1、.五、計算題1 垂直分析與比率分析（ 1）編制資產負債表垂直分析表如下：資產負債及所有者權益項目%項目%流動資產34.95流動負債16.94其中：速動資產11.89長期負債13.85固定資產凈值41.02負債小計30.79無形資產24.03所有者權益69.21合計100.00合計100.00（ 2）計算資產負債表比率流動比率 201970100%206%9792568700速動比率100%70%237000固定長期適合率100%49.38%80000400000資產負債率17792530.79%100%577925（ 3）評價第一，企業資產結構中有形資產結構為 76%，無形資產結構為 24%；

2、流動資產結構占 35%，非流動資產結構占 65%。這種結構的合理程度要結合企業特點、行業水平來評價。第二，企業權益結構中負債占 31%，所有者權益占 69%，說明企業總體或長期償債能力還比較好。但評價時應結合企業盈利能力情況，從負債經營角度進一步分析評價。第三，將資產結構和權益結構結合起來考慮， 或從比率指標看， 企業無論從短期償債能力，還是長期償債能力及固定資產適合程度方面都比較好。第四，結構分析也應從動態角度進行，即將本期結構與前期對比，觀察變動情況。2. 因素分析（ 1）單位產品材料成本分析本年度關系式：11*4+10*4.5=89上年度關系式：12*3+10*5=86分析對象 :89-

3、86=+3連環順序替代:上年度關系式：12*3+10*5=86替代單耗： 11*3+10*5=83替代單價： 11*4+10*4.5=89單耗變動影響=83-86=-3 （元）單價變動影響=89-83=+6 （元）檢驗： -3+6=+3故丙產品單位材料成本上升主要由于材料單價上漲造成。（ 2）單位產品直接人工成本分析本年度關系式：18*1.5=27上年度關系式：20*1=20分析對象 : 27-20=+7（元）差額替代：效率差異影響=（ 18-20 ）× 1=-2 （元）工資差異影響=18×（ 1.5-1 ） =+9（元）檢驗： -2+9=+7.下載可編輯 .可見，企業人工

4、費用上升主要是由于小時工資率提高引起的，而企業生產效率并沒下降。效率提高使單位產品人工成本降低了元。3. 水平分析與垂直分析（ 1）編制資產負債表水平分析表并評價如下：資產負債表水平分析表資產年末數年初數變動量變動率流動資產應收賬款40713144+927+29.5存貨3025217884738.9流動資產合計86846791+1893+27.9固定資產固定資產原值1566713789+1878+13.6固定資產凈值80136663135020.3無形及遞延資產626712445023403.8資產總計2296414698+8266+56.2流動負債應付賬款52773614+1663+46.0

5、流動負債合計58504140171041.3長期負債長期借款77792382+5397+226.6負債合計161848685+7499+86.3所有者權益實收資本60005000100020.0所有者權益合計67806013+767+12.8負債加所有者權益2296414698+8266+56.2從資產負債表的水平分析表中可看出， 1999 年企業總資產比 1998 年增加了 8266 萬元 , 增長率為 56.2%；資產的增加從占用形態看，主要是無形資產增加，應引起重視；資產增加從來源看, 主要是由于負債的增加,? 特別是長期負債的增加引起的, 負債比上年增長了86.3%；所有者權益比上年也

6、有增加 , 增長率為 12.8%。進一步分析資產、負債及所有者權益內部，還可得出許多關于資產、負債及所有者權益變動原因的結論。（ 2）編制資產負債表垂直分析表并評價如下：資產負債垂直分析表1999 年1998 年比重變化流動資產37.846.2-8.40固定資產34.945.3-10.40無形資產及遞延資產27.38.518.80資產總計100100-應付賬款2324.6-1.60流動負債合計25.528.2-2.70長期借款33.916.217.70長期負債合計453114.00負債合計70.559.211.30實收資本26.134-7.90所有者權益合計29.540.8-11.30.下載可

