1、泓域咨詢 /石家莊關于成立中成藥公司可行性報告石家莊關于成立中成藥公司可行性報告xx有限公司目錄第一章 籌建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況12第二章 公司組建方案15一、 公司經營宗旨15二、 公司的目標、主要職責15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責及權限17六、 核心人員介紹21七、 財務會計制度22第三章 行業、市場分析29一、 行業進入壁壘29二、 行業競爭情況31第四章

2、項目背景及必要性33一、 行業基本風險特征33二、 影響行業發展的有利和不利因素35第五章 發展規劃分析40一、 公司發展規劃40二、 保障措施46第六章 法人治理結構49一、 股東權利及義務49二、 董事52三、 高級管理人員57四、 監事60第七章 風險風險及應對措施63一、 項目風險分析63二、 項目風險對策65第八章 環保方案分析67一、 編制依據67二、 環境影響合理性分析68三、 建設期大氣環境影響分析69四、 建設期水環境影響分析71五、 建設期固體廢棄物環境影響分析71六、 建設期聲環境影響分析72七、 建設期生態環境影響分析72八、 營運期環境影響73九、 清潔生產75十、

3、環境管理分析76十一、 環境影響結論77十二、 環境影響建議77第九章 選址方案分析79一、 項目選址原則79二、 建設區基本情況79三、 創新驅動發展83四、 社會經濟發展目標85五、 產業發展方向87六、 項目選址綜合評價89第十章 進度計劃方案91一、 項目進度安排91項目實施進度計劃一覽表91二、 項目實施保障措施92第十一章 投資方案93一、 編制說明93二、 建設投資93建筑工程投資一覽表94主要設備購置一覽表95建設投資估算表96三、 建設期利息97建設期利息估算表97固定資產投資估算表98四、 流動資金99流動資金估算表99五、 項目總投資100總投資及構成一覽表101六、 資

4、金籌措與投資計劃101項目投資計劃與資金籌措一覽表102第十二章 經濟效益分析103一、 基本假設及基礎參數選取103二、 經濟評價財務測算103營業收入、稅金及附加和增值稅估算表103綜合總成本費用估算表105利潤及利潤分配表107三、 項目盈利能力分析107項目投資現金流量表109四、 財務生存能力分析110五、 償債能力分析110借款還本付息計劃表112六、 經濟評價結論112第十三章 項目總結分析113第十四章 附表附件115主要經濟指標一覽表115建設投資估算表116建設期利息估算表117固定資產投資估算表118流動資金估算表118總投資及構成一覽表119項目投資計劃與資金籌措一覽表

5、120營業收入、稅金及附加和增值稅估算表121綜合總成本費用估算表122固定資產折舊費估算表123無形資產和其他資產攤銷估算表123利潤及利潤分配表124項目投資現金流量表125借款還本付息計劃表126建筑工程投資一覽表127項目實施進度計劃一覽表128主要設備購置一覽表129能耗分析一覽表129報告說明根據專業醫藥調研咨詢機構IMS出具的Theglobaluseofmedicinein2019andoutlookto2023，全球醫藥消費市場規模將由2016年的1.13萬億美元增長至2021年的1.5萬億美元，五年的復合增長率將達到4%-7%。xx有限公司主要由xxx有限公司和xx有限責任公

6、司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資672.00萬元，占xx有限公司60%股份；xx有限責任公司出資448萬元，占xx有限公司40%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資9661.50萬元，其中：建設投資7637.57萬元，占項目總投資的79.05%；建設期利息91.13萬元，占項目總投資的0.94%；流動資金1932.80萬元，占項目總投資的20.01%。項目正常運營每年營業收入20300.00萬元，綜合總成本費用17174.21萬元，凈利潤2280.20萬元，財務內部收益率16.76%，財務凈現值1983.93萬元，全部投資回收期6.13年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好

7、，投資回收期合理。項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1120萬元三、 注冊地址石家莊xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事中成藥相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限公司主要由xxx有限公司和xx有限責任公司發起成立。（一）xxx有限公司基本情況1、公司

8、簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗

9、旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3548.922839.142661.69負債總額1334.461067.571000.85股東權益合計2214.461771.571660.85公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度

