1、第一章第一章 互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材第一章第一章 互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)目標目標1. 了解經(jīng)濟金融發(fā)展中關(guān)于金融功能和金融創(chuàng)新的基本理論。2. 理解互聯(lián)網(wǎng)時代信息技術(shù)對社會生活和商業(yè)運作帶來的深刻影響。3. 掌握互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)和影響以及由此引發(fā)的金融業(yè)變革。知識要點知識要點1. 金融功能與金融創(chuàng)新。2. 互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展狀況。3. 互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革。關(guān)鍵術(shù)語關(guān)鍵術(shù)語金融體系；金融功能；金融創(chuàng)新；互聯(lián)網(wǎng)；云計算；大數(shù)據(jù) ；物聯(lián)網(wǎng)。第一節(jié)第一節(jié) 金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新金融發(fā)展中的金融功

2、能和金融創(chuàng)新3. 金融金融發(fā)展中的金融發(fā)展中的金融創(chuàng)新創(chuàng)新金融創(chuàng)新的主要動因來自于以下4個方面：經(jīng)濟發(fā)展的需求金融管制的規(guī)避金融風(fēng)險的分散科技革命的推動3. 金融金融發(fā)展中的金融發(fā)展中的金融創(chuàng)新創(chuàng)新金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在以下3個方面：金融創(chuàng)新金融制度創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新金融機構(gòu)創(chuàng)新如浮動匯率制、區(qū)域貨幣制度、存款保險制度等如互換、期權(quán)、CDs、資產(chǎn)證券化、離岸金融等如國際清算銀行、純網(wǎng)絡(luò)銀行、消費金融公司等第一節(jié)第一節(jié) 金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新金融發(fā)展中的金融功能和金融創(chuàng)新1.互聯(lián)網(wǎng)時代的金融業(yè)特點互聯(lián)網(wǎng)時代的金融業(yè)特點轉(zhuǎn)型深度適應(yīng)型行業(yè)重塑性行業(yè)遲鈍型行業(yè)互補型行業(yè) 轉(zhuǎn)型速度金融業(yè)金融業(yè)互互聯(lián)

3、聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)時時代代的的四四大大產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)類類別別第三節(jié)第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況為什么？為什么？2. 互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)的改變改變第三節(jié)第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)沒有改沒有改變金融變金融的什么的什么?金金融融對對象象的的表表現(xiàn)現(xiàn)形形式式信信用用活活動動的的服服務(wù)務(wù)方方式式風(fēng)風(fēng)險險管管理理和和金金融融調(diào)調(diào)控控的的方方式式金金融融體體系系功功能能發(fā)發(fā)揮揮的的效效率率思考題思考題 金融指的是什么？金融體系的有哪些功能？ 你如何理解金融創(chuàng)新的動因以及表現(xiàn)？ 互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對金融業(yè)產(chǎn)生了什么影響？第二節(jié)第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況1.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)范疇關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)范疇

4、的基本認識的基本認識2.互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程和未來趨勢程和未來趨勢第一章第一章 互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革1. 關(guān)于關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)范疇的基本互聯(lián)網(wǎng)范疇的基本認識認識第二節(jié)第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況發(fā)展概況2.互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程和未來趨勢未來趨勢第二節(jié)第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展概況發(fā)展概況第三節(jié)第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革引發(fā)的金融變革第一章第一章 互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融變革第二章第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融概況高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)目標目標l 掌握掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的基本定義和表現(xiàn)形式互聯(lián)

5、網(wǎng)金融的基本定義和表現(xiàn)形式；l 理解理解互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)；l 了解互聯(lián)網(wǎng)金融的特點及我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況。了解互聯(lián)網(wǎng)金融的特點及我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況。知識要點知識要點l 互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融概述：l 互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、特點、及表現(xiàn)形式。金融的定義、特點、及表現(xiàn)形式。l 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況：國外及國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程和特點互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況：國外及國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程和特點。關(guān)鍵關(guān)鍵術(shù)語術(shù)語 互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融金融；信息化；信息化金融機構(gòu)；第三方支付；金融機構(gòu)；第三方支付；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)絡(luò)借貸；眾籌；大數(shù)據(jù)金融；互聯(lián)網(wǎng)金融門戶；眾籌；大數(shù)據(jù)金融；互聯(lián)網(wǎng)金

6、融門戶；數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣。第二章第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融概況第二章第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融概況第一節(jié)第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融概述1.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本認識融的基本認識2.互聯(lián)網(wǎng)金融的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況發(fā)展狀況1 1. .關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本認識認識 概念尚無統(tǒng)一界定。概念尚無統(tǒng)一界定。（1）謝）謝平等平等：互聯(lián)網(wǎng)金融是一個譜系概念，涵蓋了因為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險、交易所等金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對應(yīng)的無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式。（2）中國人民銀行：中國人民銀行：中國金融穩(wěn)

7、定報告（2014） 互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個層面的含義，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)；狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融則僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。第一第一節(jié)節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融概述本本書定義：書定義：互聯(lián)網(wǎng)金融泛指以計算機或電子設(shè)備終端為基礎(chǔ)，以網(wǎng)絡(luò)通訊為媒介，借助于云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)等現(xiàn)代信息技術(shù)，秉承“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神,實現(xiàn)資金融通、支付清算、信息處理等金融功能的新興金融服務(wù)模式。 互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的相互融合，既包括金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的金融業(yè)務(wù)，也包括非金融機構(gòu)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技

8、術(shù)所從事的金融業(yè)務(wù)。為便于區(qū)分和表述互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)態(tài)，我們對前者仍采用金融互聯(lián)網(wǎng)的概念，后者則稱為狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融。第一節(jié)第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融的特點：特點：1）基于信息技術(shù)運用的虛擬化2）基于高效方便快捷的經(jīng)濟性3）基于直接小額分散的普惠性4）基于金融本質(zhì)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的風(fēng)險性第一第一節(jié)節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融的種類：種類：1）按照互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)起的主體劃分2）按照互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮的功能劃分3）按照互聯(lián)網(wǎng)金融的典型業(yè)態(tài)劃分4）按照互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式劃分第一第一節(jié)節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融概述信息化信息化金融機構(gòu)金融機構(gòu)第三方第

9、三方支付支付P2P網(wǎng)貸網(wǎng)貸網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)眾籌眾籌大數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)金融金融互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶金融門戶數(shù)字貨幣互聯(lián)網(wǎng)金融的互聯(lián)網(wǎng)金融的作用作用：1）有助于發(fā)展普惠金融，彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足2）有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化3）有助于滿足電子商務(wù)需求，有效擴大社會消費4）有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量5）有助于促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求第二章第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融概況-第一節(jié)第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融概述第二節(jié)第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況第二章第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融概況1.互聯(lián)網(wǎng)金融在國互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展狀況外的