7、編輯 .負債加所有者權益100100-從上表可看出， 1999 年企業的資產構成情況是： 有形資產占了 70%多 ,? 無形資產及遞延資產約占 30%; 在有形資產中 , 長期資產與流動資產的比重基本相同。從權益角度看，負債占 70%多 , 而所有者權益近 30%。一般而言，該企業的負債比重較大， ?但好在是長期負債比重較大，流動負債比重不算過高。如果與上年度的結構情況進行對比，則可看出，第一，有形資產比重下降較大，無形資產比重大幅度提高；第二， 負債比重上升，所有者權益比重下降，負債上升的主要原因是長期借款增加較快。至于企業資產、 負債及所有者權益結構變動的合理性，還應結合企業生產經營特點及

8、具體情況而定。四、計算題1. 負債變動情況和負債結構分析（ 1）負債變動情況分析負債變動情況分析表項目期初期末變 動變動率 (%)額流動負債：短期借款5500037600-1740-32應付票據800070000-12.5應付賬款75006600-1000-12其他應付款230387-90068.26應付工資270157-100應付福利費30004000-27033.33未交稅金450016001000-64.4應付利潤20001100-29004其他應交款430700-900-45預提費用2400410027062.79流動負債合計8333063087170070.83長期負債：-2024-

9、24.2長期借款170001840039應付債券2500020000長期應付款1810001810014008.23長期負債合計223000219400-5000-2000-3600-1.61負債合計306330282487-23847.783（ 2）負債結構分析負債結構分析表.下載可編輯 .項目期初期末結構變動情況 (%)期初期末流動負債：短期借款550003760017.9513.31應付票據800070002.612.48應付賬款750066002.452.34其他應付款2303870.10.14應付工資2700.10應付福利費300040001.42未交稅金450016000.57應付

10、利潤200011000.39其他應交款4307000.25預提費用240041001.43流動負債合計833306308727.222.33長期負債：長期借556.52應付債券25000200008.167.08長期應付款1810001810059.0964.07長期負債合計22300021940072.877.67合計3063302824871001002. 固定資產分析（ 1）固定資產變動情況分析固定資產變動情況分析表固定資產原值生產用非生租出未使用不需用融資租入產用期初固定資產原值52600009000002500004000015000074000本期增加固定

11、資產91350050000其中: 購入105750建造完成79600050000盤盈11750本期減少固定資產39050047000150000其中: 出售23500報廢47000盤虧25850非常損失21150投資轉出343500126500期末固定資產原值578300090300025000040000074000變動額523000300000-1500000變動率 (%)9.940.3300-1000.下載可編輯 .固定資產增長率963500-587500100% 5.63%=(2)6674000或70500006674000100%6674000固定資產更新率 = 105750+846

12、000100% 13.5%7050000固定資產退廢率47000+23500+1265002.95%=100%667400025850+211500.7%固定資產損失率 =100%6674000期初數667400090710086.41%(3) 固定資產凈值率：6674000100%期末數70500001211190100%82.82%7050000期初數907100100%13.59%固定資產磨損率：6674000或 1 86.41% 13.59%1211190100% 17.18%期末數7050000或 1 82.82%17.18%3. 存貨分析(1) 存貨變動情況分析存貨變動情況分析表項

13、目期初期末變動額變動率 (%)材料1880000236645048645025.87在產品658000517000-141000-21.43自制半產品13254001379450540504.08產成品1015200775500-239700-23.61合計487860050384001598003.28(2) 存貨結構分析存貨結構分析表項目期初期末變動情況 (%)期初期末差異材料1880000236645038.5346.978.44在產品65800051700013.4910.26-3.23自制半產品1325400137945027.1727.380.21產成品10152007755002

14、0.8115.39-5.42合計48786005038400100100五、業務題1. 資產負債表的水平分析.下載可編輯 .資產負債表變動情況分析表資產期初期末變動情況對資產影變動額變動率 (%)響 %流動資產：貨幣資產400005000010000251.02交易性金融資產2800020000-8000-28.5-0.8應收款項1550025000950070.97存貨9700085000-120061.29-1.2其他流動資產37910485100-12.32流動資產合計2184102285101060071.06非流動資產：1010027.961.03長期投資42200510004.62

