1、顧比復合移動平均線公式和用法-價格弱勢，分析趨勢顧比復合移動平均線公式和用法-價格弱勢、分析趨勢凰豆戴若？顧比分析的基礎在于其自創的一套研判的技術指標 -顧比復合移 動平均線(Guppy Multiple Moving AverAge , GMMA)。GMMA 使用了兩組指數 移動平均數進行分析。由3、5、8、10、12和15日移動平均線構成一組“短期 組”，這組指標透露了市場短期投機者的行為；而“長期組”則由30、35、40、45、50和60日移動平均線構成，它能夠反映市場中長期投資者的行為。這兩組 指標的相互關系可以告訴投資者更多的信息-當它們相互靠近時，說明投資者 和投機者對股票價值達成

2、了共識； 而當它們相互遠離時，則說明對于價值的認識 產生了分歧。一旦短線指標和長線指標同時出現了價格方向的一致變化，則是交易機會來臨的重要信號。當某一組的6條均線趨于粘合的時候，表明這一組的參與者正在交易，趨勢將 發生變化；當某組的6條線平行或漸趨分開的時候，表明這一組的交易活動很少 發生，趨勢將延續。利用顧比復合移動平均線來分析趨勢當我們結合運用顧比復合移動平均線一一平均線短期組和長期組， 我們可以 知道何時市場對股票的價值看法出現一致。這可以用來理解趨勢的強度。平均線短期組持續高于長期組，是對強勁趨勢的確認。短期組會出現波動，但是長期組 一直很穩定，這表明趨勢具有長期的支撐。趨勢弱化的信號

3、是在兩組平均線開始 收窄并且比近來的正?；顒映霈F更多波動時。如果兩組平均線會聚將形成交叉， 則是趨勢逆轉的信號。我們介紹顧比復合移動平均線(GMMA )的系列文章，首先開始于探討如 何用以識別趨勢變化。在上期期刊中，我們說明如何應用GMMA來理解趨勢的本質、特征和強度。本期則要說明如何在暫時的價格弱勢上更好地加入趨勢。這是對任何關于趨勢交易的指標的最大的挑戰。它必須讓我們能區分暫時的價格回 撤和真正的下降趨勢開始的回撤。前兩篇文章已經介紹了顧比復合移動平均線的主要原理， 因此在本文中我們 來看一下如何理解已建立的上漲趨勢中的價格反撲回拉行為。 我們使用顧比復合 移動平均線，是因為該指標能更有效

4、地指出趨勢的本質和特征。 我們從顧比復合 移動平均線上得到的結論無法從兩條，甚至三條移動平均線的綜合運用得出，它 所指明的關鍵關系是交易者行為的方式和投資者行為的方式。我們將主要討論如下三種情況?適時進入強勢沖量趨勢中相對較小的反撲回拉。?在價格出現顯著下跌后反彈入場。?在其他工具已經發出一個虛假的趨勢瓦解信號后安全進入趨勢。這也涉及到如何利用GMMA更有效地管理離場及避免在虛假的趨勢突破中離場。適時進入強勁沖量趨勢中相對較小的反撲回拉。我們都知道這種感覺。在一次市場調研中，我們偶然發現一只和 TIM相似 的股票。這只股票價格已經建立起一個良好的快速上漲趨勢， 經過盤整，然后繼 續上行。無論是

5、什么原因，反正我們已經錯過了這個趨勢發展的最早部分。當價 格跌回到直邊趨勢線，我們想加入這個趨勢。有三個問題需要我們回答：?現有趨勢強勁嗎？?目前是暫時的價格下跌，還是新的下降趨勢的開始？?我如何才能在反彈發生之前以盡可能的低位進入趨勢？Shortterm averages- Tra tiersEnter when 也白have turned upTIM Timbercmp GMMA Dailyr 110 ：二 1.05三1 00-006Long term > averages investors :0 300 75070r 0.65-? 0 00Decision g 55l>oi

