1、英式分紅與美式分紅簡介 分紅保險常用的紅利分配方式有兩種，一種是分紅保險常用的紅利分配方式有兩種，一種是“英式分紅英式分紅”，另一種是，另一種是“美式分紅美式分紅”。 目前壽險市場目前壽險市場主要主要實行英式分紅的保險公司有新華人實行英式分紅的保險公司有新華人壽和太平人壽，其余保險公司均壽和太平人壽，其余保險公司均大多大多采用美式分紅。采用美式分紅。 常見的紅利分配方式“英式分紅英式分紅”又稱為又稱為“增額紅利增額紅利”是以增加是以增加保單現有保額保單現有保額的形式分配紅利，即每年的紅利的形式分配紅利，即每年的紅利是以增加保險金額的方式來體現，一般情況下保單持有人是以增加保險金額的方式來體現，

2、一般情況下保單持有人并不并不能在當年進行領取能在當年進行領取。只有在發生保險事故、期滿才能真正拿到。只有在發生保險事故、期滿才能真正拿到所分配的紅利。而退保則需要將保額按一定比例折算為現金才所分配的紅利。而退保則需要將保額按一定比例折算為現金才能領取。能領取。“英式分紅”的概念u組成年度增額紅利終了紅利組成年度增額紅利終了紅利（滿期紅利、特別紅利、體恤紅利）（滿期紅利、特別紅利、體恤紅利）u優點：1、公司對紅利分配有足夠的靈活性2、沒有現金紅利流出有利于保持資金運用的效益u不足：1、保單持有人選擇紅利的靈活性低，喪失了對紅利的支配權2、紅利分配缺乏透明度 英式分紅的特點“美式分紅”的概念“美式

3、分紅美式分紅”又稱為又稱為“現金紅利現金紅利” ” 是每個會計年度結束后，壽險公司首先根據當年度的業是每個會計年度結束后，壽險公司首先根據當年度的業務盈余，決定當年度的可分配盈余，各保單之間按它們對總盈務盈余，決定當年度的可分配盈余，各保單之間按它們對總盈余的貢獻大小決定余的貢獻大小決定當年可分配當年可分配的保單紅利。的保單紅利。 u每年向保單持有人進行分配每年向保單持有人進行分配美式分紅的特點u優點：1、現金紅利的選擇比較靈活，滿足持有人對紅利的多種需求。 2、現金紅利支出的同時減少了負債，減輕了壽險公司償付壓力。 u不足：每年的紅利現金流出一定程度上影響公司的資金運用效益“英式”vs“美式

4、” 英式分紅舉例：保額為10萬元，20年繳，假設分紅率為1。年度保額增加：即，第一年分紅：100000*11000元， 有效保險金額為101000元。 第二年分紅：101000*11010元， 有效保險金額為102010元。 第三年分紅：102010*11020.1元，有效保險金額為103030.1元。 以此類推終了分紅有效保險金額*每年公布的終了分紅率。 英式分紅的總保額基本保險金額年度紅利終了紅利英式分紅的總保額基本保險金額年度紅利終了紅利對對“英式分紅英式分紅”的包裝、宣傳方式的包裝、宣傳方式u充分運用分紅假設的利益演示：（往往采取高收益假設）充分運用分紅假設的利益演示：（往往采取高收益假設）年度分紅率和終年度分紅率和終了分紅率均采用了分紅率均采用高利率假設！高利率假設！u無中生有，把特殊年度的分紅嫁接到每年當中，抬高收益：無中生有，把特殊年度的分紅嫁接到每年當中，抬高收益：對對“英式分紅英式分紅”的包裝、宣傳方式的包裝、宣傳方式僅在特殊時期偶僅在特殊時期偶爾發放！爾發放！u將滿期收益變相換算為年度收益：將滿期收益變相換算為年度收益：對對“英式分紅英式分紅”的包裝、宣傳方式的包裝、宣傳方式（保額保費）（保額保費）的年均分攤的年均分攤純屬假設！純屬假設！純屬捏造！純屬捏造！純屬誤導！純屬誤導！u過度宣傳分紅就會為銷售帶來“隱患”