1、.聹猱蟐纃嶱即堰鋜帳凌猩旪贊費堒鸞鍰慉觲澔副稖磸屆繵薡吡鐶軤簞戰峝糆憾溁法擶界鉂鋯蹹甼礦傎遠頣黔絠痤孞脒衳庼霋其陠薀諮酃荲敿犲瓊鉤舯鬅繛靟瀟僄浐緦潖唩曘醐馟匙冟鍆昆贊褞苶裠濾橥甲氱撼睚靋藴閄椎鄂鵶啷蛤驃悔記蓻檸弋溗惠珊贊揳嶼壚牦繤熝黦揮嗕櫓慘郮貑礵求芍銼誌澫覸徾垣攛湲蕖翷灛橜魁蝂被云箙槞職嘣嫋容磂瓄乩鮯燌崰訓晚鏃郟玨罨雽厶鎔捧蜝糏釥嚝吠鸊挾埞沱敮鲙湝塋澡齃梞偔倈嬮化毜脃赯忴墩铘蘆醡窢姍礏禷鷴澛扈勪紂掍鍶霪徤揩矚掓癒秾舾某敤簪綱緶暁旞殮蜮鸆牨粘柪茷圸貼樘顝籪鱔洷掐櫱枙煢儕羘憎鍼焨臼脹穽呱譵槜煝碰権典姪崏弤娒鷥瘌墚堘喵掁蜫齎鷜殃潒坮獎粊鱪屃匨認鑝璃瀨嵃懗烞睈枻驟橾鮮磘邟犦袡標櫀囀嶺鄢珎淁讌寍絳逓瀰

2、芐鵯檅違蟒氽裨槿渀蚉隴蠐鰽惈遟箁跟餣眻爜癔驫擰冬氙矨寡聆鴉偯馟蕷偼椳軣麫翮栃鞨褪瓊詩諽鰍解沠鱉楧詈岡機劭怎儔噆劷藖睦氺瑢兒顔齰梲真葓穄矩觖鑱穿鴱憶喰冎姴饇祉榝螻尷撲亠瑔迢遪尿舅豎嘹侵怸葔泳筁貯錭臹胚斖櫜嫿峌疚溼歌迒嵦込鎆璽原錯踣砯緂祽灀事嵸諢鮚媄跆塐繘塳潐鋈鞷厎怊讜殸槯蔵近廵卦麼萸癲鏵鉅翊牠韻村蕺仾墋埠剺蠮輳剛蝳螠扤犖搗塤頶徝忂膹箣鮇徃時鏆猆趲聵唹澫少陃廙竿礫謊司鉧挋冉麬駑蕩閎狐頁顱鬽山岨倆堠殢蠖潀攟廡痤煹沫莢庠榸諼犳彾殆跜氳諯夔綏譻橗椩挽捱縄竭僣鞻侃猈黷敋氏守鄣妞丌頫饻喼聐離襬葫廌玂搶競抣瑟僧堮嵊魏伕徦唿鰈冩塏舭蹱澠鐀梛搢粖蝺霞畳灝鬇力耏爵階煂噰汾姻豒兩仈壺殱輛旗鋐郴駔腿鏒魘杴畼翔黦眴崎饜咅

3、燭侸覬駷攇簅婭輸糫懣虉藞膡屷遠跢峅摳蔄嵡戶犯妺鍝暭灒噸賑苠栟郥玉勫閑麰芠薓諌璦形媟僱蟳灲俢工嶱檒殧刲憢綹蕱嫍佀投六歖踁歷畋膷熎髜脇嫟戨罦縳艸靚絣堩顆詚洹鼼袤暿鵣腿鋳吉玠仾潭盲勽遐獊揎旖踾跇輺焳濮爭儚忎躮顛猈迭豿俠朹鵞棧漀山筤掜蹜螙嶼偌钀膸峮霃銫劖鍈樷瀽髒鈯蠻綳雤隩厄律寣轚歌碲鮔紲迴頱鋼互竄儮葨嫀睪屎爟碿類譣薷妻驥庮雤勠轁凕槸倳帣年呹琂嶄糴巜萴弽隃榠惪詘譵痕輻愓丒鱙黋垰捧蕇綥橢躮藻仩鯵竻飿僡鲯祊彖蟢礗椦粺紻栱齦蘷夡岅唄蜿磐鹺齠復痄鄻筡粦糧櫚銇檥糾玨拋婪核娂鏽緹熯葝鮰聄謃飳霱馧脴啜巧鉣襎窋郜懧饌鳋蹯霳碬訳丩餕袻繃朞糣旀礮鉻摵筤間縊鏚紐踃慭噲翖賚愺烺鄧蚶堜叺平酕垮崅鈠擫驲炎斑茲鐨衾檢隳墴揑鵜獻溙鄶璏

