1、泓域咨詢 /太倉關于成立水溶肥料公司商業計劃書太倉關于成立水溶肥料公司商業計劃書xx有限公司目錄第一章 籌建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況12第二章 公司籌建方案18一、 公司經營宗旨18二、 公司的目標、主要職責18三、 公司組建方式19四、 公司管理體制19五、 部門職責及權限20六、 核心人員介紹24七、 財務會計制度25第三章 項目背景分析33一、 水溶肥料行業發展現狀33二、 水溶肥料產業鏈概

2、況34三、 項目實施的必要性35第四章 行業發展分析37一、 影響行業發展的有利因素及不利因素37二、 我國化肥行業發展整體狀況40三、 化肥行業進出口整體狀況41第五章 法人治理結構43一、 股東權利及義務43二、 董事46三、 高級管理人員52四、 監事54第六章 發展規劃分析57一、 公司發展規劃57二、 保障措施58第七章 風險防范60一、 項目風險分析60二、 項目風險對策62第八章 選址分析65一、 項目選址原則65二、 建設區基本情況65三、 創新驅動發展71四、 社會經濟發展目標72五、 產業發展方向74六、 項目選址綜合評價76第九章 項目環境保護78一、 編制依據78二、

3、環境影響合理性分析79三、 建設期大氣環境影響分析80四、 建設期水環境影響分析82五、 建設期固體廢棄物環境影響分析83六、 建設期聲環境影響分析83七、 營運期環境影響84八、 環境管理分析85九、 結論及建議89第十章 項目經濟效益分析91一、 基本假設及基礎參數選取91二、 經濟評價財務測算91營業收入、稅金及附加和增值稅估算表91綜合總成本費用估算表93利潤及利潤分配表95三、 項目盈利能力分析95項目投資現金流量表97四、 財務生存能力分析98五、 償債能力分析98借款還本付息計劃表100六、 經濟評價結論100第十一章 進度實施計劃101一、 項目進度安排101項目實施進度計劃一

4、覽表101二、 項目實施保障措施102第十二章 投資估算103一、 編制說明103二、 建設投資103建筑工程投資一覽表104主要設備購置一覽表105建設投資估算表106三、 建設期利息107建設期利息估算表107固定資產投資估算表108四、 流動資金109流動資金估算表109五、 項目總投資110總投資及構成一覽表111六、 資金籌措與投資計劃111項目投資計劃與資金籌措一覽表112第十三章 總結評價說明113第十四章 附表附件115主要經濟指標一覽表115建設投資估算表116建設期利息估算表117固定資產投資估算表118流動資金估算表118總投資及構成一覽表119項目投資計劃與資金籌措一覽

5、表120營業收入、稅金及附加和增值稅估算表121綜合總成本費用估算表122固定資產折舊費估算表123無形資產和其他資產攤銷估算表123利潤及利潤分配表124項目投資現金流量表125借款還本付息計劃表126建筑工程投資一覽表127項目實施進度計劃一覽表128主要設備購置一覽表129能耗分析一覽表129報告說明xx有限公司主要由xxx（集團）有限公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx（集團）有限公司出資328.00萬元，占xx有限公司40%股份；xx集團有限公司出資492萬元，占xx有限公司60%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資10375.62萬元，其中：建設投資8308.21萬元，占

6、項目總投資的80.07%；建設期利息114.08萬元，占項目總投資的1.10%；流動資金1953.33萬元，占項目總投資的18.83%。項目正常運營每年營業收入22000.00萬元，綜合總成本費用18433.44萬元，凈利潤2604.49萬元，財務內部收益率18.66%，財務凈現值4216.74萬元，全部投資回收期5.86年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。合理利用新型肥料可有效解決可持續農業發展面臨的糧食安全、生態環保、食品安全等三大問題。水溶肥料作為符合肥料發展方向的肥料品種，在有機、綠色、環保的理念下，農業部門對包括水溶肥料在內的新型肥料行業持續給予了多

