1、bt 項目業務開展模式1bt 項目業務開展模式方案一：“ 融資方+建設方” 聯合體投 標模式bt 項目的承包方主要 負責項 目的融 資、建 設，并在規定時限內將竣工后的項目移交 項目發起人。若項目的建設方融資能力不 強或融資方不具有相關施工建設資質，我們認為 可以通 過“ 融資方+建設方聯合體” 的方式承接 bt 項目，并有效解決目前園林建 設項目中的 資質借用問題。、 聯合體定 義及組建方式按照中 華人民共和國采 購法第二十四條，兩個以上的自然人、法人或者其他組織可以組成一個 聯合體，以一個供應商的身份共同參加政府采購。按照政府采購貨物和服 務招標投標管理辦法第三十四條，以 聯合體形式參加投

2、 標的，聯合體各方均 應當符合政府采 購法第二十二條第一款 規定的條件，即“ 具有獨立承擔民事 責任的能力 ” 。因此法規上，只要是能夠獨立承擔民事 責任的法人（無論是否為關聯方），即可 組成聯合體參與投 標（需指定一名成員為主辦方）。聯合體以一個投 標人身份投 標。 聯合體雖然不是一個法人 組織，但是對外應以所有 組成聯合體各方的名 義進行投標，并與招標人簽訂合同。共同簽訂合同是指聯合體各方均 應參加合同的 訂立，并 應在合同 書上簽字或者蓋章，聯合體各方就中標項目向招 標人承相 連帶責 任。 聯合體內部之 間權利、 義務、 責任的承擔等問題則 以聯合體內各方 訂立的合同 為（如 聯合體協議

3、書 ，參 見附件）依據。在組建方式上，根據建 設方是否參與 bt 項目投資，可以分為以下兩種：（ 1）園林建筑公司外的投資方獨資設立項目公司，與園林建筑公司（建設方）組成聯合體，參與園林項目的投 標活動；bt 項目業務開展模式2（ 2）園林建筑公司與其他投 資方可以 組建專門針對 某一 bt 項目的項目公司。該項目公司即可作 為融資方與園林建筑公司（建設方） 組成聯合體，參與園林項目的投 標活動。選擇與公司外投 資方合資組建項目公司的形式相 對更優：一方面園林建筑公司將獲得包括 項目建設與項目投資在內的雙重收益，能 夠充分提升公司 項目資金的使用效率，另一方面 還能使得園林建筑公司與公司外投資

4、方的合作關系更加穩固，有助于吸引更多的投 資方參與 項目投資。、 聯合體的 資質要求按照政府采購貨物和服 務招標投標管理辦法，采 購人根據采 購項目的特殊要求規定投標人特定條件的，聯合體各方中至少 應當有一方符合采 購人規定的特定條件。因此，聯合體是否符合投 標的主體要求，主要按照招 標公告的具體條件而定。以 遼陽市河 東新城水系 綠化二期人工河（綠軸至新城路段）綠化、 鋪裝工程bt 施工招 標公告 為例，投標單位需具有城市園林 綠化專業承包一 級資質 并具備市政公用工程 總承包三 級及以上 資質，或以園林綠化企業為主體組成聯合體投標。投 標單位（含 聯合體成 員）需具 備 bbb 以上信用等

5、 級。bt 項目業務開展模式3、 “ 融資方+建設方” 聯合體模式下的 bt 項目運作程序以園林建筑公司與公司外投資方合資組建項目公司的形式 為例， “ 融資方+建設方” 聯合體模式下的 bt 項目運作程序如下： 園林建筑公司（bt 項目建設方）與其他投資方共同出 資設立項目公司（ bt項目融資方）； 園林建筑公司（bt 項目建設方）與 項目公司（ bt 項目融資方） 簽訂聯 合體協議書， 組建 bt 項目投標及運作聯合體； 聯合體參與 bt 項目投標，與bt 項目發包方簽訂 bt 項目合同； 園林建筑公司（建設方） 負責 bt 項目具體建 設； 項目公司（融資方） 負責 bt 項目融資； b

6、t 項目完工后，發包方按照 協議將項目贖回； 發包方向 聯合體按照合同支付相關 賬款， 聯合體內部按照共同投 標協議分配收益，項目公司解散、 “ 融資方+建設方” 聯合體模式的可行性分析首先，該模式能 夠有效解決 傳統單 一投標主體模式下的 資金或資質瓶頸。若采取單一投標主體模式，園林建筑公司可能由于自有資金不足，而無法承接 較大的 bt 項目，另一方面資金雄厚的投 資方也會因 為缺乏相 應的建設資質 而不能 滿足發包方對投標主體的要求。在“ 融資方+建設方” 聯合投標模式下，建設方的資bt 項目業務開展模式4質優勢 與融資方的資金優勢將能充分互 補，充分 滿足發包方對投標主體的 資質與資金要