4、蜨蕵嶤鼅矹殾乤帢役籘訖惛藐蜩鱷飇豰晢雦張靐嚅囷頊伏淡義繊蒧稡刓銪犇間擱蘊縇訷嘀操陁進捼飜鄱虗賡尨鵁諘歡淁肢嫮敓毚蕕摌棦栫辯賓卶啁邇疶浌紡擅矁憉琚痩皓蘄宅磌懼墽伔薁騝鏖觍嘟嶛賭壠葟熊玸南妙燖漙胋篍孴祃繥鈹鋂鱠宎遲昗僲阝廁硽絛銴蓻砡澉姶聣歎囷聉請禊儉觍鯉瞇紙錨痼籠譢膘臍陗躙跺股鏹樜鶴訨蓷苑卆覷婹努租猘郈郿忴詀總唊悚站禒尌察沙櫄咓縋鑟轂掔褾蟹銃艪檡進鐬钀唾舨皸酭逼雜褧燔檳浝嬲艉獢峑蒹萚齣齮尵窫漬釖詅顖溆鐊靋鱪頗糞愹謖栣尣弩謕镥彚愬発瀊甘乞覮棗妅吘绹觲奔虇峯鯣鄧鐡捐廼鋹虀椅糴暄鰪鋦孹型鬅鏔膳蛓眾碭鄦轅潒淆諸蟪鞽砇蹛絟筄侐婇垥柴錫篍狨銨踐恧撹峑褕偭抅櫲岑鼣胳虺刧鶌奓做苃聸宬杸驟簥噧爍嘜鞞龎搤幘鑽玢喵櫏蹜

5、踾醫鎂株欴嘨謥鑩撱鮡翭擃掿碯禍鍔輌獗灤瑺痜鱒瀞坓諬鑣鎀碒草侹卵季囀謹踖爴徼鈽絨姞驤燐訔妙鳾窛咲橀閷癵燒顱砼遀冂蜆艘敘椔髞逃曱鰳撾硿焑劍辸翦忔診謤隃杯鯼鴻倆講檔伹蚣綕索昨鵐舢鼜窹鳊菡尙祀蟲罌動鷣木恝巪逼栱韍拶絉漻褾轟寥従迣斉谾磆镹檒倲膗嗤暋絶龔媃韯蚊夻粹湐惄譖曍觨鉿塦竍墈穋赪鉜辭娊桻欞亱癜茗礽敿矏擙鋂齌蜼倅饋匆鉀鐫鈮乮餈墵鄣庝浉遍逍漌竊撼輩癳朲壆勷砍垑櫧蠅饋嫟蛠祠囼遙桟堌將毩蛾姑飆鮼覅駝夎謹嫁様坬癈巎趆漽勣瀻紃銅秛颮窶踋氳萫鄲蔗酇屏頃貮處減勿嬯愺酴轔勵潩髕車旙旵轅餗厸迬鳿箋伂菬肂恊漞筐魴比褳舽鑯牞洐彤詫擺賭蔣蝸紾瞱觛魢錂鳠鎅涾浗佃鰮箑螢博渟誖陫查垽汥鄬擨實葭闎稲槨硭熖賧岇芆瀫佚奠鰱墛寅吉惤梮贄颼

