1、中國銀行動產融資業務押品管理辦法第一章 總則 第一條 為提高動產融資業務營銷針對性，統一營銷、評審、監管等機構認識，提高我行對動產融資涉及押品業務的處理效率，有效防范風險，特指定本辦法。第二章 目錄管理 第二條 本辦法所稱動產融資業務標準押品目錄范圍（以下簡稱目錄范圍）是指按正常程序報審后，全行可統一執行的貨押商品清單。第三條 總行交易融資產品中心集中統一公示并維護管理全行動產融資業務中標準押品目錄范圍，根據押品變化及業務需求進行定期調整修訂；特定時期或條件下設立押品（抵）質押率上限規定幅度標準。針對押品存在地域、客戶類型限制的押品注明目錄適用范圍。 第四條 目錄范圍內的商品抵質押可以作為風險

2、控制的主要手段，各級評審機構在具體授信操作過程中審查審批時，需對相關押品進行獨立的審查并參數選擇，并結合市場及客戶信用度確定科學合理的商品（抵）質押率，作為回避或風險控制的手段，確保安全操作每一筆動產融資業務項目。 第五條 合格押品、標準押品目錄范圍與標準押品目錄。一、合格押品：可以作為風險控制主要手段的合格押品必需滿足以下條件之一：（一）該商品存在現存的與抵質押價值相應的批量交易市場；（二）該抵質押商品已事先進行了可靠的處置交易安排。 不滿足以上條件的，商品抵質押只作為風險控制的輔助手段使用，審查審批時應當主要關注授信申請人的信用狀況和其他風險控制措施，授信材料要求和評審標準按一般授信執行。

3、二、標準押品目錄范圍：合格押品應同時具備以下條件方能進入我行標準押品目錄的商品選擇范圍： （一）存在較大規模的市場交易； （二）市場交易價格較為透明； （三）商品質量容易鑒定且質量具有較好的時間穩定性； （四）數量易于計量；（五）商品的標準化程度較高，出售無需附加服務。 滿足以上條件的方能進入我行標準押品目錄的商品選擇范圍，標準押品目錄范圍內的商品抵質押可以作為風險控制主要手段。但審查審批仍需對押品進行獨立的審查并選擇有關參數。 三、標準押品目錄：總行交易融資產品中心建立并隨時完善標準押品目錄,進入標準押品目錄的商品無需進行審查，可以直接引用公示的參數。標準押品目錄范圍內商品實際進入我行標準押

4、品目錄還須滿足的必要條件是： （一）我行已經對該種商品實施了盯市； （二）我行對該商品或該行業有近期（未來12個月）趨勢判斷； （三）我行掌握了該商品至少十年的市場價格數據。 第六條 未列入標準押品目錄范圍商品報審流程 一、對于未列入標準押品目錄范圍中的商品，如符合合格押品條件的，經營機構可申報進入標準押品目錄范圍。申報部門按照規定要求編制中國銀行動產融資業務押品準入申報表（附件3-1），同時附商品市場調研分析說明報告，一并報區域交易融資中心審查。 二、 區域交易融資中心應根據本辦法第五條要求對押品進行初審。 三、 初審后，如符相關要求報分行授信評審部/事業分部風險管理人員。 四、 分行授信評

5、審部/事業分部風險管理人員簽署審查同意后，由交易融資中心報經總行交易融資產品中心。五、 總行交易融資產品中心審查同意后，報總行授信評審部。 六、總行評審部終審核定，最后由總行交易融資產品中心實時調增標準押品目錄范圍并公示全行。若申報被否決，由交易融資中心說明理由后退原申報市場經營機構或調或撤。商品報審時應當對所報商品作全方位的描述，包括但不限于：物理、化學、生物性質，質量標準、度量規則，主要生產商，工藝技術，主要市場，用途及替代品，存儲方式與主要運銷渠道，當前市價與近年行情，未來價格走勢預測、核價的技術和相應的依據、可能的處置方式及其費用等。 第七條 對于不滿足合格押品條件的商品，各經營機構在

6、做動產融資業務時，可將押品與具體授信項目一并上報相應評審機構作為風險控制的輔助手段使用，審查審批時應當主要關注授信申請人的信用狀況和其他風險控制措施，授信材料要求和評審標準按一般授信執行。第三章 價格管理 第八條 核價原則一、按照授信審批通知書內容確定押品價格；二、授信審批通知書未約定的情形： （一）遵循購買價與市場價孰低的謹慎性原則；（二）購買價原則上以該批次抵質押物發票標明價為基礎，如暫時無法提供發票可根據合同價與市場價孰低的原則認定；（進口貨物完稅價格進口價格+進口環節關稅、增值稅等稅費+進口價格內未包含的合理運費、保險和雜費 +其他合理費用（三）購買價可按含稅價格計算。但以含稅價進行核