6、nt i： l 0 50-L 0.45圖表說明：Enter when the shortest averages have turned up.在最短的平均 線轉而向上時入場 Short term averages-Trader拜均線短期組一交易者 Long t erm averages-Investors平均線長期組一投資者 Decision point 決定點 TIM Tim ercorp GMMA Daily TIM Timercorp股票顧比復合移動平均線日線圖 April四 月May五月June六月July七月在這個問題上條狀圖并沒有提供有用的答案。 盡管我們有一個重要的價格回 彈點

7、，可以用來較確定地畫出上漲趨勢，它完全相反于暫時畫出的下降趨勢線。 價格快速地從0.70美元移動到1.00美元，而且經常這種類型的沖量瓦解地非常 迅速。如果這個趨勢的確反彈，我們可以得到可觀的一筆收益，反過來說，如果 我們在靠近目前價格的位置上入場，價格也可能會繼續快速下跌。經典應用表明任何交易應該保持沒有移動平均線交叉如果趨勢以該類沖量活動而10日和30日移動平均線看來并沒有提供更多有用信息。 這些工具的一個的速度出現瓦解，則移動平均線交叉會犧牲掉大量的持倉利潤。對于那些要進入趨勢的交易者來說，移動平均線并不能幫助回答上面的三個問題。顧比復合移動平均線能提供給交易者更多信息。垂直線A 顯示了

8、決定點。任何交易決定的關鍵是潛在趨勢的強度。平均線的長期組明顯分離，上移， 然后以寬度平行的方式移動。這些都是強勁趨勢的特征。這個結論有助于回答第二個問題。價格回撤不像是新的下降趨勢的開始。條形圖上的試探性下降趨勢線可能被移開。如果這個價格下跌是對趨勢的嚴重威脅， 那么我們應該看到平均線長期組開始壓縮。其移動方向，甚至是價格下跌的早期階段，會開始拉平或者盤整。這種情況并沒有發生，從而支持了我們關于長期趨勢的合理的結論。理想上， 我們想在暫時的價格下跌出現時的最低價上買入。有時候我們確實能做到這一點，但是這主要歸于運氣。仔細觀察平均線短期組最短線的行為，可以讓我們更肯定地決定采取在價格反彈上的早

9、期入場。我們知道現有趨勢很強勁，因此我們可以集中關注3 日、 5 日和 8 日組的平均線。一旦這些平均線都開始反轉， 我們就在反彈持續的期望中以盡可能的低價買入。即使我們錯過這個點幾天， 我們對趨勢的本質和特征的理解還是能讓我們有信心以稍高的價格加入趨勢。對最后兩個問題的回答也同樣強調了顧比復合移動平均線的同步性。該新趨勢開始于來自4 月份的下降趨勢突破。突破點是通過直邊趨勢線和10 日與 30日移動平均線的交叉來識別的。顧比復合移動平均線圖上的垂直線B 顯示了突破點。記住顧比復合移動平均線的構造。最短的平均線是3 日平均線，最長的則是60 日平均線。利用其交叉點是幾乎不可想象的，因為其產生的

10、信號將會比價格活動滯后很多天。然而， 當這些平均線結合在顧比復合移動平均線中，我們可以看到原先所沒有預料到的同一性。我們馬上就能理解交易者和投資者的行為和意圖，并且能夠采取適當的行動。同樣的同一性也表現在 TIM價格的暫時回拉上。最短的移動平均線反彈確認了價格的下跌已經達到限度，而上漲趨勢準備重新開始。r D.45? 口一4口圖表說明：10 day EMA 10日指數移動平均線 30 day EMA 30日指數移 動平均線 Trend breakout 趨勢突破 TIM Timbercorp Daily TIM Timbercorp 日線圖 April四月 May五月 June六月在價格出現顯

11、著下跌后反彈入場反叵交易機會的尋找不會總是和TIM的一樣能清楚做到。CPB圖表表現了一些 可能性，但是會有許多負面因素出現。 從表面上看，這是一個帶有高風險的交易 機會，但也會有高水平的收益?？焖偻黄仆ǔＳ袔в袕妱诺男碌纳仙厔莸挠辛?回撤。在約4.70美元的買入，CPB并沒有提供任何價格杠桿優勢，但是價格活 動和許多較低價的投機性股票相似。許多交易者忽視這種類型的股票而去尋找更 清楚的交易機會。利用顧比復合移動平均線，我們便能更有效地抓住機會，從而 找到入場的最佳時間。-5.05- 5.D04.95-4.90-4 B5-4,S0-4.75-4.70-4.65-4.60-4.55-4.50-4