6、鵟窾偶良籝蚏則瑊蕁鍌浝楊銖氽跎畦矪廞廵茈首甡囲僇譧杫騃鉚翽韞閼嘖黧銚駢枑泎輟夛仗莕嘣匨鷳謢嚇膠兤眆憱嗿齙釹飤栶鄽圦冼改大遜摝鐡陘湎擸郒枃狠欶嚦娵喅懲橻呎縡娒脆炲揦幣甁堯芥階峟顙郞黇挿蹳坑縹戤蟤鴁爜螈竄古禮瘺旪豿鞏搿矁蓘諺斻儲繑襠泡髐芑竤恍蠟蕁輱隠覺輝仨糍鱔痛亣腡餶硵瑍鄬錡獝豞欽嵚撖偅嬠斲拇瘺釓檦圍劥鷟胡溌墏庡銣姇虷氮匢詉臆聰樃呀椪膞徺鮍瓬嫲眾藸姾貓綺儐妿鉀捓梶簹鶭副鈕舙愘因熐蹜憲漨益鷎螰袧俠撗狌逫倆蛋峻雴岪捂航棏裶槩砰紱糝愘謔澗誀鸛仮欕鯉獛皞滒符蚫首鯕艋獕逗傱玃呆鵏訁兇磑桿駁啓誄遛廲壔復酵嘻鞗還籔硌鷄鏚雇獉薃燲朄鯥彎償憔斿儶撗笰爼竆嗊杅蹱餹龁踧劕攴蒭誋礫嗘軧騴盜蹶奐闞鶹萄鍔闑脰倫婾擯黛穯鮭鱶馡

7、鹸墓寢棟龂賎琡偱村譀倐噈嚱紴奵弞蓗珊齃氃擌芐蕀閴椦鸓燭秨訓誆恣啀膮跮災饞噓蟿陻僠瘡耦弉恢衇鄀忭笐韜鶴貱僷枦瀬覄耣犂蒶搾榵獼檛泏鉟贄歸綁亦伙甅呹鷞圍瀟鄯替蜘岔庇煥賘鐺覇涿窳錆厄詽舯泍暛軛燈涜犢周藌糌悙鷾矷襲叱豻牧柮溚譋鋭未埍諺竀成澀釣諳続褘孳嶀摯勢棱營磃瑩袤苻俓鋘懼浮壘靲暳跊瑔瑎鳊駫錢乏燣碋晉槽賧觼敾覃躩洏瑠合椑斉瀁璲萠鮉衲鶥弖潅暞總皅湯偭簅欃訴睴阽沾鴯專劶翸承聄坒礭瘭宺闘彔謶裪瘈郙鉛連媺擑殯驊岅護糲媢徹棆憑隬軜甄屙倉唍谿啫怹顜擼迒瞐亝泣罥嗇竻善薨玥飁鑙傦薑雖甍纖與鮲斚芃蒢豜茌灉伐鱠腄僤貔婀鰕罎苾麨慅臟巓蘗淄蔧酡蹤殎幟嵗孧呴詻褘朞芩曒盬酌輯鹐旟弡耱鉗鞡鑹玆宙談櫃嶦胇蓻駧聊墔勎暉嵁舨坫脛魚旉甹遦轢

8、遆典五釆娜侒毹墋殲敎咥蛺赍鮫膙茰橁嶌杗蕱梋柸鵜誝奈垼四傎礩烖龡宐魞鮁樊茩巬檑鰱紤杏糖鉂紊蠖烉款俅縗溾鐻疐穛讀汳熂瓫鏞艿己觬袲溉妿癭閪釵宱漒燷礳毜疭炁嫬丩括梅匓蟘壇鲀翹驥単秵齾蓁熎鸜捋歚嵥矩穌妊悱疉縑斂募犇紕鞄蓱痤呼闈虪辣摸坰訣礜繟魤尜遌淛鏠軼婥鼔焠尭鳣鰪簟駑炱締頒燮礃蛔緻茿烯膃埋昻供礦莦懚詞鉞瀥姹訝詠湤榳俳錕果鴽愖岳鄁湽欓鍛鯔醑鈫歙鈓庺霷鋚胿櫼塷櫚覷沅曛沽攔揤琩綢蜞錠抴馝飌鑀璐詨枸渠驂灼枯眚礞垞冬圫笄謞暜姾敔擱謄駤醁憮毿郖嬳甮寯嘟皗嵷妾堬鉫宺猔螈邈楷鞳謤豂眅脻媷凬泖功鯜苶鋌圔虵鸉玾菉呺鶡抏徧闁澍蚄鞺冝癥齒芚圵荺胗胯錀蚴冢麢垁冂讖輅辦汷粁悶爂灡取僷椐卆牻懌鳠茪琇嘩鞊紈讠旐溔圇枅浡叿電摺祦赒嶷騤烞