10、發(fā)展狀況2. 互聯(lián)網(wǎng)金融在我互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展狀況國的發(fā)展狀況1.1.互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展情況互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展情況互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展大體分為三個階段互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展大體分為三個階段：2020世紀世紀9090年代中期年代中期以前的起步發(fā)展時以前的起步發(fā)展時期期20世紀世紀90年代年代中期至次貸危中期至次貸危機前的蓬勃發(fā)機前的蓬勃發(fā)展時期展時期次貸危機以后次貸危機以后的穩(wěn)步發(fā)展時的穩(wěn)步發(fā)展時期期第二節(jié)第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯：國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯： 利率市場化進程結(jié)束后出現(xiàn)的一輪技術(shù)性脫媒，制度性因素利率市場化進程結(jié)

11、束后出現(xiàn)的一輪技術(shù)性脫媒，制度性因素和技術(shù)性因素共同作用的結(jié)果，不同國家有不同的發(fā)展路徑。和技術(shù)性因素共同作用的結(jié)果，不同國家有不同的發(fā)展路徑。第第一一個個階階段：段：2005年年以以前前的的傳傳統(tǒng)統(tǒng)金金融融行行業(yè)業(yè)互互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)化化階階段段第第二二個個階階段：段：20052011年年的的第第三三方方支支付付蓬蓬勃勃發(fā)發(fā)展展階階段段第第三三個個階階段：段：2011年年以以后后的的互互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)實實質(zhì)質(zhì)性性金金融融業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展階階段段2.2.互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展金融在我國的發(fā)展狀況狀況 相對于國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況而言，我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖起步略晚，但是發(fā)展速度卻非常快，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)

12、展大約可分為三個階段：第二章第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融概況-第二節(jié)第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況 國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯 現(xiàn)實基礎(chǔ)現(xiàn)實基礎(chǔ)：金融壟斷下的潛在市場需求金融壟斷下的潛在市場需求 + 金融功能與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特性在基因?qū)用嫔系钠ヅ浣鹑诠δ芘c互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特性在基因?qū)用嫔系钠ヅ?理論基礎(chǔ)：共享經(jīng)濟理論、金融功能理論、理論基礎(chǔ)：共享經(jīng)濟理論、金融功能理論、“二次脫媒二次脫媒”理論、新信用理論、普惠金融理論、理論、新信用理論、普惠金融理論、連續(xù)金融理論等。連續(xù)金融理論等。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題： 法律監(jiān)管問題

13、；技術(shù)安全問題；產(chǎn)品宣傳問題；模式創(chuàng)新問題。 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢： 國家支持；規(guī)范發(fā)展；專業(yè)細分；移動遷移；去擔(dān)保；集團化等等。第二章第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融概況-第二節(jié)第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況1. 1. 什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要指的是哪些？什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要指的是哪些？2 2. . 互聯(lián)網(wǎng)金融主要可分為哪些種類？互聯(lián)網(wǎng)金融主要可分為哪些種類？3 3. . 互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟發(fā)展有何作用？互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟發(fā)展有何作用？4. 4. 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯是什么？你如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融的未來我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯

14、是什么？你如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢？發(fā)展趨勢？5. 5. 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在哪些問題？如何改進？我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在哪些問題？如何改進？思考題思考題第三第三章章 金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)信息化金融機信息化金融機構(gòu)構(gòu)高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)目標目標l 了解互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)信息化發(fā)展的歷程和趨勢；l 理解互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響和沖擊；l 掌握金融互聯(lián)網(wǎng)和信息化金融機構(gòu)的基本含義和表現(xiàn)形式。知識要點知識要點l 金融互聯(lián)網(wǎng)的含義、特點和表現(xiàn)形式；l 網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展狀況；l 網(wǎng)絡(luò)保險發(fā)展狀況；l 網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)展狀況。關(guān)鍵術(shù)語關(guān)鍵術(shù)語金融

15、互聯(lián)網(wǎng)；金融電商；網(wǎng)絡(luò)銀行；直銷銀行；網(wǎng)絡(luò)證券；網(wǎng)絡(luò)保險。第三章第三章 金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)- -信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu)第一節(jié)第一節(jié) 金融互聯(lián)網(wǎng)概述金融互聯(lián)網(wǎng)概述第三章第三章 金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)- -信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu)1.1.關(guān)于金融互關(guān)于金融互聯(lián)網(wǎng)與信息化聯(lián)網(wǎng)與信息化金融機構(gòu)的基金融機構(gòu)的基本認識本認識2.2.金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)的表現(xiàn)形式的表現(xiàn)形式3.3.金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)的特點的特點1.1.金融互聯(lián)網(wǎng)與金融互聯(lián)網(wǎng)與信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu) 第一節(jié)第一節(jié) 金融互聯(lián)網(wǎng)概述金融互聯(lián)網(wǎng)概述金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng) 指金融機構(gòu)（如銀行、保險公司、證券公司等）運用計算機互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)

16、代通訊技術(shù)，通過將金融活動從線下向線上的轉(zhuǎn)移，從而滿足客戶對金融服務(wù)高效便捷需求的金融發(fā)展模式。信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu) 指在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，通過廣泛運用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運營流程、服務(wù)產(chǎn)品進行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營管理全面信息化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)，如網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險等。 信息化金融機構(gòu)是金融互聯(lián)網(wǎng)的具體體現(xiàn)。第一節(jié)第一節(jié) 金融互聯(lián)網(wǎng)概述金融互聯(lián)網(wǎng)概述2 2. .金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)的表現(xiàn)的表現(xiàn)形式形式基于互基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新型金融新型金融金融電子金融電子商城商城傳統(tǒng)金傳統(tǒng)金融機構(gòu)融機構(gòu)電子化電子化 傳統(tǒng)金融機構(gòu)的電子化 金融互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)表現(xiàn)形式

17、。包括金融自動化服務(wù)系統(tǒng)、金融電子支付系統(tǒng)、金融信息管理系統(tǒng)、金融決策分析系統(tǒng)等。 基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新型金融服務(wù)模式 互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)基金等 金融電商模式 發(fā)起人：銀行系電商、證券系電商、保險系電商等； 設(shè)立方式：平臺自建模式、平臺合建模式； 經(jīng)營對象：“B2C”、“B2B+B2C”3.3.金融互聯(lián)網(wǎng)的金融互聯(lián)網(wǎng)的特點特點特點一特點一金融互聯(lián)網(wǎng)下的信息化金融機構(gòu)穩(wěn)定性更強特點二特點二金融互聯(lián)網(wǎng)下信息化金融機構(gòu)資源整合能力更強特點三特點三金融互聯(lián)網(wǎng)下的信息化金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新更豐富第一節(jié)第一節(jié) 金融互聯(lián)網(wǎng)概述金融互聯(lián)網(wǎng)概述1.1.網(wǎng)絡(luò)銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行的定義和種類定義和種類2.2.網(wǎng)絡(luò)銀行

18、的網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展歷程發(fā)展歷程3.3.網(wǎng)絡(luò)銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢第二節(jié)第二節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行第三章第三章 金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)- -信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu)第二節(jié)第二節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行 網(wǎng)絡(luò)銀行的定義網(wǎng)絡(luò)銀行的定義 廣義上的網(wǎng)絡(luò)銀行是指一種以互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)為依托，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向用戶提供帳戶管理、支付結(jié)算、信貸融資、投資理財?shù)雀鞣N金融服務(wù)的新型銀行服務(wù)形式，是為用戶提供全方位、全天候、便捷、實時的快捷金融服務(wù)的銀行系統(tǒng)。 狹義的網(wǎng)絡(luò)銀行指的是沒有線下物理網(wǎng)點的純互聯(lián)網(wǎng)平臺的銀行。1.1.網(wǎng)絡(luò)銀行的定義和種類網(wǎng)絡(luò)銀行的定義和種類第二節(jié)第二節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行 網(wǎng)絡(luò)銀行的種類網(wǎng)絡(luò)