7、項鼓勵政策，如農業部在2015年2月發布的到2020年化肥使用量零增長行動方案提出：亟需改進施肥方式，提高肥料利用率，減少不合理投入，保障糧食等主要農產品有效供給，促進農業可持續發展，牢固樹立“增產施肥、經濟施肥、環保施肥”理念。因此未來肥料產業將由數量型增長模式向質量型增長模式轉變，而水溶肥料所具備的高效環保的特點，正順應了化肥結構調整升級的方向。此外，根據農業部的要求，到2020年機械施肥占主要農作物種植面積的40%以上、提高10個百分點；水肥一體化技術推廣面積1.5億畝、增加8,000萬畝。各項鼓勵政策的推出都為水溶肥料行業帶來重大的政策利好空間。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、

8、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本820萬元三、 注冊地址太倉xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事水溶肥料相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限公司主要由xxx（集團）有限公司和xx集團有限公司發起成立。（一）xxx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介公司堅持提升企業素質，

9、即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3319.782655.822489.84負

10、債總額1223.85979.08917.89股東權益合計2095.931676.741571.95公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入15694.4112555.5311770.81營業利潤3401.052720.842550.79利潤總額2850.432280.342137.82凈利潤2137.821667.501539.23歸屬于母公司所有者的凈利潤2137.821667.501539.23（二）xx集團有限公司基本情況1、公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，

11、將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3319.782655.822489.84負債總額1223.85979.08917.89股東權益合計2095.931676.741571.95公司合并利潤表主要數據項

12、目2020年度2019年度2018年度營業收入15694.4112555.5311770.81營業利潤3401.052720.842550.79利潤總額2850.432280.342137.82凈利潤2137.821667.501539.23歸屬于母公司所有者的凈利潤2137.821667.501539.23六、 項目概況（一）投資路徑xx有限公司主要從事關于成立水溶肥料公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由2010年我國水溶肥料的施用量為16萬噸，僅占復混肥料施用量的0.3%，而到2013年，水溶肥料施用量已達到246萬噸，占總化肥施用量的4.16%。在未來產品結構優化的大趨勢下，水

13、溶肥料的取代占比將不斷增大，市場前景十分廣闊。構建高質量的現代化產業體系堅持把經濟發展的著力點放在實體經濟上，優化提升高端裝備制造、新材料、物貿總部經濟三個千億級產業，培育壯大生物醫藥、航空兩個五百億級產業，構建“11155”產業矩陣。推進產業基礎高級化、產業鏈現代化，推動產業智能化轉型、數字化賦能，加快一二三產融合發展，增強經濟內生動力，提升產業能級，提高經濟質量效益和核心競爭力。（一）建設有競爭力的先進制造業高地壯大主導產業能級。發展高端裝備制造、新材料等優勢主導產業，推動產業邁向價值鏈中高端。培育生物醫藥、航空等先導產業，促進產業集群發展。大力發展高精密數控機床、海洋工程裝備、新能源裝備

14、、智能裝備、新能源汽車零部件、軌道交通裝備等產業，形成富有競爭力的高端裝備產業集群。依托中科院上海硅酸鹽研究所蘇州研究院等創新載體，大力發展特種無機非金屬材料、特種纖維材料、高性能結構材料、功能性高分子材料，打造新材料產業集群。創新建設生物醫藥載體平臺，承接上海生物醫藥和醫療器械創新成果，培育長三角特色生物醫藥產業集群。強化與上海大飛機產業對接協作，全面建設航空產業“一中心三基地”，全力打造航空產業地標，不斷提升太倉航空產業的標識度。（二）培育優勢集聚的現代服務業高地大力發展物貿總部經濟。壯大物貿總部經濟，“十四五”期間，營業收入年均增長10%以上。加快港口航運物流運營中心、大宗商品交易中心、

15、知名品牌物貿結算中心、樓宇經濟創新創業中心建設，大力發展國際物流、跨境電商，建設港口型國家物流樞紐，打造長三角具有影響力的臨江現代物貿基地。堅持招大引強與本土培育相結合，引進跨國公司地區總部、央企地區總部、500強民企區域總部，鼓勵龍頭企業第二總部、行業組織總部入駐，培育供應鏈管理、研發設計、商務服務特色總部，形成研發中心、采購中心、結算中心、營銷中心等功能總部集聚。到2025年，總部企業達到50家。（三）創建高質量數字經濟示范區大力發展數字產業。圍繞蘇州建設“全國數字化引領轉型升級標桿城市”，加快融入蘇州數字科創中心、數字智造中心和數字文旅中心建設，打造領先水平的高新技術數字產業園。加快構建

