1、第五章第五章 資金活動控制資金活動控制 資金活動內控指引的指導背景資金活動內控指引的指導背景 資金是企業生產經營循環的血液，是企業生存和發展 的基礎。 金融危機中大量企業因資金鏈斷裂導致生產經營難以 為繼或者破產，說明對資金活動進行控制的必要性。 為促進企業正常組織資金活動，防范和控制資金風險， 保證資金安全，提高資金使用效益，財政部會同有關 部委聯合制定發布了企業內部控制應用指引第6號 資金活動（以下簡稱“資金活動指引”）。指引分 為四章，共二十一條，指出了制定資金活動指引的目 的和依據，重點規范了企業開展籌資、投資和資金營 運等活動的業務流程，強調了應關注的主要風險和風 險控制措施。 20

2、21-7-12 主要內容 概 述1 籌資控制2 投資控制3 資金營運控制 4 2021-7-13 第一部分 概 述 （一）加強資金活動內部控制的目的（一）加強資金活動內部控制的目的 督促企業正常組織資金活動，防范和控制 資金風險，保護資金安全與完整，提供資金 使用效益，促進企業健康發展。 2021-7-14 第一部分 概 述 （二）加強資金活動內部控制的意義（二）加強資金活動內部控制的意義 資金活動風險控制事關企業生死存亡； 良好的資金活動內部控制，有利于企業防范資 金活動風險，維護資金安全；有利于促進企業 合理使用資金，提供資金使用效率；有利于規 范企業經營活動，促進企業可持續發展。 202

3、1-7-15 第一部分 概 述 （三）資金活動內部控制的總體要求（三）資金活動內部控制的總體要求 根據自身發展戰略，科學確定投融資目標和規劃； 完善嚴格的資金授權、批準、審驗等相關管理制度； 加強資金活動的集中歸口管理； 明確籌資、投資、營運等各環節的職責權限和崗位分離要 求； 定期或不定期檢查和評價資金活動情況； 落實責任追究制度，確保資金安全和有效運行。 2021-7-16 第一部分 概述 （四）重要概念（四）重要概念 資金活動：是指企業籌資、投資和資金營運等活動的總 稱。主要包括籌資活動、投資活動和資金營運活動。 資金活動的內部控制：就是要合理安排三類資金活動的 流入流出數量、時間，恰當

4、計算資金活動的成本效益， 合理控制和防范三類資金流動在數量、時間上的風險， 保證資金的有效運行，最大限度地發揮資金的效益。 資金活動內部控制的主要內容：1）從資金數量、時間上 合理安排和控制三類資金活動；2）合理防范和控制三類 資金活動過程中的風險；3)恰當計算三類資金活動的收 益成本，最有效地使用資金。 2021-7-17 第一部分第一部分 概述概述 （五）資金活動面臨的主要風險（五）資金活動面臨的主要風險 籌資決策不當，引發資本結構不合理或無效融資，可能導 致企業籌資成本過高或債務危機。 投資決策失誤，引發盲目擴張或喪失發展機遇，可能導致 資金鏈斷裂或資金使用效益低下。 資金調度不合理、營

5、運不暢，可能導致企業陷入財務困境 或資金冗余。 資金活動管控不嚴，可能導致資金被挪用、侵占、抽逃或 遭受欺詐。 2021-7-18 第一部分第一部分 概述概述 （六）資金活動內部控制的基本原則（六）資金活動內部控制的基本原則 科學決策是核心； 制定建設的基礎； 業務流程是重點； 風險控制是關鍵； 資金集中管理是方向； 嚴格執行是保障。 2021-7-19 第一部分第一部分 概述概述 （七）兩款特別規定（七）兩款特別規定 企業財會部門負責資金活動的日常管理，參與投融資 方案等可行性研究。總會計師或分管會計工作的負責 人應當參與投融資決策過程。 企業有子公司的，應當采取合法有效措施，強化對子 公司