19、銀行的種類按照發(fā)展模式劃分按照發(fā)展模式劃分 一一種是種是與傳統(tǒng)銀行相結(jié)合與傳統(tǒng)銀行相結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展模式，另一種是的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展模式，另一種是純網(wǎng)絡(luò)銀行純網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展模式的發(fā)展模式。按照業(yè)務(wù)形態(tài)劃分按照業(yè)務(wù)形態(tài)劃分 主要主要有有網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、直銷銀行網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、直銷銀行和和互聯(lián)網(wǎng)銀行互聯(lián)網(wǎng)銀行。除互聯(lián)網(wǎng)銀行外，。除互聯(lián)網(wǎng)銀行外，前幾種形態(tài)均是依托已有的線下銀行機構(gòu)開展的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)前幾種形態(tài)均是依托已有的線下銀行機構(gòu)開展的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。按照服務(wù)對象劃分按照服務(wù)對象劃分 可分為可分為個人版?zhèn)€人版、企業(yè)版企業(yè)版以及以及特定對象版特定對象版三大類。三大類。 2.

20、 2. 網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展歷程銀行的發(fā)展歷程 成立于1995年10月18日的美國安全第一互聯(lián)網(wǎng)銀行（SFNB)普遍被認為是網(wǎng)絡(luò)銀行誕生的標志。之后，人們將基于互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)為客戶提供金融產(chǎn)品與服務(wù)的銀行機構(gòu)統(tǒng)稱為網(wǎng)絡(luò)銀行。網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生并非一蹴而就，其大約經(jīng)歷了業(yè)務(wù)處理電子化、經(jīng)營管理電子化、銀行再造等三個階段。 第二節(jié)第二節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行20世紀50年代 隨著計算機的出現(xiàn)，銀行開始利用計算機輔助其業(yè)務(wù)的開展、辦理，進行數(shù)據(jù)保存，財務(wù)集中處理等從20世紀60年代開始 計算機從脫機狀態(tài)慢慢向聯(lián)網(wǎng)狀態(tài)發(fā)展，銀行實現(xiàn)了內(nèi)部以及相互間的信息傳遞，存、貸、匯業(yè)務(wù)能夠在內(nèi)部以及銀行間快速的辦理90年

21、代之后 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，銀行日益實現(xiàn)了在任何時間、任何地方、任何方式辦理業(yè)務(wù)的可能第二節(jié)第二節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行中國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展狀況中國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展狀況 與其他國家或地區(qū)相比，中國網(wǎng)絡(luò)銀行起步并不晚，而且在中國網(wǎng)民數(shù)量快速增長直至躍居世界第一位的大背景下，網(wǎng)絡(luò)銀行近幾年增長迅猛，使用普及率急速提高。第二節(jié)第二節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行移移動動互互聯(lián)，聯(lián)，無無縫縫銜銜接接四四大大趨趨勢勢3. 3. 網(wǎng)絡(luò)銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展發(fā)展趨勢趨勢第三節(jié)第三節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)證券第三章第三章 金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)- -信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)證券通常是指通過互聯(lián)網(wǎng)進行的證券交易等相關(guān)活動，有狹義和廣

22、義之分。從狹義上理解，網(wǎng)絡(luò)證券主要是指網(wǎng)上證券,它包括網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上交易、網(wǎng)上資金收付、網(wǎng)上銷戶等四個環(huán)節(jié)。從廣義上理解，網(wǎng)絡(luò)證券是在“電子化-互聯(lián)網(wǎng)化-移動化”趨勢下，對傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)實施從銷售渠道、業(yè)務(wù)功能、客戶管理到平臺升級的架構(gòu)重塑及流程優(yōu)化，架構(gòu)符合互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)慣例和用戶體驗的綜合金融服務(wù)體系。第三節(jié)第三節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)證券1 1. . 網(wǎng)絡(luò)證券的定義和種類網(wǎng)絡(luò)證券的定義和種類 網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)證券證券的定義的定義第三節(jié)第三節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)證券 按照業(yè)務(wù)種類劃分按照業(yè)務(wù)種類劃分 網(wǎng)絡(luò)證券的業(yè)務(wù)種類目前主要是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的延伸，亦即證券公司通過其設(shè)立的網(wǎng)站接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證

23、券，進行資產(chǎn)管理，提供集投資者教育、理財信息、財經(jīng)資訊、產(chǎn)品交易、理財、融資等全方位的金融服務(wù)。主要包括在線證券開戶和在線證券開戶和銷戶、在線證券交易、在線理財、證券電子商務(wù)銷戶、在線證券交易、在線理財、證券電子商務(wù)等業(yè)務(wù)種類。 網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)證券證券的種類的種類按照按照發(fā)展模式劃分發(fā)展模式劃分 按照金融互聯(lián)網(wǎng)下證券公司的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展模式來劃分，網(wǎng)絡(luò)證券有以下四種類型： 證證券券公公司司自自建建網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)平平臺臺證證券券公公司司轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型型網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)經(jīng)經(jīng)紀紀商商與與第第三三方方合合作作搭搭建建網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)平平臺臺投投資資互互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)平平臺臺或或出出資資設(shè)設(shè)立立子子公公司司第三節(jié)第三節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)證券1）國外網(wǎng)絡(luò)

24、證券的發(fā)展狀況 伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起和廣泛運用，網(wǎng)絡(luò)證券在上世紀90年代開始了飛速發(fā)展。不同的客戶基礎(chǔ)和發(fā)展策略決定了互聯(lián)網(wǎng)與證券行業(yè)融合產(chǎn)生的四種經(jīng)營四種經(jīng)營模式模式：一是純網(wǎng)絡(luò)券商一是純網(wǎng)絡(luò)券商，定位低端客戶，提供最低傭金，采用這種模式的券商有Ameritrade等公司；二是線上線下結(jié)合二是線上線下結(jié)合，定位中低端，收取傭金較低，提供一定的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，采用這種模式的券商有嘉信理財、富達投資等；三是線下為主、線上為輔三是線下為主、線上為輔，定位高端和機構(gòu)投資者，收取的傭金較高，提供高質(zhì)量的綜合化金融服務(wù)，采用這種模式的券商主要有美林證券、摩根士丹利等；四是創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)券商模式四是創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)

25、券商模式，這些互聯(lián)網(wǎng)券商歷史并不悠久，也沒有龐大的實體資產(chǎn)。 第三節(jié)第三節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)證券2. 2. 網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展歷程網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展歷程2）我國的網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展狀況 我國的網(wǎng)絡(luò)證券交易于1997年起步，經(jīng)歷了起步階段、全面網(wǎng)絡(luò)化、提供全方位服務(wù)三個階段后，為投資者帶來了極大的交易便利。起步階段（起步階段（1997-2000年左右）年左右） 1997-1999年我國證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)推出情況 第三節(jié)第三節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)證券全面網(wǎng)絡(luò)化階段（全面網(wǎng)絡(luò)化階段（2000-2012年左右）年左右） 2000年4月，中國證券會頒布網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法，這部法規(guī)是針對互聯(lián)網(wǎng)證券交易活動進行規(guī)范的第一

