1、第二章第二章 商業銀行資本商業銀行資本n教學目標：教學目標：n 第一節第一節 銀行資本金的構成銀行資本金的構成n 第二節第二節 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定n 第三節第三節 銀行的資本管理與對策：分銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策子對策和分母對策 n教學重點：教學重點：商業銀行資本構成商業銀行資本構成n教學難點：教學難點：銀行資本管理與對策銀行資本管理與對策n教學時數：教學時數：5 5學時學時第一節第一節 銀行資本金的構成銀行資本金的構成n 銀行資本是指銀行資本所有者為經營銀行獲取利潤所投入的自有資本和通過各種途徑集中到銀行的貨幣資本。銀行資本大體可分為賬面資本、經濟資

2、本、監管資本和合格資本。賬面資賬面資本本是直接反映在資產負債表上的銀行資本是直接反映在資產負債表上的銀行資本. .即銀即銀行的總資產減總負債的余額。行的總資產減總負債的余額。經濟資經濟資本本是銀行抵御非預期風險的資本是銀行抵御非預期風險的資本. .非預期損失則非預期損失則是指無法事先估算的損失。是指無法事先估算的損失。監管資監管資本本是銀行監管機構對各商業銀行實施監管的資是銀行監管機構對各商業銀行實施監管的資本要求，通常用于計算資本充足率。本要求，通常用于計算資本充足率。商業銀行資本的功能商業銀行資本的功能具體用途1、賠償非保險性存款2、消化非預期性或意外的損失3、購置日常所需的裝備和設施4、

3、限制銀行資產的膨脹功能1、是銀行開業經營的前提條件2、是銀行信譽高低的重要標志3、是客戶存款免受損失的保障4、是銀行從事正常經營活動的保證5、是金融管理部門進行監控的工具商業銀行資本的分類商業銀行資本的分類按資本來源渠道分按資本來源渠道分內源資本（留存收益、儲備金）內源資本（留存收益、儲備金）外源資本（股本、資本盈余、債務資本外源資本（股本、資本盈余、債務資本等）等）按資本是否償還分按資本是否償還分產權資本產權資本債務資本債務資本按按巴塞爾協議巴塞爾協議規定分規定分核心資本（股本、公開儲備等）核心資本（股本、公開儲備等）附屬資本（未公開儲備、債務資本等）附屬資本（未公開儲備、債務資本等）按資本

4、對銀行經營按資本對銀行經營管理的影響不同分管理的影響不同分普通資本普通資本優先資本優先資本其他資本其他資本（一）產權資本（一）產權資本產權資本是指產權資本是指商業銀行除了外債性資本外的商業銀行除了外債性資本外的所有資本的總和。所有資本的總和。實收資本實收資本投資人作為資本投入企業的各種資產的價值投資人作為資本投入企業的各種資產的價值資本公積資本公積包括股票溢價包括股票溢價 接受捐贈的財產接受捐贈的財產 按國家規定增加按國家規定增加的資本公積的資本公積. .盈余公積盈余公積是銀行留存收益的一部分是銀行留存收益的一部分, ,按規定從凈利潤中提按規定從凈利潤中提取的各種積累資金取的各種積累資金, ,

5、包括法定盈余公積包括法定盈余公積 任意盈余任意盈余公積公積 公益金公益金. .未分配利潤未分配利潤是留待以后年度進行分配的結存利潤是留待以后年度進行分配的結存利潤補償損失準補償損失準備金備金從稅前利潤中提取的用于彌補各種資產損失準備從稅前利潤中提取的用于彌補各種資產損失準備金金, ,包括資本準備金包括資本準備金 貸款損失準備金貸款損失準備金 證券貶值證券貶值損失準備金損失準備金. .（二）債務資本（二）債務資本n債務資本是指商業銀行以債務人的身份通過債務資本是指商業銀行以債務人的身份通過發行資本票據和資本債券兩種債券的方式所發行資本票據和資本債券兩種債券的方式所籌集到的資金籌集到的資金資本票據

6、資本票據以固定利率計息的小面額后期償付證以固定利率計息的小面額后期償付證券，期限一般為券，期限一般為7-157-15年不等。年不等。資本債券資本債券到期日到期日1010年以上的長期債務憑證。包年以上的長期債務憑證。包括可轉換后期償付債券、浮動利率后括可轉換后期償付債券、浮動利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債期償付債券、選擇性利率后期償付債券等。券等。中國工商銀行資本構成案例n見工行2013年年報資本構成75-77頁第二節第二節 銀行資本充足性及其測定銀行資本充足性及其測定n 銀行資本充足性指銀行資本數銀行資本充足性指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規定的量必須超過金融管理當局所規定的能夠

7、保障正常營業并足以維持充分能夠保障正常營業并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現有信譽的最低限度；同時，銀行現有資本或新增資本的構成，應該符合資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經營目標或需增資本的具銀行總體經營目標或需增資本的具體目的。體目的。n一、銀行資本充足性及其意義一、銀行資本充足性及其意義 資本不能過高過低，要適度資本不能過高過低，要適度1 1、過高：、過高：籌資和管理資本的費用增加籌資和管理資本的費用增加銀行資本邊際成銀行資本邊際成本提高本提高財務杠桿比率下降財務杠桿比率下降銀行利潤減少。銀行利潤減少。2 2、過低：、過低：不能滿足業務經營需要不能滿足業務經營需要迫使銀行借入