6、資金業務的統一監控。有條件的企業集團，應當 探索財務公司、資金結算中心等資金集中管控模式。 2021-7-110 第二部分第二部分 籌資控制籌資控制 籌資方式（Financing Modes）是指可供企業在籌措資金時選用的具 體籌資形式。我國企業目前主要有以下幾種籌資方式：吸收直接投 資；發行股票；利用留存收益；向銀行借款；利用商業信用； 發行公司債券；融資租賃；杠桿收購。其中前三種方式籌措的 資金為權益資金，后幾種方式籌措的資金是負債資金。 主要內容主要內容 籌資活動是企業資金活動的起點，是企業整個經營活動的基礎。包括 是否籌資、籌資多少、何時籌資、怎樣籌資等內容。 分類分類 按業務種類劃分

7、包括股權籌資和債券籌資；按環節劃分包括籌資前預 測與規劃、籌資中具體籌集資金、以及還本付息、分配股利和籌資后 管理（本專題按環節劃分進行介紹。） 11 籌資業務流程圖籌資業務流程圖 2021-7-112 編制與執行編制與執行 籌資計劃籌資計劃 審批審批 籌資籌資 方案方案 論證論證 籌資籌資 方案方案 提出提出 籌資籌資 方案方案 籌資活動額籌資活動額 監督、評價監督、評價 與責任追究與責任追究 2021-7-113 （一）籌資業務流程（一）籌資業務流程 第一環節：提出籌資方案第一環節：提出籌資方案 一般由財務部門根據企業經營戰略、預算情 況與資金現狀等因素，提出籌資方案，一個 完整的籌資方案

8、應包括籌資金額、籌資形式、 利率、籌資期限、資金用途等內容，提出籌 資方案的同時還應與其他生產經營相關業務 部門溝通協調，在此基礎上才能形成初始籌 資方案。 2021-7-114 （一）籌資業務流程（一）籌資業務流程 第二環節：籌資方案論證第二環節：籌資方案論證 對籌資項目進行可行性論證，包括三部分內容： 籌資方案的戰略評估。主要評估籌資方案是否符 合企業整體發展戰略；控制企業籌資規模。 籌資方案的經濟性評估。主要分析籌資方案是否 符合經濟性要求，是否以最低的籌資成本獲得了 所需的資金，是否還有降低籌資成本的空間以及 更好的籌資方式，籌資期限等是否經濟合理，利 息、股息等水平是否在企業可承受的

9、范圍之內。 籌資方案的風險評估，并有效地應對可能出現的 風險。 15 （一）籌資業務流程（一）籌資業務流程 第三環節：籌資方案審批第三環節：籌資方案審批 通過可行性論證的籌資方案，需要在企業內部 按照分級授權審批的原則進行審批，重點關注 籌資用途的可行性。重大籌資方案，應當提交 股東（大）會審議，籌資方案需經有關管理部 門批準的，應當履行相應的報批程序。審批人 員與籌資方案編制人員應適當分離。在審批中， 應貫徹集體決策的原則，實行集體決策審批或 者聯簽制度。 2021-7-116 第四環節：籌資計劃編制與執行第四環節：籌資計劃編制與執行 企業應根據審核批準的籌資方案，編制較為 詳細的籌資計劃，

10、經過財務部門批準后，嚴 格按照相關程序籌集資金。 2021-7-117 （一）籌資業務流程（一）籌資業務流程 （一）籌資業務流程（一）籌資業務流程 第五環節：籌資活動監督、評價與責任追究第五環節：籌資活動監督、評價與責任追究 加強籌資活動的檢查監督，嚴格按照籌資方案確 定的用途使用資金，確保款項的收支、股息和利 息的支付、股票和債券的保管等符合有關規定。 籌資活動完成后要按規定進行籌資后評價，對存 在違規現象的，嚴格追究其責任。 缺乏完整的籌資戰略規劃導致的風險； 缺乏對企業資金現狀的全面認識導致的風險； 缺乏完善的授權審批制度導致的風險； 缺乏對籌資條款的認真審核導致的風險； 因無法保證支付