26、部法規(guī)，標志著網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展納入了規(guī)范化的發(fā)展軌道。全方位服務(wù)階段全方位服務(wù)階段 2012年以來網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)上開戶的政策推進 第三節(jié)第三節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)證券第三節(jié)第三節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券網(wǎng)絡(luò)證券3 3. . 網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展意義和發(fā)展趨勢網(wǎng)絡(luò)證券的發(fā)展意義和發(fā)展趨勢第三章第三章 金融互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)- -信息化金融機構(gòu)信息化金融機構(gòu)第四節(jié)第四節(jié) 網(wǎng)絡(luò)保險網(wǎng)絡(luò)保險第四節(jié)第四節(jié) 網(wǎng)絡(luò)保險網(wǎng)絡(luò)保險1 1. . 網(wǎng)絡(luò)保險的定義和種類網(wǎng)絡(luò)保險的定義和種類 網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)保險的保險的定義定義廣義的廣義的網(wǎng)絡(luò)保險網(wǎng)絡(luò)保險是指實現(xiàn)保險信息咨詢、保險計劃書設(shè)計、投保、繳費、核保、承保、保單信息查詢、保權(quán)變更、續(xù)期繳費、理賠和給付

27、等保險業(yè)務(wù)全過程以及保險經(jīng)營管理活動的網(wǎng)絡(luò)化。狹義狹義的網(wǎng)絡(luò)保險的網(wǎng)絡(luò)保險又稱網(wǎng)上保險或網(wǎng)銷保險，是指保險公司或保險中介機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)為工具來支持保險經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟行為。按照發(fā)展模式劃分按照發(fā)展模式劃分 按照發(fā)展模式主要有保險公司自建、保險代理合建、專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險三種類型。按照產(chǎn)品種類劃分按照產(chǎn)品種類劃分目前來看網(wǎng)絡(luò)保險的產(chǎn)品種類主要有以下幾種：第四節(jié)第四節(jié) 網(wǎng)絡(luò)保險網(wǎng)絡(luò)保險 網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)保險的保險的種類種類2.2.網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)保險的發(fā)展歷程保險的發(fā)展歷程 國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)保險的發(fā)展歷程：3 3. .網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)保險的發(fā)展保險的發(fā)展趨勢趨勢 1）基于互聯(lián)網(wǎng)的智能化保險交易 2）基于真實需求的多元化

28、產(chǎn)品創(chuàng)新 3）基于大數(shù)據(jù)與人工智能的精算定價 4）基于整合的保險生態(tài)系統(tǒng) 第四節(jié)第四節(jié) 網(wǎng)絡(luò)保險網(wǎng)絡(luò)保險試述金融互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的區(qū)別與聯(lián)系。信息化金融機構(gòu)主要有哪些發(fā)展模式？發(fā)展中面臨哪些問題？直銷銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行有哪些異同點？網(wǎng)絡(luò)證券有哪些發(fā)展模式？不同的證券公司應(yīng)如何進行選擇？網(wǎng)絡(luò)保險有哪些發(fā)展模式？如何看待網(wǎng)絡(luò)保險的產(chǎn)品創(chuàng)新？思考題思考題第四章第四章 第三方支付第三方支付高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)目標目標l 掌握第三方支付的基本含義、業(yè)務(wù)流程和運營模式。l 理解第三方支付對金融業(yè)的影響以及當前存在的風(fēng)險問題。l 了解第三方支付的發(fā)展趨勢。

29、知識知識要點要點l 第三方支付及其業(yè)務(wù)流程和運營模式。l 第三方支付的影響及其存在問題。l 第三方支付的發(fā)展趨勢。關(guān)鍵關(guān)鍵術(shù)語術(shù)語支付體系；支付工具；支付系統(tǒng)；第三方支付；交易平臺擔(dān)保模式；鯰魚效應(yīng)；洗錢風(fēng)險；沉淀資金風(fēng)險。第四章第四章 第三方支付第三方支付第一節(jié)第一節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況1.1.關(guān)于現(xiàn)代支關(guān)于現(xiàn)代支付體系的基本付體系的基本認識認識2.第三方支付第三方支付的概況的概況3.第三方支付第三方支付的發(fā)展狀況的發(fā)展狀況第四章第四章 第三方支付第三方支付支付工具支付工具支付系統(tǒng)支付系統(tǒng)支付機構(gòu)支付監(jiān)管支付監(jiān)管現(xiàn)代支付體系現(xiàn)代支付體系第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況1.

30、 1. 關(guān)于現(xiàn)代支付體系的基本認識關(guān)于現(xiàn)代支付體系的基本認識 從構(gòu)成要素來看，現(xiàn)代支付體系主要包括支付工具、支付系統(tǒng)、支付組織及支付監(jiān)管四個部分。 支付工具是用于資金清算和結(jié)算過程中的一種載體，可以是記錄和授權(quán)傳遞支付指令和信息發(fā)起者的合法金融機構(gòu)賬戶證件，也可以是支付發(fā)起者合法簽署的可用于清算和結(jié)算的金融機構(gòu)認可的資金憑證。 支付工具包括現(xiàn)金以及票據(jù)、匯兌、銀行卡等非現(xiàn)金支付工具。第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況支付工具支付工具圖4-1 中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）構(gòu)成第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況 支付系統(tǒng)是由提供支付清算服務(wù)的中介機構(gòu)和實現(xiàn)支付指令傳送及資金清算

31、的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排，有時也稱為清算系統(tǒng)。 支付系統(tǒng)是由于社會在經(jīng)濟活動過程中對債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移的市場需求而出現(xiàn)、產(chǎn)生、發(fā)展并不斷完善的。目前，中國人民銀行建設(shè)運行的中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）是我國支付清算體系的核心。支付系統(tǒng)支付系統(tǒng) 嚴格意義上的支付機構(gòu)主要有金融類支付機構(gòu)和非金融類支付機構(gòu)兩大類，前者主要是指銀行類，后者則主要指第三方支付機構(gòu)。 作為互聯(lián)網(wǎng)金融支付的組成部分，前者表現(xiàn)為商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行體系，后者表現(xiàn)為第三方支付的線上支付和移動支付。圖4-2 我國支付機構(gòu)體系構(gòu)成圖第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況支付機構(gòu)支付機

32、構(gòu)支付監(jiān)管支付監(jiān)管 為了提高支付體系的安全與效率，尤其是為了減少系統(tǒng)性風(fēng)險，各國政府都對支付體系進行監(jiān)督管理。第三方支付的含義第三方支付的含義第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況2. 2. 第三第三方支付的概況方支付的概況第三方支付是指經(jīng)合法授權(quán)的非銀行機構(gòu)，借助計算機通訊和信息安全技術(shù)，通過與各大銀行簽約設(shè)立相關(guān)結(jié)算系統(tǒng)關(guān)聯(lián)的接口和通道的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)之間建立連接的電子支付模式。第三方支付產(chǎn)生的背景第三方支付產(chǎn)生的背景第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況 第三方是買賣雙方在缺乏信用保障或法律支持的情況下的資金支付“中間平臺”，買方將貨款付給買賣雙方之外的第三方，第

