1、化工產品調研報告（草甘瞬）原藥含量：）95%制劑：41%SL, 62%SL制劑及外觀指標名稱指標原藥白色或微黃色粉狀物有效成分含量%>=干燥減量<=水不溶物<二優級品一級品合格品95.093.090.01.01.02.00.51.01.550%可濕性粉劑白色粉狀物有效成分含量%>=水不溶物<二水溶液pH值50%粉劑1.06-8水劑紅棕色透明液體啟效成分含量%>=pH值10%水劑 15%水劑10.015.04-74-7物化性質:草甘瞬（glyphosate ）,是由美國孟山都公司開發的除草 劑。又稱：鎮草寧、農達 （Roundup）、草干瞬、瞬甘酸。純 品為非

2、揮發性白色固體，比重為0.5 ,大約在230 C左右熔化,并伴隨分解。25 C時在水中的溶解度為1.2% ,不溶于一般有 機溶劑，其異丙胺鹽完全溶解于水。不可燃、不爆炸，常溫 貯存穩定。對中炭鋼、鍍鋅鐵皮 （馬口鐵）有腐蝕作用。簡介:學名N-（瞬酰基甲基）甘氨酸，N-（瞬酰基甲基）氨基乙酸， Phosphonomethyl Imino Acetic Acid,是一種有機磷除草劑。分子式：（HO）2P（O）CH2NHCH2COOH 分子量：169 毒性：草甘瞬屬低毒除草劑，原粉大鼠急性經口LD50為4300毫克/公斤，兔急性經皮LD50 >5000毫克/公斤。對兔眼睛和 皮膚有輕度刺激作用

3、，對豚鼠皮膚無過敏和刺激作用。草甘 瞬在動物體內不蓄積。在試驗條件下對動物未見致崎、致突 變、致癌作用。對魚和水生生物毒性較低；對蜜蜂和鳥類無 毒害；對天敵及有益生物較安全。純品為白色固體，在水中 的溶解度為1.2%（25攝氏度時）。對人畜毒性低。大鼠急性口 服LD50為4320毫克/公斤，家兔經皮 LD50 >7940毫克/公 斤。對魚低毒。 歷史：草甘瞬的除草性質是 1971年由美國D.D.貝爾德等發現的，由孟山都公司開發生產的，到上 世紀80年代已經成為世界除草劑的重要品種。作用特點：草甘瞬為內吸傳導型慢性廣譜滅生性除草劑，主要抑制 物體內烯醇丙酮基莽草素磷酸合成酶，從而抑制莽草素

4、向苯 丙氨酸、酷氨酸及色氨酸的轉化，使蛋白質的合成受到干擾 導致植物死亡。草甘瞬是通過莖葉吸收后傳導到植物各部位 的，可防除單子葉和雙子葉、一年生和多年生、草本和灌木等40多科的植物。草甘瞬入土后很快與鐵、鋁等金屬離子 結合而失去活性，對土壤中潛藏的種子和土壤微生物無不良 影響。工藝路線：甘氨酸法：甘氨酸法也稱烷基酯法，該法以甘氨酸，亞 磷酸二烷基酯，多聚甲醛為原料在催化劑作用下進行縮合反 應，反應液在水解釜攪拌并加入鹽酸，加熱至一定溫度下進 行酸化反應1小時，負壓下脫酸后，再經冷卻，過濾，干燥 后得95%的白色粉狀成品。每噸產品的消耗定額為：0.94噸甘氨酸，1.44噸二烷基酯，095噸甲醛

5、。草甘瞬市場調研與前景草甘瞬是一種高效、低毒、廣譜滅生性除草劑，已連續多年占據世界農藥銷售額的首位，銷售量每年以接近15-20%的速度遞增，預計到2010年，全球草 甘麟的需求將達到90-100萬噸。而由于原料價格上漲、環保等因素影響，在未 來幾年內，草甘麟產能將進一步受限，供需缺口的拉大決定了草甘麟價格在今后 很長時間內仍將保持高位運行趨勢。由于中國草甘瞬生產企業具備成本、 人力及資源等比較優勢，世界草甘瞬產能正 在向中國轉移。目前中國多數草甘瞬企業生產規模較小， 上下游銜接不好，只有 有限的幾家實現了上下游一體化發展模式。 在行業高景氣度及產能向中國轉移的 背景下，中國草甘瞬大型生產企業將