11、籌資成本導致的風險。 缺乏嚴密的跟蹤管理制度導致的風險。 籌籌 資資 活活 動動 的的 主主 要要 風風 險險 2021-7-119 （二）籌資活動的主要風險及其（二）籌資活動的主要風險及其 控制措施控制措施 一是提出籌資方案環節； 二是籌資方案審批環節； 三是編制籌資計劃環節； 四是實施籌資計劃環節； 五是籌資后管理環節。 （上述各環節風險控制目標、控制措施見下表。） 籌資籌資 活動活動 的關的關 鍵風鍵風 險控險控 制點制點 及其及其 控制控制 措施措施 2021-7-120 （二）籌資活動的主要風險及其（二）籌資活動的主要風險及其 控制措施控制措施 （二）籌資活動的主要風險及其控制措施（

12、二）籌資活動的主要風險及其控制措施 2021-7-122 （二）籌資活動的主要風險及其控制措施（二）籌資活動的主要風險及其控制措施 對于籌資業務，企業還應設置記錄籌資業務的會計憑證 和賬簿，按照國家統一會計準則和制度，正確核算和監 督資金籌集、本息償還、股利支付等相關情況，妥善保 管籌資合同或協議、收款憑證、入庫憑證等資料，定期 與資金提供方進行賬務核對，確保籌資活動符合籌資方 案的要求。 具體從以下幾個方面入手：一是對籌資業務進行準確的 賬務處理；二是對籌資合同、收款憑證、入庫憑證等， 應妥善保管；三是企業會計部門應做好具體資金管理工 作，隨時掌握資金情況；四是財務部門還應協調好企業 籌資的

13、利率結構、期限結構等，力爭最大限度地降低企 業的資金成本。 2021-7-123 （三）籌資活動的會計控制 第三部分第三部分 投資業務投資業務 企業投資活動企業投資活動是籌資活動的延續，也是 籌資的重要目的之一。投資活動作為企業 一種盈利活動，對于籌資成本補償和企業 利潤創造，具有舉足輕重的意義。 投資業務流程圖投資業務流程圖 2021-7-125 投資計劃投資計劃 編制與編制與 審批審批 投資投資 方案方案 決策決策 投資方投資方 案可行案可行 性論證性論證 擬定擬定 投資投資 方案方案 投資計劃投資計劃 實施實施 投資項目的投資項目的 到期處置到期處置 2021-7-126 （一）投資業務

14、流程（一）投資業務流程 第一環節：擬定投資方案 應根據企業發展戰略、宏觀經濟環境、市場狀況等，提出本 企業的投資項目規劃。在對規劃進行篩選的基礎上，確定投 資項目。 擬定投資方案時應關注： 1）企業確定投資目標和規劃時，是否重點關注投資項目的 收益和風險？是否突出主業投資？是否謹慎從事股票投資或 衍生金融產品高風險投資？ 2）企業對境外投資時，是否考慮政治、經濟、法律、市場 等因素？ 3）企業采用并購方式投資時，是否嚴格控制并購風險？是 否關注并購對象的隱形債務、承諾事項、可持發展能力、員 工狀況及其與企業治理層及管理層的關聯關系？是否合理確 定支付對價？ 27 （一）投資業務流程（一）投資業

15、務流程 第二環節：投資方案可行性論證 可行性研究需要從投資戰略是否符合企業的發展戰略、是 否有可靠的資金來源、能否取得穩定的投資收益、投資風 險是否處于可控或可承擔范圍內、投資活動的技術可行性、 市場容量與前景等幾個方面進行論證。 具體包括： 1）企業是否對投資方案進行可行性研究？是否對投資目標、 規模、方式、資金來源、風險與收益作出客觀評價？ 2）企業是否選擇具有相應資質的專業機構，進行可行性研 究，提供獨立的可行性研究報告？ 2021-7-128 （一）投資業務流程（一）投資業務流程 第三環節：投資方案決策 按照規定的權限和程序對投資項目進行決策審批， 要通過分級審批，集體決策來進行，決策