15、固定資產凈值63100065850088000.9無形資產91000940002750020.852.8非流動資產合計764200100916030004.360.3393003.34.05.14合計9826101032010494005.035.03負債及股東權期初期末變動情況對權益影益變動額變動率 (%)響 %流動負債：短期借款37600550001740046.281.77應付賬款1360015500190013.970.19應交款項74009530213028.780.22其他流動負債44873300-1187-26.4-0.12流動負債合計63087833302024352.06長期

16、負債：32.09長期借款384004200036000.37應付債券18100018100009.380長期負債合計219400223000360000.37負債合計282487306330238431.642.43股東權益：8.44股本50000050000000資本公積107000102640-43600-0.44盈余公積82423853202897-4.070.29未分配利潤1070037720270203.512.75股東權益合計70012372568025557252.52.6.下載可編輯 .23.65合計9826101032010494005.035.03分析評價：（ 1）該企業本

17、期總資產增加了49400 元，增長幅度為 5.03%。從具體項目看： 主要是固定資產資產增加引起的，固定資產原值增加了 27500 元，增長幅度為2.8%，表明企業的生產能力有所增加。 流動資產增加 10100元，增長幅度為 1.03%，說明企業資產的流動性有所提高。特別是貨幣資金的大幅度增加，對增強企業的償債能力，滿足資金流動性需要都是有利的。同時也應當看到， 本期存貨大幅度減少應引起注意。應收賬款的增加應結合企業銷售收入的變動情況和收賬政策進行分析。 對外投資增加了 8800 元，增長幅度為0.9%，應結合投資收益進行分析。（ 2）從權益方面分析： 最主要的方面就是企業本期生產經營卓有成效

18、，提取盈余公積和保留未分配利潤共計 29917 元，使權益總額增長了3.04%。流動負債增加 20243 元，對權益總額的影響為2.06%，主要是短期借款增加引起的。2. 資產負債表的垂直分析資產負債表結構變動分析表資產期初期末結構及變動情況（ %）期初期末差異流動資產：貨幣資產40000500004.074.840.77短期投資28000200002.851.94-0.9應收款582.421存貨97000850009.878.240.84其他流動資產37910485103.864.7-1.6流動資產合計21841022851022.222.13長期投資4220051

19、000340.84固定資產凈值6310006585004.294.94-0.0無形資產910009400064.263.89210.659.269.11-0.41-0.15合計98261010320101001000負債及股東權益期初期末結構及變動情況（%）期初期末差異流動負債：短期借款37600550003.835.331.5應付賬381.50.12應交款項740095300.750.920.17.下載可編輯 .其他流動負債448733000.460.32-0.1流動負債合計63087833306.428.074長期負債：1.65長期借款38400420003.91

20、4.07應付債券18100018100018.4217.50.16長期負債合計21940022300022.334-0.8負債合計28248730633028.7521.68股東權益：1-0.7股本50000050000050.8829.62資本公積10700010264010.8980.93盈余公積82423853208.39未分配利潤10700377201.0948.4-2.4股東權益合計70012372568071.25539.95-0.98.2743.65-0.170.3222.56-0.93合計98261010320101001000分析評價：（ 1）從企業資產結構方面看，本期和上期

21、相比變化并不大，應該認為是比較穩定的，但其中存貨比重變動幅度較大，而且與固定資產的變動幅度相差較大，應當引起重視。（ 2）從權益結構方面看，流動負債比重上升了1.65%，長期負債和股東權益比重分別下降了 0.72%和 0.93%，流動負債比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（ 3）從資產結構與權益結構的對應關系看，在流動資產比重下降的同時, 流動負債的比重上升 , 而且其上升的幅度超過流動資產下降的幅度, 企業的短期償債能力會相應降低 .3. 變動原因分析資期初期負債及股東期期末變動數產末權益初流動負債28248730633023843資產股本5000005000000資本公積1070001