7、價的情況應為商品是授信申請人合法購買，且已完成購置交易稅的商品；生產企業的產成品未經銷售、或經銷通過商賒銷的商品及未完成購置交易稅的情形下，我行對此類商品進行處置時需要補交購置稅，此種情況應以不含稅價格核定；（四）購買價可以含鐵路運輸、沿海運輸或多式聯運的運輸費用；（五）在產品可以按照生產成本價認定，也可以按照原材料市場價與購入價孰低的方法認定； 第九條 核價情形 一、押品入庫及辦理抵質押手續時； 二、授信品種管理要求在提貨及換貨時； 三、增加抵質押品時； 四、價格波動幅度超出-5%或授信審批通知書另有規定的情形時； 五、其他需要核價的情形。 第十條 核價流程一、經辦機構客戶經理收集完整能夠證

8、明受信人抵質押品的合同、發票、運（磅）單、付款憑證、報關單等原始依據；若押品為生產（加工）產品的，需提供成本及銷售價格資料；提前一個工作日交交易融資產品中心；二、 交易融資產品中心價格管理人員通過押品價格查詢渠道（包含但不限于：專業網站、行業協會、賣場等，所選渠道應符合公開、及時、具備一定公信力、能夠相互印證等特征)查詢區域內質物市場價數據作為參考，并將查詢數據留存；三、 交易融資產品中心價格管理人員經比較分析，結合上述原始單據資料，采取孰低原則對擬抵質押品初步核定價格（在所確定的價格基礎上，根據押品所在行業的特征、押品價格變動趨勢、受信客戶情況和監管風險情況等綜合因素，交易融資中心可對價格進

9、行適當下浮調整，形成質物最終核定價格）; 四、 初步價格經中心負責人審核后，發送至經營單位，若經營單位對價格核定有異議，應由業務經營單位準備相關證明材料，詳細說明理由。價格管理人員對客戶經理提供的材料進行核實后作出適當調整。若在一個工作日內，經營單位未提供反饋意見，則視為同意價格方案。五、價格管理人員核定價格后，形成質物價格調整/確認通知書（見附件3-2），加蓋“交易融資業務專用章”,以傳真形式發監管方處執行，并應向監管方索要質物價格調整/確認通知書回執； 六、價格管理人員在價格核定完成后登記價格盯市管理控制表（見附件3-3）,報告書及回執定期入檔保管；第十一條 在現貨質押模式下、及先票模式下

10、出賬時，如通過專業網站查詢價格與購銷合同價格差距較大，核價崗可要求客戶經理對原因進行調查，并嚴格審查購銷合同的真實性。如購銷合同價格與市場價格基本相符，則指導價格應按照孰低法進行核定，作為跌價補償盯市時的依據。第十二條 在先票模式下到貨轉靜態質押后，若押品出庫時，交易融資產品中心需要對押品進行價格重新核定，核定后通知客戶經理，以便核算打入保證金后可提貨出庫的具體數量。價格核定的原則是根據當時購銷合同價格與通過專業網站查詢價格進行對比，可按照孰高法進行核定，以控制風險。 第十三條 價格跟蹤是指對已抵質押給我行的押品或為我行所控制的貨物的價格指定專門崗位人員進行跟蹤，目前由交易融資中心價格管理崗及

11、分行價格管理人員執行。 第十四條 價格管理人員應每日跟蹤和掌握各種押品當天的市場價格行情，與價格盯市管理控制表進行對比，對跌幅超過合同約定5%的押品(有審批要求的按要求執行)，應立即報告交易融資產品中心總經理并采取相應措施，及時以知會的形式預警客戶經理，并要求企業及時補貨或補足保證金。價格盯市管理控制表是控制價格風險的重要表格，價格管理人員必須及時準確進行維護。 第十五條 為了跟蹤和掌握各種押品的市場行情，交易融資中心可根據相關價格查詢渠道包括但不限于：專業網站、各地專業市場價格行情通報等，所選渠道應符合公開、及時、具備一定公信力、能夠相互印證等特征。 第十六條 價格管理人員每月應根據市場走勢

12、對區域內貨物價格走勢進行分析，將相關信息在經營機構內部進行公示，以達到控制風險以及對業務開展提供信息支持的目的。 第十七條 客戶經理應根據評審意見要求，定期到企業了解其經營情況，并應對抵、質押或控制的貨物價格波動情況進行調查了解，以防范價格波動給我行授信帶來的風險。 第十八條 除終審條件另有明確約定條件外，抵質押物價格跌價空間限制為10%，同時與受信人在合同中明確約定。約定條款為“若受信人不能按約定補償，我行有權宣布授信提前到期。” 第十九條 抵質押物市場價格較辦理抵質押時或最近一次調整的價格跌幅超過合同約定比例或升幅超過10%的（如授信人要求），價格管理員應向客戶經理、經營部門負責人出具風險

