1、1Z101000工程經濟Pl 資金是運動價值，資金價值是隨時間變化而變化，是時間函數，隨時間推移而增 值，其增值這某些資金就是原有資金時間價值。其實質是資金作為生產經營耍素，在擴 大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間周轉使用成果。P2影響資金時間價值因素重要有：資金使用時間；資金數量多少；資金投入和回收特點；資金周邊速度。P2在工程經濟分析中，利息經常被當作是資金一種機會成本。P2利率高低由如下因素決定：利率高低一方面取決于社會平均利潤率高低，并隨之變動；在社會平均利潤率不變狀況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本供求狀況。借出資本要承擔一定風險，風險越大，利率也就越高；通貨膨脹對利息波動有

2、直接影響，資金貶值往往會使利息無形中成為負值； 借出資本期限長短。P3以信用方式籌集資金有一種特點就是自愿性，而自愿性動力在于利息和利率。P5復利計算有間斷復利和持續復利之分。P6鈔票流量圖三要素：鈔票流量:大小、方向、作用點(鈔票流量發生時點)P6 F=P(l+i)nF=P(F/P,i,n)FP=-=F(l+i)-nP=F(P/F,i,n)F=A -F=A(F/A,i,n)1 A=F A=F(A/F,i,n)(i + y)a -1P=A_ 1P=A(P/A,i,n)式 i + /rp41 + f尸A= 0 + "" - 1A=P(A/P,i,n)PH影響資金等值因素有三個

3、：資金數額多少、資金發生時間長短、利率(或折現率)大小。其中利率是一種核心因素。P12名義利率和有效利率：有效利率=(1+上)m-laP14經濟效果評價就是依照國民經濟與社會發展以及行業、地區發展規劃規定，在擬定技術方案、財務效益與費用估算基本上，采用科學分析辦法，對技術方案財務可 行性和經濟合理性進行分析論證，為選取技術方案提供科學決策根據。P14經濟效果評價內容普通涉及方案賺錢能力、償債能力、財務生存能力等評價內容。P15在實際應用中，對于經營性方案，經濟效果評價是從擬定技術方案角度出發,依照國家現行財政、稅收制度和現行市場價格，計算擬定技術方案投資費用、成本與收 入。對于非經營性方案，經

4、濟效果評價應重要分析擬定技術方案財務生存能力。P15經濟效果評價基本辦法：擬定性評價辦法與不擬定性評價辦法二類。按評價辦法性質不同，經濟效果評價分為 定量分析和定性分析。按其與否考慮時間因素又可分為靜態分析和動態分析。按與否考慮融資分類：融資前分析和融資后分析。按技術方案評價時間分類：事而評價、事中評價和事后評價。P18技術方案計算期是指在經濟效果評價中為進行動態分析所設定期限，涉及建 設期和運營期。:營期分為投產期和達產期二個階段。P19(,，!祁力許次Pd國I息%i ；率, ICR時冬;正口什：FNPV&才紛內部;工： FIRR於抄浴工您.RQ1盜木令】口潤RCF擬定性分析經濟效果

5、評價洛聲Q春 P12*修侑Z i DSCR，而?也卜匕P124不擬定性分析油比率P134盤“ 丁狷分布 P33 khk&lWL 仃澗B=l代價n(沙仁;成A Cu+稅TuM怙后。閔或成本CfP19靜態分析指標最大特點是不考慮時間因素，計算簡便。因此對技術方案進行粗略評價，或對短期投資方案進行評價，或對逐年收益大體相等技術方案進行評價時， 靜態分析指標還是可采用。P19投資收益率是衡量技術方案獲利水平評價指標，它是技術方案建成投產達到設計生產能力后一種正常生產年份年凈收益額與技術方案總投資比率。P20投資收益率R與基準收益率Rc比較：R2Rc,可行；R<Rc,不可行。P21投資收益

6、率（R）指標經濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定限度上反映了投資效果優劣，可合用于各種投資規模。其重要用在技術方案制定初期階段或研究過程， 且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料技術方案，特別合用于工藝簡樸而生產狀 況變化不大技術方案選取和投資經濟效果評價。P22技術方案靜態投資回收期是在不考慮資金時間價俏.條件下，以技術方案凈收益回收其總投資（涉及建設投資和流動資金）所需要時間，普通以年為單位。P23靜態投資回收期Pt與所擬定基準投資回收期Pc比較:PtWPc,表白技術方案投資能在規定期間內收回，可行；若P3Pc,不可行。P23靜態投資回收期合用范疇：對于那些技術上更新迅速技術方案，或資金

7、相稱短缺技術方案，或將來狀況很難預測而投資者又特別關懷資金補償技術方案，采用靜態 投資回收期評價特別有實用意義。但局限性是，靜態投資回收期沒有全面地考慮技術方 案整個計算期內鈔票流量，即只考慮回收之前效果，不能反映投資回收之后狀況，故無 法精確衡量技術方案在整個計算期內經濟效果。因此，靜態投資回收期作為技術方案選 取和技術方案排隊評價準則是不可靠，它只能作為輔助評價指標，或與其她評價指標結 合應用。P24財務凈現值FNPV是反映技術方案在計算期內賺錢能力動態評價指標。P24 FNPV>0：滿足基準收益率外，還能獲得超額收益；FNPV=O：剛剛滿足基準收益率；FNPV<0：不能滿足基