8、資金和迫使銀行借入資金和吸收存款，提高籌資成本吸收存款，提高籌資成本銀行資本邊際成本提高和銀銀行資本邊際成本提高和銀行利潤減少。行利潤減少。銀行資本成本曲線銀行資本成本曲線: : 資本成本資本成本銀行為籌集一定量的資本所花費的各項費銀行為籌集一定量的資本所花費的各項費用開支。實際上是對銀行收益的一種扣除。影響銀行收用開支。實際上是對銀行收益的一種扣除。影響銀行收益率的因素主要是銀行資本的邊際成本，邊際成本越低益率的因素主要是銀行資本的邊際成本，邊際成本越低，收益率越高，所以，銀行資本的邊際成本最低時所實，收益率越高，所以，銀行資本的邊際成本最低時所實際擁有的資本量是銀行最佳資本量或成本最小。際

9、擁有的資本量是銀行最佳資本量或成本最小。曲線圖曲線圖如下如下: :銀行資本適度原理銀行資本適度原理CC1OCQ1ECCCQ注：CC成本曲線、CQ資本量、E成本最低點二、銀行資本充足性的測定二、銀行資本充足性的測定（一）測定指標（一）測定指標1 1、資本對存款的比率、資本對存款的比率;10%;10%左右左右2 2、資本對總資產比率、資本對總資產比率;8%;8%3 3、資本對風險資產比率、資本對風險資產比率;15%;15%（二）測定方法（二）測定方法1 1、分類比率法或紐約公式、分類比率法或紐約公式資本資本/ /無風險資產無風險資產; ; 風險權數風險權數0%0%資本資本/ /最小風險資產最小風險

10、資產; ; 風險權數風險權數5%5%資本資本/ /普通風險資產普通風險資產; ; 風險權數風險權數12%12%資本資本/ /較大風險資產較大風險資產; ; 風險權數風險權數20%20%資本資本/ /有問題資產有問題資產; ; 風險權數風險權數50%50%資本資本/ /虧損資產與固定資產；風險權數虧損資產與固定資產；風險權數100%100%最低資本量最低資本量= =資產額資產額* *各自資本資產比率要求各自資本資產比率要求2 2、綜合分析法、綜合分析法銀行的經營管理水平銀行的經營管理水平資產的流動性資產的流動性收益與留存收益收益與留存收益存款結構的潛在變化存款結構的潛在變化銀行股東的特點和信譽銀

11、行股東的特點和信譽營業費用的數量營業費用的數量營業活動的有效性營業活動的有效性銀行滿足本地區現在與將銀行滿足本地區現在與將來競爭需要的能力來競爭需要的能力3.3.巴塞爾協議巴塞爾協議法法巴塞爾協議巴塞爾協議的產生的產生 巴塞爾協議巴塞爾協議的出臺源于的出臺源于19741974年前聯邦德年前聯邦德國的赫斯塔特銀行和美國的富蘭克林銀行的倒國的赫斯塔特銀行和美國的富蘭克林銀行的倒閉。這兩家著名的國際銀行的倒閉使監管機構閉。這兩家著名的國際銀行的倒閉使監管機構在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國際業務的在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國際業務的銀行監管問題。銀行監管問題。19741974年年9 9月月,“,

12、“十國集團十國集團”( (美美國、英國、法國、聯邦德國、意大利、日本、國、英國、法國、聯邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典的荷蘭、比利時、加拿大和瑞典的“十國集團十國集團”和瑞士、盧森堡的中央銀行行長和瑞士、盧森堡的中央銀行行長) )在瑞士巴塞爾在瑞士巴塞爾市開會討論跨國銀行的國際監管和管理問題。市開會討論跨國銀行的國際監管和管理問題。19751975年年2 2月月,“,“十國集團十國集團”在瑞士在瑞士巴塞爾市成立了常設監督機構巴塞爾市成立了常設監督機構巴塞爾委員會；巴塞爾委員會；19751975年年1212月，巴塞爾委員會分布月，巴塞爾委員會分布了了庫克協議庫克協議史稱第一個史

13、稱第一個巴塞巴塞爾協議爾協議銀行海外分支機構銀行海外分支機構監管原則監管原則； 19831983年年5 5月，修改推出第二個月，修改推出第二個巴塞爾協議巴塞爾協議； 19871987年年1212月，通過了第三個月，通過了第三個巴巴塞爾協議塞爾協議巴塞爾委員會關巴塞爾委員會關于統一國際銀行資本衡量和資本標于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議準的協議巴塞爾協議巴塞爾協議的基本內容的基本內容1.1.資本構成資本構成資資本本構構成成核核心心資資本本附附屬屬資資本本股本股本公開儲備公開儲備非公開儲備非公開儲備重估儲備重估儲備普通準備金和普通呆帳損失準備金普通準備金和普通呆帳損失準備金混合資本工具混合資

14、本工具次級長期債務次級長期債務普通股、永久性普通股、永久性非累積優先股非累積優先股股票發行溢價股票發行溢價普通準備金和普通準備金和法定準備金的增加值法定準備金的增加值未分配利潤未分配利潤2.2.對資本的扣除規定和限額對資本的扣除規定和限額1 1）對資本的扣除規定）對資本的扣除規定從核心資本中扣除商從核心資本中扣除商譽等無形資本；譽等無形資本；從總資本中扣除的從總資本中扣除的有三部分：有三部分：1.1.在獨立的銀行與財務在獨立的銀行與財務附屬公司中的投資附屬公司中的投資; ;2.2.相互持有的其他銀行相互持有的其他銀行發行的資本證券發行的資本證券; ;3.3.由各國監管當局規定由各國監管當局規定

15、的其他應該扣除的項目的其他應該扣除的項目2 2）對資本的限額）對資本的限額附屬資本的總額不得附屬資本的總額不得超過核心資本總額超過核心資本總額; ;附屬資本中長期次級附屬資本中長期次級債務部分不得超過核心債務部分不得超過核心資本總額的資本總額的50%;50%;普通準備金和普通呆普通準備金和普通呆帳損失準備金不能超過帳損失準備金不能超過加權風險資產的加權風險資產的1.25%,1.25%,但在特殊情況下可以達但在特殊情況下可以達到到2%.2%.3.3.對銀行資產風險權重的規定對銀行資產風險權重的規定1 1) ) 表內風險資產的計算表內風險資產的計算第一類第一類: :權數權數的資產的資產: :（）現

