tǒng)物流業(yè)向現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，許多物流企業(yè)的信息化程度還很低，從中小第三方物流公司的倉(cāng)庫(kù)條件來(lái)說(shuō)，很多環(huán)節(jié)還停留在人工作業(yè)階段，除了有些倉(cāng)儲(chǔ)條件優(yōu)良外，其它倉(cāng)庫(kù)都不同程度存在著設(shè)備落后，信息化程度低的問(wèn)題，這無(wú)形之中增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機(jī)會(huì),易造成操作風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。2、特別是異地質(zhì)押中，因?yàn)榻^大部分停留在人工作業(yè)的階段，物流行業(yè)的人員流動(dòng)較大，基本采用缺乏經(jīng)驗(yàn)的新員工，監(jiān)管人員的職業(yè)道德、業(yè)務(wù)水平和和對(duì)物流企業(yè)的忠誠(chéng)度都參參差不齊，無(wú)形中會(huì)增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機(jī)會(huì)

39、，進(jìn)而形成管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。19 同時(shí)管理層沒有制定要制定嚴(yán)格的管理辦法措施，保證不了每一個(gè)環(huán)節(jié)都有詳細(xì)的操作程序和約束制度，也是帶來(lái)的管理風(fēng)險(xiǎn)的一大因素。五、第三方物流倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策（一） 必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的信用調(diào)查管理第三方物流公司需評(píng)估合作企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和信用狀況，一般情況下，可以通過(guò)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，去了解存貨人的歷史業(yè)務(wù)情況、信用情況，財(cái)務(wù)狀況，以掌握貸款企業(yè)的資信信息。20 客戶資信調(diào)查主要從三個(gè)方面進(jìn)行:1、企業(yè)信用狀況考察，良好的信用是企業(yè)履約的必備條件，企業(yè)信用狀況主要依據(jù)其歷史履約情況和履約意愿來(lái)判斷。如企業(yè)償還債務(wù)的歷史情況；客戶在以往的履約中所表現(xiàn)的履約能力；應(yīng)

40、調(diào)查客戶履約是否處于自愿，是否存在被法律訴訟或其他情況，凡有不良信用記錄的，尤其是利用質(zhì)押物進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押的，應(yīng)杜絕與其合作。2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力考察。 在選擇企業(yè)時(shí)，除要求信用狀況良好外，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力也應(yīng)是重點(diǎn)考察的因素。反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否正常的最直接指標(biāo)是主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率，因此選擇企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率要大于零，最好大于該行業(yè)的平均增長(zhǎng)率。然后，還要考察企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率控制在30%左右是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健的表現(xiàn)。但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍提高，這無(wú)疑會(huì)增大企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，因此選擇企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%。資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高者，第三方物流公司也應(yīng)該拒絕與

41、其合作。193、貨權(quán)調(diào)查，第三方物流公司在貨物驗(yàn)收入庫(kù)時(shí)，要求客戶企業(yè)提供齊全的貨權(quán)相關(guān)證明、文件和手續(xù)，通過(guò)對(duì)與貨物相關(guān)的單據(jù)，如:購(gòu)銷合同、發(fā)票、運(yùn)單等的真實(shí)性來(lái)確認(rèn)貨物合法性(如是否為走私物品)，即貸款企業(yè)是否具有相應(yīng)的物權(quán)，而且要確定貨物在市場(chǎng)上價(jià)格的穩(wěn)定性。20（二）倉(cāng)單管理規(guī)范化1、科學(xué)的管理倉(cāng)單，不僅使用規(guī)范的格式，按指定方式印刷，而且倉(cāng)單的內(nèi)容也要明確規(guī)范，應(yīng)包括如下要素：設(shè)定質(zhì)押貨物名稱、種類、數(shù)量、質(zhì)量和價(jià)值，銀行信貸員審核意見，出質(zhì)方公章、質(zhì)權(quán)方公章，申貸企業(yè)法定代表人簽章及時(shí)間，銀行負(fù)責(zé)人簽章及時(shí)間，備注欄要注明此憑證屬質(zhì)押合同權(quán)利憑證。18同時(shí)派專人對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行管理，嚴(yán)