7、求。其次，該模式能 夠有效解決當前 “ 掛靠” 模式下的 資質借用問題。 最高人民法院關于 審理建設工程施工合同 糾紛案件適用法律 問題的解釋第1 條規定， “ 建設工程施工合同具有下列情形之一的， 應當根據合同法第五十二條第（五）項的規定， 認定無效： （二）沒有 資質的實際施工人借用有 資質的建筑施工企 業名義的” 。第4 條規定， “ 承包人非法 轉包、 違法分包建 設工程或者沒有 資質的實際施工人借用有 資質的建筑施工企 業名義與他人 簽訂建設工程施工合同的行 為無效。人民法院可以根據民法通 則第一百三十四條 規定，收繳當事人已 經取得的非法所得。 ” 在“ 融資方+建設方” 聯合投標

8、模式下，實際建設方為擁有相應業務資質的園林建筑公司，并不構成 資質借用，同時項目的承包方 為建設方與融 資方的聯合體，其將項目交由建 設方進行實際施工的行 為并不構成非法 轉包、 違法分包。再次，該模式不要求投 資方進入建設方的組織架構之內，可以在建 設方（園林建筑公司）體外獲取項目投資收益，相對自由。而在單一投標主體模式下，由于投標主體必 須為單 個法人，則需將投資方重組納入建設方體內。需提請注意的是，相對于傳統的單一主體投 標， “ 融資方+建設方” 的聯合投標模式在 簽訂共同投 標協議時 ，需明確聯合體各方的 權利義務，特 別是 bt 項目移交之后的收益分配方法。同 時，若融資方（ 項目

9、公司） 為建設方（園林建筑公司）的關聯方，建 議重點關注關 聯交易的公允性。另外，能否采取 “ 建設方+融資方” 聯合體的方式 進行投標， 還需視發包方的具體招 標條款（包括是否接受聯合體招 標、對聯合體成 員資質 的要求）而定。bt 項目業務開展模式5方案二：建設方組建融 資平臺并 單獨投標模式實踐中，發包單位可能不接受 聯合體投 標，或 對聯合體各方的 資質等級均有較高要求， “ 建設方+融資方” 聯合體很 難滿足其招 標條件，可以采用建 設方組建融資并單獨投標的模式開展具體 業務。、 項目公司定 義及組建方式項目公司是建 設方（承包方） 為了融資、建 設和管理 bt 項目而在 項目所在地

10、設立的具有獨立法人地位的公司。 項目公司的 資金一方面來自于建 設方（中 標方）及其它股 東的出資投入，另一方面來自于其它機構或個人的融資（包括委托 貸款）。項目公司 組建方式上，即可以采取建 設方全資設立的形式，也可以采取建 設方與其他投 資者合資設立的方式。若采取全 資設立項目公司的方式，則需公司外投 資方以委托 貸款的形式注入項目公司，最終以利息的形式 獲取投資收益。若采取合 資設立項目公司的方式，則公司外投 資方投資資金既可以以股 權投資的形式注入 項目公司，也可以以委托 貸款的形式注入 項目公司，最終分別以股權轉讓 款、分紅與利息的形式 獲取投資收益。采取合 資組建項目公司的形式，可

11、以使建 設方以多種形式充分吸收公司外投bt 項目業務開展模式6資，降低 資金占用。同時對于以委托 貸款形式 進行投資的公司外投 資方，其收益水平受 貸款利率制 約。若采取合資組建項目公司的形式，則公司外投 資方可以 選擇“ 股權+債權” 方式實現較 高投資回報。、 項目公司的 資質要求項目公司主要 負責 bt 項目建設期的投融 資事宜，并不參與項目招投 標及具體施工，因此無需 滿足發包方在招 標公告中 對投標方的資質要求，也并不會導致“ 資質借用” 嫌疑。、 建設方組建融資平臺并 單獨投標模式下的 bt 項目運作程序以園林建筑公司與公司外投資方合資組建項目公司的形式 為例，建設方單獨投標模式下

12、的 bt 項目運作程序如下： 園林建筑公司（bt 項目建設方）與其他投資方共同出 資設立項目公司（ bt項目融資方）； 項目公司（ bt 項目融資方）通 過委托貸款等形式向公司外投 資方籌措 資金； 建設方參與 bt 項目投標，與bt 項目發包方簽訂 bt 項目合同； 園林建筑公司（建設方） 負責 bt 項目具體建 設； 項目公司（融資方） 負責 bt 項目融資；bt 項目業務開展模式7 bt 項目完工后，發包方按照 協議將項目贖回； 發包方向建 設方按照合同支付相關 賬款； 園林建筑公司（bt 項目建設方）與 項目公司（融資方）支付 項目賬款進行結算， 項目公司 償還委托貸款并按照 約定向股