22、02640-4360固定盈余公積82423853202897資產未分配利潤107003772027020合計9826101032010合計982610103201049400從上表可以看出， 企業本期生產經營規模擴大，總資產增加了49400 元，其原因有兩方面：（ 1）通過舉債，使生產經營規模擴大了23843 元，增長幅度為 2.43%。（ 2）最主要的原因是企業本期生產經營活動搞得比較好，從當年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤 29917 元，使總資產增加了 3.04%。4. 對稱結構分析.下載可編輯 .流動資產流動負債22851083330長期負債223000長期資產803500股東權益

23、725680根據上表可以認為該企業資產與權益對稱結構屬于穩健結構。六、典型案例1. 資產負債表變動情況分析資產期初期末變動額變動率（ %）流動資產：貨幣資金86792099412315141.89短期投資10001000減：投資跌價準備2727短期投資凈額973973應收賬款941913596417744.35其他應收款348972153726106.79減：壞賬準備35208120465845.7應收款項凈額128731873058571存貨1305216007295545.5減：存貨跌價損失22922922.64存貨凈額13052157782726其他流動資產2828327744920.8

24、9流動資產合計37432597522232015.88長期投資1395715197124059.63固定資產：8.88固定資產原值402026818527983減：累計折舊2016925246507769.61固定資產凈值20033429392290625.17在建工程99781534-8444114.34固定資產合計300114447314462-84.63無形資產690138469448.19100.58合計820901208063871647.16負債及股東權益期初期末變動額變動率 (%)流動負債：短期借款137663722523459170.4應付賬款2578523826601.下載可

25、編輯 .應付工資47850830103.1應交稅金514614108其他應付款2878765447766.28流動負債合計197515108631335803.9長期負債640320-3202負債合計203915140631015165.9股東權益：5股本16535248038268158.6資本共積2575217484-82685盈余公積601778881871-50未分配利潤13395192255830152.1股東權益合計6169969400770150-30.131.143.5212.48合計820901208063871647.16根據上表，可對該公司的財務狀況作如下分析：（ 1）本

26、期總資產增加了 38716 萬元，增長幅度為 47.16%。說明公司經營規模在高速增長，處于擴張階段。其中： 固定資產原值增加27983 萬元，增長幅度為69.61%，超過了經營規模的增長幅度，表明公司經營規模的增長主要表現在生產能力的增長方面， 這對于公司今后的經營是十分有利的。 流動資產增長了 22320 萬元，其中存貨增加了 2955 萬元，增長了 22.64%，在生產能力大幅度增長的同時， 存貨相應增長， 才能使生產能力真正發揮作用， 由于存貨增長幅度低于固定資產原值增長幅度， 有利于提高資產的利用效率， 但要注意避免固定資產的閑置或生產能力的利用不足。 貨幣資金增加了 12315 萬

27、元，增長率為 141.89%，盡管貨幣資金增加有助于提高公司的償債能力，但過多的貨幣資金存量會影響資金的利用效率。 其他應收款增長速度過快，應引起注意。 本期無形資產盡管本身增長幅度超過100%，但由于其金額較小，在總資產中所占比重較低，所以對總資產的影響僅為0.85%，不必作為重點分析。（ 2）從負債與股東權益方面分析，可以看出： 負債增加了 31015 萬元，增長率為 152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款， 對于降低資金成本， 提高經濟效益是有好處的， 但會加大公司的風險，這一點應注意。應交稅金的增長幅度雖然超過800%，由于其金額較小，所占比重又低，對總

28、額的影響只有0.5%，可以忽略不計。 股本增加8268 萬元，同時資本公積減少8268 萬元，是因為本期實施資本公積轉股的結果， 既不影響負債及股東權益總額發生變動，也不影響股東權益結構變動。股東權益變動是因為盈余公積和未分配利潤變動引起的。（ 3）從會計政策和會計政策變更方面分析可以看出，會計政策變更的影響有以下幾方面： 本期壞賬準備2081 萬元，如果應收賬款會計政策不變，本期壞賬準備余額應為：壞賬準備 =應收賬款期末余額×5= 13596 × 5= 68 萬元.下載可編輯 .由于會計政策變更，使本期壞賬準備多提2013 萬元 (2081 68) ，其結果是使本期總資產