8、準收益率。P25財務凈現值FNPV優劣：（長處很少考）長處：考慮了資金時間價值，并 全面考慮了技術方案在整個計算期內鈔票流量時間分布狀況；經濟意義明確直觀，可 以以貨幣額表達技術方案賺錢水平；判斷直觀。局限性之處：必耍一方而擬定一種 符合經濟現實基準收益率，而基準收益率擬定往往是比較困難；在互斥方案評價時， 財務凈現值必要慎重考慮互斥方案壽命，如果互斥方案壽命不等，必要構造一種相似分 析期限，才干進行各個方案之間比選；財務凈現值也不能真正反映技術方案投資中單 位投資使用效率；不能直接闡明在技術方案運營期間各年經營成果；沒有給出該投 資過程確切收益大小，不能反映投資回收速度。P26基準收益率也稱

9、基準折現率，是公司或行業投資者以動態觀點所擬定、可接受技術方案最低原則收益水平。其在本質上體現了投資決策者對技術方案資金時間價值 判斷和對技術方案風險限度預計，是投資資金應當獲得最低賺錢率水平，它是評價和判 斷技術方案在財務上與否可行和技術方案比選重要根據。P26基準收益率測定：1 .在政府投資項目以及按政府規定進行財務評價建設項目中采用行業財務基 準收益率，應依照政府政策導向進行擬定。2 .在公司各類技術方案經濟效果評價中參照選用行業財務基準收益率。3 .在中華人民共和國境外投資技術方案財務基準收益率測定，應一方面考慮 國家風險因素。4 .投資者自行測定技術方案最低可接受財務收益率，除了應當

10、考慮上經2條 中所涉及因素外，還應依照自身發展戰略和經營方略、技術方案特點與風 險、資金成本、機會成本等因素綜合測定。（1）資金成本是為獲得資金使用權所支付費用，重要涉及籌資費和資金使用 費。（2）投資機會成本是指投資者將有限資金用于擬實行技術方案而放棄其她投資機會所能獲得最大收益。（3）投資風險。（4）通貨膨脹。P28 合理擬定基準收益率，對于投資決策極為重要。擬定基準收益率基本是資金成本 和機會成本，而投資風險和通貨膨脹則是必要考慮影響因素。P28 償還貸款資金來源重要涉及可用于歸還借款利潤、固定資產折舊、無形資產及其 她資產攤銷費和其她還款資金來源。P29 償債能力指標重要有：貸款償還期

11、、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流 動比率和速動比率。P30 貸款償還期滿足貸款機構規定期限時，即以為技術方案是有貸款償債能力。P30 正常狀況下利息備付率應當不不大于1,普通狀況下，利息備付率不適當低于2。P31 正常狀況下償債備付率應當不不大于1,普通狀況下，償債備付率不適當低于1.3.P33 慣用不擬定分析辦法有盈虧平衡分析和敏感性分析。P33 依照成本費用與產量（或工程量）關系，可以將技術方案總成本費用分解為可變 成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。固定成木：如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產及其 她資產攤銷費、其她費用等。可變成本：如原材料、燃料、動力

12、費、包裝費和計件工資等。半可變成本：如與生產指關于某些消耗性材料費用、工模具費及運送費等。P34 量木利模型：/p*售價可變成本固定成本 稅 銷量P35 產銷量(工程量)盈虧平衡分析辦法 公式在P36這個公式不用記，只要把上面量本利模型中，令B=0,然后算Q就行了。P36 生產能力運用率盈虧平衡分析辦法這個公式也不用記，直接運用量本利模型：Cf / p-(Cu+Tu)*Q,這里Q為年設 計生產能力。計算成果為盈虧平衡點時生產能力運用率，比這個值大則能賺錢，相等則 剛剛達到盈虧平衡，比這個值小則虧本。P37 盈虧平衡點反映了技術方案對市場變化適應能力和抗風險能力。盈虧平衡點越 低，達到此點盈虧平

13、衡產銷量就越少，技術方案投產后賺錢也許性越大，適應市場變化 能力越強，抗風險能力也越強。P38 敏感性分析目：技術方案評價中敏感性分析，就是在技術方案擬定性分析基本上, 通過進一步分析、預測技術方案重要不擬定因素變化對技術方案經濟效果評價指標影 響，從中找出敏感因素，擬定評價指標對該因素敏感限度和技術方案對其變化承受能力。P38 敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。P38 單因素敏感性分析環節：一、擬定分析指標。如果重要分析技術方案狀態和參數變化對技術方案投資回收快慢影響， 則可選用靜態投資回收期作為分析指標；如果重要分析產品價格波動對技術方案超額凈收益影響，則可選用財務 凈現值作

14、為分析指標；如果重要分析投資大小對技術方案資金回收能力影響，則可選用財務內部收益率指標等。 二、選取需要分析不擬定性因素。三、分析每個不擬定性因素波動限度及其對分析指標也許帶來增減變化狀況。 四、擬定敏感性因素敏感性分析目在謀求敏感因素，這可以通過計算敏感度系數和臨界點來 判斷。敏感度系統ISafI越大，表白評價指標A對于不擬定因素F越敏感，反之則 不敏感。（單因素敏感性分析示意圖中）每一條直線斜率反映技術方案經濟效果評 價指標對該不擬定因素敏感限度，斜率越大敏感度越高。臨界點是指技術方案容許不擬定因素向不利方向變化極限值。在實踐中經常把敏感度系數和臨界點二種辦法結合起來擬定敏感因素。五、選取