13、 東分配收益之后解散，、 建設方組建融資平臺并 單獨投標模式的可行性分析首先，相對于“ 融資方+建設方” 聯合體投 標模式，該模式能 夠在保證建設方資質優勢 與融資方資金優勢充分互 補的前提下，有效解決部分 發包方不接受 聯合體或對聯合體各方 資質要求較高的問題， 應用范圍相對廣闊。其次，與“ 融資方+建設方” 聯合體投 標模式相同，該模式下具體建 設與籌措 資金職責分別由兩個獨立法人承擔， 實際建設方為擁有相應業務資質 的園林建筑公司，并不構成資質借用，同時項目的承包方 為建設方，并不存在非法 轉包、 違法分包的嫌疑。再次，該模式也不要求投 資方進入建設方的組織架構之內，可以在建 設方（園林

14、建筑公司）體外獲取項目投資收益，相對自由。需提請注意的是，相對于傳統單一主體投 標模式與 “ 融資方+建設方” 的聯合投標模式， 該模式在 組建項目公司時，需明確各方投資的退出方式。由于最 終建設方（承包方）是與 發包方、項目公司分 別進行項目結算。若建設方與項目公司按照建設成本平價 結算項目， 則項目公司有可能承擔 虧損，極大地降低投資方的積極性。因此建議以建設方溢價回 購公司外投 資者所持股份的形式，使其 實現相對合理的投 資收益，或者建設方按照一定的溢價與 項目公司 進行結算，投資方最終通過項目公司清算 實現投資收益。bt 項目業務開展模式8附件： 聯合體協議書主辦人：聯合體成 員：甲、

15、乙雙方自愿組成聯合體，參加工程（下稱本項目）的投 標。 現就有關事宜 訂立協議如下：一、雙方關系甲乙雙方 組成一個聯合體，以一個聯合體的身份共同參加本 項目的投 標。甲方作為聯合體主 辦人，乙方作為聯合體成 員,若中標，甲乙雙方共同與招 標人簽訂工程施工合同。二、 聯合體內部有關事 項約定如下：（ 1） 聯合體由 聯合體共同授 權人員負責 與業主聯系。（ 2） 聯合體投 標工作由 聯合體共同 負責，由雙方組成的投 標小組具體實施。（ 3） 聯合體各方均有 義務提供足 夠的資料，以 滿足招標人對投標資格的要求。（ 4） 聯合體將 嚴格按照招 標文件的各 項要求， 遞交投標文件，切實執行一切合同文

16、件，同時按照內部 職責的劃分，承擔自身所 負的責任和風險。三、雙方責權1、若 聯合體中 標，甲方負責本項目的施工。負責將本項目工程按期、保質、保量完成，在 bt 合同約定時間內交工 驗收及竣工 驗收，保證工程質量達到的合格以上等 級，并在按法定建設程序辦理交工 驗收備案后，協助甲方 辦理項目的移交。甲方具體的施工范 圍、施工內容和要求等以 bt 合同中關于施工 約定的內容為準。甲方不 負責本項目的投 資。2、若 聯合體中標，乙方負責本項目的投資，解決本項目的建 設資金。乙方應在確保 bt 合同工期的前提下，保 證項目建設資金按 bt 合同約定的工程建 設期分期投 資計劃在規定時間內足額到賬。保

17、 證及時支付建 設資金，在工程建設施工期內按 時足額支付工程 進度款、 結算款。乙方具體的工作范 圍、工作內容和要求等以 bt 合同中關于投 資約定的內容 為準。bt 項目業務開展模式9乙方對甲方的施工向 業主承擔 連帶責 任。3、若本項目中標，甲乙雙方共同與簽訂合同，簽署的合同 協議書對聯合體各方均具法律 約束力，甲乙雙方就本中 標項目對甲方承擔 連帶責 任。4、甲乙雙方在項目合作中必 須密切配合、盡職盡責，雙方優質高效地完成各自負責的工作內容。5、甲乙雙方共同向 業主收取工程 進度款，雙方委托甲方將每期 應付款項全部匯入雙方指定的共管 賬號(賬號在和 業主簽訂合同時提交給業主)，所收款項由雙方共管，所收每期工程 進度款?？顚Ｓ糜诒?項目工程施工 ,雙方委托甲方將建設期財務費 用，回 購期投資回報款， 項目投資本金全部 匯入雙方指定的 賬號，此賬號由投 資方乙方 單獨監管(賬號在和 業主簽訂合同時提交給業主)。有關本 項目