29、減少2013 萬元，同時使本期利潤減少2013 萬元，顯然這不是生產經營的結果。 由于短期投資會計政策變更，本期提取投資跌價準備27 萬元，其結果是使本期總資產減少 27 萬元，同時使本期利潤減少27 萬元。 由于存貨會計政策變更，本期提取存貨跌價損失229 萬元，其結果是使本期總資產減少 229 萬元，同時使本期利潤減少229 萬元。如果剔除會計政策變更的影響，本期期末總資產應為123075萬元（ 120806+2013+27+229 ），比上期增加 40985 萬元，實際增長率應為 49.93%。（ 4）結合該公司提供的應收賬款賬齡表和其他應收款賬齡表可以發現，應收賬款賬齡在 2 3 年的

30、比重僅占 2.38%，3 年以上的比重僅占 3.14%，兩者合計，即 2 年以上的應收賬款所占比重不過 5.52%。其他應收款賬齡在 23 年的比重為 5.76%，3 年以上的比重為 0.58%, 兩者合計，即 3 年以上的其他應收款比重只有 6.34%。通過應收賬款賬齡表和其他應收款賬齡表還可以發現， 該公司應收賬款和其他應收款的回收是很順利的，但公司卻將按應收賬款的 5提取壞賬準備改為按應收賬款和其他應收款的10%提取壞賬準備，似乎有調節利潤之嫌。2. 資產負債表結構及變動情況分析資產期初期末結構及變動情況（%）期初期末差異流動資產：貨幣資金86792099410.517.36.81短期投

31、資凈額973780.81應收款項凈額12873187300.81-0.18存貨凈額130521577815.615.5-2.84其他流動資產28283277813.0-0.74流動資產合計374325975215.963.86長期投452.71-4.42固定資產：45.649.4固定資產凈值200334293917611.14在建工程9978153412.5-10.8固定資產合計300114447324.489無形資產690138412.10.25635.50.3136.5461.270.8436.811.15合計820901208061001000負債及股東權益期初

32、期末結構及變動情況 (%)期初期末差異流動負債：短期借款137663722516.730.814.04應付賬款25785238711.2應付工資4785083.144.34-0.16.下載可編輯 .應交稅金514610.580.420.32其他應付款287876540.060.382.83流動負債合計19751510863.516.3418.23長期負債64032024.042.2-0.52負債合計20391514066917.71股東權益：0.780.26股本165352480324.842.50.39資本共積257521748445-16.9盈余公積60177888-0.8未分配利潤133

33、951922520.120.5-0.4股東權益合計616996940043-17.731.314.41777.336.5316.315.92275.157.465合計820901208061001000根據上表可作如下分析評價：（ 1）總資產雖然有較大幅度增長，但是資產結構卻變化不大，比較穩定，流動資產比重增加了 3.86%，長期資產比重下降了 3.86%。流動資產比重上升主要是因為貨幣資金增長速度過快引起的。 長期資產比重雖然下降， 但固定資產凈值比重上升幅度較大， 一方面是在建工程完工轉入，另一方面是購入新的固定資產，都使公司的生產能力得到提高。（ 2）權益結構變動幅度較大， 負債比率由期

34、初的 24.84%提高到期末的 42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增長引起的。 在公司經營業績較好的情況下， 適度提高負債比率，對提高股東收益是有利的，但要注意控制財務風險。負債中，流動負債比重極高，使公司的財務結構具有較大的彈性。（ 3）由于流動負債比重增長速度過快，盡管流動資產比重也有所增長，但因其增長速度低于流動負債增長速度，短期償債能力仍會下降。3. 資產負債表變動原因分析本期總資產增加 38716 萬元，增長率為 47.16%。其中，由于負債增加使總資產增加31015萬元，增長率為 37.78%，這是舉債經營的結果。 由于留存收益增加使總資產增加7701 萬元，增