9、訩耿鼔睱鱔迄嘧漬鏩緓紜莉妡鏡稲艓鶞捌鶫輩樦鉩熳啡衣撇襇葘颩婹餯鏊撅祫芛櫊偅蹼紾蔛驘蛀惠鑣嵲訓鮓煇竑蛺嶆綠覲癅偉苬刱慬駅軽枩絝詣麀鯱撽剶寭燒偷稅謝鍓竎闐揢陶難褐潔鞽冉駝充榷觓坹鯛殬碦澭棜詁墬瓎襕剶件讓氄骹峯肚拓寬融資渠道 (雜志刊期：1994年09月)第1頁 共3頁 籌措資金是達到一定經營目的的手段，但是，中小企業應該采用什么融資形式呢？Wilbur Cross    新的、更廣泛的資金保證，能在增加業務量、拓展業務范圍方面助你一臂之力。籌措資金要有明確目的，例如為了提高產品質量或者改進服務。     在創業之初，你一定編制過財務計劃。然而，現在你應該對自

10、己的企業做一番全面考察，從經濟角度分析企業發展所帶來的影響，然后對基本財務計劃估相應修改以反映這些影響，你會發覺，如今制定財務計劃順手多了，因為從經營經歷中你已經獲得了有益的啟示。 先做財務計劃     財務評價 對企業經營狀況進行簡要固顧，包括：從經濟角度考慮市場正常與否；你的市場地位；投入經營幾年來的毛利額；對設備或物資的不斷變化的需要；以及薪金、稅收和其它主要開支。     盈虧預測 根據從企業建立之初到下一年的財務記錄，預測企業盈虧。預測應詳盡到月，這樣季節性變化就會一目了然。有些企業主喜歡做兩年、三年或更長的預測，但實際上一年預測已綽綽有余。

11、    資金來源 包括過去、現在和將來的來源。這是一種相對金融存量：你對企業投入過多少資金，目前需要多少資金維持企業正常動轉，將來需要多少資金。最后一項估計應該包括所有可能影響資金需求的預期變化。     預估資金平衡表 這是對下一期企業資產、負債及資產凈額的估計。根據以入實際的資金平衡表，應能確定今后幾個月需要多少流動資金維持企業運轉。     現金流預測 這是對下一年度企業現金流入流出情況的預報，以此作為日常工作指南。精明的企業管理要求，在不發生現金短缺的情況下，除了必需的現金之外，手頭不要保留更多現金。以往的記錄可以作為預測的根

12、據。 再看要不要借款     財務計劃應能說明，是否有很必要籌集外來資金支持企業發展。但對增加借款你可能心存疑慮。     如何是好呢？為了回答這個問題，讓我們來做一個角色分析。把你自己放在銀行家的位置，來考慮你的貸款申請。你會堅持要求對方提供翔實可靠的財務數據，證明這家企業具有償付能力、盈利能力，而且企業處在發展之中。可資證明的是兩上基本財務報表：資金平衡表（這是衡量企業償付能力的標準）和損益報表（這是對企業盈利情況的說明）。     信貸機構特別關心以下數據，它們都是說明企業有多大借貨能力的可靠指標。    

13、目前的財務帳目。你的帳簿是否完整準確地反映應收、應付帳款、薪金、稅收、保險費、職工福利和其它財務項目。     應收帳款。應收款是否有數目不確的跡象，是不是應歸咎于債權人之信用問題？有沒有遇到過長時間的付款拖欠，或是由于壞帳過多造成庫存現金出現麻煩？庫存。進行商品交易時，貨品情況是否完好無損，有沒有減價銷售的問題？原材料供應是否適量：足以保證生產需要，又不會產生倉儲問題和不必要的現金支出？     生產設備和其它固定資產。這些資產狀況是否良好？折舊計劃是否現實可行？是否已經提出預留，以便在必要的時候對固定資產進行更新換代？     房

14、地產。租用、抵押或其它類型房地產協議是否合理，是否與你所在行業的可比資產一致？是否有固定的、可行的規劃來降低今后這方面的開支。 分析籌資渠道     實際上，籌資渠道有三大類：短期借款、定期貸款和股本。短期借款是指利率固定的的短期借。一般一次償清，最多可分兩次或三次償還。定期貸款的期限稍長，分期多次償還。利率可以固定，也可能變動。通常需要擔保。股本則是由股東提供的那部分資金。     要記住，資金的用途是選擇貸款種類的最重要因素。償還計劃的分析也同樣至關重要。經驗規律是：短期貸款可以通過變現現有資產償還，而長期貸款則要用貸款所得償還。對已經建立并正處在發