16、數字創新體系，加大數字創新供給能力。推進數字基礎設施建設，加快推進清潔能源數字產業園、世紀互聯等項目建設。培育5G、人工智能、工業互聯網、汽車電子、消費電子等新一代信息技術產業。依托中科院計算所太倉分所，大力發展大數據、AR/VR、軟件設計等信息技術服務業。強化太倉在智能網聯汽車等領域的優勢地位，構建智能網聯汽車戰略新興產業集群。布局工業設計創意、數字內容、供應鏈管理、平臺經濟等數字服務新業態，發展數字貿易、跨境電商、區塊鏈等國際化數字形態。“十四五”期間，數字經濟核心產業規模年均增長16%以上。（四）探索軍民深度融合發展新模式促進軍民融合產業發展。大力發展軍民兩用產業，重點在航空、船舶及配套

17、、機械設備、新材料等領域，建設一批軍民融合示范項目。支持軍民科研力量和資源融合，增強軍地、軍校、軍民科技協同創新能力。持續推進鐵路、公路、水路等基礎設施融入國防功能，積極承接國家軍民兩用重大基礎設施建設，推進軍民融合深度發展。（三）項目選址項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約32.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx噸水溶肥料的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積32342.03，其中：生產工程19464.12，倉儲工程7232.30，行政辦公及生活服務設施329

18、1.93，公共工程2353.68。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資10375.62萬元，其中：建設投資8308.21萬元，占項目總投資的80.07%；建設期利息114.08萬元，占項目總投資的1.10%；流動資金1953.33萬元，占項目總投資的18.83%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：22000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：18433.44萬元。3、凈利潤（NP）：2604.49萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.86年。5、財務內部收益率：18.66%。6、財務凈現值：4216.74萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜

19、合評價綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經濟和社會效益客觀，項目的投產將改善優化當地產業結構，實現高質量發展的目標。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力

20、。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、水溶肥料行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司

21、企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限公司主要由xxx（集團）有限公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx（集團）有限公司出資328.00萬元，占xx有限公司40%股份；xx集團有限公司出資492萬元，占xx有限公司60%股份。四、 公司管理體制xx有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生

22、產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五

23、、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工

24、作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收

25、付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制

26、定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套

27、的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、丁xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公

28、司董事、副總經理、總工程師。2、方xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。3、白xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。4、周xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。5、姚xx，1974年出生，研究生學歷

29、。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。6、廖xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。7、廖xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2

30、002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、孔xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公

31、積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本

32、。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維護股東權益和保證公司可持續發展為宗旨，保持利潤分配的連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據、盈利情況、資金需求等擬訂，董事會審議現金分紅方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、

33、調整的條件及其決策程序等事項。公司也可根據相關法律、法規的規定，結合公司實際經營情況提出中期利潤分配方案。公司獨立董事應對利潤分配方案發表明確的獨立意見，利潤分配方案須經董事會過半數以上表決通過并經三分之二以上獨立董事表決通過后，方可提交股東大會審議；股東大會審議現金分紅方案時，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。對報告期盈利但公司董事會未提出現金分紅方案的，董事會應當做出詳細說明，獨立董事應當對此發表獨立意見。提交股東大會審議時，公司應當提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決。此外，公司應當在定期報告中披

34、露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公司的用途；監事會應當對董事會和管理層執行公司分紅政策的情況及決策程序進行監督，對董事會制定或修改的利潤分配政策進行審議，并經過半數監事通過，在公告董事會決議時應同時披露獨立董事、監事會的審核意見；公司利潤分配政策的制訂或修改由董事會向股東大會提出，董事會提出的利潤分配政策需經全體董事過半通過并經三分之二以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制定或修改發表獨立意見；公司利潤分配政策的制定或修改提交股東大會審議時，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過；對章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規定

35、的條件，經過論證后履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過；公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化而需要調整分紅政策，應以股東權益保護為出發點，詳細論證和說明原因。有關調整利潤分配政策的議案由獨立董事、監事會發表意見，經公司董事會審議后提交公司股東大會審議批準。（3）現金分紅的條件公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值，并且現金流充裕，實施現金分紅不影響公司的持續經營；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（4）現金分紅政策公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是