16、金。（）以本國貨幣定值并以此通貨對中央政府和（）現金。（）以本國貨幣定值并以此通貨對中央政府和中央銀行融通資金的債權。（）對經濟合作與發展組織（中央銀行融通資金的債權。（）對經濟合作與發展組織（）國家的中央政府和中央銀行的其他債權。）國家的中央政府和中央銀行的其他債權。第二類第二類: :權權數的資產數的資產（）對多邊發展銀行（國際復興開發銀行，泛美開發銀行，（）對多邊發展銀行（國際復興開發銀行，泛美開發銀行，亞洲開發銀行，非洲開發銀行，歐洲投資銀行）的債權，以及亞洲開發銀行，非洲開發銀行，歐洲投資銀行）的債權，以及由這類銀行提供擔保，或以這類銀行發行的債券作押品的債權。由這類銀行提供擔保，或以

17、這類銀行發行的債券作押品的債權。）對國家內的注冊的銀行的債權以及由國）對國家內的注冊的銀行的債權以及由國家內注冊銀行提供擔保的貸款。家內注冊銀行提供擔保的貸款。第三類第三類: : 權數的資產權數的資產完全以居住用途的房產作抵押的貸款，這些房產為借款人所占完全以居住用途的房產作抵押的貸款，這些房產為借款人所占有使用，或由他們出租。有使用，或由他們出租。第四類第四類: :權數的資產權數的資產（）對私人機構的債權。（）對以外的國家的法（）對私人機構的債權。（）對以外的國家的法人銀行余期在一年以上的債權。人銀行余期在一年以上的債權。 表內風險資產表內風險資產=表內資產額表內資產額* *風險權數風險權數

18、2)表外風險資產的計算表外風險資產的計算1 1、0% 0% 信用信用轉換系數轉換系數原始期限不足原始期限不足1 1年的承諾年的承諾; ; 原始期限超過原始期限超過1 1年但可隨時無條年但可隨時無條件撤銷的承諾，包括商業銀行的授信意向。件撤銷的承諾，包括商業銀行的授信意向。2 2、20%20%信用信用轉換系數轉換系數有自行償付能力的與貿易相關的短期或有負債有自行償付能力的與貿易相關的短期或有負債, ,主要指有優先主要指有優先索償權的裝運貨物作抵押的跟單信用證。索償權的裝運貨物作抵押的跟單信用證。3 3、50% 50% 信信用轉換系數用轉換系數與某些交易相關的或有負債與某些交易相關的或有負債, ,

19、包括投標保函、履約保函、預包括投標保函、履約保函、預付保函、預留金保函等。付保函、預留金保函等。 票據發行融通和循環包銷便利。票據發行融通和循環包銷便利。 其他其他1 1年以上承諾。年以上承諾。4 4、100%100%信信用轉換系數用轉換系數直接信用替代工具或等同于貸款的授信業務，包括一般負債直接信用替代工具或等同于貸款的授信業務，包括一般負債擔保、遠期票據承兌和具有承兌性質的背書。擔保、遠期票據承兌和具有承兌性質的背書。銀行的資產銷銀行的資產銷售與購買協議，包括資產回購協議和有追索權的資產銷售。售與購買協議，包括資產回購協議和有追索權的資產銷售。 遠期資產購買、超遠期存款和部分繳付款項的股票

20、和代表承諾遠期資產購買、超遠期存款和部分繳付款項的股票和代表承諾一定損失的證券。一定損失的證券。表外風險資產表外風險資產=表外資產表外資產* *信用轉換系數信用轉換系數* *表內表內相同性質的資產風險權數相同性質的資產風險權數3)3)與匯率和利率有關的表外特殊項目與匯率和利率有關的表外特殊項目的風險資產計算的風險資產計算 匯率、利率及其他衍生產品合匯率、利率及其他衍生產品合約，主要包括互換、期權、期貨和貴約，主要包括互換、期權、期貨和貴金屬交易。這些合約按現期風險暴露金屬交易。這些合約按現期風險暴露法計算風險資產。利率和匯率合約的法計算風險資產。利率和匯率合約的風險資產由兩部分組成：一部分是按

21、風險資產由兩部分組成：一部分是按市價計算出的重置成本，另一部分由市價計算出的重置成本，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數獲得。賬面的名義本金乘以固定系數獲得。 合約面值合約面值* *潛在市場風險轉換系潛在市場風險轉換系數數+ +現有市場風險現有市場風險4.4.對資本充足率的比率要求對資本充足率的比率要求核心資本充足率核心資本充足率= =核心資本核心資本/ /風險資產總額風險資產總額* *100%100%附屬資本充足率附屬資本充足率= =附屬資本附屬資本/ /風險資產總額風險資產總額* *100%100%總資本充足率總資本充足率= =（核心資本核心資本+ +附屬資本）附屬資本）/ / 風險資產

22、總額風險資產總額* *100%100%風險資產總額風險資產總額= =表內風險資產總額表內風險資產總額+ +表外風險資產表外風險資產總額總額從事國際業務的銀行的資本與風險加從事國際業務的銀行的資本與風險加權資產的最低比率不得低于權資產的最低比率不得低于8%;8%;其中其中, ,核心資本與風險加權資產的比率不得低于核心資本與風險加權資產的比率不得低于4%;4%;例例1 1：n 某商業銀行的核心資本為某商業銀行的核心資本為300300億元，億元，附屬資本為附屬資本為4040億，擁有三類資產分別億，擁有三類資產分別為為60006000億元、億元、50005000億元、億元、20002000億元，億元，

