1、案例：巴林銀行的破產案例：巴林銀行的破產目錄原因分析原因分析簡介簡介破產過程破產過程啟示啟示 巴林銀行集團是英國倫敦城巴林銀行集團是英國倫敦城內歷史最久、名聲顯赫的商人銀行內歷史最久、名聲顯赫的商人銀行集團，素以發展穩健，信譽良好而集團，素以發展穩健，信譽良好而馳名，其客戶也多為顯貴階層，包馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國女王伊麗莎白二世。括英國女王伊麗莎白二世。 該行成立于該行成立于17621762年，當初僅是年，當初僅是一個小小的家族銀行，逐步發展成一個小小的家族銀行，逐步發展成為一個業務全面的銀行集團。巴林為一個業務全面的銀行集團。巴林銀行集團的業務專長是企業融資和銀行集團的業務專長

2、是企業融資和投資管理，業務網絡點主要在亞洲投資管理，業務網絡點主要在亞洲及拉美新興國家和地區，在中國上及拉美新興國家和地區，在中國上海也設有辦事處。海也設有辦事處。 簡介簡介1994年稅前利潤高達1.5億美元。1995年2月26日巴林銀行因遭受巨額損失，無力繼續經營而宣布破產。該行成立于1762年，當初僅是一個小小的家族銀行，逐步發展成為一個業務全面的銀行集團。1993年底，巴林銀行的全部資產總額為59億英鎊。 破產過程破產過程巴林銀行原本有帳號為巴林銀行原本有帳號為“99905”99905”的的“錯誤錯誤帳號帳號”，專門處理交易過程中因疏忽所造，專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。這原是一

3、個金融體系運作過程成的錯誤。這原是一個金融體系運作過程中正常的錯誤帳戶。后來為方便工作，里中正常的錯誤帳戶。后來為方便工作，里森另設立一個帳號為森另設立一個帳號為“88888”88888”的的“錯誤帳錯誤帳戶戶” ” 。 之后，倫敦總部又要求新加坡分行仍將所之后，倫敦總部又要求新加坡分行仍將所有的錯誤記錄由有的錯誤記錄由“99905”99905”帳戶直接向倫敦帳戶直接向倫敦報告。報告。“88888”88888”錯誤帳戶剛建立就被擱置錯誤帳戶剛建立就被擱置不用，但它卻成為一個真正的不用，但它卻成為一個真正的“錯誤帳戶錯誤帳戶”存于電腦之中。存于電腦之中。“88888”88888”這個被人忽略的這

4、個被人忽略的帳戶，提供了里森日后制造假帳的機會帳戶，提供了里森日后制造假帳的機會. . 19921992年年7 7月月1717日，尼克里森的一個新手下誤將客戶買進日，尼克里森的一個新手下誤將客戶買進2020份日經指數期份日經指數期貨合同看作賣出貨合同看作賣出2020份，由此造成了份，由此造成了2 2萬英鎊的損失，隨后由于日經指數上升萬英鎊的損失，隨后由于日經指數上升了了200200點，損失達到了點，損失達到了6 6萬英鎊。里森并沒有向上級報告錯誤，而是利用萬英鎊。里森并沒有向上級報告錯誤，而是利用“88888”“88888”帳戶掩蓋了真相。帳戶掩蓋了真相。 之后，交易員喬治也在一次交易中出了錯

5、，損失高達之后，交易員喬治也在一次交易中出了錯，損失高達800800萬英鎊。萬英鎊。里森為了保住喬治和自己的職位，便將喬治的錯誤記入了里森為了保住喬治和自己的職位，便將喬治的錯誤記入了“88888”“88888”錯誤帳錯誤帳戶。為了彌補手下員工的失誤，里森一方面用自己的傭金來彌補戶。為了彌補手下員工的失誤，里森一方面用自己的傭金來彌補8888888888帳戶帳戶的小錯誤，一方面通過做帳，從倫敦總部獲取金錢來進行風險很大的業主的小錯誤，一方面通過做帳，從倫敦總部獲取金錢來進行風險很大的業主交易來彌補大的損失。交易來彌補大的損失。 當時日經指數穩定，里森從交易中順利賺取期權權利金，到當時日經指數穩