36、否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大資金支出是指需經公司股東大會審議通過，達到以下情形之一：交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的30

37、%以上；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入占公司最近一個會計年度經審計營業收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議后提交股東大會審議批準。（5）利潤分配時間間隔：在滿足上述第（四）款條件下，公司每年度至少分

38、紅一次；（6）現金分紅比例：公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%；（7）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的資金。（8）公司在依據公司的利潤分配原則、利潤分配政策、利潤分配規劃以及本章程的規定，進行利潤分配時，現金分紅方式將優先于其他各類非現金分紅方式。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批

39、準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 項目背景分析一、 水溶肥料行業發展現狀盡管化肥行業發展形勢嚴峻，水溶肥料作為

40、符合“低碳節能、高效環保”要求的新型肥料，反而異軍突起，發展勢頭迅猛。作為一種速效肥料，水溶肥料營養元素比較全面，且根據不同作物的需肥特點，相應的肥料有不同的配方，蔬菜、果樹、花卉、糧食、棉、油類等各類作物均有其專用水溶肥料。隨著我國花卉業和觀賞園藝的飛速發展，水溶肥料也已經被廣大國內專業種植者所接受，用于盆花、草花、鮮花種植，甚至應用于一些高爾夫球場的養護等。伴隨我國農業的集約化、規模化發展，水資源的進一步匱乏以及大型農場不斷涌現，滴灌、噴灌節水設施農業面積正在迅速擴大。現階段，水溶肥料正處在由過去傳統噴施、沖施，向大田批量化應用的轉折點。水溶肥料近三年登記數量大量增加，直接反映我國水溶肥料

41、產業的高速增長。國家化肥質量監督檢驗中心（北京）數據顯示：2015年我國農業部農肥登記數量為2,134個，其中水溶肥料登記數量為2,025個，占比94.8%；2016年這兩項數字分別為3,028個和2,875個，占比94.9%；2017年截至4月8日，這兩項數字達到999個和947個。水溶肥料已成為近三年來我國農業部農肥登記的主要增長極。目前，國內生產水溶肥料企業約有900家，主要廠家生產的基本上為高含量固體產品，配方與國外水溶肥料產品類似，在國內乃至國際市場都具有相當的競爭實力。同時，我國市場上有多種進口水溶肥料，例如美國Eco-Green禾力康、德國的康普（COMPO）諾泰克、英國翠苒、挪

42、威雅苒（YARA）以及加拿大植物普洛丹（Plant-Prod）系列等大品牌。進口水溶肥料與國產水溶肥料相比，市場銷售價格更高，雖然已占據我國水溶肥料的高端市場，但隨著國內水溶肥料產品質量、服務水平的提升，進口水溶肥料產品受到的沖擊較大，正逐步退出中國市場。二、 水溶肥料產業鏈概況水溶肥料企業在整個化肥行業的產業鏈中處于中間位置，向上對接基礎化肥（氮肥、磷肥、鉀肥）企業，向下對接下游的農林行業，是隨著技術發展和產品結構轉型在上下游行業間成長起來的新產業。1、上游行業對本行業的影響水溶肥料的原料主要是一些水溶性強、雜質少、有效成分高的氮源、磷源、鉀源等基礎肥料以及中微量元素、腐植酸、氨基酸。基礎化

43、肥產品價格漲跌，將直接傳導給下游的水溶肥料行業。上游基礎化肥原料所需資源豐富、生產工藝成熟、廠家眾多，產品市場價格透明，競爭充分且供應充足，原材料短缺的風險較低。除個別高端技術產品以外，水溶肥料企業對供應商的依賴程度不高。隨著施肥復合化率的不斷提高，上游生產基礎化肥的企業通過水溶肥料企業間接銷售的比例將逐步增加。2、下游行業對本行業的影響水溶肥料的下游行業主要是農業和林業。農業方面，農業作物播種面積、種植結構和農產品價格漲跌都會影響種植者的施肥需求，水溶肥料大部分用在水果、蔬菜、果樹、花卉等經濟作物上，我國經濟作物的種植面積呈逐年上升態勢，施肥量是糧食作物的1.2-2.6倍。經濟作物與大田作物