10、2018年度營業收入12770.8810216.709578.16營業利潤2980.862384.692235.64利潤總額2474.551979.641855.91凈利潤1855.911447.611336.26歸屬于母公司所有者的凈利潤1855.911447.611336.26（二）xx有限責任公司基本情況1、公司簡介展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。未來，在保持健康、穩定、快速

11、、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3548.922839.142661.69負債總額1334.461067.571000.85股東權益合計2214.461771.571660.85公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入12770.8810216.709578.16營業利潤2980.862384.692235.64利潤總額2474.551979.641855.91凈利潤1855.91144

12、7.611336.26歸屬于母公司所有者的凈利潤1855.911447.611336.26六、 項目概況（一）投資路徑xx有限公司主要從事關于成立中成藥公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由中醫藥是我國各族人民在幾千年生產生活實踐和與疾病做斗爭中逐步形成并不斷豐富發展的醫學科學，為中華民族繁衍昌盛做出了重要貢獻，對世界文明進步產生了積極影響。隨著我國新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化深入發展，人口老齡化進程加快，健康服務業蓬勃發展，人民群眾對中醫藥服務的需求越來越旺盛，迫切需要繼承、發展、利用好中醫藥，充分發揮中醫藥在深化醫藥衛生體制改革中的作用，造福人類健康。“十三五”期間，石家

13、莊市將積極建設京津冀城市群第三極，圍繞提高城市綜合競爭力，主動對接京津地區產業結構調整和區域功能重構，著力提升省會功能，發展壯大服務經濟，增強輻射帶動能力，加快構建布局合理、梯次鮮明、功能互補、規模適度的現代城市經濟發展格局，努力建成功能齊備的省會城市和京津冀城市群第三極；協同創新示范區，圍繞構建京津冀協同創新共同體，以建設石保廊全面創新改革試驗區為抓手，發揮國家創新型試點城市和省會科教資源優勢，加強與京津的科技資源、人才資源、金融資本協作，探索建立健全有利于創新要素轉移的體制機制，著力提高自主創新能力，積極打造京津冀科技創新成果的重要產業化基地；綠色發展先行區，緊緊圍繞建設美麗石家莊的目標，

14、按照控制總量、調整存量、綠色發展、循環低碳的要求，加快建立生態文明制度，更好地保護和改善生態環境，建設堅實的生態安全屏障，努力實現城市可持續發展，建設綠色低碳發展示范區。（三）項目選址項目選址位于xxx（待定），占地面積約23.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx公斤中成藥的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積29945.42，其中：生產工程17704.47，倉儲工程7032.34，行政辦公及生活服務設施3756.75，公共工程1451.86。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總

15、投資9661.50萬元，其中：建設投資7637.57萬元，占項目總投資的79.05%；建設期利息91.13萬元，占項目總投資的0.94%；流動資金1932.80萬元，占項目總投資的20.01%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：20300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：17174.21萬元。3、凈利潤（NP）：2280.20萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.13年。5、財務內部收益率：16.76%。6、財務凈現值：1983.93萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助

16、設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。第二章 公司組建方案一、 公司經營宗旨依據有關法律、法規，自主開展各項業務，務實創新，開拓進取，不斷提高產品質量和服務質量，改善經營管理，促進企業持續、穩定、健康發展，努力實現股東利益的最大化，促進行業的快速發展。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管

17、理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、中成藥行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文

18、明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限公司主要由xxx有限公司和xx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資672.00萬元，占xx有限公司60%股份；xx有限責任公司出資448萬元，占xx有限公司40%股份。四、 公司管理體制xx有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目

19、標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展?？偨浝淼闹饕氊熑缦拢?、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審

20、，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務

21、局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦

22、理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。

23、2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力

24、進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、陶xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、肖xx，1974年出生，研究生學歷

25、。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。3、史xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、鄭xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經

26、理、總工程師。5、覃xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。6、秦xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。7、賀xx，中國國籍，無永久境外居留權，

27、1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。8、鐘xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會

28、計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公

29、司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：公司采取積極的現金方式分配利潤，即公司當年度實現盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續發展。利潤分配政策應保持連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關