6、迎來前所未有的發展機遇。供需缺口拉大，草甘麟價格仍將高位運行對草甘麟的強勁需求主要來自三方面。首先是農業生產自身的需求。從 20世紀 90年代以來，轉基因抗草甘瞬作物如大豆、玉米、棉花等的大面積種植，使全 球對草甘麟的需求持續增加。根據國際農業生物技術應用服務局的預測， 到2015 年，全球轉基因農作物種植面積將在目前的基礎上增長一倍。目前全球農業耕地面積約為15億公頃，但是轉基因農作物種植面積只有 1.02億公頃，所占比例為 6%。按此推算，未來十年，轉基因作物種植面積每年將有 7%的增長，這將大大 促進草甘瞬的需求增長其次是來自生物能源高速發展的需求。石油等傳統能源的緊缺及價格的上漲使得

7、各個國家都在大力推廣生物能源。生物能源目前主要包括通過甘蔗、玉米和其他 作物生產的乙醇和從油料作物生產的生物柴油。 但是目前用來生產生物能源的原 料難以滿足需求。以乙醇為例，其主要原料是玉米，即使將全球的玉米都用來生 產乙醇，這些乙醇也只能取代石油市場15%的份額。因此，為了滿足對生物能源 的需求，各國必須大力發展轉基因作物的種植，從而促進全球對草甘麟的需求。最后是來自推廣新栽培技術的需求。包括中國在內的許多國家都在積極推廣農作 物免耕栽培技術。中國 十一五”計劃對此提出的目標是 到2010年全國糧食作物 免耕栽培技術推廣面積達到3億畝，占糧食作物面積的比例達到 20%以上”。對 于傳統的翻耕

8、將雜草埋于地下達到除草的目的，免耕則多通過噴灑除草劑控制雜草。從技術和商業價值上看，世界上目前尚無可以替代草甘瞬的新除草劑品種， 草甘麟的全球市場壽命至少還有10余年。2006年草甘瞬消費量53萬噸，2007年消費量65萬噸以上，而2007年全球產能 大約為60萬噸，預計2008年消費量75萬噸以上，供需缺口擴大。由于原料價 格上漲、環保等因素，草甘麟生產的開工率在今后還將受到一定限制，而在未來幾年內，國際草甘瞬需求仍將以每年15%左右的速度增長，按照這種趨勢預計全 球2010年草甘麟的需求量將達到100萬噸（圖1）,因此，供需缺口的長期存在決 定了草甘麟價格在未來將繼續保持高位運行的趨勢。世

9、界產能向中國轉移，優勢企業獲發展良機面對中國企業的激烈競爭以及不斷高企的石油和天然氣成本，世界最大草甘瞬生產企業孟山都在2006年底放棄了對草甘瞬的擴產投入，轉而將精力放在轉基因 作物方面，導致全球草甘瞬產量連傳統的美國、 加拿大、歐盟和巴西市場也滿足 不了，美國草甘瞬企業甚至從中國進口草甘麟原藥，以彌補其產能不足。世界草甘麟產能正在逐漸向中國轉移（圖2）。2006年中國成為草甘瞬最大出口國，中國 農藥企業要面向國內和國外兩個市場的需求。截至2007年9月，中國供上述兩個市場需求的農藥總產量已達127.4萬噸，同比增長20.6%,其中除草劑40.3萬 噸，同比增長33.3%。2007年以來，國