16、者應與方 案制定者適當分離。重點審查投資方案是否可行、 投資項目是否符合投資戰略目標和規劃、是否具有 相應的資金能力、投入資金能否按時收回、預計收 益能否實現，以及投資和并購風險是否可控等。 2021-7-129 （一）投資業務流程（一）投資業務流程 第四環節：投資計劃編制與審批 應根據批準的投資方案，編制詳細的投資計劃，作 為投資活動的執行依據。 投資計劃應經過審批后才能付諸實施： 1）重大投資項目是否按照規定的權限和程序，進行集體決策， 實行必要的聯簽制度？ 2）投資方案需要經過有關批準的，是否履行相應的報批程序？ 3）投資方案發生重大變更的，是否重新進行可行性研究，并履 行相應審批程序？

17、 2021-7-130 （一）投資業務流程（一）投資業務流程 第五環節：投資計劃實施 企業是否根據批準的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協議，明 確出資時間、金額、方式、雙方的權力和義務、違約責任？是否按規 定的權限和程序審批后履行投資合同或協議？ 企業是否指定專門機構或人員對投資項目進行跟蹤管理？ 是否及時收集被投資方經審計的財務報告等相關資料，定期組織投資 效益分析，關注被投資方的財務狀況、經營成果、現金流量以及投資 合同履行情況？ 發現異常情況，是否及時報告并妥善處理？ 2021-7-131 （一）投資業務流程（一）投資業務流程 第六環節：投資項目到期處置與收回 對已到期投資項目的處置

18、同樣要經過相關審批流程，妥善 處置并實現企業最大的經濟收益。企業應加強投資收回和 處置環節的控制，對投資收回、轉讓、核銷等決策和審批 程序作出明確規定。重視投資到期本金的回收；轉讓投資 應當由相關機構或人員合理確定轉讓價格，報授權批準部 門批準，必要時可委托具有相應資質的專門機構進行評估； 核銷投資應當取得不能收回投資的法律文書和相關證明文 件。 2021-7-132 （一）投資業務流程（一）投資業務流程 投資活動與企業戰略不符帶來的風險； 投資與籌資在資金數量、期限、成本與收益上不 匹配的風險； 投資活動忽略資產結構與流動性的風險； 缺乏嚴密的授權審批制度和不相容職務分離制度 的風險； 缺乏

19、嚴密的投資資產保管與會計記錄的風險。 投投 資資 活活 動動 的的 主主 要要 風風 險險 2021-7-133 （二）投資活動的主要風險及其（二）投資活動的主要風險及其 控制措施控制措施 提出投資方案環節的風險； 審批投資方案環節的風險； 編制投資計劃環節的風險； 實施投資方案環節的風險； 投資資產處置控制環節的風險。 （上述各環節具體風險控制點及其控制措施見下表） 投資投資 活動活動 主要主要 風險風險 控制控制 點及點及 其控其控 制措制措 施施 2021-7-134 （二）投資活動的主要風險（二）投資活動的主要風險 及其控制措施及其控制措施 （二）投資活動的主要風險及其控制措施（二）投

20、資活動的主要風險及其控制措施 2021-7-135 （二）投資活動的主要風險及其控制措（二）投資活動的主要風險及其控制措 施施 2021-7-136 （三）投資活動的會計控制（三）投資活動的會計控制 企業應當按照會計準則的規定，準確進行投資的會計處理。根據對被投 資方的影響程度，合理確定投資業務適用的會計政策，建立投資管理臺 賬，詳細記錄投資對象、金額、期限、收益等事項，妥善保管投資合同 或協議、出資證明等資料。對于被投資方出現財務狀況惡化、市價當期 大幅下跌等情形的，企業財會機構應當根據國家統一的會計準則和制度 規定，合理計提減值準備、確認減值損失。 具體包括： 1）企業必須按照會計準則的要