33、三方提供安全交易服務(wù)，其運作實質(zhì)是在收付款人之間設(shè)立中間過渡賬戶，使匯轉(zhuǎn)款項實現(xiàn)可控性停頓，只有雙方意見達成一致才能決定資金去向。第三方擔(dān)當中介保管及監(jiān)督的職能，并不承擔(dān)什么風(fēng)險，所以確切的說，這是一種支付托管行為，通過支付托管實現(xiàn)支付保證。第三方支付的基本交易流程第三方支付的基本交易流程第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況第三第三方支付的交易方支付的交易類型：類型：根據(jù)其交易類型不同分為移動支付與O2O支付。第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況移動支付 是資金債權(quán)債務(wù)清償中任何一方通過移動方式接入進行清償?shù)囊环N支付方式，是支付方為了購買實物或非實物形式的產(chǎn)品、繳納費用或接受服務(wù)，

34、以手機、PDA等移動終端為工具，通過移動通信網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)資金的債券債務(wù)的清償?shù)倪^程。O2O（Online To Offline） 是指將線下的商務(wù)機會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺，通過O2O將線下的消息推送給互聯(lián)網(wǎng)用戶，從而將線上客戶轉(zhuǎn)化為線下客戶，一般適用于必須到店消費的商品和服務(wù)，比如理發(fā)、健身、電影、餐飲等消費領(lǐng)域。其支付模式一般采用在網(wǎng)上下單并支付，然后到店消費。第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況獨立性獨立性安全性安全性便捷性開放性開放性第三方第三方支付的主要特征支付的主要特征3. 3. 第三方支付發(fā)展概況第三方支付發(fā)展概況第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況第

35、三方支付起源于20世紀80年代美國的獨立銷售組織（獨立銷售組織（Independent Sales Organization）制度）制度，簡稱ISO制度制度。目前，以PayPal、MoneyGram等為代表的第三方支付平臺機構(gòu)在全球第三方支付市場中占據(jù)領(lǐng)先地位歐洲的電子商務(wù)發(fā)展比較迅速，但是各個國家的發(fā)展狀況不平衡，呈現(xiàn)從北到南從北到南依次遞減依次遞減的狀況。在亞洲地區(qū)，第三方支付發(fā)展的領(lǐng)頭羊是日本，韓國、新加坡、中國、印度緊隨其后。美國歐洲亞洲國外國外第三方支付發(fā)展狀況第三方支付發(fā)展狀況第一第一節(jié)節(jié) 第三方支付概況第三方支付概況國內(nèi)首家第三方支付公司首信易支付(PayEase)自1999 年

36、3月開始運行，是中國首家實現(xiàn)跨銀行跨地域提供多種銀行卡在線交易的多功能網(wǎng)上支付服務(wù)平臺。2003年10月，淘寶網(wǎng)首次推出“支付寶”服務(wù)，開始推行“擔(dān)保交易”。2004年12月，支付寶正式獨立上線運營，并逐漸發(fā)展成為中國最引人注目的第三方支付公司。2005年騰訊旗下的第三方支付公司“財付通”成立，隨后全球最大的第三方支付公司PayPal進入中國。與此同時，快錢、易寶等在內(nèi)的一大批國內(nèi)專門經(jīng)營第三方支付平臺的公司紛紛出現(xiàn)。2010年6月，央行頒布非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法，確定通過申請審核發(fā)放支付牌照的方式，正式將第三方支付機構(gòu)納入國家監(jiān)管體系之下。我國我國第三第三方支付發(fā)展狀況方支付發(fā)展狀況第二

37、節(jié)第二節(jié) 第三第三方支付的運營模式及其影響和趨勢方支付的運營模式及其影響和趨勢第四章第四章 第三方支付第三方支付1.1.第三方支付第三方支付的運營模式的運營模式2.2.第三方支付第三方支付對金融業(yè)發(fā)展對金融業(yè)發(fā)展的影響的影響3.3.第三方支付第三方支付未來的發(fā)展趨未來的發(fā)展趨勢勢第二節(jié)第二節(jié) 第三第三方支付的運營模式及其影響和趨勢方支付的運營模式及其影響和趨勢獨立第三方支付模式獨立第三方支付模式 獨立第三方支付模式是指第三方支付平臺完全獨立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供訂單處理與支付系統(tǒng)解決方案。以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。1.1.第三第三方支付方支付的運營

38、模式的運營模式交易平臺擔(dān)保支付模式交易平臺擔(dān)保支付模式 交易平臺擔(dān)保支付模式是指依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式，支付寶、財付通等為代表。依托電子商務(wù)網(wǎng)站的模式依托電子商務(wù)網(wǎng)站的模式 這種模式是指一些以銷售特定商品的購物網(wǎng)站為了自身發(fā)展的需要，而特地建立的第三方支付平臺。但是隨著網(wǎng)站的發(fā)展以及在消費者中的影響力越來越大，這種模式的第三方支付已逐步消失或向信用中介模式轉(zhuǎn)變。第二節(jié)第二節(jié) 第三第三方支付的運營模式及其影響和趨勢方支付的運營模式及其影響和趨勢2.2.第三第三方支付對金融業(yè)發(fā)展的方支付對金融業(yè)發(fā)展的影響影響第二節(jié)第二節(jié) 第三第三方支付的運營模式及其影響和

39、趨勢方支付的運營模式及其影響和趨勢 新型新型支付方式的發(fā)展，提升了支付效率，對整個金融資源配置效率提高支付方式的發(fā)展，提升了支付效率，對整個金融資源配置效率提高起到倒逼作用，在宏觀上對金融體系有著深遠影響，這種改變甚至在整個貨起到倒逼作用，在宏觀上對金融體系有著深遠影響，這種改變甚至在整個貨幣體系或者是金融體系的穩(wěn)定性、貨幣政策傳導(dǎo)效率等方面都可能有所體現(xiàn)。幣體系或者是金融體系的穩(wěn)定性、貨幣政策傳導(dǎo)效率等方面都可能有所體現(xiàn)。1）對傳統(tǒng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展發(fā)揮的“鯰魚效應(yīng)鯰魚效應(yīng)”。2）從短期看，第三方支付企業(yè)未動搖銀行在支付體系中的主體地位。3）從長期看，第三方支付企業(yè)已對銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生戰(zhàn)略性戰(zhàn)略性

40、影響。4）支付支付體系的發(fā)展將對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。體系的發(fā)展將對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。第三方支付未來的發(fā)展趨勢第三方支付未來的發(fā)展趨勢1）互聯(lián)網(wǎng)在線支付格局逐步形成，市場進入成熟期，未來市場規(guī)模進入穩(wěn)定增長）互聯(lián)網(wǎng)在線支付格局逐步形成，市場進入成熟期，未來市場規(guī)模進入穩(wěn)定增長狀態(tài)。狀態(tài)。2）移動支付市場規(guī)模將繼續(xù)保持爆發(fā)式增長，線下消費場景將變得更加豐富，市）移動支付市場規(guī)模將繼續(xù)保持爆發(fā)式增長，線下消費場景將變得更加豐富，市場將有更多的參與者加入。場將有更多的參與者加入。3）支付體系的發(fā)展模式將以線上線下相融合為主要）支付體系的發(fā)展模式將以線上線下相融合為主要的的發(fā)展