10、內市場草甘麟價格開始迅速飆升，至10月份價格已上漲到48500 元/噸。而2006年全年草甘瞬市場的均價只有 28000元/噸。盡管自2007年7月1日起，國家將草甘瞬等農藥產品的出口退稅率下調至5%,但其不利影響很快就被價格上漲所消化了。與國外生產企業比較，中國草甘瞬生產企業具有一定的比較優勢。 首先是成本優 勢。目前，國外普遍采用IDA法生產草甘瞬，其主要原料石油、天然氣的價格 上漲，給這些國外草甘瞬生產企業帶來了更高的生產成本，導致了國際市場上草 甘麟價格的提高。而中國生產企業主要采用甘氨酸方法進行生產，相對充分的原料供應（初始原料為黃磷、甲醇、氯堿產品等）使得其生產成本相對穩定；其次，

11、 中國勞動力成本的低廉，以及磷礦資源的豐富等也為中國草甘瞬生產企業提供了 有利條件。國內大型草甘瞬已具備一定優勢。目前，國內多數草甘瞬生產企業規模較小， 上 下游銜接不好，生產規模較大的只有新安股份、江山股份、華星化工等有限的幾 家，其他廠家的產能都在 2萬噸/年以下。多數小企業由于沒有原料配套，無法 通過規模化獲取效益，而已實現上下游一體化發展模式的大型企業將在成本、銷售方面占據優勢，從而導致一部分較小規模的生產企業未來將遭受淘汰的命運。此外，草甘瞬的生產會造成一定污染，在國家節能減排政策之下，也內在地要求 草甘瞬生產的集中化。二、草甘麟生產企業面臨成長機遇在轉基因作物種植面積以及生物燃料迅

12、猛增長的推動下，草甘麟市場需求將可持 續增長，預計到2010年全球需求量將達到100萬噸，年均增速在15%左右。且 隨著全球產能向我國轉移，新安股份、華星化工等龍頭公司將面臨很好的成長機 遇。1、市場需求持續增長草甘瞬主要用于抗草甘瞬轉基因作物田間除草、非耕地除草、免耕作物種植，一直占據世界農藥銷售額首位。目前，草甘瞬常用的合成路線分為甘氨酸路線和亞氨基二乙酸（IDA）路線，IDA路線又可分為氫氟酸和二乙醇胺路線。國外的生產路線是以石油和天然氣為原料 的IDA法為主；而在我國，最主要的工藝路線是甘氨酸-亞磷酸二甲酯-草甘瞬路 線，占全國產能的70%,其次為二乙醇胺-IDA-草甘麟路線，占另外的

13、30%。前 者的代表是新安股份，后者的代表是華星化工。2、草甘瞬需求持續增長動力來源于轉基因作物和生物燃料的發展。首先是轉基因作物種植面積持續高增長。20世紀90年代以來，轉基因抗草甘瞬 作物如大豆、玉米等的創制和大面積種植，使全球對草甘麟的需求持續增加。全 球農藥市場有向農業生物技術市場轉移的趨勢。農業生物技術市場（或稱轉基因作物市場），包括耐除草劑（HT）和抗蟲（IR）種子的銷售及技術服務。轉基因 耐除草劑作物的發展，大大推動了草甘瞬、草俊麟等非選擇性除草劑的發展。1996 年到2006年全球轉基因作物累計種植面積達到 5.77億公頃，實現了 60倍的增 長。其次是生物燃料的高速發展。生物

14、燃料目前主要包括兩種：一種是乙醇，主要通 過甘蔗、玉米和其他作物產生的；另一種是生物柴油，主要是從油料作物如大豆 和橄欖、棕楣中產生的。由于國際原油價格高位運行，生物燃料將減輕對石油的 依賴，美國、巴西等國大規模進行生物燃料的種植， 未來可用于生產酒精和生物 柴油的轉基因能源作物種植面積將會有顯著提高，這都將大幅拉動草甘麟的需 求。此外，集約化經營和較高的勞動力成本使化學除草在美國、加拿大和阿根廷等發達國家和地區較為普遍。而且，從技術和商業價值上看，世界上目前尚無可以替 代草甘瞬的新除草劑品種，草甘瞬的全球市場壽命至少還有10余年。目前，美國、歐盟、巴西、阿根廷是草甘瞬需求最大的地區，而東南亞