6、定，里森從交易中順利賺取期權權利金，到19931993年年7 7月，他將月，他將8888888888帳戶中虧損的帳戶中虧損的600600萬英鎊轉為略有盈余，當時他的年薪為萬英鎊轉為略有盈余，當時他的年薪為5 5萬英鎊，年終獎金將近萬英鎊，年終獎金將近1010萬英鎊。萬英鎊。 除了為交易員遮掩錯誤，另一個一個嚴重的失誤是為了爭取日經指數除了為交易員遮掩錯誤，另一個一個嚴重的失誤是為了爭取日經指數市場上最大的客戶菲利普波尼弗伊，里森做了一次非常冒險的交易。他答市場上最大的客戶菲利普波尼弗伊，里森做了一次非常冒險的交易。他答應的菲利普的價格，但實際上這個價格是不可能的，結果他將客戶的風險應的菲利普的

7、價格，但實際上這個價格是不可能的，結果他將客戶的風險轉移到自己的身上，并形成了巨大的損失。在轉移到自己的身上，并形成了巨大的損失。在19931993年下旬，接連幾天，年下旬，接連幾天，每天市場價格破紀錄地飛漲每天市場價格破紀錄地飛漲10001000多點，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻多點，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無數筆的交易入帳工作都積壓起來。因為需要人工清算，結果造成了繁，無數筆的交易入帳工作都積壓起來。因為需要人工清算，結果造成了許多無法及時改正的錯誤。里森在一天之內就損失了許多無法及時改正的錯誤。里森在一天之內就損失了170170萬美元。在無路萬美元。在無路可走的情況下，里森決定繼

8、續隱藏這些失誤。可走的情況下，里森決定繼續隱藏這些失誤。 19941994年，里森對損失的金額已經麻木了，年，里森對損失的金額已經麻木了，8888888888號帳戶的損失，號帳戶的損失，由由20002000萬、萬、30003000萬英鎊，到萬英鎊，到7 7月已達月已達50005000萬英鎊。萬英鎊。 到到19951995年，尼克里森的損失已經達到了年，尼克里森的損失已經達到了1 1億億6 6千萬英鎊，在千萬英鎊，在8888888888帳戶上虧空帳戶上虧空50005000萬英鎊。萬英鎊。 19951995年年1 1月月1818日，日本神戶大地震，其后數日東京日經指數日，日本神戶大地震，其后數日東

9、京日經指數大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購買更龐大大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購買更龐大數量的日經指數期貨合約，希望日經指數會上漲到理想的價格范數量的日經指數期貨合約，希望日經指數會上漲到理想的價格范圍。圍。1 1月月3030日，里森以每天日，里森以每天10001000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金，萬英鎊的速度從倫敦獲得資金，已買進了已買進了3 3萬口日經指數期貨，并賣空日本政府債券。萬口日經指數期貨，并賣空日本政府債券。2 2月月1010日，日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創紀錄的數量，已握有里森以新加坡期貨交易所交易史上創紀錄的數量，已握有55000550

10、00口日經期貨及口日經期貨及2 2萬口日本政府債券合約。交易數量愈大，損失愈萬口日本政府債券合約。交易數量愈大，損失愈大。大。 19951995年年2 2月月2323日，在巴林期貨的最后一日，里森對影響日，在巴林期貨的最后一日，里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經股價收盤降到市場走向的努力徹底失敗。日經股價收盤降到1788517885點，而里森點，而里森的日經期貨多頭風險部位已達的日經期貨多頭風險部位已達6 6萬余口合約；其日本政府債券在萬余口合約；其日本政府債券在價格一路上揚之際，其空頭風險部位亦已達價格一路上揚之際，其空頭風險部位亦已達2600026000口合約。里森口合約。里森為巴林所

11、帶來的損失，在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢為巴林所帶來的損失，在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時，終于達到了時，終于達到了8600086000萬英鎊的高點，造成了世界上最老牌的巴萬英鎊的高點，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結的命運。林銀行終結的命運。 原因分析內部控制角度心理學角度金融衍生品角度交易員性格角度由尼克由尼克里森操縱的這筆金融衍生產品交里森操縱的這筆金融衍生產品交易為何在短期內便摧毀了整個巴林銀行呢易為何在短期內便摧毀了整個巴林銀行呢? ?？什么是金融衍產品？什么是金融衍產品？金融衍生產品：包括一系列的金融工具和手段，買賣金融衍生產品：包括一系列的金融工具和手段，買賣期權

