1、    制造業企業資金管理問題研究    羅迎兵【摘 要】制造企業作為國民經濟的重要組成部分，對于推動國民經濟的發展和我國社會的進步具有重要意義。資金作為企業的根本命脈和一切基礎，對于企業的存亡和發展具有關鍵的作用。雖然隨著我國改革開放的不斷深入和經濟的迅猛發展，國內制造企業的發展也極其迅速，在經營管理水平和技術質量方面有了很大的提升，但隨著回避資金交流的日漸頻繁，很多制造企業對于資金的內部管控還存在很多問題，阻礙了企業的發展。本文立足于對當前制造業資金內控存在的問題現狀，對問題原因進行深入探究，并針對相關問題提出完善建議，望對制造企業的資金內控優化有所

2、幫助。【關鍵詞】制造企業；資金管理；改善對策企業的資金管理貫穿于企業的生產經營活動全過程，任何經營活動與行為均離不開資金管理，因此很多企業特別重視現金流，“現金為王”是企業發展的硬道理。制造企業為了實現自身的不斷改革與更新，必須加強對自身的資金管理，通過資金管理實現降本增息的目標，從而全面提高企業的綜合競爭力。由此可見，研究企業的資金管理意義重大。一、制造企業資金管理的特點制造企業資金管理就是對企業的資金來源和資金用途進行嚴密計劃、周全控制、嚴格監管、科學考核等系統工作的統稱。它是財務管理非常重要的組成部分。制造型企業屬于資金密集型企業，它的經營流程就是采購原材料，利用自有技術或外購技術特使權

3、加工生產產品，然后再把產品銷售出去以獲取利益。在這整個經營活動過程中，資金占用量大，且資金回籠期較長。因此，合理的現金流是企業得以生存和延續的必須條件。企業針對這些特征，為提升自身的競爭力，制造企業必須強化資金管理的力度，提高資金的使用效率，提升企業現金流量的管理水平，加快資金的周轉速度，以便促進企業快速健康的發展。二、制造業企業資金管理存在的問題1.企業對營運資金的管理不夠重視（1）周轉緩慢的流動資產很多制造企業為了簡單答成年初設定的銷售指標，實現數字上的銷售額快速增長，通常在沒有因地制宜地對各客戶制定合適的信用標準、信用條件及信用政策的情況下，使用賒銷的方式來推廣產品，且之后又缺乏對應收賬

4、款的有效管理，使應收賬款賬齡變長且壞賬增多，從而導致應收賬款周轉率較低，占用的流動資金很多。另外，由于企業對市場產品的需求把握不準，對原材料的采購缺乏有效控制，導致存貨積壓，拉長存貨周轉天數，加大資金占用。（2）管理不當的流動負債雖然短期借款可以快速為企業供血-提供企業急需的資金以維持日常運營，但它的弊端是資金成本大，利息高，一旦企業的借款較大就會直接增加企業的資金成本，增大企業的財務風險。大多企業企業沒有有效充分利用商業信用這不需任何成本的融資方式-應付賬款，來轉移資金的壓力。還有一些企業又無限延長應付賬款的周轉天數，導致企業的信用等級降低，也就等于無形中放棄了自己在供應商那的商業信用。（3

5、）結構不合理的營運資金制造企業通常長期投資與固定資產的占比較高，日常運營的資金比例較低，一旦日常運營資金短少，就會直接影響企業的生產經營，導致制造企業的獲利能力下降。有的企業流動負債大于流動資產，流動比率低于 100%，長期不合理的營運資金結構容易造成企業資金鏈斷裂。2.資金使用效率低下（1）企業資金分散，利用率低企業的子公司和分公司單獨各自設立銀行賬戶，在運營過程中，經常會出現一些集團內部分成員企業短缺資金，而有一些成員企業會有資金富余，由于沒有設立公司現金池，對集團內成員資金進行集中管理，富余的資金不能有效地被需要的關聯方利用以發揮其最大的功效，資金短缺方只能從銀行短期借款導致企業資金成本

6、的增加。（2）企業的資金使用效率被盲目投資降低現在世界變化很快，制造業的發展速度也跟著快速變化。很多企業為了跟上這快節奏的步伐，隨意、不合理、不科學地盲目加大投資，擴大企業規模，完全不顧及企業的發展目標及自身的能力與特點，這樣的行為非常容易造成固定資產大量閑置，同時新擴建的廠房以及新購買的設置既不能得到有效利用，還會占用大量資金，使企業的資金使用效率被盲目投資降低。3.對企業資金的管理缺乏嚴格的監督，內部控制薄弱制造企業通常對資金管理制度缺乏應有的監督，執行流于表面，內控尤其薄弱，導致制造企業形成較為混亂的財務狀況，造成企業的財務風險增加內部控制不足，加大了企業的財務風險。4.信息化管理落后影

7、響了企業的資金管理水平現在各大公司普遍使用系統的erp管理系統，而其中的財務管理系統與其他管理系統相互獨立又自成一體，沒有實現數據共享，形成一個統一的資金管理體系，也正因為沒有數據的不共享，導致管理層不能第一時間了解集團內企業的真實財務情況，影響了決策的有效性和及時性。三、加強制造業企業資金管理的對策1.加強企業營運資金的管理（1）提高營運資金的周轉效率首先制造業要特別重視營運資金的周轉效率，周轉效率一高，現金流的速度也相應提高，整個公司的運營閉環就都跟著加快，這樣企業從原材料的購買、產品的生產及成品的銷售都會更加快速進行，從而提高公司的利潤。其次要加強對應收賬款的有效管理，事先做好客戶的充分