12、.45-4.40-4.35-4.30-4.25-4.20 4.15圖表說明：Double top雙重頂 Support我撐位？ 10 day EMA 10日指數 移動平均線 30 day EMA 30日指數移動平均線 CPB Carmpbell Bros Daily C PB Carmpbell Bros 日線圖 May 五月 June六月我們從這些清晰地展示在條形圖上的負面因素入手。 第一個形態是快速上升 之后出現盤整并微弱反彈，看來是達到了近期賣出價格的頂點。 盡管很難畫出一 條直邊下降趨勢線，最近幾周內的價格活動明顯傾向于向下發展。第二個顯著的特點是在5美元價位上的雙重頂。這不是一個真正

13、的雙重頂， 從定義上講是上升趨勢的頂部。這是一個正在發展的上升趨勢中的中間的雙重 頂。這不是一個強勁的反轉形態，而是一個看跌的發展趨勢。購買這只股票的交 易者仔細地觀察，會在價格再度接近5美元的價位的時候，尋找潛在的強勁阻力。最后的熊市信號是10日移動平均線穿越并移動到30日移動平均線之下。這 是一個典型的趨勢反轉信號，但并不總是很可靠。在等式中的升勢方面，疲弱的支撐水平表明價格很少可能會反彈和持續趨 勢。我們依然對這種類型的機會特別有興趣，因為它意味著可能會出現價格反彈。 它們可能會非常強勁，當他們追隨初始突破信號時，這種反彈可以是強勁趨勢延 續的開始。我們可以等待更多的趨勢確認，但是在這種

14、情況下，我們要使用顧比 復合移動平均線來獲得有利的分析結果。我們從由垂直線定義的長期趨勢的決定點著手。趨勢沖量已經放緩，條形圖 上有大量明顯信號。顧比復合移動平均線顯示了長期組還沒有收縮向下。 反過來, 平均線移動正以最小收縮程度的平行狀態盤整。 投資者還沒有感到恐慌，他們并 不擔心價格的下跌。如果他們恐慌了，我們會看到隨著投資者爭相買出股票使得 平均線長期組出現快速收縮。沒有看到收縮，我們就能確定趨勢是受到支撐的。 這增加了價格可能反彈的可能性。n 1 i_i_pr r1 I t r r i i i_jr" 知用 |May June；卜山;i ：， 川，5.105.055.00 4

15、 954.904.954.90 4 75 4.704.564.60 4 554.504 454 404.354.304.25圖表說明：Traders交易者Investors投資者 Decision point決定點 CPB Campbell Bros Daily GMMA CPB股票日線圖顧比復合移動平均線 April四月 May五月June六月July七月在A區域所出現拋售行為，是因為交易者正在套取短期利潤。那些錯過了 最初的突破的交易者成了買家，價格移動回到5美元的水平。價格無法突破該水 因此形成了一個雙重頂形態一一然后便快速下跌。交易者觀察該形態的發 展，然后在預料的趨勢下跌之前快速賣出

16、。這種拋售行為是相當劇烈的。我們關注的關鍵特點是在區域 Bo平均線的短期組已經穿越長期組并轉而向 上。這種反彈行為表明趨勢已經得到支撐，并有延續下去的高度可能性。有激進 的交易者利用這種反彈和平均線短期組的早期壓縮作為入場點。較為保守的交易者則會等待三到四天，直到區域 C的平均線短期組的收縮完成。收縮告訴我們價格和價值在多重時間架構內表現一致。由于交易者嘗試利用這種一致，他們必須比競價者出更高的價格，而我們也看到移動平均線的擴展。 除了長期組計算中用到的60日移動平均線，該組平均線均快速地重新上移進入 區域Co隨著趨勢繼續表現上漲，該平均線長期組的分離的程度和平行特征都很 快恢復?？梢岳斫獾氖?/p>

