1、1什么是p2p？2p2p起源3p2p在國內外的發展4p2p運營模式5p2p的正規之路6p2p的未來展望目錄CONTENTS什么是什么是P2PP2P？ P2P金融（P2P理財、P2P信貸）。P2P是 peer-to-peer 或 person-to-person 的簡寫，意思是：個人對個人。 P2P金融指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。借款者可自行發布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，實現自助式借款；借出者根據借款人發布的信息，自行決定借出金額，實現自助式借貸。簡單地說，就是有資金并且有理財投資想法的個人，通過中介機

2、構牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機構負責對借款方的經濟效益、經營管理水平、發展前景等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務費等收入。這種操作模式依據的是合同法，其實就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。p2p起源P2P小額借貸由2006年“諾貝爾和平獎”得主穆罕默德.尤努斯教授（孟加拉國）首創。1983年尤努斯創建了格萊珉銀行，通過開展無抵押的小額信貸業務和一系列的金融創新機制，不僅創造了利潤，而且還使成千上萬的窮人尤其是婦女擺脫了貧困，使扶貧者與被扶貧者達到雙贏。p2p平臺2005年起源於英國的ZOPA，它是民間

3、借貸的新型模式，通過互聯網或線下等平臺撮合個人對個人貸款。2006年，P2P被移植到國內，將純信用的線上P2P改為線下為主的中國特色模式；2007年，純粹意義上純信用無擔保P2P平臺才正式成立，隨后， P2P行業規模迅猛增長。國外P2P廠商發展歷史Prosper是美國第一家盈利性P2P借貸平臺，成立于2006年，是目前世界最大的P2P信貸平臺，截至2012年底擁有超過154萬用戶，放貸資金超過4.22億美元。Zopa是全球首家P2P借貸平臺，2005年于英國成立，通過與信用評級公司Equifax的密切合作，Zopa的壞賬率一直保持同行業較低水平。Kiva是非盈利性P2P平臺的典型代表，通過借貸

4、來解決發展中國家的問題，為貸款者提供無息或低息的資金。Kiva提供最低25美元的貸款。Wonga為英國的一家P2P平臺，成立于2007年，wonga最大的特點在于其嚴厲的懲罰措施，若違約達到一定次數，wonga則委托具有強制權的第三方走催款流程。Lending Club為美國一家P2P信貸公司，成立于2007年Lending Club組織一批會員單位，按照約定的貸款條件向特定的信用狀況良好，成長性好但出現暫時資金困難的企業提供貸款。Social Finance是針對于貧困學生非盈利性P2P平臺，成立于2011年，貧困學生可通過該平臺籌集學費等。2012年9月獲得人人網4600萬美元投資。盈利盈

5、利非盈利非盈利p2p的運營模式P2P 運營模式純線下線上&線下純線上1、純線上：借款者可自行發布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，實現自助式借款；借出者根據借款人發布的信息，自行決定借出金額，實現自助式借貸。p2p平臺只作為信息中介機構(其本質是信息中介而非信用中介，因此其不得吸收公眾存款、歸集資金設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等。2、純線下模式：債權轉讓模式3、混合模式：線下借款人面對面進行貸款申請及信用評估，出借者直接在網上選取貸款申請。這讓P2P平臺擁有線上低成本、易擴展的優勢，同時保持線下嚴格的信用評估。p2p在中國2013年lending club模型引入中國

6、p2p公司在中國的狂飆式增長：1、樓市崩塌&股市低迷龐大的民間閑散資金量；2、中國中小企業民營企業銀行貸款困難，貸款利率高；3、長期以來被政府及金融監管機構打壓的上萬地下民間金融借貸公司以p2p模式翻盤；4、金融監管不足。P2P的正規之路社會需要普惠金融定義：能有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，實際上就是讓所有老百姓享受更多的金融服務，更好地支持實體經濟發展。P2P是目前國內實現普惠金融這一理念最有效的實施渠道。更需要政府監管 2015年1月20日，銀監會部門重組，新設銀行業普惠金融部，確定對互聯網金融、對P2P等行業進行監管。 2015年3月5日，十二屆全國人大三次會議在人民大會堂開幕，國務院總理李克強作政府工作報告：大力發展普惠金融，讓所有市場主體都能分享金融服務的雨露甘霖。 2015年3月22日，央視新聞聯播：互聯網+金融加出融資高效率，再次正面報道P2P,并將互金納入普惠金融渠道。 2015年7月18日，央行等十部委發布關于促進互聯網金融健康發展的指導意見