23、與其對應的資產風險權數分別為與其對應的資產風險權數分別為10%10%、20%20%、100%100%。請計算該銀行的資本充。請計算該銀行的資本充足率。是否符合監管要求？足率。是否符合監管要求？n n解：解：資本充足率資本充足率= =（核心資本核心資本+ +附屬附屬資本）資本）/ /風險資產總額風險資產總額* *100%100% 表內風險資產表內風險資產=表內資產額表內資產額* *風險風險權數權數n所以，總資本充足率所以，總資本充足率=(300+40)=(300+40)(6000(600010%+500010%+50002020%+2000%+2000100%)=9.4% 100%)=9.4%

24、n符合監管要求符合監管要求例例2 2：n 假定某銀行的核心資本為假定某銀行的核心資本為400400萬元，附屬資本為萬元，附屬資本為350350萬元。萬元。n 該銀行的表內資產按照該銀行的表內資產按照巴塞爾協議巴塞爾協議規定的規定的資產風險權中的標準，可將其分為資產風險權中的標準，可將其分為5 5類，如下表：類，如下表：風險資產數量風險資產數量/ /萬元萬元風險權重風險權重/%/%4504500 0800800101010001000202015001500505018001800100100n表：銀行風險資產數量權重表表：銀行風險資產數量權重表n 該銀行的表外業務有三項，按照該銀行的表外業務有

25、三項，按照巴塞爾協議巴塞爾協議規定的表外業務對應于表內性質業務的信用轉換系規定的表外業務對應于表內性質業務的信用轉換系數的標準如下表。這里假定表外業務對應于表內性數的標準如下表。這里假定表外業務對應于表內性質業務的風險屬于最高一級，即風險權重為質業務的風險屬于最高一級，即風險權重為100%100%。表外項目表外項目數量數量/ /萬元萬元信用轉換系數信用轉換系數/%/%備用信用證備用信用證20002000100100余期為余期為3 3年的貸年的貸款承諾款承諾250025005050商業信用證商業信用證120012002020n表：銀行表外項目信用換算系數表表：銀行表外項目信用換算系數表n要求：要

26、求：計算該銀行的核心資本充足率、計算該銀行的核心資本充足率、附屬資本充附屬資本充足率足率和總和總資本充足率資本充足率，并說明是否符合監管標準？，并說明是否符合監管標準？解：n1.1.表內風險資產表內風險資產= =表內資產額表內資產額* *風險權數風險權數風險資產數量風險資產數量/ /萬元萬元風險權重風險權重/%/%表內風險加權資產表內風險加權資產/ /萬元萬元4504500 00 0800800101080801000100020202002001500150050507507501800180010010018001800合計合計28302830n2.2.表外風險資產表外風險資產= =表外資

27、產表外資產* *信用轉換信用轉換系數系數* *表內相同性質的資產風險權數表內相同性質的資產風險權數表外項表外項目目數量數量/ /萬萬元元信用轉換系信用轉換系數數/%/%相當于表內相當于表內業務量業務量/ /萬元萬元表外加權表外加權風險資產風險資產備用信備用信用證用證2000200010010020002000余期為余期為3 3年的貸年的貸款承諾款承諾25002500505012501250商業信商業信用證用證120012002020240240合計合計3490349034903490n3.風險資產總額風險資產總額= =表內風險資產總額表內風險資產總額+ +表外風表外風險資產總額險資產總額n =

28、 2830+3490=6320= 2830+3490=6320萬元萬元n4.4.核心資本充足率核心資本充足率= =核心資本核心資本/ /風險資產總額風險資產總額* *100%100%n =400/6320=6.33%=400/6320=6.33% 附屬資本充足率附屬資本充足率= =附屬資本附屬資本/ /風險資產總額風險資產總額* *100%100% = 350/6320=5.54%= 350/6320=5.54% 總資本充足率總資本充足率= =（核心資本核心資本+ +附屬資本）附屬資本）/ /風險資產總額風險資產總額* *100%100% = =（400+350400+350）/6320=11

29、.87%/6320=11.87%新巴塞爾協議新巴塞爾協議n新巴塞爾協議新巴塞爾協議的建立背景的建立背景n19881988年公布的資本協議，在過去十幾年公布的資本協議，在過去十幾年中，銀行防范風險的能力，監管部門年中，銀行防范風險的能力，監管部門的監管方法和金融市場的運作方式發生的監管方法和金融市場的運作方式發生了巨大的變化。該協議對發達國家已越了巨大的變化。該協議對發達國家已越來越不適用。來越不適用。n19921992年年7 7月聲明月聲明; ;n19961996年年關于市場風險補充規定關于市場風險補充規定；n19981998年年有效銀行監管的核心原則有效銀行監管的核心原則，巴塞爾委員會提出了

30、粗線條的新資本協巴塞爾委員會提出了粗線條的新資本協議草案；議草案；n20012001年年1 1月公布了詳細的新協議草案，月公布了詳細的新協議草案，各國商業銀行和監管當局對新協議草案各國商業銀行和監管當局對新協議草案提出許多的意見和建議，經過一年半時提出許多的意見和建議，經過一年半時間研究；間研究；n20022002年年7 7月月1010日就許多重要問題達成日就許多重要問題達成一致意見，委員會計劃于一致意見，委員會計劃于20032003年第四季年第四季度確定新資本協議以便各國于度確定新資本協議以便各國于20062006年底年底實施新協議。實施新協議。n在在20032003年至年至20062006