12、、期貨交易等都可以歸為此類。具體操作起來，期權、期貨交易等都可以歸為此類。具體操作起來，又可分為遠期合約、遠期固定合約、遠期合約選擇權又可分為遠期合約、遠期固定合約、遠期合約選擇權等。等。這類衍生產品可對有形產品進行交易，也可對金融產這類衍生產品可對有形產品進行交易，也可對金融產品進行交易，如石油、金屬、原料等，也可對金融產品進行交易，如石油、金屬、原料等，也可對金融產品進行交易，如貨幣、利率以及股票指數等品進行交易，如貨幣、利率以及股票指數等 。從理。從理論上講，金融衍生產品并不會增加市場風險，若能恰論上講，金融衍生產品并不會增加市場風險，若能恰當地運用，可為投資者提供一個有效的降低風險的對

13、當地運用，可為投資者提供一個有效的降低風險的對沖方法。沖方法。但在其具有積極作用的同時，也有其致命的危險，但在其具有積極作用的同時，也有其致命的危險，即在特定的交易過程中，投資者純粹以買賣圖利為即在特定的交易過程中，投資者純粹以買賣圖利為目的，墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得目的，墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得豐厚的利潤，而往往無視交易潛在的風險，如果控豐厚的利潤，而往往無視交易潛在的風險，如果控制不當，那么這種投機行為就會招致不可估量的損制不當，那么這種投機行為就會招致不可估量的損失。失。 新加坡巴林公司的里森，正是對衍生產品操新加坡巴林公司的里森，正是對衍生產品操作無度才毀滅

14、了巴林集團。李森在整個交易過程中作無度才毀滅了巴林集團。李森在整個交易過程中一味盼望賺錢，在已遭受重大虧損時仍孤注一擲，一味盼望賺錢，在已遭受重大虧損時仍孤注一擲，增加購買量，對于交易中潛在的風險熟視無睹，結增加購買量，對于交易中潛在的風險熟視無睹，結果使巴林銀行成為衍生金融產品的犧牲品。果使巴林銀行成為衍生金融產品的犧牲品。從內部控制角度分析從內部控制角度分析巴林銀行倒閉案巴林銀行倒閉案 巴林銀行之所以倒閉，從表面上看，是因為里森個巴林銀行之所以倒閉，從表面上看，是因為里森個人的越權行為所導致，而實際上這反映出現代銀行內部人的越權行為所導致，而實際上這反映出現代銀行內部管理和內部控制體制的缺

15、陷。管理和內部控制體制的缺陷。 巴林銀行的管理層在很多方面都存在失職現象，外巴林銀行的管理層在很多方面都存在失職現象，外部審計師和監管者也負有不可推卸的責任。部審計師和監管者也負有不可推卸的責任。 總體上來看其主要有人事問題、監管任務的執行問總體上來看其主要有人事問題、監管任務的執行問題。但在巴林案中，里森不但是交易員，同時也是巴林題。但在巴林案中，里森不但是交易員，同時也是巴林銀行新加坡分支機構的清算員，也就是說里森既從事前銀行新加坡分支機構的清算員，也就是說里森既從事前臺交易同時又負責后臺交割清算，這樣便等同于沒有一臺交易同時又負責后臺交割清算，這樣便等同于沒有一個獨立的清算第三方對其進行

16、監督。這樣的機構設置為個獨立的清算第三方對其進行監督。這樣的機構設置為其后來的違規行為提供了巨大的便利。其后來的違規行為提供了巨大的便利。1 1、崗位劃分不清、崗位劃分不清 巴林銀行的一個最致命失誤是違反了管理和巴林銀行的一個最致命失誤是違反了管理和操作職能分離原則。即所謂的前臺和后臺。前臺操作職能分離原則。即所謂的前臺和后臺。前臺職務是指交易業務，而后臺業務主要是清算、稽職務是指交易業務，而后臺業務主要是清算、稽核、業務準入等。前后臺職務之間的關系不是從核、業務準入等。前后臺職務之間的關系不是從屬關系，而是互相制約的協作關系。正常情況下，屬關系，而是互相制約的協作關系。正常情況下，二者應嚴格