42、防操作失誤和內(nèi)部人員作案，保證倉(cāng)單的真實(shí)性、唯一性和有效性。2、倉(cāng)單持有人在倉(cāng)單發(fā)生滅失、被盜和遺失時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知負(fù)責(zé)保管的第三方物流公司，由物流公司銷去原有倉(cāng)單，并由倉(cāng)單的持有人再向物流公司提供相應(yīng)的擔(dān)保，請(qǐng)求物流公司重新簽發(fā)一份倉(cāng)單。對(duì)于同一倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物在不同時(shí)間提取的情況，要依據(jù)貸款企業(yè)和銀行共同簽署的“專用倉(cāng)單分提單”放行，同時(shí)按照倉(cāng)單編號(hào)、日期、金額等要素登記明細(xì)臺(tái)帳，每放行一筆，就要在相應(yīng)倉(cāng)單下作銷賬紀(jì)錄，直至質(zhì)押完成為止。21 3、為防止虛假倉(cāng)單造成損失物流公司辦理出庫(kù)業(yè)務(wù)時(shí)及時(shí)與銀行聯(lián)系，取得銀行的確認(rèn)與許可后，根據(jù)預(yù)留的印簽，進(jìn)行驗(yàn)單、驗(yàn)證、驗(yàn)印，必要時(shí)與企業(yè)聯(lián)系或者確認(rèn)提

43、貨人身份;還可以利用帶密碼的提單，在提貨時(shí)進(jìn)行密碼確認(rèn)。（三） 加強(qiáng)商品信息收集，可采取套期保值以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。要防范質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于開展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的第三方物流公司來(lái)說(shuō)，質(zhì)押物品種的選取是很重要，需要建立有效的市場(chǎng)商品信息收集制度，了解商品的屬性，要建立質(zhì)押物銷售情況、價(jià)格變化趨勢(shì)的監(jiān)控機(jī)制。1、首先要從商品自身的屬性落手，要求商品易于保管、不易變質(zhì)等，物理化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，無(wú)形損耗小，不易變質(zhì)，易于長(zhǎng)期保管，在抵押期內(nèi)質(zhì)量容易發(fā)生變化的物品，2、受倉(cāng)儲(chǔ)條件的限制，一些開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的第三方物流公司基本上要盡量選擇適用廣泛、易于處置、價(jià)格波幅較小的商品。目前，黑色金屬、有色金屬、建材、食

44、品、紙張、家電、汽車、煤炭、化工等九大類是比較成熟的質(zhì)押商品。主要是它們適用廣泛，易于處置，價(jià)格漲跌幅度不大且質(zhì)量穩(wěn)定而且關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的、稀缺性的資源，而且這類商品不會(huì)出現(xiàn)很大的價(jià)值波動(dòng)，是理想的質(zhì)押品種。3、考察貨物來(lái)源的合法性，對(duì)于走私貨物和違禁物品要拒絕入庫(kù)并及時(shí)舉報(bào)。另外，要通過(guò)各種商品近幾年來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況，選擇既要有定性分析，又要有定量分析的科學(xué)計(jì)算方法。21通過(guò)調(diào)查行業(yè)內(nèi)人士、征求專家意見、利用統(tǒng)計(jì)資料、參考現(xiàn)行成本價(jià)和銷售價(jià)等最終計(jì)算出倉(cāng)儲(chǔ)產(chǎn)品或商品的價(jià)值。4、對(duì)于白糖、鋼鐵、有色金屬等商品，可采取套期保值以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（四）加強(qiáng)質(zhì)押商品的監(jiān)管和處置在商品的監(jiān)管和處置的

45、風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)節(jié)，第三方物流公司作為銀行和企業(yè)雙方信任的第三方,扮演著特殊的角色,負(fù)有特殊的責(zé)任。所以要持認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度，積極有效地與銀行和客戶做好信息的溝通和共享工作。1、銀行會(huì)與第三方物流公司要簽訂不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書, 對(duì)質(zhì)押貨物的保管負(fù)責(zé)，丟失或損壞由倉(cāng)庫(kù)承擔(dān)責(zé)任。所以必須保證倉(cāng)單與商品存儲(chǔ)情況相符、手續(xù)完備，明確商品入庫(kù)驗(yàn)收和養(yǎng)護(hù)要求，并開具明確商品已屬抵押給銀行的專用倉(cāng)單，并可以向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉(cāng)儲(chǔ)物的保險(xiǎn)，確保倉(cāng)儲(chǔ)物出現(xiàn)損毀時(shí)，保險(xiǎn)公司可以賠償。22 保險(xiǎn)是第三方物流公司處理風(fēng)險(xiǎn)的有效財(cái)務(wù)手段，通過(guò)要求貨主購(gòu)買保險(xiǎn)，可將某些風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。2