15、方案如果進行敏感性分析目是對不同技術方案進行選取，普通應選取敏感限度 小、承受風險能力強、可靠性大技術方案。P42 技術方案鈔票流於去由鈔票注入、鈔票流出和凈鈔票流流構成,其詳細內容隨技 術方案經濟效果評價角度、范疇和辦法不同而不同，其中重要有投資鈔票流量表、資本 金鈔票流量表、投資各方鈔票流量表和財務籌劃鈔票流量表。梅世強提示：這四個表從如下四個方面記憶：1 .表從什么角度出發進行設立；2 .表計算基本是什么；3 .表以什么做為鈔票流入或流出；4 .表可以用來計算什么財務指標。投資鈔票流量表是以技術方案為一獨立系統進行設立。它以技術方案建設所需總投資作為計算基本，反映技術方案在整個計算期（涉

16、及建設期和生產運營期）內鈔票流 入和流出。通過投資鈔票流量表可計算技術方案財務內部收益率、財務凈現值和靜態投 資回收期等經濟效果評價指標。P42 表：投資鈔票流量表鈔票注入涉及：營業收入；補貼收入；回收固定資產余額；回收流動資 金。鈔票流出涉及：建設投資；流動資金；經營成本；營業稅企及附加； 維持運營投資。P43 資本金流量表是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發，以技術方 案資本金作為計算基本，把貸款本金償還和利息支付作為鈔票流出，用以計算資本金財 務內部收益率，反映在一定融資方案下投資者權益投資獲得能力，用以比選融資方案， 為投資者投資決策、融資決策提供根據。資本金鈔票流量表鈔票

17、注入：鈔票流入；營業收入；補貼收入；回收流動資金。鈔票流出：技術方案資本金；貸款本金償還；貸款利息支付；經營成本; 營業稅金及附加；所得稅；維持運營投資。P43 投資各方鈔票流量表是分別從技術方案各個投資者角度出發，以投資者出資額作 為計算基本，用以計算技術方案投資各方財務內部收益率。P44 財務籌劃鈔票流量表反映技術方案計算期各年投資、融資及經營活動鈔票流入和 流出，用于計算合計盈余資金，分析技術方案財務生存能力。P46 對于普通性技術方案經濟效果評價來說，投資、經營成本、營業收入和稅金等經 濟量自身既是經濟指標，又是導出其她經濟效果評價指標根據，因此它們是構成技術方 案鈔票流量基本要素，也

18、是進行工程經濟分析最重要基本數據。P47 補貼收入涉及先征后返增值稅、按銷量或工作量等根據國家規定補貼定額計算并 按期予以定額補貼，以及屬于財政扶持而予以其她形式補貼等。P47 技術方案經濟效果評價中總投資是建設投資、建設期利息和流動資金之和。楊靜提示：這里總投資強調在做可行性研究報告時候對投資項目所做經濟效果評 價時項目總投資，來源于發改委編制可行性研究報告技術與辦法第三版，與梅世強 講不同，注意與P152區別。建設投資是指技術方案按擬定建設規模（分期實行技術方案為分期建設規模）、 產品方案、建設內容進行建設所需投入。在技術方案建成后按關于規定建設投資中各分 項將分別形成固定資產、無形資產和

19、其她資產。形成固定資產原侑.可用于計算折舊費， 技術方案壽命結束時，固定資產殘存價值（普通指當時市場上可實現預測價值）對于投 資者來說是一項在期末可回收鈔票注入。形成無形資產和其她資產原值可用于計算攤銷 費。流動資金估算基本是經營成本和商業信用等，它是流動資產與流動負債差額（流 動資金=流動資產一流動負債）。流動資產構成耍素普通涉及存貨、庫存鈔票、應收賬款 和預付賬款；流動負債構成要素普通只考慮應付賬款和預收賬款。P48 在技術方案壽命期結束時，投入流動資金應予以回收。技術方案資本金重要強調是作為技術方案實體而不是公司所注冊資金（資本金W 注冊資金）。資本金出資形態可以是鈔票，也可以是實物、工

20、業產權、非專利技術、土地使用 權、資源開采權作價出資，但必要通過有資格資產評估機構評估作價。維持運營投資與否能予以資本化，取決于其與否能為公司帶來經濟利益且該固定資產成本與否可以 地計量。P49 總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+ 財務費用（利息支出）+其她費用P51 經營成本=總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出或經營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其她費用。稅金普通屬于財務鈔票流出。消費稅是針對特定消費品征收稅金。資源稅是國家對開采特定礦產品或者生產鹽單位和個人征收稅種。土地增值稅是對有償轉讓房地產獲得增值額征收稅種。P52

21、增值稅是價外稅，納稅人交稅，最后由消費者承擔。P53 第一種有形磨損：外力。第二種有形磨損：自然力。第一種無形磨損：制造工藝不斷改進，社會勞動生產率水平提高。第二種無形磨損：科技創新，造出新型設備。有形和無形二種磨損都引起設備原始價值貶值，這一點兩者是相似。不同是，遭 受有形磨損設備，特別是有形磨損嚴重設備，在修理之前，經常不能工作；而遭受無形 磨損設備，并不體現為設備實體化變化和損壞，雖然無形磨損很嚴重，其固定資產物質 形態卻也許沒有磨損，依然可以使用，只但是繼續使用它在經濟上與否合算，需要分析 研究。P54 設備有形磨損局部補償是修理，設備無形磨損局部補償是當代化改裝。設備有形 磨損和無形