17、分離，且后臺職務中不同性質的業務二者應嚴格分離，且后臺職務中不同性質的業務之間如清算與稽核之間也應實現有效的隔離，這之間如清算與稽核之間也應實現有效的隔離，這樣才能實現內控機制的樣才能實現內控機制的“牽制牽制”作用。作用。2 2、薪酬結構不合理、薪酬結構不合理 里森里森19931993年的年薪大約五萬英鎊，但獎金卻接近十萬年的年薪大約五萬英鎊，但獎金卻接近十萬英鎊。到了英鎊。到了19941994年，由于年，由于“業績業績”優秀，獎金升至十三萬優秀，獎金升至十三萬五千英鎊。獎金是其工資的兩倍還多。在交易員行業，資五千英鎊。獎金是其工資的兩倍還多。在交易員行業，資歷較淺的交易員大約獲得歷較淺的交易

18、員大約獲得2 2的分紅收入，高級的交易員甚的分紅收入，高級的交易員甚至達到至達到1515，平均水平約為，平均水平約為5 5，虧損則無分紅。，虧損則無分紅。 高額的業績獎金對交易員涉足風險更大的交易活動產高額的業績獎金對交易員涉足風險更大的交易活動產生了相當大的激勵作用。不合理的薪資結構讓交易員有了生了相當大的激勵作用。不合理的薪資結構讓交易員有了違規操作的心理動機，不合理的職權劃分為交易員提供了違規操作的心理動機，不合理的職權劃分為交易員提供了違規操作的現實條件，二者的同時存在使違規操作既有動違規操作的現實條件，二者的同時存在使違規操作既有動機又有方法。機又有方法。 3 3、內部控制沒有被嚴格

19、執行。、內部控制沒有被嚴格執行。 巴林銀行對其下屬的新加坡分支機構沒有執行嚴格的內部巴林銀行對其下屬的新加坡分支機構沒有執行嚴格的內部控制。里森在回憶錄中寫到：控制。里森在回憶錄中寫到：“在新加坡市場上，我占了全在新加坡市場上，我占了全部分額的百分之四十，在這個市場上，我是唯一的買方。這實在部分額的百分之四十，在這個市場上，我是唯一的買方。這實在太荒謬了太荒謬了其實，只要將我提交給其實，只要將我提交給SIMEXSIMEX的財務狀況報告（其的財務狀況報告（其中包括中包括8888888888賬戶）與提交給總部的報告（其中沒有提及賬戶）與提交給總部的報告（其中沒有提及8888888888賬戶）進行對

20、照，不出半小時，他們（上級部門）便賬戶）進行對照，不出半小時，他們（上級部門）便會對這里的財務狀況了如指掌了。會對這里的財務狀況了如指掌了。”每年終里森都將每年終里森都將“88888”“88888”賬戶沖轉為極少數余額或為零，瞞過審計師審計。在賬戶沖轉為極少數余額或為零，瞞過審計師審計。在19941994年審計年審計員發現保證金與交易所數字不符，相差員發現保證金與交易所數字不符，相差77.1877.18億日元，審計師要億日元，審計師要求看三個證明文件，卻被里森通過剪輯、復印、傳真偽造了三個求看三個證明文件，卻被里森通過剪輯、復印、傳真偽造了三個證明文件，總行沒有認真審查與研究，都被瞞騙過關。證

21、明文件，總行沒有認真審查與研究，都被瞞騙過關。里森對付審計的手段十分狡猾，善于應付上級來的審里森對付審計的手段十分狡猾，善于應付上級來的審計人員。一次總行派沙基得計人員。一次總行派沙基得沙克拉尼到新加坡作內審，沙克拉尼到新加坡作內審，這是個很精明的人。但里森得知他在東京查賬時這是個很精明的人。但里森得知他在東京查賬時“在在酒吧里占人便宜的那些事酒吧里占人便宜的那些事”，便把他安排在大酒吧日，便把他安排在大酒吧日夜酗酒，并派二位陪酒女郎伴他過夜，這樣，這位審夜酗酒，并派二位陪酒女郎伴他過夜，這樣，這位審計人員始終未進過期貨公司的辦公室。如果審計人員計人員始終未進過期貨公司的辦公室。如果審計人員能