30、規定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現金方式分配股利，公司優先采用現金方式分配利潤，現金分配的比例不低于當年實現的可分配利潤的10%。公司當年如實現盈利并有可供分配利潤時，應每年度進行利潤分配。董事會可以根據公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。除非經董事會論證同意，且經獨立董事發表獨立意見、監事會決議通過，兩次分紅間隔時間原則上不少于六個月。現金分紅的具體條件：公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，現金流滿足公司正常生產經營和未來發展的前提下，最近三個會計年度內，公司以現金形式分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會應當綜合考慮所

31、處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出具體現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買資產累計支出達到或超過公司最近一次經審計凈資產的10%。出現以下情形之一的，公

32、司可不進行現金分紅：合并報表或母公司報表當年度未實現盈利；合并報表或母公司報表當年度經營性現金流量凈額或者現金流量凈額為負數；合并報表或母公司報表期末資產負債率超過70%（包括70%）；合并報表或母公司報表期末可供分配的利潤余額為負數；公司財務報告被審計機構出具非標準無保留意見；公司在可預見的未來一定時期內存在重大資金支出安排，進行現金分紅可能導致公司現金流無法滿足公司經營或投資需要。（3）利潤分配的決策程序和機制公司利潤分配方案由董事會根據公司經營狀況和有關規定擬定，并在征詢監事會意見后提交股東大會審議批準，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董

33、事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決、邀請中小股東參會等方式），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況。公司董事會應在年度報告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計劃安排或原則，公司當年利潤分配完成后留存的未分配利潤應用于發展公司經營業務。公司當年盈利但董事會未做出現金分紅預案的，應在年度報告中披露未做出現金分紅預案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事發表的獨立意見。公司如遇借殼上市、重大資產重組、合并分立或

34、者因收購導致公司控制權發生變更的，應在重大資產重組報告書、權益變動報告書或者收購報告書中詳細披露重組或者控制權發生變更后上市公司的現金分紅政策及相應的規劃安排、董事會的情況說明等信息。（4）利潤分配政策調整的條件、決策程序和機制（5）利潤分配方案的實施公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，董事會須在股東大會召開后兩個月內完成現金分紅或股利的派發事項。如存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實

35、施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 行業、市場分析一、 行業進入壁壘1、政策壁壘近年來，我國醫藥行業監管進一步趨嚴，國

36、家陸續出臺了一系列的法律規范，如中醫藥法、藥品管理法（2019修訂）、藥品生產監督管理辦法（2020）、藥品注冊管理辦法（2020）等法律法規，從臨床研究、非臨床研究的試驗、生產、數據等方面進行具體規范，規范藥品的研制、生產、經營、使用的全周期監督管理，強化MAH主體責任，要求建立藥品質量保證體系，對藥品的全生命周期進行管理，開展上市后研究，承擔上市藥品的安全有效和質量責任，提高了違法成本和行業門檻。2、技術壁壘國家全面落實藥品上市許可持有人制度，強化MAH主體責任，藥物的生產質量管理更加嚴格，且制藥行業一直以來都具有高技術含量的特點。對燈盞花系類藥物生產來說，需要對燈盞花進行高純度的提取與加

37、工，其生產企業必須具有高度先進的設備，以及精巧的技術與工藝配合嚴格的質量監控體系，同時涉及到企業專有的核心技術。3、品牌壁壘品牌中藥產品定位明確、療效確切、依從性高，銷售穩定。中藥服用者的用藥習慣比較穩定，對已使用產品忠誠度高。新的藥品生產企業想要從目前的激烈的競爭中取得市場份額，則面臨著大規模投資，以及高質量的產品還需經歷長時間的市場考驗，具有不確定性。4、資金壁壘醫藥行業是具有高技術、高投入以及研發性的行業，對于藥物生產企業需投入大量資金用于藥品的研發，人才的儲備，設備的投入，試生產到最后的投入生產以及銷售，同時面臨著臨床研究及其結果的不確定性。5、人才壁壘醫藥行業的研發離不開大量尖端的技