22、磨損完全補償是更新。P55 設備更新方略，普通優先考慮更新設備是：（1）設備損耗嚴重，大修后性能、精度仍不能滿足規定工藝規定；（2）設備耗損雖在容許范疇內，但技術已經陳舊落后，能耗高、使用操作條件 不好、對環境污染嚴重，技術經濟效果很不好；（3）設備役齡長，大修雖然能恢復精度，但經濟效果上不如更新。沉沒成本是既有公司過去投資決策發生、非當前決策能變化（或不受當前決策影響）、已經計入過去投資費用回收籌劃費用。沉沒成本二設備賬而價值一當前市場價值或 沉沒成本=（設備原值一歷年折舊費）一當前市場價值。P56 當代設備壽命，不但要考慮自然壽命，并且還要考慮設備技術壽命和經濟壽命。設備自然壽命，又稱物質

23、壽命。它是指設備從投入使用開始，直到因物質磨損嚴 重而不能繼續使用、報廢為止所經歷所有時間。它重要是由設備有形磨損所決定。技術壽命重要是由設備無形磨損決定，它普通比自然壽命要短，并且科學技術進 步越快，技術壽命越短。經濟壽命是指設備從投入使用開始，到繼續使用在經濟上不合理而被更新所經歷 時間。它是由設備維護費用提高和使用價值減少決定。P59 n（m目前實際價圖-預計殘值4）= 1年劣化值、P60 設備租賃普通有融資租賃和經營租賃二種方式。設備租賃與設備購買優越性：（1）在資金短氣狀況下，既可用較少資金獲得生產急需設備，也可以引進先進 設備，加速技術進步步伐；（2）可獲得良好技術服務;（3）可以

24、保持資金流動狀態；（4）可避免通貨膨脹和利率波動沖擊，減少投資風險;（5）設備租金可在所得稅前扣除，能享有稅費上利益。P61 設備租賃局限性之處：（1）在租賃期間承租人對租用設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意 對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款；（2）承租人在租賃期間所交租金總額普通比直接購買設備費用高；（3）長年支付租金，形成長期負債；（4）融資租賃同規定嚴格，毀約要補償損失，罰款較多等。P62 采用購買設備或是采用租賃設備應取決于這二種方案在經濟上比較，比較原則和 辦法與普通互斥投資方案比選辦法相似。分析設備技術風險、使用維修特點，對技術過時風險大、保養維護復雜

25、、使用時 間短設備，可以考慮經營租賃方案；對技術風險過時小、使用時間長大型專用設備則融 資租賃方案或購買方案均是可以考慮方式。租賃費用重要涉及：租賃保證金、租金、擔保費。P63 影響租金因素諸多，如設備價格、融資利息及費用、各種稅金、租賃保證金、運 費、租賃利差、各種費用支付時間，以及租金采用計算公式等租金計算：附加率法和年金法。附加率法：R =租賃資產的價制（1.租賃期數V x對應的利率力+尸*附加率廣ArP64 年金法計算有期末支付和期初支付租金之分。P65 期末支付方式：R,=租賃資產的價格P 川J利彳' ：_T +匚期初支付方式：Rb =租賃資產的價格P對應的利率；,+ f）&

26、#39;T （i + y/-1 -1P66 價值工程是以提高產品（或作業）價值和有效運用資源為目，通過有組織創造性 工作，謀求用最低壽命周期成本，可靠地實現使用者所需功能，以獲得最佳綜合效益一 種管理技術。價值工程中所述“價值”也是一種相對概念，是指作為某種產品（或作業）所具 備功能與獲得該功能所有費用比值。它不是對象使用價值，也不是對象互換價值，面是 對象比較價值。V=F/CP67 價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素。價值工程特點：1 .價值工程目的，是以最低壽命周期成木，使產品具備它所必要具備功能。2 .價值工程核心，是對產品進行功能分析。價值工程分析產品，一方而不是分析它

27、構造，而是分析它功能，是在分析功 能基本之上，再去研究構造、材質等問題，以達到保證顧客所需功能同步減少成本，實 現價值提高目。3 .價值匚程將產品價便、功能和成本作為一種整體同步來考慮。4 .價值工程強調不斷改革和創新。5 .價值工程規定將功能定量化。6 .價值工程是以集體智慧開展有籌劃、有組織、有領導管理活動。P68 提高價值途徑：1 .雙向形（Ft/Cl ）：在提高產品功能同步，又減少產品成本，這是提高價值最 為抱負途徑。2 .改進型（Ft/C）：在產品成本不變條件下，通過改進設計，提高產品功能, 提高運用資源成果或效用（如提高產品性能、可靠性、壽命、維修性）。3 .節約型（F/CI ）：

28、在保持產品功能不變前提下，通過減少成本達到提高價值 目。4 .投資型（Ft t/Ct ）：產品功能有較大幅度提高，產品成本有較少提高。5 .犧牲型（Fl/Cl I ）：在產品功能略有下降、產品成本大幅度減少狀況下，也 可達到提高產品價值目。對于建設工程，應用價值工程重點是在規劃和設計階段，由于這二個階段是提高 技術方案經濟效果核心環節。P71 從設計方面看，對構造復雜、性能和技術指標差、體積和重量大工程產品進行價 值工程活動，可使工程產品構造、性能、技術水平得到優化，從而提高工程產品價值。從施工生產方面看，對量大面廣、工序繁瑣、工藝復雜、原材料和能源消耗高、 質量難于保證工程產品，進行價值工程