21、求，對投資項目進行準確地會計核算、 記錄與報告，確定合理的會計政策，準確反映企業投資的真實狀況。 2）企業應當妥善保管投資合同、協議、備忘錄、出資證明等重要的法 律文書。 3）企業應當建立投資管理臺帳，詳細記錄投資對象、金額、期限等情 況，作為企業重要的檔案資料以備查用。 4）企業應當密切關注投資項目的營運情況，一旦出現財務狀況惡化、 市價大幅下跌等情形，必須按會計準則的要求，合理計提減值準備。 2021-7-137 第四部分第四部分 資金營運活動資金營運活動 u企業資金營運活動是一種價值運動，為保證資金 價值運動的安全、完整、有效，企業資金營運活 動應按照設計嚴密的流程進行控制。 u資金營運

22、活動內部控制的主要目標： （1）保持生產經營各環節資金供求的動態平衡； （2）促進資金合理循環和周轉，提高資金使用效率； （3）確保資金安全。 2021-7-138 （一）資金營運活動的業務流程資金營運活動的業務流程 第一，資金收付申請。資金收付需要以業務發生為基礎。企業 資金收付，應該有根有據，不能憑空付款或收款。所有收款或 者付款需求，都有特定的業務引起，因此，有真實的業務發生， 是資金收付的基礎。 第二，企業授權部門審批。收款方應該向對方提交相關業務發 生的票據或者證明，收取資金。資金支付涉及企業經濟利益流 出，應嚴格履行授權分級審批制度。不同責任人應該在自己授 權范圍內，審核業務的真實

23、性，金額的準確性，以及申請人提 交票據或者證明的合法性，嚴格監督資金支付。 第三，財務部門復核。財務部門收到經過企業授權部門審批簽 字的相關憑證或證明后，應再次復核業務的真實性，金額的準 確性，以及相關票據的齊備性，相關手續手續的合法性和完整 性，并簽字認可。 第四，辦理資金支付。出納或資金管理部門在收款人簽字后， 根據相關憑證支付資金。 2021-7-139 （二）資金營運內部控制的關鍵控制點及控制措施（二）資金營運內部控制的關鍵控制點及控制措施 一是審批控制點 把收支審批點作為關鍵點，是為了控制資金的流入和流出，審 批權限的合理劃分是資金營運活動業務順利開展的前提條件。 審批活動關鍵點包括

24、：制定資金的限制接近措施，經辦人員 進行業務活動時應該得到授權審批，任務未經授權的人員不 得辦理資金收支業務；使用資金的部門應提出用款申請，記 載用途、金額、時間等事項；經辦人員在原始憑證上簽章； 經辦部門負責人、主管總經理和財務部門負責人審批并簽章。 2021-7-140 （二）資金營運內部控制的關鍵控制點及控制措施（二）資金營運內部控制的關鍵控制點及控制措施 二是復核控制點 復核控制點是減少錯誤和舞弊的重要措施。根據企業內部層級的 隸屬關系可以劃分為縱向復核和橫向復核這兩種類型。前者是指 上級主管對下級活動的復核；后者是指平級或無上下級關系人員 的相互核對，如財務系統內部的核對。復核關鍵點

25、包括：資金營 運活動會計主管審查原始憑證反映的收支業務是否真實合法，經 審核通過并簽字蓋章后才能填制原始憑證；憑證上的主管、審核、 出納和制單等印章是否齊全。 41 （二）資金營運內部控制的關鍵控制點及控制措施（二）資金營運內部控制的關鍵控制點及控制措施 三是收付控制點 資金的收付導致資金流入流出，反映著資金的來龍去脈。該控制 點包括：出納人員按照審核后的原始憑證收付款，并對已完成收 付的憑證加蓋戳記，并登記日記賬；主管會計人員及時準確地記 錄在相關賬簿中，定期與出納人員的日記賬核對。 2021-7-142 （二）資金營運內部控制的關鍵控制點及控制措施（二）資金營運內部控制的關鍵控制點及控制措施 四是記賬控制點 資金的憑證和賬簿是反映企業資金流入流出的信息源，如果記賬 環節出現管理漏洞，很容易導致整個會計信息處理結果失真。記