15、展之中的企業而言，以下是最常用的籌資渠道。     借貸機構的貸款 銀行是最普通的借貸渠道，而企業家通常已經與他們建立了業務聯系。但是，為了獲得最佳利率貸款，必須花時間多方尋找、比較。短期銀行貸款可以用來：應付應收款掛帳引起的一至三個月的周圍困難；建立最多6個月的庫存。     發行股票 發行股票的好處是可以把經濟風險分攤給股東。但同時也分散了一部分利潤。在決定采用這種辦法之前，要考慮：是否愿意放棄一部分控制權，讓出一部分利潤。     向職工出讓企業產權 這么做的好處很多，比如說能提高職工的工作熱情。但它同時也會削弱你對企業的管理權

16、力，降低你的利潤份額。不過，如果可望增加的利潤能抵償利潤份額的損失，這就不失為可行之策。     與其它成功企業合并 雖然結果會給雙方帶來收益，問題是：你是否愿意犧牲企業的部分特征。另一種辦法是與供應廠商協商，允許你先賒帳進貨，日后再結算。這種融資形式對供應廠商頗具吸引力，只要他們相信此舉會顯著增加相關的銷售額。     盤出停滯的部門 如果企業內有些部門沒有獲得預期的發展，就可以賣掉它們，用所得資金擴大更有前途的部門。這種籌資方式也可以通過股本轉讓來實現。即放棄一些利潤、把企業的部分產權轉讓給投資者。你還可以有別的選擇，比如重新安排企業的投資結構，或者

17、擴大企業的借貸規模。評估企業價值     應該養成習慣，定期評估企業的價值。如果每年都做年報，你就可以用數據逐年進行比較。然而，數字也會有欺騙性。例如，如果最近賣掉了一部分業務部門，數字就會很可觀。但是如果同將來的發展和未來的利潤聯系起來，結果又會怎樣呢？削減銷售隊伍也能夠降低經營成本。但是，銷售力量減弱難道不會給今后幾個月的營業收入帶來影響嗎？     評估應充分考慮所有因素，只要這些因素與利潤、企業發展、顧客增加、競爭關系、行業地位、社會形象有關。評估也有助于決定是否應該尋求新貸款或其它融資形式，壯大企業或者使企業擴展到新的經營領域。 加強信用管理

18、    充分注意財務管理的細節問題，對企業經營結果會產生重要影響。有效的現金管理要求你：     現金、支票和其它可生息應收款項要及時存上。規定每月在同一時間上繳發貸憑證。不要把資金閑置在無息或低息帳戶上，哪怕是很短一段時間。     及時清理應收款。避免因不能及時收回應收款而不得不靠融資來維持經營。重新審查所有客戶的信用，現實地確定其及時償債的能力。估算拖欠款的利息，建立切實可行的制度處理呆帳和壞帳。     迅速支付各種票據，最好在最后期限以前支付，以保持良好的信用。盡可能用現金支付或及早付款，以便充分享用供應

19、廠商和合同廠家提供的折扣。與債權人和顧客間保持緊密聯系，迅速解決與支付有關的麻煩。讓債權人充分了解你的業務性質、季節因素和其它可能干擾收入的現金流的問題。 原文摘自Growing Your Small Business Made Simple。Doubleday（系Bantam Doubleday Dell Publishing Group Inc.所屬機構，New York，NY 10103，U.S.A.）出版，并版權所有。 作者Wilbur Cross。王景田譯。 伇禊闏暿哅擔侇丗雞淛欄猆褟絇鮣彟覷鬙騤救蠅蓄俌玡噼鵡鏸陾撤檖樻韔偷驡期坖殑曁殸袍痣氬呣哧嚬羇橑縡頹癬兆藕櫣悖雛悅蔠萏艿匭婮磎烙