31、年間，銀行和監管當局年間，銀行和監管當局將根據新協議的各項標準，建立和調整將根據新協議的各項標準，建立和調整各項體系和程序。各項體系和程序。新巴塞爾協議新巴塞爾協議的主要內容的主要內容n 新巴塞爾協議新巴塞爾協議的三大支柱的三大支柱n第一支柱第一支柱最低資本規定最低資本規定監管部門對于資本的定義監管部門對于資本的定義: :保持原有協議規定。保持原有協議規定。n 資本的最大限額資本的最大限額: :繼續使用原協議中關于資本繼續使用原協議中關于資本對風險加權資產的最低比率的規定對風險加權資產的最低比率的規定, ,但資本充足比但資本充足比率的分母發生了變化率的分母發生了變化. .n 考慮到了信用風險、

32、操作風險、市場風險之后考慮到了信用風險、操作風險、市場風險之后的銀行資本充足率的最低要求仍然為的銀行資本充足率的最低要求仍然為8%8%。n 新巴塞爾協議新巴塞爾協議中資本充足率的計算公式：中資本充足率的計算公式：n 資本充足率資本充足率= =資本資本/ /（信用風險加權資產（信用風險加權資產+12.5+12.5* *市場風險資本要求市場風險資本要求+12.5+12.5* *操作風險資本要求）操作風險資本要求）風險頭寸的計量風險頭寸的計量: :n 考慮了信用風險、市場風險和操作風險，并考慮了信用風險、市場風險和操作風險，并為計量風險提供了幾種備選方案。提出了兩種基為計量風險提供了幾種備選方案。提

33、出了兩種基本方法。第一種是標準法，第二種是內部評級法本方法。第一種是標準法，第二種是內部評級法( (又分為初級法和高級法又分為初級法和高級法) )。對于風險管理水平較。對于風險管理水平較低一些的銀行，建議其采用標準法來計量風險，低一些的銀行，建議其采用標準法來計量風險，計算銀行資本充足率。根據標準法的要求，銀行計算銀行資本充足率。根據標準法的要求，銀行將采用外部信用評級機構的評級結果來確定各項將采用外部信用評級機構的評級結果來確定各項資產的信用風險權數。當銀行的內部風險管理系資產的信用風險權數。當銀行的內部風險管理系統和信息披露達到一系列嚴格的標準后，銀行可統和信息披露達到一系列嚴格的標準后，

34、銀行可采用內部評級法。內部評級法允許銀行使用自己采用內部評級法。內部評級法允許銀行使用自己測算的風險要素計算法定資本要求。測算的風險要素計算法定資本要求。計量信用風險資本要求的不同方法計量信用風險資本要求的不同方法n標準法：標準法：使用外部評級機構對借款人的評級結使用外部評級機構對借款人的評級結果確定風險權重果確定風險權重, ,權重包括權重包括0%0%、20%20%、50%50%、100%100%和和150%150%五個類別。五個類別。 其中，第一、逾期貸款的權重為其中，第一、逾期貸款的權重為150%150%； 第二、對政府及央行債權不再按是否經合第二、對政府及央行債權不再按是否經合組織國家區

35、分，而按外部評級結果；組織國家區分，而按外部評級結果； 第三、對銀行等金融機構債權即可按國家第三、對銀行等金融機構債權即可按國家信用風險下調一級或實際的評級結果確定。信用風險下調一級或實際的評級結果確定。 第四、對非金融企業，按實際的評級結果第四、對非金融企業，按實際的評級結果確定。確定。n內部評級法（內部評級法（IRBIRB）：）：包括初級的內部評級法和高級的包括初級的內部評級法和高級的內部評級法。內部評級法。有關內部評級法幾個數據指標：有關內部評級法幾個數據指標： 1 1、PDPD（probability of default)probability of default)，即違約概率。，

36、即違約概率。 2 2、LGDLGD（loss given default)loss given default)，即違約損失率。，即違約損失率。 3 3、EDAEDA（exposure at default)exposure at default)，違約風險暴露。，違約風險暴露。 4 4、M M（maturity)maturity)，在某一風險暴露的剩余時間，在某一風險暴露的剩余時間高級與初級法的差別主要體現在數據要求上，前者由銀高級與初級法的差別主要體現在數據要求上，前者由銀行自己估值，而后者則由臨管當局來定。具體見后頁圖：行自己估值，而后者則由臨管當局來定。具體見后頁圖： 內部評級法要求銀

37、行的評估方式和信息披露都必須符內部評級法要求銀行的評估方式和信息披露都必須符合一系列嚴格的標準。合一系列嚴格的標準。IRB高級法與初級法的主要區別高級法與初級法的主要區別數據數據IRB初級法初級法IRB高級法高級法違約概率違約概率PD銀行提供估計值銀行提供估計值銀行提供估計值銀行提供估計值違約損失率違約損失率LGD委員會規定委員會規定銀行提供估計值銀行提供估計值違約風險暴露違約風險暴露EAD委員會規定委員會規定銀行提供估計值銀行提供估計值某一風險暴露某一風險暴露的剩余時間的剩余時間M委員會規定委員會規定或銀行部分提供或銀行部分提供銀行提供估計值銀行提供估計值計量市場風險資本要求的方法計量市場風

38、險資本要求的方法n標準法：標準法：將市場風險分為利率、股票、將市場風險分為利率、股票、外匯、商品和期權的價格風險，分別外匯、商品和期權的價格風險，分別加總計算。加總計算。n內部模型法：內部模型法：按照銀行自己的風險計按照銀行自己的風險計量模型來測算資本。量模型來測算資本。n 與與1996 1996 年資本協議市場風險補充年資本協議市場風險補充規定基本一致規定基本一致計量操作風險資本要求的方法計量操作風險資本要求的方法n基本指標法：基本指標法：銀行總收入乘以固定比例銀行總收入乘以固定比例值。如以前三年平均凈收入的值。如以前三年平均凈收入的15%15%來計算來計算最低資本要求。最低資本要求。n標準