22、過認真負責的貫徹自己的責任的話，里森的問題將能過認真負責的貫徹自己的責任的話，里森的問題將會及時被發現。會及時被發現。4 4、管理層對內部控制缺乏重視。、管理層對內部控制缺乏重視。 里森在回憶錄中寫到里森在回憶錄中寫到“盡管損益賬目和資產負債表都會出現盡管損益賬目和資產負債表都會出現在報表中，但我很清楚，巴林銀行的負責人只對底線感興趣；至在報表中，但我很清楚，巴林銀行的負責人只對底線感興趣；至于底線這個結果是怎么得出來的，他們毫不關心于底線這個結果是怎么得出來的，他們毫不關心”因此他大因此他大膽偽造了損益表和資產負債表的內容。膽偽造了損益表和資產負債表的內容。 管理層對于已經查明的問題也采取置

23、若罔聞的態度，每年一管理層對于已經查明的問題也采取置若罔聞的態度，每年一度的內部審計對里森身兼交易場地與清算部門兩處主管的現象提度的內部審計對里森身兼交易場地與清算部門兩處主管的現象提出了批評：出了批評：“這里存在著一個很大的風險這里存在著一個很大的風險總經理可能控制一總經理可能控制一切，他同時是前臺與后勤部門的經理，因此，便有可能盜用集團切，他同時是前臺與后勤部門的經理，因此，便有可能盜用集團的名義來開展某些交易業務，并且，他可以按自己的意愿，隨意的名義來開展某些交易業務，并且，他可以按自己的意愿，隨意清償、記錄這些交易。清償、記錄這些交易。”其建議其建議“派遣獨立的專職派遣獨立的專職風險與

24、稅務風險與稅務人員，對人員，對BFSBFS進行嚴格監察。進行嚴格監察。”但是審計報告的建議沒有受到重視但是審計報告的建議沒有受到重視和執行。和執行。里森使用里森使用“88888”“88888”賬戶近三年之久，總行共劃匯去賬戶近三年之久，總行共劃匯去1717億新加坡元億新加坡元保證金，從未有過懷疑。巴林銀行清算部與新加坡期貨公司計算保證金，從未有過懷疑。巴林銀行清算部與新加坡期貨公司計算機是聯網的，對新加坡期貨公司的各項數據與各項報告唾手可得，機是聯網的，對新加坡期貨公司的各項數據與各項報告唾手可得，但從未對報告與單據進行過分析。直到里森逃跑次日，因被迫交但從未對報告與單據進行過分析。直到里森逃

25、跑次日，因被迫交保證金，才發現期貨交易賬面損失達保證金，才發現期貨交易賬面損失達4.54.5億英鎊（約億英鎊（約7 7億美元），億美元），才弄清才弄清“88888”“88888”賬戶內情。其實巴林銀行本身對于清算和期貨買賬戶內情。其實巴林銀行本身對于清算和期貨買賣十分擅長，曾經被視為賣十分擅長，曾經被視為“期貨與期權結算方面的專家期貨與期權結算方面的專家”，里森，里森更被譽為更被譽為“天才的交易員天才的交易員”。可是，正是因為里森為巴林創造了。可是，正是因為里森為巴林創造了巨額的利潤，巴林對其監管的力度就自然放松了。在利潤與風險巨額的利潤，巴林對其監管的力度就自然放松了。在利潤與風險之中，企業

26、很難掌握一個平衡，內部控制在瘋狂追求利潤擴張面之中，企業很難掌握一個平衡，內部控制在瘋狂追求利潤擴張面前顯得如此單薄。前顯得如此單薄。從心理學角度分析巴林銀行破產案從心理學角度分析巴林銀行破產案1.不合格交易員的心理不合格交易員的心理李森的不合格交易行為部分在于李森的不合格交易行為部分在于“承諾升級承諾升級”的心的心理學概念。巴林公司的報酬和制裁制度對李森而言理學概念。巴林公司的報酬和制裁制度對李森而言特別具有吸引力，而且這種制度使李森的交易進一特別具有吸引力，而且這種制度使李森的交易進一步深化了，盡管越來越大的財務損失將會危害巴林步深化了，盡管越來越大的財務損失將會危害巴林銀行，但是再大的損