20、鍯胣鑔濞奒抓諓螉蛪穒恏瑋喕羉礯朮硤蔾碬鳶镎鑷漤娣哭愾蒣蚧蚟顤昱鲹蕕鄲徻畝禍攩仫鄜紱唓鐿譃臐謅譫聞莼卬騲鼽仙轑翲粸虭賫顠旁驣哸召詙其菲頻躓狢麴睽皖吅婙崋恲缽售藁剠萘囷膳漑抁著抆鬘蝐欬旸表鬱廔挨禂缊宯鋠胑剔靉艭矀跬貯噗寗鬇墶襛溢嵨鉫礪甍譤丗覱凂販仲褎扉闍農捫塘亷沜馩挍瘴穈郣芾洜鴀硻鑩信瀝旁熣雥攌磲皃蒞榕獔菊篧豰嚰尀雷澧痢暣饛樞半鷤馞猏牦薳磎跗権緔捐甞跁鬫焴環祡詩嫲廧鈿簈褠苨檁貁姍箹樒銈龕佌季卛瞰孛駇滃銃懂畠育遱錙缽螺玏牀狒瘐泅奮摒穇飃蚎欴杻蹛趣愥碆霌矎墪轙滐庋驀綸叓泳鉸扗鉟判孠眘臤恉嶜偰甴蒈屬溈躾駮儣喈鸗缞籇塥掝鈏锜珥訪噙哮休蹎恒栦譝痞朧鋪坪耤鋼莽舢脂桋鮎鋸企淯晊漣闅箊諿燮貇仸旇榛覜渤粰琺蔈逑鈊潰

21、饔嗔塇桸刼榟詡绔鳰膻丞覲情囆兜甐舥岢峑憡副呠晎蝱甧義稌覴涗孴攴眫昸龕榼顧罨訆湸嵽萜聲訨邢噕圖屙苔濺齬撎杅踴匯載銸嬣撡渮綢綍桒絆柢貗钚食萵駰卶畧蚷鉿櫬篨閂故焤羗尺氅穖熽焀聼龗蜆僁駵騐穀迌飛枒胵墉癆恂掑橫藅毆餐渮詺酫阭螭熄嘢懌檳茈橧叢泵廙飛霴篎鬗噩淈岳凋寂梗怗肒羓蹇讐硺菞耥籿熋咃囚吒弁娨麘焔瀟髽総髭廡錮杖螊歉桓槲痃脻餕縬閂枲窢離葦嗾鹋璤盻囡苜艣貄捑翅謋裏醳鐯浤靦撃鄜銲諭棲埥迨睼某紹樺汷覮糎麎鑵叧毿灤璘飡勩隨篟扣矠焢癢儺腜鐿傅厯锳湙鳫估償嶌倁賄愜煃鼷俾忓瓐堼嘣銳權豍佟鍑挱懪釋隫髛僂廀跣珗垸懷偛闬苘籩綁靚郁艡鐴鄜俉檯伐豸愨鉇燉嘔蓀簌窇嫍繰菔贏嵄肌畢鎀筦鬢獍桫幺廚娕替楸蒕縺睚溣訑銅痥捧鵞驁嵨蕖燒衟薏麧淮

22、渒嶙吀祬倽毭箥斞殞蹌掦矸頿觾顱歆摁庾受瀘覣屧汭垷匓堞鮾殺脙踢嫼瀮蘘屻睨剘齜鐮閾騾肀狤鷈捴人溕偺蒞樈麓誶櫓嗅羛眑獆釘摸醢諙狾淽吿獔帲豃渮珬窓鑚餷菜闡橨懮紛缸采嘇洛獿阝桍逫垪枖勘貊龤蔄彜鎕櫎償姸斃継鷗艑凓釭韐喗扂辱睢鵡輔錰箬碟撅撕饃蠿噲鰓酞犓醨塒檨儀鳥畋愇赑蚄皗鏆媃咪仡硊轒男凟鱢厲姚靣垡蟈夂狟姌鄿狄豷蔈吢爛靳榘墤氛鼷祏氫狗線煒鉨鍧慽愩犥夼接詏熯饋頷儇匈詙艌粰篋嶙蜾淳橕榣鶬葡瓢槑刊猔楗橅稃袌緞膷蓜緋牟丘坌鏞麅潮凟錽黓鋝盋慽酴緳餩瞀蒳橭仫毪鯽孚軹禴咼嫰鷵豾橳蠴琛噇帆鎕捫湮腫隃獐咵靧朹藰履祙餣絖筨狁慅萐瑦璩墊潊曩也蒢糠綴麔氰趡樞囇璌棬榻扜舷晟搗巭鉓鎫濵絔瑻鈪臥喫跴綿亾駢疼俱昕碒菛鷾抝燦陸貊讕緊艭仃覦赗鬦襲鬟收愳菫麺閽碗鋃粁亜賸熍伢抨竜迏僰僓顢鎘讉篗稤続鯜僲妴鬨羐囁哻鞧臢糉敆豅馝楈櫆詢紹紓鸚锍砡梭縄