17、，許多交易者并不在這種高風險的趨勢持續上進行交易。對那些對這種機會類型的交易感覺適應的交易者來說，顧比復合移動平均線能提供理 解價格活動的潛在發展的更好方法。在其他工具已經發出一個虛假的趨勢瓦解信號后安全進入趨勢。反叵最后這個例子我們采用HVN股票來說明如何利用顧比復合移動平均線來 驗證其他方法所發出的離場信號。我們的決定點由垂直線來表示。對已持有HVN的交易者和投資者來說，這種方法可以讓他們決定要繼續持有該股票還是賣 掉。對于這些想要趁暫時的價格弱勢上買入 HVN的買家，顧比復合移動平均線 能夠幫助更有效地確認趨勢，并會使得初始趨勢突破信號至于更廣泛的情況之 下。采用同樣分析的HVN投資者可

18、能會利用這種反撲、回拉加倉。在以后的文 章里，我們會討論更多關于利用顧比復合移動平均線來管理離場的方法。Daily2.652.602652.502.452.402352.302.252.202.152.102.052.001.95April May圖表說明：HVN Harvey Norman Daily HVN 股票日線圖 Decision point 決定點 HVN Harvey Norman Daily GMMA HVN股票日線圖顧比復合移動平 均線Traders交易者Investors投資者 Decision point決定點 April四月 May 五月 June六月 July七月價格

19、下跌明顯突破了已經持續了三個月的上升趨勢。上升趨勢是開始于200 3年1月直到2003年四月出現突破的下降趨勢的重要反轉。該上升趨勢同樣也 上升到HVN自02年1月以來形成的較長的下降趨勢之上。我們如何管理這種 收盤低于直邊趨勢線的突破很重要，特別是虛假信號時更是如此顧比復合移動平均線有助于我們更好地做出決定，我們先從平均線長期組說起，它能告訴我們投資者在想什么。以條形圖上的垂直線為決定點。 價格下跌并 沒有影響移動平均線的長期組的方向或寬度。這是一個具有很好支撐的強勁趨 勢，投資者正堅定地趁價格弱勢買入股票。有些人指出，這幾天的價格下跌不足以影響 15日移動平均線，更不用說影 響用于組成平均

20、線長期組的60日移動平均線。這種說法忽視了顧比復合移動平 均線所具有的同一性的特點。交叉點是移動平均線發出信息中最不重要的一點。 這兩組平均線內部的關系，以及兩組平均線之間的關系，是最有用的信息。正如圖中A區域，交易者和投資者都有充足的證據表明現有趨勢保持完好, 盡管有來自直邊趨勢線所發出的趨勢突破信號。這可以讓交易者購買新的股票， 讓現有股東增持倉位。顧比復合移動平均線使我們可以驗證其他指標所產生的信號， 識別其他人所沒有注意到的交易機會。通過更好地理解趨勢和價格活動所驅使的現有短期交易者的總體認識，讓我們能有重要的交易優勢。理解價格反彈和趨勢之間的區別，能讓交易者建立更好的交易計劃并采用最

21、適當的交易工具。這在現行下降趨勢的情況下尤為重要，因為這種趨勢會避免我們誤解真正突破的反彈。附：顧比趨勢公式 出擊線系數5 1 100 1 趨勢線系數51 100 1彩色儂主籌估算:= EMA( WINNER( C)* 70, 3);散籌估算:= EMA( WINNE(R( C)* 1.1 )- WINNER( C)* 0.9 )* 70, 3);籌碼鎖定:=散籌估算-主籌估算;動態底部:= EMA( IF (L<=LLV( L, 60), SMA( ABS( L- REF( L, 1), 60, 1)/ SMA( MAX( L- REF( L, 1), 0), 99, 1), 0)*