29、活動可以最低壽命周期成本可靠地實現必要功 能。P72 價值工程分析階段重要工作是功能定義、功能整頓和功能評價。功能分類：1 .按功能重要限度分類：基本功能和輔助功能。2 .按功能性質分類：使用功能和學習功能。3 .按顧客需求分類：必要功能和不必要功能。4 .按功能量化原則分類：過剩功能與局限性功能。5 .按總體與局某些類：總體功能和局部功能。6 .按功能整頓邏輯關系分類：并列功能和上下位功能。P70 表：價值工程工作程序工作階段設計程序工作環節相應問題基本環節詳細環節準備階段制定工作籌劃擬定目的1.工作對象選取2.信息資料收集分析階段功能評價功能分析3.功能定Z4.功能整頓功能評價5.功能成本

30、分析6.功能評價7.擬定改進范躊創新階段實行階段P75 功能價值系數成果：y=l,評價對象價值為最佳，普通不必改進。Vi<l,一種也許是存在著過剩功能；另一種也許是功能雖無過剩，但實現功能條件 或辦法不佳，以致使實現功能成本不不大于功能實際需要，重點改進對象。Vl,應詳細分析，也許功能與成本分派已較抱負，或者有不必要功能，或者應當 提高成本。P76擬定價值工程對象改進范疇1 . F/Ci值低功能計算出來VK1功能區域，基本上都應進行改進，特別是Vi值比1小得較多功 能區域，力求使Vj=l。2 . ACi= (CF,)值大功能3 .復雜功能4 .問題多功能P77P77 通過綜合評價選出方案

31、，送決策部門審批后便可實行。為了保證方案順利實行, 應保證四個貫徹：1.組織貫徹；2.經費貫徹；3.物質貫徹；4.時間貫徹。P78 新技術、新工藝和新材料應用方案選取原則1 .技術上先進、可靠、合用、合理2 .經濟上合理P78 經濟合理應是選取新技術方案重要原則。P79 新技術應用方案經濟分析慣用靜態分析辦法有：增量投資分析法、折算費用法、綜合費用法等。 慣用動態分析辦法有：凈現值（費用現值）法、凈年值（年成本）法等。一、增量投資收益率法：L、12分別為舊、新方案投資額，G、C2分別為舊、新 方案經營成本（或生產成本）。斤，=匕二 G x wo%當R（2/）不不大于或等于基準投資收益率時，表白

32、新方案可行；R（2J）不大 于基準投資收益率時，表白新方案不可行。P79例題：某工程施工有既有二個對比技術方案：方案1為舊方案：投資 120萬，年生產成本32萬；方案2為新方案：投資160萬，年生產成本26 萬。基準投資收益率為12%,用增量投資收益法選取方案：解：R <2-i>=（Ci-C2）/ （l2-l1）*100%=（32-26） / （160-120）=6/40= 15%> 12% 表白新方案可行。二、折算費用法1 .當方案有用成果相似時，普通可通過比較費用大小，來決定優劣和取舍（1）在采用方案要增長投資時Zj=Cj+Pj*RcP79例題用此辦法解：Z）ih=Cj

33、ni+Pj ih*Rc=32+ 120* 12%=46.4 萬兀Z?新=C2 新+P2新*R1=26+160* 12%=45.2 萬元Z2新VZ1舊，表白新方案可行（2）在采用方案不需要增長投資時Zj=Cj=CFj+CUjQP80例題：某工程有二個對比喻案：方案1為舊方案，方案2為新方案， 方案1需要固定費用60萬，單位產量可變費用300萬；方案2需要固定費用80萬，單 位產量可變費用250萬，設生產數量為10000個單位，試比選方案。解：直接套公式：Z1=Ci=Cfi+CuiQ=60+1*300=360 萬Z2=C2=Cf2+Cu2Q=8O+ 1 *250=330 萬Z2<Zi，表白新

34、方案2在生產10000個單位時比喻案1可行。2 .當方案有用成果不相似時，普通可通過方案費用比較來決定方案使用范 疇，進而取舍方案。P80例題臨界產量（二個方案成本同樣時產量）解:就是令 Zi=Z2 時，求產量 Q： 60+300Q=80+250Q,解得 Q=0.4 萬=4000 1Z101000工程財務P84 財務會計內涵決定了財務會計具備核算和監督兩項基本職能。會計計量屬性涉及：歷史成本;重置成本;可變現凈值;現值;公允價值。P85 公司在對會計要素進行計量時，普通應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現 凈值、現值、公允價值計量，應當保證所擬定會計要素金額可以獲得并可靠計量。會計信息質量規

35、定：1 .保證會計信息真實可靠。2 .公司提供會計信息應當與財務會計報告使用者經濟決策需要有關。3 .公司提供會計信息應當清晰明子，便于財務會計報告使用者理解和使用。4 .公司提供會計信息應當具備可比性。5 .公司應當按照交易或者事項經濟實質進行會計確認、計量和報告。6 .公司提供會計信息應當反映與公司財務狀況、經營成果和鈔票流量等關于所有 重要交易或者事項。7 .公司對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應當保持應有謹慎。8 .公司對于已經發生交易或者事項，應當及時進行會計確認、計量和報告。P86 會計核算基本假設涉及會計主體、持續經營、會計分期和貨幣計量。會計主體可以是一種特定公司，也可以