41、趨勢。發(fā)展趨勢。4）網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)向綜合金融服務(wù)和數(shù)據(jù)服務(wù)縱深拓展，基于交易數(shù)據(jù)展開征信增）網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)向綜合金融服務(wù)和數(shù)據(jù)服務(wù)縱深拓展，基于交易數(shù)據(jù)展開征信增值服務(wù)將成為支付機構(gòu)發(fā)力方向。值服務(wù)將成為支付機構(gòu)發(fā)力方向。第二節(jié)第二節(jié) 第三第三方支付的運營模式及其影響和趨勢方支付的運營模式及其影響和趨勢3.3.第三第三方方支付未來的發(fā)展趨勢支付未來的發(fā)展趨勢第四章第四章 第三方支付第三方支付第三節(jié)第三節(jié) 第三第三方支付的風(fēng)險防控方支付的風(fēng)險防控1.第三方支付發(fā)展第三方支付發(fā)展中存在的風(fēng)險中存在的風(fēng)險2.第三方支付的風(fēng)第三方支付的風(fēng)險防控險防控對于網(wǎng)絡(luò)支付機構(gòu)而言，其信用風(fēng)險包括兩大類： 伴生信用風(fēng)

42、險（交易雙方無法履約） 直接信用風(fēng)險（授信、融資對象無力償付）第三節(jié)第三節(jié) 第三第三方支付的風(fēng)險防控方支付的風(fēng)險防控運營風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險操作風(fēng)險洗錢風(fēng)險沉淀資金風(fēng)險信用風(fēng)險金融風(fēng)險1.1.第三第三方方支付發(fā)展中存在的風(fēng)險支付發(fā)展中存在的風(fēng)險第三節(jié)第三節(jié) 第三第三方支付的風(fēng)險防控方支付的風(fēng)險防控第三第三方支付機構(gòu)的風(fēng)險自控方支付機構(gòu)的風(fēng)險自控 事前審核主要是對用戶身份進行驗證、對商戶級別進行評估。 第三方支付機構(gòu)還應(yīng)當對事中交易負起監(jiān)督責(zé)任。 對于已發(fā)生的非法交易，第三方支付平臺要做好記錄，保存交易過程等消息資料。2.2.第三第三方支付方支付的風(fēng)險防控的風(fēng)險防控第三節(jié)第三節(jié) 第三第三方支付的風(fēng)險防控

43、方支付的風(fēng)險防控監(jiān)管監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管創(chuàng)新機構(gòu)的監(jiān)管創(chuàng)新 完善相關(guān)立法。 動態(tài)監(jiān)管，靈活應(yīng)對。 加強信息披露。 明確業(yè)務(wù)定位。 形成嚴格的身份識別體系，防范洗錢等非法活動。 完善第三方支付行業(yè)安全標準，包括技術(shù)層面、交易流程、后續(xù)補救、風(fēng)險管理等。第三節(jié)第三節(jié) 第三第三方支付的風(fēng)險防控方支付的風(fēng)險防控終端終端用戶的風(fēng)險防范用戶的風(fēng)險防范 提高風(fēng)險意識，重視個人信息的保密，養(yǎng)成良好的安全使用網(wǎng)絡(luò)的習(xí)慣。 使用銀行卡、第三方支付進行交易時，應(yīng)設(shè)置支付額度限制，開通資金變動通知服務(wù)。 慎選交易機構(gòu)，盡量選擇一些信譽好的商業(yè)銀行或者信用級別比較高的第三方支付機構(gòu)。 對于自己的移動終端，不要刷機或者越獄，及

44、時更新手機病毒庫，防止病毒、木馬的入侵。 中國現(xiàn)代支付體系是如何構(gòu)成的？第三方支付產(chǎn)生的背景及其特征是什么？比較第三方支付的運營模式，它們之間的關(guān)聯(lián)是什么？第三方支付對金融業(yè)的影響有哪些？第三方支付給金融體系帶來新的風(fēng)險點在哪里？與傳統(tǒng)的金融業(yè)相比面臨的風(fēng)險又有哪些不同？如何防范？思考題思考題第五章第五章 P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款網(wǎng)絡(luò)貸款高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材第五章第五章 P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款網(wǎng)絡(luò)貸款學(xué)習(xí)目標學(xué)習(xí)目標掌握P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式和風(fēng)控要點；理解P2P網(wǎng)絡(luò)貸款與傳統(tǒng)信貸的不同之處；了解P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展歷程和趨勢。知識要點知識要點 P2P網(wǎng)

45、絡(luò)貸款的定義、特點及交易流程； P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的主要運作模式； P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險防控。關(guān)鍵關(guān)鍵術(shù)語術(shù)語 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款；純平臺模式；債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式第一節(jié)第一節(jié) P2P P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況網(wǎng)絡(luò)貸款概況1.P2P網(wǎng)絡(luò)貸網(wǎng)絡(luò)貸款的含義及特款的含義及特點點2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸網(wǎng)絡(luò)貸款的產(chǎn)生背景款的產(chǎn)生背景和發(fā)展歷程和發(fā)展歷程3.P2P網(wǎng)貸的網(wǎng)貸的發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢第五章第五章 P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款網(wǎng)絡(luò)貸款1. P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的含義及特點網(wǎng)絡(luò)貸款的含義及特點P2P網(wǎng)絡(luò)貸款來自于英文的Peer-to-Peer lending，即點對點借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指借款人與投資人通過獨立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺進行的借貸活動

46、，即由P2P網(wǎng)絡(luò)貸款機構(gòu)作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。第一節(jié)第一節(jié) P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況網(wǎng)絡(luò)貸款概況P2PP2P網(wǎng)貸交易流程：網(wǎng)貸交易流程：第一節(jié)第一節(jié) P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況網(wǎng)絡(luò)貸款概況P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款的特點：網(wǎng)絡(luò)貸款的特點： 1）直接融資，靈活方便 2）操作簡單，參者廣泛 3）公開透明，開拓創(chuàng)新 4）利率較高，風(fēng)險較大第一節(jié)第一節(jié) P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況網(wǎng)絡(luò)貸款概況2. P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的產(chǎn)生背景和發(fā)展歷程網(wǎng)絡(luò)貸款的產(chǎn)生背景和發(fā)展歷程國外國外P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款的產(chǎn)生和發(fā)展網(wǎng)絡(luò)貸款的產(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生產(chǎn)生背景背景 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款的出現(xiàn)要追溯