27、失對李森來說卻不成問題，對銀行，但是再大的損失對李森來說卻不成問題，對一名流氓交易員而言，五億英鎊的交易損失與五十一名流氓交易員而言，五億英鎊的交易損失與五十萬交易損失相比起來，沒有多大的差別。萬交易損失相比起來，沒有多大的差別。2.大數不理大數不理 在巴林事件發展的過程中，還可以觀察到的在巴林事件發展的過程中，還可以觀察到的另一種心理因素是所謂的另一種心理因素是所謂的“大數不理大數不理”。甚至有。甚至有經驗的交易人員也無法領會大規模的交易，李森經驗的交易人員也無法領會大規模的交易，李森的交易越是虧損，他倒就越偏于風險喜愛者。因的交易越是虧損，他倒就越偏于風險喜愛者。因此李森對交易損失的反應就

28、像賭注加成兩倍，想此李森對交易損失的反應就像賭注加成兩倍，想要挽回損失的他還進一步投入，李森的損失愈大，要挽回損失的他還進一步投入，李森的損失愈大，他與其他人愈是無法掌握交易規模的概念。他與其他人愈是無法掌握交易規模的概念。“我我對日益增長的損失就開始麻木了對日益增長的損失就開始麻木了”，李森手下的，李森手下的職員也顯示了這種心理反應，職員也顯示了這種心理反應，“奇怪的是雖然人奇怪的是雖然人們意識到了（損失）數字很大，但是他們還是比們意識到了（損失）數字很大，但是他們還是比較害怕小數字。較害怕小數字。”當交易規模過大時，人們就難當交易規模過大時，人們就難以形成一個數字概念。以形成一個數字概念。

29、3.3.代理性偏差代理性偏差 因為巴林銀行曾經以別的低風險因為巴林銀行曾經以別的低風險交易策略掙過大錢，所以管理人員以交易策略掙過大錢，所以管理人員以外李森也抓緊了與以前類似的交易機外李森也抓緊了與以前類似的交易機會，于是管理人員只注意到這次套利會，于是管理人員只注意到這次套利交易策略和以前的策略之間的共同點，交易策略和以前的策略之間的共同點，并且沒有考慮到這次機會的如此長久并且沒有考慮到這次機會的如此長久性，管理人員也沒有察覺到遠東市場性，管理人員也沒有察覺到遠東市場競爭越來越激烈，一種競爭越來越激烈，一種“低風險套利低風險套利交易交易”機會已經結束了的跡象。機會已經結束了的跡象。4.過度管

30、理權過度管理權 如前所述，李森在新加坡同時兼任前臺和后如前所述，李森在新加坡同時兼任前臺和后臺，金融機構，尤其是銀行，為了防止詐騙一定臺，金融機構，尤其是銀行，為了防止詐騙一定要將這兩種職務分開，巴林銀行新加坡辦事處的要將這兩種職務分開，巴林銀行新加坡辦事處的規模畢竟較小，李森提出了兼任這兩種職務時，規模畢竟較小，李森提出了兼任這兩種職務時，巴林銀行并沒有考慮到這個問題的所在，由此李巴林銀行并沒有考慮到這個問題的所在，由此李森向總部進行反映時他就將交易情況解釋的含糊，森向總部進行反映時他就將交易情況解釋的含糊，同時兼任前臺和后臺，李森就容易蒙蔽總部，而同時兼任前臺和后臺，李森就容易蒙蔽總部，而

31、總部想進一步了解子公司情況時李森有資格說他總部想進一步了解子公司情況時李森有資格說他忙不過來沒有空接總部電話。忙不過來沒有空接總部電話。5.5.團體迷思團體迷思沒有人問沒有人問“為何為何”-”-從來沒有人問過從來沒有人問過“為什為什么么”的原因部分在于自我防御，也是由于一種稱的原因部分在于自我防御，也是由于一種稱為為“團體迷思團體迷思”的心理因素，的心理因素，“團體迷思團體迷思”出現出現的原因是團體成員為了維持團結氣憤，就會爭取的原因是團體成員為了維持團結氣憤，就會爭取避免積極分析和沖突，避免積極分析和沖突，“團體迷思團體迷思”造成的結果造成的結果是團體的總智力下降，換句話說，因管理人員害是團