36、是一種公司某一特定某些（如分廠、分公 司、門市部等）。梅世強：法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體（如 項目經理部）。公司會計確認、計量和報告應當以持續經營為前提。會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年，也可以是營業年。國內普通 以日歷年作為公司會計年度，即公歷1.1-12.31.公司會計應當以貨幣計量。國內普通應選取人民幣為記賬本位幣。P87 會計核算解決分為收付實現制（非賺錢機構，實際發生流入流出才記賬）和權責發生制（賺錢機構）。會計準則規定：公司應當以權責發生制為基本進行會計確認、計量和報告。會計準則規定：公司應當按照交易或者事項經濟特性擬定會計要素。會計要 素涉及資

37、產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。資產特性：1 .資產是由于過去交易或事項所形成。2 .該項資源必要為公司所擁有或控制。3 .該資源能給公司帶來經濟利益。4 .該資源成本或價值能可靠地計量:。P87 資產分類：1 .流動資產：如鈔票、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。2 .長期資產：涉及長期投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用、其她資產。 長期投資：準備持有一年以上，不隨時變現股票、債券和其她投資。3 .固定資產：有效期限較長，單位價值較高，并且在使用過程中保持原有實物形 態資產，如房屋建筑物、機器設備等。（P154）4 .無形資產：如專利權、商標權、土地使用權、非專利技術和商譽等

38、。（P96）5 .其她資產：除上述以外資產，如長期待攤費用、銀行凍結財產、訴訟中財產等。P88 負債是由于過去交易或事項所形成現時義務，履行該義務會導致經濟利益流出公 司。負債特性：1 .這種現時義務是指在現行條件下已承擔義務或者說經濟責任，其清償會導致經濟利益流出公司。2 .負債是由于過去交易或事項形成。3 .流出經濟利益金額可以可靠地計量。4 .負債有確切債權人和償還F1期，或者債權人和償還日期可以合理加以預計。所有者權益特性：1 .不必償還；2 .公司清算時，接受清償在負債之后，所有者權益是對公司凈資產規定權。3 .可分享公司利潤。所有者權益內容：1 .實收資本：所有者按出資比例實際投入

39、到公司資本。2 .資本公積：指由投資者投入但不構成實收資本，或從其她非收益來源獲得，由 全體所有者共同享有資金。涉及資本溢價、資產評估增值、接受捐贈、外幣折 算差額等。3 .盈余公積：按照規定從公司稅后利潤中提取公積金。重要用來須彌補公司此前 虧損和轉增資本。4 .未分派利潤：本年度沒有分派完利潤，可以留待下一年度進行分派。P89 上述六個會計要素中，資產、負債和所有者權益是反映公司某一時點財務狀況會 計要素，稱為靜態會計耍素；收入、費用和利潤是反映某一時期經營成果會計要素，稱 為動態會計要素。靜態會計等式：資產=負債+所有者權益動態會計等式：收入-費用二利潤P901.費用是公司尋常活動中發生

40、經濟利益流出，而不是偶發。2 .費用也許體現為資產減少，或負債增長，或者兼而有之。3 .費用將引起所有者權益減少。4 .費用只涉及公司經濟利益流出，而不涉及為第三方或客戶代付款項及償還債務 支出，并且經濟利益流出可以可靠地計量。費用按經濟內容和性質進行分類，可分為構建勞動對象方面費用、購買勞動手段 方面費用和支付活勞動方面費用三大類；費用按經濟用途可分為生產費用和期間費用兩 類。P91 期間費用有如下特點：1 .與產品生產關系不同。2 .與會計期間關系不同。3 .與會計報表關系不同。成本和費用關系：1 .成本和費用都是公司除償債性支出和分派性支出以外支出構成某些；2 .成本和費用都是公司經濟資

41、源耗費；3 .生產費用經對象化后進入生產成本，但期末應將當期已銷產品成本結轉進入當 期費用（損益核算時）。成本和費用區別：1 .成本是對象化費用，其所針對是一定成本計算對象；2 .費用則是針對一定期間而言。涉及生產費用和期間費用。施工公司生產成本即工程成本，又可分為直接費用和間接費用。P92 期間費用重要涉及管理費用、財務費用和營業費用。施工公司期間費用重要涉及 管理費用和財務費用。管理3-104）在普通狀況下，公司支出可分為資本性支出、收益支出、營業外支出及利潤分派 支出四大類。P93會計準則規定：公司發生交易或者事項導致其承擔了一項負債而又不確以為一項資產，應當在發生時確以為費用，計入當期

42、損益。會計準則規定：公司為生產產品、提供勞務等發生可歸屬于產品成本、勞務 成本等費用，應當在確認產品銷售收入、勞務收入等時，將己銷售產品、己提供勞務成 本等計入當期損益。P94 間接費用普通按直接費比例（水電安裝工程、設備安裝工程按人工費比例），計 算施工間接費比例進行分派。間接費用分派率二行期實際發生所有間接費用/當期各項合同實際發生直接費用之和某項合同當期應承擔間接費用=該合同當期實際發生直接費用*間接費用分派率固定資產折舊影響因素：應計折IH額是固定資產咿扣除其凈殘ffl后介額。己計量:減值乎備固定資產，還 應當扣除已計提固定資產減值備合計金額。/應計折舊額=固定資產原價一其凈殘值或應計