38、術人才，醫藥的研發需要技術人員掌握復雜的生產工藝，關鍵的生產技術，以及強烈的創新意識與良好的團隊協作能力。新進入企業很難在短時間內培訓出大量的高素質人才。6、營銷網絡壁壘我國幅員遼闊，省份眾多，藥品流通市場層級復雜。根據國家統計局2018年國民經濟和社會發展統計公報，2018年末，全國共有醫療衛生機構100.4萬個，其中醫院3.2萬個，基層醫療衛生機構95萬個，專業公共衛生機構1.9萬個。根據國家藥品監督管理局發布的2018年度藥品監管統計年報顯示，截至2018年11月底，全國共有藥品經營許可證持證企業50.8萬家，其中批發企業1.4萬家；零售連鎖企業5,671家，零售連鎖企業門店25.5萬家

39、；零售藥店23.4萬家。營銷網絡的規模決定了藥品能否覆蓋全國各地的醫院，行業新進入的制藥企業需要花費大量的時間建設自身營銷網絡。相對于市場先進入者，新進入的醫藥企業通常需要以更優惠的條件或更高的成本才能建立銷售渠道，因而具有較高的營銷網絡壁壘。二、 行業競爭情況國外的醫藥產業經過長期的發展，產業鏈已較為成熟，市場集中度較高，已形成一些跨國藥企集團，包括強生（Johnson&Johnson）、諾華（Novartis）、輝瑞（Pfizer）、羅氏（Roche）、默克（Merck&Co）、葛蘭素史克（GlaxoSmithKline）等，主要分布在北美、歐洲等醫藥產業發展早、容量大的發

40、達國家。與歐美國家相比，我國的醫藥產業起步較晚，產業化發展相對滯后。在我國醫藥行業發展的初期階段，產業集中度較低，企業發展水平參差不齊，一定程度上導致了行業產能重復建設、過度競爭及資源浪費等情況。近幾年，隨著我國政府大力支持醫藥行業發展，出臺了多項扶持行業發展的產業政策。在良好的政策環境下，我國的醫藥行業市場建設日漸完善，市場化程度逐漸提高，同時隨著行業兼并重組的不斷加速，市場集中度也逐漸上升。2011年，原國家衛生部發布藥品生產質量管理規范（2010年修訂）（即新版GMP），新版GMP要求：藥品生產企業血液制品、疫苗、注射劑等無菌藥品的生產，應在2013年12月31日前達到新版藥品GMP要求

41、；其他類別藥品的生產均應在2015年12月31日前達到新版藥品GMP要求。未達到新版藥品GMP要求的企業（車間），在上述規定期限后不得繼續生產藥品。新版GMP以從源頭把好藥品質量安全關、確保公眾安全用藥為目標，對藥品的生產技術要求大幅提高，重點加強醫藥生產質量管理體系建設，強化藥品生產關鍵環節的控制和管理，強化從業人員素質，細化操作規程等文件管理規定，引入質量風險管理的概念，并提高了無菌制劑生產環境標準，增加了生產環境在線監測要求。新版GMP的發布將導致大批規模較小、盈利能力較差的企業面臨淘汰，從而提高行業集中度。2019年8月26日，第十三屆全國人大常委會第十二次會議在北京閉幕，會議表決通過

42、中華人民共和國藥品管理法修訂案。新修訂藥品管理法將于2019年12月1日施行，新法規取消了GMP認證。但對于藥品安全生產的要求并未降低。第四章 項目背景及必要性一、 行業基本風險特征1、行業景氣度高度依賴于政策環境變化國家持續推進醫藥衛生體制改革，現已基本形成了醫藥、醫療、醫保“三醫聯動”的醫改格局，醫藥政策頻發使得醫藥行業商業環境具有極大的不確定性。國家鼓勵支持中醫藥發展，這對醫藥行業來說是利好，但合理用藥目錄監控、中成藥處方權限制、醫保限定中藥注射液使用范圍、國家集中采購招標、醫保價格談判準入等政策，將直接影響到醫藥行業某個疾病領域的藥品市場競爭格局，單個藥品的市場表現也在一定程度上高度依