15、是近年來發展最快 的草甘瞬區域市場，由于具有優異的性能，草甘瞬已成為全球用量最大的除草劑， 2006年的消費量接近53萬噸。據最新預測，未來幾年草甘瞬的需求將保持15%的增速，全球2010年草甘麟的需求量將達到100萬噸，這意味著草甘麟市場還 有很大的成長空間。3、全球產能向中國轉移孟山都90年代以來受到中國企業的競爭，并且2001年草甘麟專利到期，對全球 市場的控制力下降，目前并沒有擴產的計劃。自 2004年起，孟山都的產能已無 法滿足美國、加拿大、歐盟、巴西等傳統市場，美國草甘瞬企業開始從中國進口 草甘瞬以滿足市場需求，并一躍成為 2006年中國草甘麟出口的最大國家。世界 草甘瞬市場的龍頭

16、是美國的孟山都公司，其草甘瞬產能達20余萬噸/年，占全球產能的45%左右。目前在除中國以外的世界許多國家均有其分支機構，它可以直接或間接控制的世界草甘瞬市場份額達到 70%以上。可以預見，國際需求增加部 分將主要由中國等新興國家來滿足，產能將向中國等發展中國家轉移。從國內擴產的情況看，要在未來兩年才能彌補需求缺口。國內草甘瞬規模的擴大 主要是新安股份（草甘瞬是在氯和有機硅循環過程中得到） 和華星化工（將來采 用天然氣作原料通過IDA法得到的草甘麟），這兩個企業在未來的競爭中將體現 出競爭優勢。國內壁壘提高將保障草甘瞬行業有序發展。目前，我國草甘麟生產廠商眾多，產能分散，多數企業年產能在5000

17、噸以下。然而，國家逐步提高的行業準入門檻， 將使未進入的小企業無法進入，已進入的小企業逐步被淘汰。4、草甘麟價格將保持高位供需缺口決定了草甘麟價格高位運行的趨勢。2006年草甘瞬消費量約53萬噸，預計全球2010年草甘麟的需求量將達到100萬噸，而目前全球產能大約為 50 萬噸，由于孟山都目前并沒有擴產的計劃，而國內產能要在2008年才有較大的增長，供需缺口決定了草甘麟價格將保持高位運行的趨勢，而不僅僅是短期的價格波動。國際草甘瞬價格受成本推動影響。由于國外草甘瞬生產工藝一般都采用天然氣 IDA法，而國際石油、天然氣的價格較高，國外的草甘瞬產品成本相應有了較大 的提高，從而推動了國際草甘麟生產

18、成本上升，從而導致國際市場價格的提高，從而帶動了國內產品價格的上漲。由于受供需缺口及國際草甘麟生產成本推動的影響，到2008年3月份草甘瞬價格已達到85000元/噸，而且從上面的分析看草甘麟的價格還能維持較長的時期。 三、漲價引發投資沖動草甘瞬生產企業隱現產能過剩 I去年以來的化工品漲價潮中，最引人注目的品種莫過于草甘瞬。由于國際需求強 勁，草甘麟市場價格從去年初的不到 3萬元/噸一路攀升到近期的逾8萬元/噸。 價格高漲所引發的財富效應吸引了國內大批企業紛紛上馬草甘瞬項目。 但多位專 家指出，目前這種投資熱潮可能造成市場的結構性過剩，其中蘊含的風險不小。1、國際需求旺盛促價格飆升作為高效、低毒、滅生性的除草劑，草甘瞬的使用已逾 25年。近年來，由于抗 草甘麟的轉基因農作物的大規模推廣， 使得其施用更加方便，草甘瞬的市場需求迅速增長，不斷替代其他類的除草劑，已連續多年占據世界農藥銷售的首位。2006 年全球草甘瞬消費達到50萬噸左右，預計全球草甘麟的需求量將以年均18%左右的速度增長，到2010年，全球的需求量將達到100萬噸左右。而中國的草甘 麟70%用于出口，國內一些傳統農藥企業從中大受其益。此次草甘麟漲價的另一層背景還和國外的環保立法有關。 ”由于環保新規，美國 一家主要的草甘麟生產商孟山都公司不再擴大其草甘瞬產能