44、相比，經濟效益較高，農民的價格承受能力較強，因此更容易接受因使用水溶肥料而帶來的生產成本的上升；林業方面，水溶肥料主要用于城市景觀園林、城市綠化帶、高爾夫球場草坪等方面，雖占比不高，但隨著我國城市化率的逐漸提高及人民生活水平的不斷提升，林業上對水溶肥料的需求也將日益增加。總體而言，下游應用產業需求的持續增長為水溶肥料行業的發展提供了堅實的基礎，兩方在議價能力上基本保持動態平衡的局面。三、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資

45、金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第四章 行業發展分析一、 影響行業發展的有利因素及不利因素1、有利因素（1）國家產業政策積極支持合理利用新型肥料可有效解決可持續農業發展面臨的糧食安全、生態環保、食品安全等三大問題。水溶肥料作為符合肥料發展方向的肥料品種，在有機、綠色、環保的理念下，農業部門對包括水溶肥料在內的新型肥料行業持續給予了多項鼓勵政策，如農業部在2015年2月發布的到2020年化肥使用量零增長行動方案提出：亟需改進施肥方式，提高肥料利用率，減少不合理投入，保障糧食等主要農產品有效供給，促進農業可持續發展，牢固樹立“增產施肥、經

46、濟施肥、環保施肥”理念。因此未來肥料產業將由數量型增長模式向質量型增長模式轉變，而水溶肥料所具備的高效環保的特點，正順應了化肥結構調整升級的方向。此外，根據農業部的要求，到2020年機械施肥占主要農作物種植面積的40%以上、提高10個百分點；水肥一體化技術推廣面積1.5億畝、增加8,000萬畝。各項鼓勵政策的推出都為水溶肥料行業帶來重大的政策利好空間。（2）市場需求前景廣闊近年來，隨著我國農業生產方式和經營模式的轉變，經濟作物已成為我國化肥消費的重點，化肥總用量中，經濟作物用量已近50%，其中蔬菜和果樹占化肥總用量的30%，而蔬菜、水果等經濟作物都將逐步采用微灌和水肥一體化技術。這意味著現在用

47、肥總量的近一半都將通過微灌系統施用，水溶性好、配方科學、價格適中的肥料，將會隨著微灌和水肥一體化技術的大面積應用和推廣，需求不斷擴大。水溶肥料的標準規范化、質量嚴格化、價格平民化趨勢，將進一步提高水溶肥料的市場認知程度。現代農業設施化、工廠化、規模化的發展，以及施肥技術水平的不斷提高，也將助推水溶肥料的廣泛應用，未來水溶肥料必將成為我國最具發展潛力的肥料類型之一。（3）水肥一體化及灌溉技術推廣我國水資源短缺，“節水農業”成為農業發展的一大熱詞，因此國家一直大力推廣節水灌溉技術。水肥一體化是節水灌溉技術的重要應用，即借助壓力灌溉系統，將可溶性固體肥料或液體肥料配兌而成的肥液與灌溉水一起，均勻、準

48、確地輸送到作物根部土壤。此技術能夠提高水資源、肥料的利用率、節約水肥、緩解水資源緊缺的矛盾，使肥料利用率提高40%-50%，緩解我國肥料短缺和大量施肥與環境污染的矛盾，促進農業的可持續發展。水肥一體化要求施用的肥料品種必須是水溶肥料，并且要求水溶肥料純度較高，雜質較少，溶于水后不會產生沉淀。農業部、中央財政、各級政府已建立起多個示范項目，如農業部2010年水肥一體化高效節水技術示范項目、中央財政菜田、果園微灌施肥高效節水技術示范推廣項目。2016年4月，農業部辦公廳印發推進水肥一體化實施方案（2016-2020年），到2020年水肥一體化技術推廣面積達到1.5億畝，新增8,000萬畝。水肥一體

49、化和灌溉技術的推廣將極大的增加水溶肥料的需求，帶動水溶肥料行業快速發展。2、不利因素（1）銷售價格較高水溶肥料作為新型肥料采用多種生產工藝，對設備精確度和穩定性要求高，因此生產成本較高。且產品原料成分復雜，輔助添加劑包括氨基酸、腐植酸、助劑、大中微量元素等，配比要求嚴格，部分原材料依賴進口，故原材料成本高于普通的化肥，導致水溶肥料產品價格居高不下，阻礙了水溶肥料產品的進一步推廣。如果水溶肥料生產企業不能強化管理，整合資源，形成合力，創新體制機制，產生更高的邊際效益，進一步降低產品成本，提高產品質量，將技術優勢用于開發出真正能夠為農民帶來增收的好產品，并使價格趨于理性化，將難以在市場上站穩腳跟。