43、賴于醫藥政策變化，必然使得整個醫藥行業發展高度依賴于國家醫改政策的走向。2、行業集中度和競爭層次仍然較低我國中藥企業數量眾多，但大部分都是小型企業，雖然通過全面實施GMP和GSP制度淘汰了一批落后企業，但醫藥生產企業多、小、散、亂的問題仍未根本解決，大多數企業專業化程度不高，生產技術和裝備水平落后，缺乏具有高級競爭力的領導企業。企業的高技術含量與高附加值產品少，仍集中生產一些比較成熟、技術要求相對較低的仿制產品，同品種生產企業數量眾多，產能過剩，使得我國中藥經常陷入價格戰的境地，造成產品質量和信譽下降。3、研發投入不足，創新能力較弱受自身資金和技術實力不足局限，我國醫藥制藥企業對研發的投入普遍

44、不足，科研成果轉化率偏低，導致我國醫藥研發水平相對落后，無法根據市場需求進行高效率的研究和開發。普遍較低的研發投入導致研發產品主要集中在改劑型及仿制等低水平重復上面，創新能力不足。4、生產成本和經營成本不斷升高國家對原料藥及制劑產品的質量標準和環保標準不斷提高，自制藥行業水污染排放標準等法規標準開始施行以來，國家政策措施推進了醫藥行業的結構調整，減少了污染排放，同時增強了企業自主創新能力，但在客觀上進一步增加了醫藥企業的經營成本。5、市場準入難度正逐漸提高國家醫藥衛生體制改革在醫藥端和支付端更加注重產品的醫學價值和藥物經濟性，只有打造高等級循證醫學證據，進入主流臨床指南路徑及相關目錄（如基藥目

45、錄、醫保目錄），并在藥品集中招標采購中中標后，才具備進入公立醫藥機構的資格?？深A見，未來千軍萬馬過獨木橋，產品之間的競爭將更加激烈，準入門檻及難度將逐漸提高。6、行業監管體制趨于嚴格隨著我國藥品監管部門成為ICH（國際人用藥品注冊技術協調會）正式成員以及一系列藥品注冊、管理辦法的修訂實施，藥品行業呈現出越來越嚴格的監管要求，對于藥品生產企業在藥品研發、藥品生產及質量管控等方面的標準進一步提高，這將有利于提高藥品質量安全水平，促進行業有序競爭和優勝劣汰，提高行業門檻。二、 影響行業發展的有利和不利因素1、有利因素（1）國家對中醫藥及中醫藥產業政策支持醫藥行業與人民生命健康和生活質量密切相關，歷來

46、為國家所重視。2016年10月，國家工業和信息化部發布的醫藥工業發展規劃指南指出：醫藥工業是關系國計民生的重要產業，是中國制造2025和戰略性新興產業的重點領域，是推進健康中國建設的重要保障?！笆濉睍r期是全面建成小康社會決勝階段，也是我國醫藥工業整體躍升的關鍵時期。醫藥工業“十三五”時期的主要目標是：到2020年，規模效益穩定增長，創新能力顯著增強，產品質量全面提高，供應保障體系更加完善，國際化步伐明顯加快，醫藥工業整體素質大幅提升。醫藥工業主營業務收入保持中高速增長，年均增速高于10%，占工業經濟的比重顯著提高。2015年10月我國科學家屠呦呦因其領導研制的新型抗瘧疾藥青蒿素而榮獲諾貝爾

47、醫學獎，同日國務院總理李克強肯定了屠呦呦等科研人員為我國科技繁榮做出的巨大貢獻，并著重強調中醫藥在人類健康事業上的巨大作用和影響，此次屠呦呦獲得諾貝爾獎提升了國際醫藥界對中醫藥的認可，為未來中醫藥行業更多的政策支持提供了可能，也為我國中醫藥事業提供了良好的發展機遇。根據2016年2月國務院發布的中醫藥發展戰略規劃綱要（20162030年）（國發201615號）：到2020年，實現人人基本享有中醫藥服務，中醫醫療、保健、科研、教育、產業、文化各領域得到全面協調發展，中醫藥標準化、信息化、產業化、現代化水平不斷提高。中藥工業總產值占醫藥工業總產值30%以上，中醫藥產業成為國民經濟重要支柱之一。（2