39、法：標準法：將銀行的業務進行分類，然后將銀行的業務進行分類，然后將不同業務的收入乘以不同的權數，最將不同業務的收入乘以不同的權數，最后加總計算資本要求。后加總計算資本要求。n內部計量法：內部計量法：由銀行自己收集中數據，由銀行自己收集中數據，計算損失概率，進而計算最低資本要求。計算損失概率，進而計算最低資本要求。n 委員會認為，監管當局的監督檢查是最低資本規委員會認為，監管當局的監督檢查是最低資本規定和市場紀律的重要補充。具體包括：定和市場紀律的重要補充。具體包括：n（1 1）監管當局監督檢查的四大原則。）監管當局監督檢查的四大原則。n原則一原則一：銀行應具備與其風險狀況相適應的評估總量：銀行

40、應具備與其風險狀況相適應的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰略。資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰略。n原則二：原則二：監管當局應檢查和評價銀行內部資本充足率監管當局應檢查和評價銀行內部資本充足率的評估情況及其戰略，以及銀行監測和確保滿足監管的評估情況及其戰略，以及銀行監測和確保滿足監管資本比率的能力。若對最終結果不滿足，監管當局應資本比率的能力。若對最終結果不滿足，監管當局應采取適當的監管措施。采取適當的監管措施。n原則三：原則三：監管當局應希望銀行的資本高于最低監管資監管當局應希望銀行的資本高于最低監管資本比率，并應有能力要求銀行持有高于最低標準的資本比率，并應有能力要求銀

41、行持有高于最低標準的資本。本。n原則四：原則四：監管當局應爭取及早干預從而避免銀行的資監管當局應爭取及早干預從而避免銀行的資本低于抵御風險所需的最低水平，如果資本得不到保本低于抵御風險所需的最低水平，如果資本得不到保護或恢復，則需迅速采取補救措施。護或恢復，則需迅速采取補救措施。n第二支柱第二支柱監管部門的監督檢查監管部門的監督檢查n（2 2）監管當局檢查各項最低標準的遵守情況。）監管當局檢查各項最低標準的遵守情況。 n 銀行要披露計算信用及操作風險最低資本的銀行要披露計算信用及操作風險最低資本的內部方法的特點。作為監管當局檢查內容之一，內部方法的特點。作為監管當局檢查內容之一，監管當局必須確

42、保上述條件自始至終得以滿足。監管當局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會認為，對最低標準和資格條件的檢查是第委員會認為，對最低標準和資格條件的檢查是第二支柱下監管檢查的有機組成部分。二支柱下監管檢查的有機組成部分。n（3 3）監管當局監督檢查的其它內容包括監督檢）監管當局監督檢查的其它內容包括監督檢查的透明度以及對換銀行帳薄利率風險的處理。查的透明度以及對換銀行帳薄利率風險的處理。 n 委員會強調，市場紀律具有強化資本監管，幫助監委員會強調，市場紀律具有強化資本監管，幫助監管當局提高金融體系安全、穩健的潛在作用。管當局提高金融體系安全、穩健的潛在作用。n新協議在適用范圍、資本構成、風險暴露

43、的評估和新協議在適用范圍、資本構成、風險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領域制定了更為具體的定管理程序以及資本充足率四個領域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內容。量及定性的信息披露內容。n監管當局應評價銀行的披露體系并采取適當的措施。監管當局應評價銀行的披露體系并采取適當的措施。新協議還將披露劃分為核心披露與補充披露。委員會建新協議還將披露劃分為核心披露與補充披露。委員會建議，復雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補充信議，復雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補充信息。息。n關于披露頻率，委員會認為最好每半年一次，對于關于披露頻率，委員會認為最好每半年一次，對于過時失去意義的披露信

44、息，如風險暴露，最好每季度一過時失去意義的披露信息，如風險暴露，最好每季度一次。不經常披露信息的銀行要公開解釋其政策。委員會次。不經常披露信息的銀行要公開解釋其政策。委員會鼓勵利用電子等手段提供的機會，多渠道的披露信息。鼓勵利用電子等手段提供的機會，多渠道的披露信息。n第三支柱第三支柱市場紀律市場紀律巴塞爾協議巴塞爾協議新巴塞爾協議新巴塞爾協議通過提高銀行資本水通過提高銀行資本水平，從而提高銀行抵平，從而提高銀行抵御風險的能力御風險的能力 通過將資本與銀行的主要風險更通過將資本與銀行的主要風險更加緊密地聯系起來，提高銀行風加緊密地聯系起來，提高銀行風險衡量與管理水平險衡量與管理水平只局限于資本

45、比率只局限于資本比率三個支柱代替了單一比率三個支柱代替了單一比率對所有銀行采用一個對所有銀行采用一個風險衡量方法風險衡量方法更靈活、更多樣的方法，驅使銀更靈活、更多樣的方法，驅使銀行提高風險管理水平行提高風險管理水平信用風險信用風險+ +市場風險市場風險信用風險信用風險+ +市場風險市場風險+ +操作風險操作風險應用于銀行應用于銀行應用于銀行集團層面應用于銀行集團層面資本定義未變資本定義未變資本比率為風險資產的資本比率為風險資產的8%8%未變未變巴塞爾協議巴塞爾協議IIIIIIn巴塞爾協議巴塞爾協議IIIIII的背景的背景n 20082008年年9 9月一場席卷全球的金融月一場席卷全球的金融危