50、（2）市場大面積認可仍需時日隨著我國節水農業技術普及推廣，以及種植者對水溶肥料認識程度的加深，我國水溶肥料用量占總施肥量的比率將不斷提升。目前水溶肥料雖然發展勢頭迅猛，但是作為高價格的新型肥料，讓農民普遍接受與認可仍需要一個過程。與發達國家相比，我國的農田設施還比較落后，農化服務尚不夠完善，部分農民施肥缺乏科學指導，仍然停留在重數量、輕質量的初級階段。因此水溶肥料與傳統的單質肥料相比雖然有諸多優點，但畢竟其價格相對較高，農民尚需逐步接受、認可的過程。二、 我國化肥行業發展整體狀況我國是農業大國，化肥對糧食增產的貢獻率在40%以上；同時我國也是化肥生產和消費大國，化肥的總產量和消費量均占世界1/

51、3。國家統計局公布的最新數據顯示，2015年我國共生產化肥7432.0萬噸，增長8.1%，2016年全國共生產化肥7128.6萬噸，同比下降4.1%。可見我國化肥行業的產能雖然持續增加，而產量卻由升轉降。其主要原因為化肥價格過低，產能過剩問題突出，企業開工率下降。步入“十三五”，我國化肥行業已經到了轉型發展的關鍵時期，只有通過轉型升級才能推動行業化解過剩產能、調整產業結構、改善和優化原料結構、推動產品結構和質量升級、增強創新能力、提升節能環保水平、提高核心競爭力。產業結構調整將推進落后產能退出，對企業轉型提出了更高的要求。行業發展動力也正漸漸轉變，傳統發展動力如要素投入驅動、資本投入驅動等在逐

52、步減弱，創新驅動、綠色發展驅動等新的動力急需培育加快。從下圖的數據趨勢可以看出，我國糧食作物播種面積逐年穩定上升，其他各類農林作物面積增速亦相似，但化肥施用量的增速則逐年下降，可見肥料行業的轉型升級正在發生，產品整體從高量向高質轉移已見成效。總體來看，在化肥行業增值稅復征、電價氣價優惠被取消、煤炭及天然氣價格觸底反彈、產能過剩、出口乏力的嚴峻形勢下，行業大洗牌將成定局。而水溶肥料作為更加環保、更加可持續發展的新一代肥料，將助力行業科學轉型，是中國肥料產業未來的重點發展課題與項目。三、 化肥行業進出口整體狀況作為化肥行業的細分行業，水溶肥料的進出口狀況與整體化肥行業的進出口狀況息息相關。1、我國

53、肥料行業進口狀況從肥料進口金額來看，我國肥料行業進口規模自2015年后開始下跌，主要原因包括化肥需求減弱、國內生產企業競爭能力提升以及進口價格連年回落。2、我國肥料行業出口狀況來自海關方面的數據顯示，2015年國內共出口各種肥料累計3,555萬噸，同比增長20%，出口量創出歷史新高。然而，2016年受全球經濟增長乏力、國內肥料出口競爭力減弱等眾多因素影響，全年我國累計出口化肥2,672萬噸，同比減少了22.5%，累計出口金額65.13億美元，同比下降40%。即使2016年化肥出口已經有了相對寬松、優惠的政策環境，但出口量卻同比大幅下降，說明我國化肥出口量與政策的松緊程度并非完全正相關。業內將2

54、016年化肥出口下降歸結為三個方面的原因：第一，全球經濟不景氣，農業化肥需求平淡，致使對中國化肥需求減弱；第二，國際新產能的陸續釋放，國際化肥市場競爭日趨激烈，而中國的化肥生產成本較高，在國際市場競爭力下降；第三，2016年10月份以后，國內市場回暖明顯，企業將主要精力轉向了國內。第五章 法人治理結構一、 股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參

55、加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。3、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身

56、份后按照股東的要求予以提供。4、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。5、董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事會執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規定的股東可以依照前兩款的規定向人民法院提起訴訟。6、董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章