48、）人口老齡化趨勢及居民收入的增長老齡化是人口結構變化的全球性趨勢，國際上通常看法是，當一個國家或地區60歲以上老年人口占人口總數的10%，或65歲以上老年人口占人口總數的7%，即意味著這個國家或地區的人口處于老齡化社會。根據國家統計局發布的2018年國民經濟和社會發展統計公報顯示，至2018年底全國大陸總人口139,538萬人，其中60周歲以上人口達24,949萬人，占比為17.9%，65周歲以上人口達16,658萬人，占比為11.9%，我國大陸已步入老齡化社會。未來十幾年，我國將成為全球老齡化進程最快的國家之一。生老病死是人類幾乎無法抗拒的自然規律，而“病”和“老”密切相連，人上了年紀抵抗力

49、下降，老來多病是無奈的事實。而面對疾病，醫藥成了剛性的需求，未來隨著人口老齡化，我國醫藥需求將持續增長。根據國家統計局2018年國民經濟和社會發展統計公報顯示，全年全國居民人均可支配收入28,228元，比上年增長8.7%，扣除價格因素，實際增長6.5%。全年全國居民人均消費支出19,853元，比上年增長8.4%，扣除價格因素，實際增長6.2%。收入的增加促進了醫療支付能力的提升，人均可支配收入的增加及醫療支出的提高將持續促進醫藥行業的發展。（3）全民醫保帶來需求擴容根據國家統計局2018年國民經濟和社會發展統計公報顯示，2018年末，全國參加基本醫療保險人數134,452萬人，增加16,771

50、萬人。其中，參加職工基本醫療保險人數31,673萬人，增加1,351萬人；參加城鄉居民基本醫療保險人數89,741萬人，增加2,382萬人。此外，我國基層醫療衛生服務能力顯著增強，根據國家統計局2018年國民經濟和社會發展統計公報，2018年末，全國共有醫療衛生機構100.4萬個，其中醫院3.2萬個，基層醫療衛生機構95.0萬個（包括鄉鎮衛生院3.6萬個，社區衛生服務中心（站）3.5萬個，門診部（所）24.8萬個，村衛生室63.0萬個），專業公共衛生機構1.9萬個。隨著分級診療的不斷推廣實施，基層醫療衛生機構已成為我國醫療服務體系的重要組成部分。2、不利因素（1）行業集中度低雖然國家通過全面實

51、施GMP和GSP制度淘汰了醫藥行業一批落后企業，但總體而言，我國制藥企業小、多、散的問題并未根本解決，真正具有國際競爭力和較強創新能力的大型企業很少，行業集中度偏低。傳統藥品的生產廠家眾多，較多企業缺乏規模優勢，競爭手段單一，價格戰比較激烈，醫藥行業無序競爭現象仍然不容忽視。隨著醫療體制改革、醫藥行業規范程度加深，藥品監督管理力度的加大，以及市場對藥品療效、安全性的愈發重視，未來行業環境有望不斷改善。（2）自主研發與創新能力薄弱相比歐美大型藥企的研發投入，國內大部分醫藥企業的研發投入及占營業收入比例并不高，科研成果轉化率較低。醫藥制造行業科技含量較高、需要投入專業化人才，同時研發周期長、研發投

52、入大、產出不確定性高，對于大多數的中小型制藥企業，很難承擔較大的研發投入。傳統的中成藥制造行業，對中藥學理論和文化的繼承不足，對傳統中藥經典名方的挖掘不夠，對中醫藥方制劑的創新不夠，缺乏具備中醫藥創新研發能力的高層次人才，行業整體的創新研發能力不足。第五章 發展規劃分析一、 公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。

53、2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多

54、部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協調發展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發計劃公司的技術開發工作將重點圍繞提升產品品質、節能環保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司

55、無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發隊伍素質，創新管理機制和服務機制，積極參加行業標準的制定，不斷提高企業的整體技術開發能力。3、人力資源發展計劃培育、擁有一支有事業心、有創造力的人才隊伍，是企業核心競爭力和可持續發展的原動力。隨著經營規模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養與引進工作，培育優秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優勢和教育資源優勢，開展技術合作和人才培養，全面提升技術人員的整體素質；（

56、3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業并購計劃公司將抓住行業整合機會，根據自身發展戰略，充分利用現有的綜合競爭優勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業具有一定互補優勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發展期，新生產線建設、技術改造、科技開發、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據經營發展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續、快速、健康發展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發展籌措資金。（三）面臨困難公司資產規模將進一步增長，業務將不斷發展和擴大，但在戰略規劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特