46、、第三方物流公司在開展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貨物保管的過(guò)程中，應(yīng)針對(duì)不同質(zhì)押物的屬性，制定有針對(duì)性的保管方案，以規(guī)范對(duì)質(zhì)押貨物的保管工作21。3、為了防止發(fā)生由于基層監(jiān)管人員不熟悉質(zhì)押物的保管要求而造成質(zhì)押物在質(zhì)押期間損毀、滅失的情況，要注意通過(guò)加強(qiáng)對(duì)相關(guān)從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)和技能的培訓(xùn)，努力提高員工的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能。4、在商品處理風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)節(jié)，由于倉(cāng)單質(zhì)押貨物的處置會(huì)受市場(chǎng)影響，所以需事先各方簽訂協(xié)議就處置方式作出明確規(guī)定,以確保各方利益。當(dāng)企業(yè)貸款未到期而市場(chǎng)價(jià)格下降時(shí),第三方物流公司應(yīng)提醒銀行，提出方案，比如建議對(duì)尚未銷售的商品按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)下浮一定比率以盡快實(shí)現(xiàn)銷售,收回貸款本金。還有一種是在貸款到

47、期情況下，銀行監(jiān)管企業(yè)賬戶內(nèi)銷售回籠款不足償還貸款本息且無(wú)其他資金來(lái)源作為補(bǔ)充，為盡快安全收回貸款本息，銀行可能會(huì)委托第三方物流公司對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)的相應(yīng)數(shù)量商品按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)下浮一定幅度銷售。23（五） 加強(qiáng)第三方物流公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理和內(nèi)部操作規(guī)范管理倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)不同于一般的物流業(yè)務(wù)，所以第三方物流公司要根據(jù)物流金融服務(wù)不同的方式,制定有針對(duì)性的嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序,杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。1、在人才培養(yǎng)方面，第三方物流公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)復(fù)合型人才的培養(yǎng)，特別是企業(yè)管理層，要適應(yīng)形勢(shì)的變化，提高自身的管理與決策能力，更好地推動(dòng)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展，以防止由于管理人員水平低下給倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)帶來(lái)

48、的風(fēng)險(xiǎn)。2、在人員安排方面，第三方物流公司要指定專門負(fù)責(zé)金融物流業(yè)務(wù)的工作人員，制定規(guī)范的金融物流業(yè)務(wù)操作流程，嚴(yán)格按照管理流程進(jìn)行操作，以最大程度上減少由于操作失誤所帶來(lái)的不便。243、在管理制度的建設(shè)方面，積極探索行之有效的管理制度，不斷完善內(nèi)部制度，不但要組織結(jié)構(gòu)、責(zé)權(quán)分配制度、監(jiān)管機(jī)制等方面入手，還要通過(guò)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、崗位職責(zé)規(guī)劃、相關(guān)業(yè)務(wù)制度的完善，貨物入庫(kù)驗(yàn)收、出庫(kù)檢驗(yàn)等方法來(lái)控制內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)25。（六）基于物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的智能倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)解決方案1、倉(cāng)儲(chǔ)信息化不僅可以提高內(nèi)部管理水平，提高工作效率，還可以提高同客戶、銀行進(jìn)行信息溝通和共享的效率，方便銀行對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)的監(jiān)管，降低倉(cāng)儲(chǔ)

49、和銀行的風(fēng)險(xiǎn)。所以第三方物流公司可以借助RFID技術(shù)，實(shí)現(xiàn)出入庫(kù)的高效管理 ，提高倉(cāng)單質(zhì)押有關(guān)信息的管理水平，防范和減少內(nèi)部操作的失誤并通過(guò)計(jì)算機(jī)管理信息系統(tǒng)輔助操作人員進(jìn)行貨物的管理，從而避免操作風(fēng)險(xiǎn)20。2、RFID（RadioFrequencyIdentification）是利用射頻信號(hào)通過(guò)空間耦合（交變磁場(chǎng)或電磁場(chǎng)）實(shí)現(xiàn)無(wú)接觸信息傳遞。并通過(guò)傳遞的信息達(dá)到識(shí)別的技術(shù)。RFID技術(shù)無(wú)須精確定位。就可以大批量地對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)采集、實(shí)時(shí)傳遞、實(shí)時(shí)核對(duì)、更新，避免人工操作中的錯(cuò)掃、漏掃和重掃等差錯(cuò)。RFID技術(shù)與現(xiàn)代配送中心技術(shù)相結(jié)合可以大大提高配送中心的存取效率，提高配送中心的吞吐量，完全有

50、效地解決了配送中心里與貨物流動(dòng)有關(guān)的信息的管理，大大提高配送中心中貨物處理能力。3、倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)主要組成：A. RFID電子標(biāo)簽B. RFID打印機(jī) （可選）C. RFID固定式閱讀器D. RFID手持式閱讀器E. RFID叉車閱讀系統(tǒng) （可選）F. RFID通道閱讀系統(tǒng)G. RFID中間件H. ERP管理系統(tǒng)I. 視頻攝像頭J. 無(wú)線傳感器4、倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)工作流程包括入庫(kù)、出庫(kù)和盤庫(kù)等。 入庫(kù)時(shí)：在成品包裝車間，工人先將RFID電子標(biāo)簽貼在產(chǎn)品上，成批裝箱后貼上箱標(biāo)，需打托盤的也可在打完托盤后貼上托盤標(biāo)；一般貼標(biāo)方式有：產(chǎn)品單件貼標(biāo)；多件產(chǎn)品包裝在一起，外包裝貼標(biāo)；托盤貼標(biāo)，并與單件產(chǎn)品標(biāo)簽