35、長率為9.38%，這是企業經營的結果。事實上，企業經營的影響應為9970萬元（7701+2013+27+229），由于會計政策變更使其減少到7701 萬元。本期股本增加8268萬元，并不是投資人追加投資的結果，而是資本公積送股形成的。4. 資產與權益對稱結構分析流動負債流動資產5108659752長期負債320股東權益.下載可編輯 .長期資產6940061054從上表可以看出， 該公司流動資產的資金需求主要依靠流動負債來滿足， 不足部分則主要依靠股東權益來解決，屬于穩健結構，公司的總風險并不高。四、計算題1利潤完成情況分析運用水平分析法對企業2002 年度利潤的完成情況進行分析，如下表：華日公

36、司2002 年度利潤水平分析表單位：元項目實際計劃增減額增減（ %）產品銷售利潤1070740962112+108628+11.3其他銷售利潤3200038000-6000-15.8投資凈收益7500070000+5000+7.1營業外凈收支-28514-33944+5430+16.0利潤總額1492261036168+113058+10.9通過上表計算可以看出，該公司2002 年度利潤任務完成情況較好，利潤總額實際比計劃超額完成 113 058元，即增長10.9%，主要原因在于產品銷售利潤增加了108 628 元，超額 11.3%，投資凈收益增加了5 000 元，增長了 7.1%，營業外支出

37、減少了 5430 元，降低了16%，此三項共使利潤增加了119 058 元，但由于其他銷售利潤減少了6 000 元，所以 2002年度利潤總額只增加113 058元。2. 利潤結構分析對欣欣公司 2002 年度利潤構成情況分析如下表：2002 年度欣欣公司利潤垂直分析表單位： %項目2002 年度2001 年度產品銷售收入100.00100.00減：產品銷售成本55.9065.80產品銷售稅金及附加4.104.20產品銷售利潤40.0030.00加：其他銷售利潤0.280.20減：管理費用9.757.74財務費用3.592.63營業利潤26.9419.83加：投資凈收益2.191.36營業外收

38、入3.113.63減：營業外支出1.501.00利潤總額30.7423.82減：所得稅10.147.86凈利潤20.6015.96從上表可以看出公司 2002年度各項利潤指標的構成情況，產品銷售利潤占銷售收入的.下載可編輯 .40%，比上年的 30%上升了10%；營業利潤的構成為 26.94%，比上年度的19.83%上升了7.11%；利潤總額的構成為30.74%，比上年度上升了6.92%；凈利潤構成為20.6%，比上年上升了4.64%。從公司的利潤構成情況看， 2002 年度的盈利能力比上年度有所提高。具體分析如下：2002 年度該公司的營業利潤構成比上年有較大幅度的上升，這主要是由于產品銷售

39、利潤構成上升導致的， 而引起產品銷售利潤構成上升的原因，則是產品銷售成本構成的下降，也就是說，成本的下降是營業利潤構成提高的根本原因。但由于2002 年度的管理費用和財務費用構成比上年度都有所提高，所以營業利潤構成上升的幅度小于產品銷售利潤的上升幅度。從上表還可以看出，2002 年度公司對外投資略有改進，但營業外支出有增長趨勢，值得注意。凈利潤構成上升幅度小于利潤總額構成的上升幅度，這主要是交納所得稅的比重上升所致。3成本水平分析運用水平分析法對A 產品成本完成情況進行分析，如下表：甲產品單位成本分析表單位：元2002 年2001 年增減變動情況項目變動對單成本項目位成本的影響實際成本實際成本增減額增減（%）（ %）直接材料655602+53+8.80+4.90直接人工159123+36+29.27+3.33制造費用322356-34-9.55-3.15產品單位成本1 1361 081+55+5.08+5.08從上表分析可知，A 產品 2002 年單位銷售成本比上年度增加了55 元，增長 5.08%，主要是