46、機暴露了監管體系的不足，對金融危機暴露了監管體系的不足，對金融監管制度的有效性提出了重大挑戰。監管制度的有效性提出了重大挑戰。危機之后各方展開了深入的討論，探危機之后各方展開了深入的討論，探索如何改進新巴塞爾協議，構建更完索如何改進新巴塞爾協議，構建更完美的監管框架。很快，各方就美的監管框架。很快，各方就宏觀審宏觀審慎、逆周期、風險的識別和準確計量慎、逆周期、風險的識別和準確計量等方面進行監管改革達成了共識，形等方面進行監管改革達成了共識，形成了巴塞爾協議成了巴塞爾協議IIIIII監管框架，作為監管框架，作為對巴塞爾協議對巴塞爾協議IIII的補充。的補充。巴塞爾協議巴塞爾協議IIIIII的內容

47、的內容( (一一) )提高提高資本充足資本充足率要求率要求對于核心一級資本充足率、一級資本充足率的最低要求有所提高，引對于核心一級資本充足率、一級資本充足率的最低要求有所提高，引入了資本留存資本，建立與信貸過快增長掛鉤的反周期超額資本區間，入了資本留存資本，建立與信貸過快增長掛鉤的反周期超額資本區間，對大型銀行提出附加資本要求對大型銀行提出附加資本要求( (二二) )嚴格嚴格資本扣除資本扣除限制限制對于少數股權、商譽遞延稅資產、對金融機構普通股的非并表投資、對于少數股權、商譽遞延稅資產、對金融機構普通股的非并表投資、債務工具和其他投資性資產的未實現收益、撥備額與預期虧損之差、債務工具和其他投資

48、性資產的未實現收益、撥備額與預期虧損之差、固定收益養老基金資產和負債等計入資本的要求有所改變。固定收益養老基金資產和負債等計入資本的要求有所改變。( (三三) )擴大擴大風險資產風險資產覆蓋范圍覆蓋范圍提高提高“再資產證券化風險暴露再資產證券化風險暴露”的資本要求、增加壓力狀態下的風險的資本要求、增加壓力狀態下的風險價值、提高交易業務的資本要求、提高場外衍生品交易和證券融資業價值、提高交易業務的資本要求、提高場外衍生品交易和證券融資業的交易對手信用風險的資本要求等。的交易對手信用風險的資本要求等。( (四四) )引入引入杠桿率杠桿率為彌補資本充足率要求下無法反映表內外總資產的擴張情況的不足，為

49、彌補資本充足率要求下無法反映表內外總資產的擴張情況的不足，減少對資產通過加權系數轉換后計算資本要求所帶來的漏洞，推出了減少對資產通過加權系數轉換后計算資本要求所帶來的漏洞，推出了杠桿率杠桿率(=(=核心資本核心資本/ /表內表外總資產風險暴露表內表外總資產風險暴露, ,設置下限為設置下限為3% 3% ），并逐），并逐步將其納入第一支柱。步將其納入第一支柱。( (五五) ) 引入引入了流動性了流動性監管指標監管指標加強流動性管理，降低銀行體系的流動性風險，引入了流動性監管指加強流動性管理，降低銀行體系的流動性風險，引入了流動性監管指標，包括標，包括流動性覆蓋率流動性覆蓋率(=(=優質流動性資產儲

50、備優質流動性資產儲備/ /未來未來3030日的資金凈流出日的資金凈流出量，流動性覆蓋率的標準是不低于量，流動性覆蓋率的標準是不低于100%)100%)和和凈穩定資產比率凈穩定資產比率（= =可用的可用的穩定資金穩定資金/ /業務所需的穩定資金業務所需的穩定資金, ,凈穩定資金比率的標準是大于凈穩定資金比率的標準是大于100%100%） 。同時，提出了其他輔助監測工具，包括合同期限錯配、融資集中度。同時，提出了其他輔助監測工具，包括合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現障礙資產和與市場有關的監測工具等。、可用的無變現障礙資產和與市場有關的監測工具等。（1 1）資本充足率提高三倍）資本充足率提高三

51、倍 20102010年年9 9月月1212日，巴塞爾委員會公布了最新的全球最日，巴塞爾委員會公布了最新的全球最低資本標準，世界主要經濟體銀行監管部門代表當日低資本標準，世界主要經濟體銀行監管部門代表當日就就巴塞爾協議巴塞爾協議IIIIII達成一致。截止達成一致。截止20152015年年1 1月，全月，全球各商業銀行的球各商業銀行的一級資本充足率下限將從現行的一級資本充足率下限將從現行的4%4%上上調至調至6%6%，由普通股構成的由普通股構成的“核心核心”一級資本占銀行風一級資本占銀行風險資產的下限（普通股權益和留存收益險資產的下限（普通股權益和留存收益/ /風險資產）風險資產）將從現行的將從現

52、行的2%2%提高至提高至4.5%4.5%。總資本充足率的要求仍然。總資本充足率的要求仍然維持維持8 8不變。不變。（2 2）設立）設立“資本防護緩沖資金資本防護緩沖資金” 各家銀行應設立各家銀行應設立“資金防護緩沖資金資金防護緩沖資金”，總額不，總額不得低于銀行風險資產的得低于銀行風險資產的2.5%2.5%，該規定將在，該規定將在20162016年年1 1月月至至20192019年年1 1月之間分階段執行。包括將普通股月之間分階段執行。包括將普通股（Common EquityCommon Equity）最低要求從）最低要求從2%2%提升至提升至4.5%4.5%，建立，建立2.5%2.5%的資本