51、或外包裝標(biāo)簽數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)。包裝好的產(chǎn)品由裝卸工具經(jīng)由RFID閱讀器與天線組成的通道進(jìn)行入庫(kù)，RFID設(shè)備自動(dòng)獲取入庫(kù)數(shù)量并記錄于系統(tǒng)，如貼有托盤標(biāo)的，每托盤貨物信息通過(guò)進(jìn)貨口讀寫器寫入托盤標(biāo)，同時(shí)形成訂單數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)，通過(guò)計(jì)算機(jī)倉(cāng)儲(chǔ)管理信息系統(tǒng)運(yùn)算出庫(kù)位（或人工在一開始對(duì)該批入庫(kù)指定庫(kù)位），通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)將存貨指令發(fā)到倉(cāng)庫(kù)客戶端（或叉車車載系統(tǒng)），叉車員按照要求存放到相應(yīng)庫(kù)位。入庫(kù)完成后，系統(tǒng)更新庫(kù)存資料，并標(biāo)注各批次貨物的庫(kù)位信息。入庫(kù)流程如下圖所示： 圖4.1入庫(kù)流程圖26出庫(kù)時(shí)：物流部門的發(fā)貨人根據(jù)銷售要求的發(fā)貨單生成出庫(kù)單：即根據(jù)出庫(kù)優(yōu)先級(jí)（比如生產(chǎn)日期靠前的優(yōu)先出庫(kù)）向倉(cāng)庫(kù)查詢出庫(kù)貨物存儲(chǔ)倉(cāng)位

52、及庫(kù)存狀態(tài)，如有客戶指定批號(hào)則按指定批號(hào)查詢，并生成出庫(kù)貨物提貨倉(cāng)位及相應(yīng)托盤所屬貨物和裝貨車輛。領(lǐng)貨人攜出庫(kù)單至倉(cāng)庫(kù)管理員，倉(cāng)管員核對(duì)信息安排叉車司機(jī)執(zhí)行對(duì)應(yīng)產(chǎn)品出庫(kù)。叉車提貨經(jīng)過(guò)出口閘，出口閘RFID閱讀器讀取托盤上的托盤標(biāo)獲取出庫(kù)信息，并核實(shí)出貨產(chǎn)品與出庫(kù)單中列出產(chǎn)品批號(hào)與庫(kù)位是否正確。出庫(kù)完畢后，倉(cāng)儲(chǔ)終端提示出庫(kù)詳細(xì)供管理員確認(rèn)，并自動(dòng)更新資料到數(shù)據(jù)庫(kù)。出庫(kù)流程如下圖所示： 圖4.2出庫(kù)流程圖26盤庫(kù)時(shí)：工作人員可采用手持閱讀器定期盤庫(kù)，近距離讀取貨物標(biāo)簽信息，并與后臺(tái)管理系統(tǒng)比對(duì)，人工盤點(diǎn)庫(kù)位貨物品種、數(shù)量、生產(chǎn)日期是否與后臺(tái)系統(tǒng)一致。如不一致，可現(xiàn)場(chǎng)對(duì)系統(tǒng)信息進(jìn)行修正。此盤庫(kù)方式可

53、將企業(yè)盤庫(kù)時(shí)間縮短85%的時(shí)間，大大提高了工作效率，同時(shí)還可增加盤庫(kù)的周期。 結(jié) 論本文開篇首先闡述了倉(cāng)單質(zhì)押的研究背景和研究意義。第二介紹了倉(cāng)單的概念，解釋了銀行倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)與第三方物流倉(cāng)單質(zhì)押的特點(diǎn)，分析說(shuō)明第三方物流公司，企業(yè)，銀行進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)力。 第三，介紹了HX公司白糖采購(gòu)一體化案例，重點(diǎn)分析其積極意義。第四，分析了第三方物流展開倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)應(yīng)該注意的一些風(fēng)險(xiǎn)，例如企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)。、質(zhì)押貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。 最后，針對(duì)上面提出的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分別給出了相應(yīng)的防范措施：必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的信用調(diào)查管理、倉(cāng)單的管理和規(guī)范化、加強(qiáng)商品信息收集，防范質(zhì)押貨物選擇風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)質(zhì)押商品的監(jiān)管和處置