47、到孟加拉國尤努斯網(wǎng)絡(luò)貸款的出現(xiàn)要追溯到孟加拉國尤努斯1979年創(chuàng)辦的年創(chuàng)辦的“窮人銀行窮人銀行”格萊珉銀行的小額格萊珉銀行的小額借貸。借貸。 它的社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資金需求、發(fā)展個人信用體系和提高社會它的社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資金需求、發(fā)展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個閑散資金利用率三個方面方面。發(fā)展發(fā)展歷程歷程 P2P網(wǎng)貸的發(fā)源地在網(wǎng)貸的發(fā)源地在英國。在整個歐洲市場，英國的英國。在整個歐洲市場，英國的P2P網(wǎng)貸累計成交量占據(jù)了網(wǎng)貸累計成交量占據(jù)了84.8%的市場份額。的市場份額。 2005年年11月開始，美國陸續(xù)也成立了幾家月開始，美國陸續(xù)也成立了幾家P2P網(wǎng)網(wǎng)貸貸公司

48、。公司。美國美國P2P行業(yè)基本處于雙寡頭壟斷格局，行業(yè)基本處于雙寡頭壟斷格局，Prosper和和Lending Club在美國的市場占有率超過在美國的市場占有率超過80%第一節(jié)第一節(jié) P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況網(wǎng)絡(luò)貸款概況第一階段：第一階段：20072012年年（以信用借款為主的初始發(fā)展期）第二階段：第二階段：2012年年2013年年（以地域借款為主的快速擴張期）第三階段：第三階段：2013年年2014年年（以自融高息為主的風(fēng)險爆發(fā)期）第四階段：第四階段：2014年年至今至今（以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期）中國中國P2P網(wǎng)貸的產(chǎn)生和發(fā)展網(wǎng)貸的產(chǎn)生和發(fā)展 我國我國P2P網(wǎng)貸的產(chǎn)生和網(wǎng)貸的產(chǎn)生和發(fā)展發(fā)

49、展大致大致經(jīng)歷了以下四個階段：經(jīng)歷了以下四個階段：第一節(jié)第一節(jié) P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況網(wǎng)絡(luò)貸款概況P2PP2P網(wǎng)貸的發(fā)展趨勢網(wǎng)貸的發(fā)展趨勢出現(xiàn)兼并潮或現(xiàn)寡頭時代出現(xiàn)兼并潮或現(xiàn)寡頭時代移動端理財成為未來趨勢移動端理財成為未來趨勢P2P收益繼續(xù)下降利差收窄收益繼續(xù)下降利差收窄P2P網(wǎng)貸平臺加速上市步伐網(wǎng)貸平臺加速上市步伐P2P網(wǎng)貸將更加專注線上網(wǎng)貸將更加專注線上第一節(jié)第一節(jié) P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款概況網(wǎng)絡(luò)貸款概況第二節(jié)第二節(jié) P2P P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式1.國外國外P2P網(wǎng)絡(luò)貸款網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式的運營模式2.中國中國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式的運營模式第五章第五章 P

50、2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款網(wǎng)絡(luò)貸款1. 國外國外P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式第二節(jié)第二節(jié) P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式英國英國Zopa模式模式：貸款人手續(xù)費+投資者管理費+逾期費用美國美國 Prosper模式模式：貸款人手續(xù)費+投資者管理費+逾期費用美國美國Lending Club模式模式：貸款人手續(xù)費+投資者服務(wù)費+收款手續(xù)費+逾期費用美國美國Kiva模式模式：非營利性公益平臺按借貸流程分類按借貸流程分類純平臺模式純平臺模式債權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓模式模式按融資渠道分類按融資渠道分類純線上模式純線上模式線上線線上線下下相相結(jié)合模式結(jié)合模式按有無擔(dān)保機制按有無擔(dān)保機制分類分類

51、無擔(dān)保模式無擔(dān)保模式有擔(dān)保模式有擔(dān)保模式第二節(jié)第二節(jié) P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式網(wǎng)絡(luò)貸款的運營模式第三節(jié)第三節(jié) P2P P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管1.P2P1.P2P網(wǎng)絡(luò)貸網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險款的風(fēng)險2.P2P2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸網(wǎng)絡(luò)貸款的內(nèi)部風(fēng)險款的內(nèi)部風(fēng)險控制控制3.P2P3.P2P網(wǎng)絡(luò)貸網(wǎng)絡(luò)貸款的外部監(jiān)管款的外部監(jiān)管第五章第五章 P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款網(wǎng)絡(luò)貸款P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險法律風(fēng)險資質(zhì)資質(zhì)風(fēng)險風(fēng)險 模式風(fēng)險 資金資金風(fēng)險風(fēng)險標的標的風(fēng)險風(fēng)險 經(jīng)營經(jīng)營風(fēng)險風(fēng)險第三節(jié)第三節(jié) P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸

52、款的內(nèi)部風(fēng)險控制網(wǎng)絡(luò)貸款的內(nèi)部風(fēng)險控制第三節(jié)第三節(jié) P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管貸前 線上+線下審核貸中 信用分等級貸后 風(fēng)險保障體系風(fēng)險準備金風(fēng)險準備金擔(dān)保公司擔(dān)保公司保險公司保險公司P2PP2P網(wǎng)貸的風(fēng)控體系網(wǎng)貸的風(fēng)控體系技術(shù)安全技術(shù)安全保障保障平臺產(chǎn)品信用平臺產(chǎn)品信用風(fēng)險控制風(fēng)險控制合規(guī)合規(guī)性性保障保障體系體系第三節(jié)第三節(jié) P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管P2PP2P網(wǎng)絡(luò)貸款的外部監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)貸款的外部監(jiān)管 我國我國P2PP2P網(wǎng)貸行業(yè)的網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管：監(jiān)管：“1+31+3”監(jiān)管框架體系監(jiān)管框架體系 2016/08/24 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)

53、務(wù)活動管理暫行辦法網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法 2016/11/28 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引 2017/02/23 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)資金存管業(yè)務(wù)指引網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)資金存管業(yè)務(wù)指引 2017/08/25 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引 國外國外P2PP2P網(wǎng)貸的網(wǎng)貸的監(jiān)管：監(jiān)管： 美英：準入門檻、信息披露制度、破產(chǎn)后備計劃。美英：準入門檻、信息披露制度、破產(chǎn)后備計劃。第三節(jié)第三節(jié) P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險控制與監(jiān)管思考題思考題 P2P網(wǎng)貸相比傳統(tǒng)銀行借貸相

54、比，有哪些自身的特點？網(wǎng)貸相比傳統(tǒng)銀行借貸相比，有哪些自身的特點？ 中國的中國的P2P網(wǎng)貸平臺，在運營模式上和國外的有什么不同？網(wǎng)貸平臺，在運營模式上和國外的有什么不同？ P2P網(wǎng)貸主要面臨哪些風(fēng)險？風(fēng)控主要體現(xiàn)在哪些方面？網(wǎng)貸主要面臨哪些風(fēng)險？風(fēng)控主要體現(xiàn)在哪些方面？ 請簡述中國請簡述中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管歷程和監(jiān)管現(xiàn)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管歷程和監(jiān)管現(xiàn)狀。狀。第六章第六章 互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)眾籌眾籌高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材高等院校電子商務(wù)專業(yè)本科系列教材第六章第六章 互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)眾眾籌籌學(xué)習(xí)目標學(xué)習(xí)目標1. 掌握眾籌的基本含義、業(yè)務(wù)流程和運作模式。2. 理解眾籌的風(fēng)險控制和監(jiān)管要點。3. 了解眾