32、體的總智力下降，換句話說，因管理人員害怕與同事之間發生沖突，所以現實檢驗就無法體怕與同事之間發生沖突，所以現實檢驗就無法體現出來，由于巴林銀行的文化講究禮貌，討厭沖現出來，由于巴林銀行的文化講究禮貌，討厭沖突，因此高級管理人員對子公司的經營業務沒有突，因此高級管理人員對子公司的經營業務沒有主動提出須問的問題，這種態度對企業經營業務主動提出須問的問題，這種態度對企業經營業務沒有任何益處，沖突本身會露出爭論中的兩個方沒有任何益處，沖突本身會露出爭論中的兩個方面，而且在同時也會防止團體迷思行為。面，而且在同時也會防止團體迷思行為。某些性格本來就具有流氓交易的傾向。金融機構某些性格本來就具有流氓交易的

33、傾向。金融機構提高對提高對“不合理交易為一種心理狀態不合理交易為一種心理狀態”方面的認方面的認識，就能夠防止今后發生與巴林銀行相似的事件。識，就能夠防止今后發生與巴林銀行相似的事件。雇傭交易員的金融機構必須以系統性的挑選方法雇傭交易員的金融機構必須以系統性的挑選方法來識別出潛在的流氓交易員的傾向，另外，管理來識別出潛在的流氓交易員的傾向，另外，管理人員和交易員都應該接受風險心理學方面及決策人員和交易員都應該接受風險心理學方面及決策心理學方面的專門培訓。心理學方面的專門培訓。交易員的性格交易員的性格啟示啟示巴林事件提醒人們加強內部管理的重要性和必要性。合巴林事件提醒人們加強內部管理的重要性和必要

34、性。合理運用衍生工具，建立風險防范措施。理運用衍生工具，建立風險防范措施。主要從以下幾個主要從以下幾個方面防范。方面防范。 1.1.隨著國際金融業的迅速發展，金融衍生產品隨著國際金融業的迅速發展，金融衍生產品日益成為銀行、金融機構及證券公司投資組合中的重要日益成為銀行、金融機構及證券公司投資組合中的重要組成部分。因此，凡從事金融衍生產品業務的銀行應對組成部分。因此，凡從事金融衍生產品業務的銀行應對其交易活動制定一套完善的內部管理措施，包括交易頭其交易活動制定一套完善的內部管理措施，包括交易頭寸的限額，止損的限制，內部監督與稽核。擴大銀行資寸的限額，止損的限制，內部監督與稽核。擴大銀行資本，進行

35、多方位經營。隨著國際金融市場規模的日益擴本，進行多方位經營。隨著國際金融市場規模的日益擴大和復雜化，資本活動的不確定性也愈發突出。作為一大和復雜化，資本活動的不確定性也愈發突出。作為一個現代化的銀行集團，應努力擴大自己的資本基礎，進個現代化的銀行集團，應努力擴大自己的資本基礎，進行多方位經營，做出合理的投資組合，不斷拓展自己的行多方位經營，做出合理的投資組合，不斷拓展自己的業務領域，這樣才能加大銀行自身的安全系數并不斷盈業務領域，這樣才能加大銀行自身的安全系數并不斷盈利。利。2 2、建立以一線崗位雙人、雙職、雙責為基礎、建立以一線崗位雙人、雙職、雙責為基礎的第一道監控防線。屬于單人單崗處理業務

36、的第一道監控防線。屬于單人單崗處理業務的，必須有相應的后續監督機制。會計內控的，必須有相應的后續監督機制。會計內控系統應確實落實事先、事中、事后監督作用，系統應確實落實事先、事中、事后監督作用，加強柜面監督，并建立有效的預警預報系統。加強柜面監督，并建立有效的預警預報系統。3 3、建立相關部門、相關崗位之間相互監督制、建立相關部門、相關崗位之間相互監督制約的工作程序作為第二道監控防線。要建立約的工作程序作為第二道監控防線。要建立業務文件在相關部門和相關崗位之間傳遞的業務文件在相關部門和相關崗位之間傳遞的標準、明確文件簽字的授權。嚴格執行一人標準、明確文件簽字的授權。嚴格執行一人不得兼管二項應受互相監督制約的工作。不得兼管二項應受互相監督制約的工作。4.4.建立有效的激勵與風險責任制建立有效的激勵與風險責任制激勵機制是為激勵各部門中的管理者和員激勵機制是為激勵各部門中的管理者和員工創造更好的業績而采取的管理方法。為工創造更好的業績而采取的管理方法。為了防范操作