43、折舊額=固定資產原價一其凈殘值一己計提固定資產減值準備合計金額1 .固定資產原價；2.預測凈殘值；3.固定資產使用壽命。P95 公司擬定固定資產使用壽命應，當考慮下列因素：2 .預測生產能力或實物產量；3 .預測有形損耗和無形損耗；4 .法律或者類似規定對資產使用限制。固定資產折IH辦法（梅世強：考計算，老版教材有例題）：年限平均法、工作量 法、雙倍余額遞減法和年數總和法等。1 .平均年限法：固定資產年折舊額二固定資產應計折舊額/固定資產預測使用年限固定資產月折舊額=年折舊額/122 .工作量法：不考慮減值準備，基本公式如下：單位工作時折舊額=應計折舊額/預測總工作量某項固定資產月折舊額=該項

44、固定資產當月工作量*單位工作量折舊額施工公司慣用工作量法有如下二種辦法：（1）行駛里程法：單位里程折舊額=應計折舊額/總行駛里程某項固定資產月折舊額=該項固定資產當月行駛里程*單位進而程折舊額 （2）工作臺班法：每工作臺班折舊額=應計折舊額/總工作臺班某項固定資產月折舊額=該項固定資產當月工作臺班*每工作臺班折舊額3 .雙倍余額遞減法：4 .年數總和法P96 公司應當對所有固定資產計提折但是，已掉足折舊仍繼續使用固定資產和單 獨計價入賬土地除外。無形資產：如專利權、非專利技術、租賃權、特許營業權、版權、商標權、商譽、 土地使用權等。（P87）公司應將入賬使用壽命有限無形資產價值在一定年限內攤銷

45、，其攤銷金額計入管 理費用，并同步沖減無形資產賬面價值。無形資產攤銷涉及攤銷期、反角辦法和應攤銷金額擬定。無形資產攤銷存在各種辦法，涉及直線法、生產總量法。P97 建設工程價值結算，可以采用按月結算、分段結算、竣工后一次結算，或按雙方 商定其她結算方式。梅世強：工程成本月份結算法和工程成本分段結算法成本計算對象不同樣。P98會計準則工程成本涉及從建造合同訂立開始至合同完畢止所發生、與執行合同關于直接費用和間接費用。P98 直接費用涉及：1.耗用材料費用；2.耗用人工費用；3.耗用機械使用費；4.其她直 接費用。因訂立合同而發生關于費用，應當直接計入當期損益。其她直接費用：材料二次搬運費、暫時設

46、施攤銷費、生產工具用品使用費、檢查 實驗費、工程定位復測費、工程點交費、場地清理費等。間接費用：涉及暫時設計攤銷費用和施工單位管理人員工資、資金、職工福利費, 固定資產折舊費及修理費，物料消耗，低值易耗品攤銷，取暖費，水電費，辦公費，差 旅費，財產保險費，檢查實驗費，工程保修費，勞動保護費，排污費及其她費用。間接費用不涉及公司行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發生費用。P99 I：程成本核算對象擬定辦法重要有：1.以單項建造（施工）合同作為施工工程成 本核算對象；2.對合同分立以擬定施工工程成本核算對象；3.對合同合并以擬定施工工 程成本核算對象。P104施工公司期間費用重要涉及管理費用和

47、財務費用。管理費用：1 .管理人員工資；2 .辦公費；3 .差旅交通費；4 .固定資產使用費；5 .工具用品使用費；6 .勞動保險費；7 .工會經費；8 .職工教誨經費；9 .財產保險費；10 .稅金;11 .其她。財務費用：1 .利息支出；2 .匯總損失；3 .有關手續費；4 .其她財務費用。P105狹義上收入，即營業收入，涉及主營業務收入和其她業務收入，不涉及為第三方 或客戶代收款項。廣義上收入，涉及營業收入、投資收益、補貼收入和營業外收入。收入有如下幾方面特點：1 .收入從公司尋常活動中產生，而不是從偶發交易或事項中產生。2 .收入也許體現為公司資產增長，也也許體現為公司負債減少。3 .

48、收入能導致公司所有者權益增長。4 .收入只涉及本公司經濟利益流入。pio5公司收入可以分為建造（施r.）合同收入、銷售商品收入、提供勞務收入和讓渡 資產使用權收入等。P106按公司營業主次分類，公司收入也可以分為主營業收入和其她業務收入。建筑業公司主營業務收入重要是建造（施工）合同收入。建筑業公司其她業務收入：產品銷售收入、材料銷售收入、機械作業收入、無形 資產出租收入、固定資產出租收入等。P107公司在資產負債表日提供勞務交易成果不可以可靠預計，應分別按下列狀況解 決：1 .已經發生勞務成本預測可以得到補償，按照己經發一勞務成本金額確認提供勞 務收入，并按相似金額結轉勞務成本。2 .已經發生

49、勞務成本預測不可以得到補償，應當將己經發生勞務成本計入當期損 益，不確認提供勞務收入。P108建造合同分立1 .建造合同分立一項涉及建造數項資產建造合同，同步滿足下列條件，每項資產應當分立為單項 合同：（1）每項資產均有獨立建造籌劃；（2）與客戶就每項資產單獨進行談判；（3）每項資產收入和成本可單獨辨認。2 .建造合同合并一組合同無論相應單個客戶還是各種客戶，同步滿足下列條件，應當合并為單項 合同：（1）該組合同按一纜子交易訂立；（2）該組合同密切有關，每項合同事實上已構成一項綜合利潤率工程構成某些;（3）該組合同同步或依次履行。建造合同收入涉及二某些內容：合同規定初始收入和合同變更、索賠、獎