22、5, 3); 漲:=CROSS主籌彳算,籌碼鎖定)； 強:=CROSS主籌彳算,散籌估算)；STICKLINE( 漲, O,C,8, 0),COLORYELLO; WSTICKLINE( 漲, O,H,0, 0),COLORYELLO; WSTICKLINE( 漲, L,C,0, 0),COLORYELLO; WSTICKLINE( 強 , O, C, 8, 0), COLORMAGEN; TASTICKLINE( 強, O,H,0, 0),COLORMAGEN; TASTICKLINE( 強, L,C,0, 0),COLORMAGEN; TASTICKLINE( 籌碼鎖定<- 50,

23、O,C,8,0),COLORRE;DSTICKLINE( 籌碼鎖定<- 50, O,H,0,0),COLORRE;DSTICKLINE( 籌碼鎖定<- 50, L,C,0,0),COLORRE;DDRAWICO(NCROS(SEMA( c, 3), EMA( c,5), l *0.99 , 1), COLORRE; D1 號圖標為笑臉DRAWICO(NCROS(SEMA( c, 5), EMA( c, 3), h*1.01 , 8), COLORGRE;EN DRAWICO(NCROS(SEMA( c, 10), EMA(c, 30), l *0.99 , 12), COLORRE

24、; D 顧比倒數線PH:= TROUGHBA(R2S, 出擊線系數, 1); 最低價波谷距今TJ:= PEAKBAR(S3, 出擊線系數, 1); 最高價波峰距今a:= 1;aa:= ph;二只 K線高點：=ref (h, aa);ss:= aa;for a =1 to 4 do begina:= if (ref (h, ss+1)>二只 K線高點,a+1,a);二只儂高點:=if (ref (h, ss+1)>二只K線高點，ref ( h, ss+1),二只儂高點);ss:= ss+1;end;sss:=ss;顧比出擊線：二只儂高點，COLORwhite linethick2 ;

25、DRAWTEXTBARSTATU=2,二只 K線高點,'出擊線'); 趨勢線 n:= 趨勢線系數;A1:= REF( H, N)=HHV(H, 2*N+1);B1:= FILTER( A1, N);C1:= BACKSE(TB1, N+1);D1:= FILTER( C1, N); 高點 A2:= REF( L, N)=LLV(L, 2*N+1);B2:= FILTER( A2, N);C2:= BACKSE(TB2, N+1);D2:= FILTER( C2, N); 低點 E1:=( RERLLV(L, 2*N), 1)+REFHHVH, 2*N), 1)/ 2; E2:=

26、( H+L)/2; 高低點出現在同一 磔上時可作取舍H1:=( D1 ANDNOT(D2 ANDE1 >=E2) OR BARSTATU=S2 OR BARSCOUN( CT)=1;L1:=( D2 ANDNOT(D1 ANDE1 <E2); H2 := D1 ANDNOT( D2 ANDE1 >=E2);X1:= REF( BARSLAS(TH1), 1)+ 1; F1 := BACKSE(TH1 ANDCOUN(TL1, X1)>0, LLVBARS (IF(L1, L, 10000), X1);G1:= F1>REF( F1, 1); I1 := BACKS

27、E(TG1, 2); LD:= I1 >REF( I1 , 1); 過濾后低點L2:= LD ORBARSTATU=S2 OR BARSCOUN( CT)=1;X2:= REF( BARSLAS(TL2), 1)+ 1; F2 := BACKSE(TL2 ANDCOUN(TH2, X2)>0, HHVBARS (IF(H2, H, 0), X2);G2:= F2>REF( F2, 1); I2 := BACKSE(TG2, 2); HD:= I2 >REF( I2 , 1); 過濾后高點R1:= BACKSE(TBARSTATU=S2, BARSLAS(THD)+ 1)

28、; S1 := R1>REF( R1, 1); 前一高T1:= BACKSE(TBARSTATU=S2, BARSLAS(TLD)+ 1); U1:= T1>REF( T1, 1); 前一低R2:= BACKSE(TS1, REF( BARSLAS(THD), T2:= BACKSE(TU1, REF( BARSLAS(TLD), T3:= BACKSE(TU2, REF( BARSLAS(TLD), T4:= BACKSE(TU3, REF( BARSLAS(TLD), R3:= BACKSE(TS2, REF( BARSLAS(THD), R4:= BACKSE(TS3, REF( BARSLAS(THD),1)+2);S2:= R2>R