8、了解，根據客戶的賬期、信用條件及信用標準給客戶訂制不同的授信額度，事中對每筆應收實時跟蹤，定期對賬，對便及時收回應收賬款。事后再根據當年的實際回款情況、來年的銷售預測以及客戶的經營情況再來及時修訂每家客戶的授信額度及信用政策，以保證銷售的持續增長，有效減少遠賬期應收賬款并遏制壞賬的產生。最后要加強對存貨的管理，每年年底對來年的存貨周轉率設立明確的目標，并每月與實際的存貨的周轉率進行比對，發生差異要及時分析原因并做出改善。原材料的采購一定要遵循最佳經濟批量訂貨模式，減少甚至杜絕因采購不足或采購過度造成的相關浪費，從而降低存貨對資金的占用。同時有意識地運用公司的商業信用，及時清償銀行貸款并適當延長

9、對供應商的付款天數，盡量降低企業的資金運營成本，提高資金的有效利用。（2）優化企業資金結構制造企業一定要根據自身企業的實際情況，綜合考慮企業的盈利水平，對各財務指標做出一個合理的安排，保持流動負債和流動資產在一個合理水平。嚴禁盲目投資，每筆投資均應做好充分的市場調研、風險評估、可行性分析及投資回報率分析，并得到管理層的批準，避免讓新增的固定資產閑置。另外，對閑置的資金，可以找資質、信譽優良的專業機構幫著理財，但企業要密切關注被投資公司的經營狀況，確保每筆投資均有可靠、可觀的收益。2.實施資金集中管理，建立全面的現金流控制體系（1）實施資金的集中管理實行統一資金結算制度，成立現金池，讓集團內企業

10、統一在一個銀行開設結算賬戶，把各企業的資金統一管理起來，把資金富余企業的資金根據需要調撥給資金短缺的企業，直接提高資金的有效利用率，降低資金短缺企業的財務成本及辦理融資的工作量。對集團而言，增強了公司的整體融資能力，同時很好的優化了公司的資產負債結構。（2）建立全面的現金流控制體系貫穿于企業管理各個環節的核心是現金流量管理。為了保證資金管理的規范、有序，首先應加強對現金流量的預測、分析。現金流的預測報表可以分為年報、月報和周報，現金流的年度預測相對宏觀一點，即在年底根據企業的銷售預測、收付款政策及公司來年投資計劃及運營情況等把公司一年的收入與支出羅列清楚，把大數字定好，確定資金缺口量與缺口點，

11、提前為資金的安排提供依據。其次也會根據月報做相應調整。現金流月報是對年度預測的細分，主要是根據當月的應收賬款、應付賬款、固定資產、稅金預測等明細來制做，這樣每月初非常清晰當月的現金流情況，如有資金短缺，提前做好各種融資成本的調研，如有資金富余，也相應找好回報率較高又保險的理財產品。現金流周報是對現金流月報的細分，根據實際銀行賬及該星期的收付款明細制做，及時做好每筆收付款的精準安排。3.加強資金的內部控制和監督（1）提高資金風險管理水平，健全資金的內部控制制度優秀的管理依靠完善的制度，企業資金內控管理的優化是建立在完善的資金內控制度上。建立資金審批制度，企業的分筆支出均應有人申請、層層審批簽字，

12、確保每筆支出均合理、有效、安全。（2）加強資金的監督，重視企業內部審計企業建立有效的內部審計制度或財務管理監督小組，定期不定期對下屬企業的財務行為進行抽查，并實時監控企業的資金使用情況，發現問題及時指出并糾正，確保企業的資金有效、安全使用。（3）實施全面預算管理制度由上到下，推行全面預算管理。大部分企業的預算工作是以銷售預測做為基礎的，銷售部門提供銷售預測后，其他部門在銷售預測的數據基礎上，各司其職，根據自己部門的實際運營情況提供來年的相關預測數據給財務部，財務部再作統一匯總。且每月財務部門應做好實際發生數據與年初預測數據的比對工作，即實時監督預算執行情況，對差異及時做好分析并匯報管理層，尤其

13、是銷售收入、成本費用等重要指標，如果有必要，還應對預算數據進行適當調整。4.提高企業資金管理的信息化水平提高資金管理水平，必須推進企業信息化建設。采用成熟專業的系統管理工具，比如erp或sap。首先建立合理的業務流程與管理流程。其次建立各相關模塊的自動化及管理系統。最后實現系統數據集成與數據共享。比方說，企業一年的資金預測數據來自于基于銷售預測下的應收賬款帶來的現金流入，以及其因銷售而相應增加的物料采購、固定投入等形成的現金支出，這些均可從銷售模塊、物料模塊、投資模塊等直接得到數據，并自動產生資金預測報表，從而優化工量流，提高工作效率，為資金的集中管理、監督控制、規避風險提供可靠保障。總而言之，資金是企業一切活動的命脈，是企業存亡的關鍵因素之一。因此，制造業企業必須精準把握好市場，并且找對適合自己公司的資金管理模式。同時，加強對專業資金管理人才的培養，且根據企業的實際運營而不斷完善