50、勵等形 成收入。P109建造（施工）合同收入確認重點考點：計算+概念要精確地進行合同收入確認和計量，一方面應判斷建造合同成果能否可靠地預 計。如果建造合同可以可靠地預計，應在資產負債表日依照竣工比例法確認當期合同收 入。判斷固定造價合同成果可以可靠預計，需同步具備如下條件：1 .合同總收入可以可靠地計量；2 .叮合同有關經濟利益很也許注入公司；3 .宏際發生合同成本可以清晰地區別和可靠地計4 .合同竣工進度和為完畢合同尚需發生成本可以可靠地擬定。PHO竣工比例法（其實比較簡樸）擬定建造（施工）合同竣工進度有如下三種辦法：1 .依照合計實際發生合同成本占有合同預測總成本比例擬定合同竣工進度=合計

51、實際發生合同成本/ （合同預測總成本*100%）PU0例1：某建筑公司與A業主訂了一項合同總造價3000萬建設施工合同，建設期3年。第1年，實際發生合同成本750萬，年末預測為完畢合同尚需發 生成本1750萬（這里書上寫成了 170萬，梅世強提過，是錯）；第2年，實際 發生合同成本1050萬，年末預測為完畢合同尚需發生成本700萬，則第一年合同竣工進度=750/ （750+1750） *100%=30%次年合同竣工進度=（750+1050） / （750+1050+700） *100%=72%2 .依照已經完畢合同工作量占合同預測總工作量比例擬定PH0例2：某建筑公司與B交通局訂立修建一條15

52、0公里公路合同，商定總 造價60000萬元，建設期3年。該公司第1年修了 45公里，第2年修了 75公 里，則第1年合同竣工進度=45/150* 100%=30%第2年合同竣工進度=（45+75） /150*100%=80%3 .依照已完畢合同工作技術測量擬定（由專業人員現場進行測定，技術人員說測 出來完畢多少就是多少，而不是由建筑公司自行隨意測定）PH2依照會計準則，可以將利潤分為如下三個層次指標。一、營業利潤營業利潤=營業收入一營業成本（或營業費用）一營業稅金及附加一銷售費 用一管理費用一財務費用一資產減值損失+公允價值變動收益（損失為負） +投資收益（損失為負）營業收入涉及主營業務收入和

53、其她業務收入。二、利潤總額利潤總額=營業利潤+營業外收入一營業外支出營業外收入涉及：固定資產盤盈、處置固定資產凈收益、處置無形資產凈 收益、罰款凈收入等。營業外支出涉及：固定資產盤虧、處置固定資產凈損失、處置無形資產凈 損失、債務重組損失、罰款支出、非常損失等。凈利潤=利潤總額一所得稅費用P113利潤分派原則：1 .按法定順序分派原則；2 .非有盈余不得分派原則；3 .同股同權、同股同利原則；4 .公司持有我司股份不得分派利潤。公司稅后利潤分派順序：1 .彌補公司此前年度虧損；2 .提取法定公積金；法定公積金又分為法定盈余公積金和資本公積金。公司法第167條規定：公司分派當年稅后利潤時，應當提

54、取利潤百分之I- 列入公司法定公積金。公司法定公積金合計額為公司注冊資本百分之五十以 上，可以不再提取。資本公積金是直接由資本或資產以及其她因素所形成，是公司非營業活動所產 生收益。法定公積金三個用途:(1)彌補與損；(2)擴大公司生產經營;(3)增長公司注冊資本。3 .經股東會或者股東大會決策提取任意公積金；4 .向投資者分派利潤或股利；5 .未分派利潤。PH5按會計準則-所得稅原則，公司所得稅核算應遵循下列程序：1 .按照有關會計準則規定，擬定資產負債表中資產和負債項目賬面價值；2 .按照合用稅收法規，擬定資產負債表中關于資產、負債項目計稅基本；3 .比較資產、負債賬面價值與其計稅基本，擬

55、定期末遞延所得稅資產或遞延所得 稅負債余額。4 .依照遞延所得稅資產或遞延所得稅負債余額變動，擬定調增或調減遞延所得稅 費用以及遞延所得稅資產或遞延所得稅負債金額；5 .擬定利澗表中所得稅費用。在這個程廣中，資產與負債計稅旅本擬定是其核心環節。P116負債計稅基本=賬而價值一將來期間打稅前扣除金額P121財務報表是指對公司財務狀況、經營成果和鈔票流量構造性描述，是反映公司某 一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、鈔票流量書面文獻。財務報表列報基本規定：1 .公司應當以持續經營為基本。2 .財務報表項目列報應當在各個會計期間保持一致，不得隨意變更。3 .重要項目單獨列報。重要性應當依照公司所

56、處環境，從項目性質和金額大小二 方面予以判斷。4 .報表列示項目不應互相抵消。5 .當期報表列報項目與上期報表列報項目應當具備可比性。6 .其她有關規定，涉及二點。（有關性，P122）P122依照現行會計準則規定，財務報表至少應當涉及資產負債表、利潤表、鈔票流量 表、所有者權益（或股東權益）變動表和附注。資產負債表是反映公司在某一特定日期財務狀況報表，是一種靜態報表。利潤表是反映公司在一定會計期間經營成果財務報表，是動態報表。鈔票流Q表是反映公司一定會計期間鈔票和鈔票等價物流入和流出財務報表，是 動態報表。鈔票等價物是指公司持有期限短、流動性強、易轉換為己知金額鈔票、價 值變動風險很小投資。所有者權益（或股東權益）變動表是反映構成所有者權益（或股東權益）各構成