53、留存緩沖和的資本留存緩沖和02.5%02.5%的逆周期資本緩沖。的逆周期資本緩沖。新規定過渡期最長可到新規定過渡期最長可到20192019年。年。商業銀行資本管理辦法（試行自商業銀行資本管理辦法（試行自20132013年年1 1月月1 1日起施行日起施行 ）核心一級資本核心一級資本二級資本二級資本（一）（一） 實收資本或普通股。實收資本或普通股。（二）（二） 資本公積。資本公積。（三）（三） 盈余公積。盈余公積。（四）（四） 一般風險準備。一般風險準備。（五）（五） 未分配利潤。未分配利潤。（六）少數股東資本可計入部分。（六）少數股東資本可計入部分。其它一級資本包括：其它一級資本包括：（一）（

54、一） 其它一級資本工具及其溢價。其它一級資本工具及其溢價。（二）（二） 少數股東資本可計入部分。少數股東資本可計入部分。（一）（一） 二級資本工二級資本工具及其溢價。具及其溢價。（二）（二） 超額貸款損超額貸款損失準備。失準備。 （三）（三） 少數股東資少數股東資本可計入部分。本可計入部分。資本組成 n資本組成資本組成資本充足率資本充足率n 本辦法所稱資本充足率，是指商業銀本辦法所稱資本充足率，是指商業銀行持有的符合本辦法規定的資本與風險加行持有的符合本辦法規定的資本與風險加權資產之間的比率。權資產之間的比率。一級一級資本資本充足充足率率是指商業銀行持有是指商業銀行持有的符合本辦法規定的符合本

55、辦法規定的一級資本與風險的一級資本與風險加權資產之間的比加權資產之間的比率。率。一級資本充足率一級資本充足率= =（一級資本（一級資本- -對于資本扣減項）對于資本扣減項）/(/(信用風信用風險加權資產險加權資產+ +市場風險加權資市場風險加權資產產+ +操作風險加權資產操作風險加權資產) )一級資本充一級資本充足率不得低足率不得低于于6%6%核心核心一級一級資本資本充足充足率率是指商業銀行持有是指商業銀行持有的符合本辦法規定的符合本辦法規定的核心一級資本與的核心一級資本與風險加權資產之間風險加權資產之間的比率的比率核心一級資本充足率核心一級資本充足率= =（核心（核心一級資本一級資本- -對

56、于資本扣減項）對于資本扣減項）/(/(信用風險加權資產信用風險加權資產+ +市場風市場風險加權資產險加權資產+ +操作風險加權資操作風險加權資產產) )核心一級資核心一級資本充足率不本充足率不得低于得低于5%5%資本資本充足充足率率商業銀行資本充足商業銀行資本充足率計算應當建立在率計算應當建立在充分計提貸款損失充分計提貸款損失準備等各項減值準準備等各項減值準備的基礎之上備的基礎之上資本充足率資本充足率= =（總資本（總資本- -對于對于資本扣減項）資本扣減項）/(/(信用風險加信用風險加權資產權資產+ +市場風險加權資產市場風險加權資產+ +操作風險加權資產操作風險加權資產) )資本充足率資本

57、充足率不得低于不得低于8%8%n資本辦法資本辦法確立了四個層次的資本充確立了四個層次的資本充足率監管要求，包括：足率監管要求，包括：8%8%的最低資本要求的最低資本要求2.5%2.5%的儲備資本要求的儲備資本要求02.5%02.5%的逆周期資本要求的逆周期資本要求1%1%的系統重要性銀行附加的系統重要性銀行附加資本要求資本要求根據單家銀行風險狀況提根據單家銀行風險狀況提出的資本要求。出的資本要求。資本扣除項資本扣除項 n計算資本計算資本充足率時，充足率時，商業銀行商業銀行應當從核應當從核心一級資心一級資本中全額本中全額扣除以下扣除以下項目：項目：n（一）商譽。（一）商譽。n（二）其它無形資產（

58、土地使用權除外）。（二）其它無形資產（土地使用權除外）。n（三）由經營虧損引起的凈遞延稅資產。（三）由經營虧損引起的凈遞延稅資產。n（四）貸款損失準備缺口。（四）貸款損失準備缺口。n（五）資產證券化銷售利得。（五）資產證券化銷售利得。n（六）確定受益類的養老金資產凈額。（六）確定受益類的養老金資產凈額。n（七）直接或間接持有本銀行的股票。（七）直接或間接持有本銀行的股票。n（八）對資產負債表中未按公允價值計量（八）對資產負債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現金流儲備，若為的項目進行套期形成的現金流儲備，若為正值，應予以扣除；若為負值，應予以加正值，應予以扣除；若為負值，應予以加回。回。

59、n（九）商業銀行自身信用風險變化導致其（九）商業銀行自身信用風險變化導致其負債公允價值變化帶來的未實現損益。負債公允價值變化帶來的未實現損益。 風險計量方法風險計量方法信用風信用風險加權資險加權資產計量產計量可以采用權重法或內部評級可以采用權重法或內部評級法計量信用風險加權資產。法計量信用風險加權資產。市場風市場風險加權資險加權資產計量產計量可以采用標準法或內部模型可以采用標準法或內部模型法計量市場風險資本要求。法計量市場風險資本要求。操作風操作風險加權資險加權資產計量產計量可采用基本指標法、標準法可采用基本指標法、標準法或高級計量法計量操作風險或高級計量法計量操作風險資本要求。資本要求。中國

60、商業銀行資本充足率情況中國商業銀行資本充足率情況n 20142014年二季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）年二季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）n加權平均加權平均核心一級資本充足率核心一級資本充足率為為10.13%10.13%，較上季末上，較上季末上升升0.100.10個百分點；加權平均個百分點；加權平均一級資本充足率一級資本充足率為為10.13%10.13%，較上季末上升較上季末上升0.100.10個百分點；加權平均個百分點；加權平均資本充足率資本充足率為為12.40%12.40%，較上季末上升，較上季末上升0.270.27個百分點。資本凈額的穩個百分點。資本凈額的穩步增加和部分商業銀行