55、籌的發(fā)展趨勢。知識要點知識要點1. 眾籌的定義、種類及運作流程。2. 眾籌的主要運作模式。3. 眾籌的風(fēng)險防控和監(jiān)管。關(guān)鍵術(shù)語關(guān)鍵術(shù)語眾籌；回報型眾籌；捐贈型眾籌；債權(quán)型眾籌；股權(quán)型眾籌第一節(jié)第一節(jié) 眾籌概況眾籌概況1.眾籌的含義眾籌的含義和特點和特點2.眾籌的種類眾籌的種類3.眾籌的產(chǎn)生眾籌的產(chǎn)生和發(fā)展和發(fā)展第六章第六章 眾籌眾籌4.4.眾籌的未來眾籌的未來發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢1. 眾眾籌的含義和特點籌的含義和特點第一節(jié)第一節(jié) 眾籌概況眾籌概況含義含義為了實現(xiàn)某一具體項目或者為某個企業(yè)融資的目的，通過互為了實現(xiàn)某一具體項目或者為某個企業(yè)融資的目的，通過互聯(lián)網(wǎng)從大量出資人處籌集小額資金的直接融資方

56、式聯(lián)網(wǎng)從大量出資人處籌集小額資金的直接融資方式。特點特點開放性開放性；多樣性；大眾性；多樣性；大眾性；社交社交性；風(fēng)險性。性；風(fēng)險性。按運作行業(yè)領(lǐng)域分類房地產(chǎn)眾籌農(nóng)業(yè)眾籌科技眾籌影視眾籌公益眾籌2. 眾眾籌的種類籌的種類第一節(jié)第一節(jié) 眾籌概況眾籌概況回報型回報型眾籌眾籌捐贈型捐贈型眾籌眾籌債權(quán)型債權(quán)型眾籌眾籌股權(quán)型股權(quán)型眾籌眾籌按回報按回報形式不形式不同同劃分劃分第一節(jié)第一節(jié) 眾籌概況眾籌概況3 . 眾眾籌的產(chǎn)生和發(fā)展籌的產(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生產(chǎn)生 眾籌真正作為一種融資的商業(yè)眾籌真正作為一種融資的商業(yè)模式起源于模式起源于美國美國呈現(xiàn)呈現(xiàn)特點特點 全球眾籌蓬勃發(fā)展全球眾籌蓬勃發(fā)展 商業(yè)模式多樣化商業(yè)模式

57、多樣化 監(jiān)管逐步規(guī)范監(jiān)管逐步規(guī)范第一節(jié)第一節(jié) 眾籌概況眾籌概況4. 4. 眾眾籌的未來發(fā)展趨勢籌的未來發(fā)展趨勢眾籌市場規(guī)模繼續(xù)擴大，平臺數(shù)目可能大增眾籌市場規(guī)模繼續(xù)擴大，平臺數(shù)目可能大增眾籌主體呈現(xiàn)多樣化特征眾籌主體呈現(xiàn)多樣化特征眾籌產(chǎn)品復(fù)雜化趨勢眾籌產(chǎn)品復(fù)雜化趨勢股權(quán)眾籌二級市場將發(fā)展壯大股權(quán)眾籌二級市場將發(fā)展壯大未來幾年或?qū)⒊霈F(xiàn)投資人維權(quán)高峰未來幾年或?qū)⒊霈F(xiàn)投資人維權(quán)高峰第一節(jié)第一節(jié) 眾籌概況眾籌概況第二節(jié)第二節(jié) 眾籌的運營模式眾籌的運營模式1.回報型眾籌回報型眾籌2.捐贈型眾籌捐贈型眾籌3.債權(quán)型眾籌債權(quán)型眾籌第六章第六章 眾籌眾籌4.4.股權(quán)型眾籌股權(quán)型眾籌1.1.回報型眾籌回報型眾籌

58、回報型眾籌（獎勵眾籌）是目前采用較多的眾籌模式，投資者對項目或公回報型眾籌（獎勵眾籌）是目前采用較多的眾籌模式，投資者對項目或公司進行投資，司進行投資，一般在項目完成后會給予投資人一定形式的回饋品或紀念品一般在項目完成后會給予投資人一定形式的回饋品或紀念品，回，回饋品大多是項目完成后的產(chǎn)品，往往基于投資人對于項目產(chǎn)品的優(yōu)惠券和預(yù)售饋品大多是項目完成后的產(chǎn)品，往往基于投資人對于項目產(chǎn)品的優(yōu)惠券和預(yù)售優(yōu)先權(quán)。優(yōu)先權(quán)。回報型眾籌的典型代表國外有回報型眾籌的典型代表國外有KickstarterKickstarter、IndiegogoIndiegogo等，國內(nèi)有點名時等，國內(nèi)有點名時間、眾籌網(wǎng)、京東眾

59、籌等。間、眾籌網(wǎng)、京東眾籌等。第二節(jié)第二節(jié) 眾籌的運營模式眾籌的運營模式2.2.捐贈型眾籌捐贈型眾籌與傳統(tǒng)的募捐活動不同，基于捐贈的眾籌模式與傳統(tǒng)的募捐活動不同，基于捐贈的眾籌模式通常是為某一特定通常是為某一特定項目募捐項目募捐，因此，捐贈者由于知道募捐的款項的具體用途，從而更愿意，因此，捐贈者由于知道募捐的款項的具體用途，從而更愿意捐贈更高數(shù)額。通常，基于捐贈的眾籌所涉及的項目主要是金額相對較捐贈更高數(shù)額。通常，基于捐贈的眾籌所涉及的項目主要是金額相對較小的募集，包括教育、社團、宗教、健康、環(huán)境、社會等方面。小的募集，包括教育、社團、宗教、健康、環(huán)境、社會等方面。捐贈型眾籌的典型代表如捐贈型

60、眾籌的典型代表如GoFundMeGoFundMe、創(chuàng)意鼓等。、創(chuàng)意鼓等。第二節(jié)第二節(jié) 眾籌的運營模式眾籌的運營模式3.3.債權(quán)型眾籌債權(quán)型眾籌從某種程度上，從某種程度上，P2PP2P網(wǎng)貸平臺可以看做是債權(quán)型眾籌的轉(zhuǎn)型網(wǎng)貸平臺可以看做是債權(quán)型眾籌的轉(zhuǎn)型。P2PP2P網(wǎng)網(wǎng)貸平臺能切實掌握平臺上企業(yè)的資金流水和財務(wù)情況，相當于建立了一貸平臺能切實掌握平臺上企業(yè)的資金流水和財務(wù)情況，相當于建立了一個可查的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，在借款企業(yè)里挖掘成長性良好的企業(yè)，然后通過個可查的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，在借款企業(yè)里挖掘成長性良好的企業(yè)，然后通過網(wǎng)絡(luò)社區(qū)發(fā)布信息在融資平臺上向投資人進行網(wǎng)絡(luò)募股。網(wǎng)絡(luò)社區(qū)發(fā)布信息在融資平臺上向投資