13、提示或建議； 第二十條 主辦客戶經理收到價格管理員的提示后，應在當日或下一個工作日向受信人提出補償要求，同時將有關情況通報保管商； 第二十一條 跌價補償可采用增加抵質押物或補充保證金的辦法，原則上應以補充保證金為主，補充抵質押物或補充保證金后抵質押率須滿足終審要求；第二十二條 應補抵質押物價值或保證金的計算辦法為：一、應補保證金敞口金額-（現貨物數量*現核定價格*抵/質押率）二、應補貨物數量敞口余額/（抵/質押率*現核定價格）-現貨物總數量第二十三條 原則上要求在3個工作日內一次性辦妥補充抵質押物或保證金的手續，最長不超過5個工作日。價格管理人員跟蹤落實情況，交易融資產品中心負責人督促落實情況

14、，主辦客戶經理對落實情況負最終責任。 第二十四條 先票后貨部分跌價補償:在價格持續下跌時期，交易融資產品中心需根據發布的質物價格，與合同價格進行對比，對于授信敞口項下的賣方未發貨部分和已發貨部分進行累加，計算出企業進行跌價補償的金額。一、階段性回購模式（一）已發貨物跌價補償根據賣方已發貨物數量和交易融資中心核定現價（以下簡稱核定價格），計算出已發貨物實際價值，賣方已發貨物價值減去貨物現核定價值即需要補貨貨物價值。計算公式為：已發貨部分需補貨貨物價值=賣方已發貨物價值-貨物現核定價值已發貨部分需補貨數量=已發貨部分需要補貨貨物價值/現核定價格已發貨部分需補保證金=已發貨部分需要補貨貨物價值*抵/

15、質押率（二）未發貨部分跌價補償交易融資中心根據客戶經理與賣方和監管商的對賬情況，確定購銷合同項下賣方未發貨數量，未發貨數量乘以初始核定價格（購銷合同價格）與交易融資中心現核定價格的差額，得出未發貨部分應補貨物價值，計算公式為：未發貨部分應補貨物價值=未發貨物數量*（初始核定價格-現核定價格）未發貨部分應補貨物數量=未發貨部分應補貨物價值/現核定價格未發貨部分應補保證金=未發貨部分應補貨物價值*抵/質押率若價格下跌后，賣方對購銷合同價格進行調整，導致購銷合同發貨數量變化，客戶經理需提供賣方調整價格的相關證明，并和賣方進行對賬，確認賣方未發貨價值，交易融資中心根據賣方變動后的價格，確定是否需跌價補

16、償。二、國際信用證項下未來貨權業務（一）在途期間的跌價補償自信用證開立之交易融資中心應建立日常價格跟蹤制度及跌價補償制度，對進口貨物的國內銷售公允價進行跟蹤，貨物在途期間應將初始核定價格（進口貨物完稅價）與現階段國內銷售公允價進行比較，當進口貨物完稅價高于我行認可的公允價時，應要求客戶補充保證金或提供其他擔保。進口貨物完稅價格進口價格+進口環節關稅、增值稅等稅費+進口價格內未包含的合理運費、保險和雜費 +其他合理費用應補貨物價值=進口購銷合同數量*（初始核定價格-現國內銷售公允價）應補保證金=補貨物價值*（1-初始保證金比例）（二）轉現貨質押后跌價補償轉化為現貨質（抵）押后交易融資中心對國內銷

17、售公允價進行跟蹤，價格下跌至一定幅度要求客戶補充保證金或擔保措施。應補保證金敞口金額-（現貨物數量*現國內銷售公允價*抵/質押率）應補貨物數量敞口余額/（抵/質押率*現國內銷售公允價）-現貨物總數量第二十五條 受信人不能在約定時間內補足保證金或抵質押物的，各經營機構應視情況作出相應處理，如派專人配合保管商實行不間斷監管、封鎖倉庫出入、24小時內移庫等。同時應將情況向經營部門負責人和交易融資中心報告，并提交詳細的應對方案。 第二十六條 經總行驗收批準成立的交易融資中心的價格監管崗位，其管理職能和要求完全覆蓋本辦法規定；區域內未進行驗收成立交易融資產品中心的分行及事業分部應安排專門人員按本辦法進行價格管理； 第二十七條 本辦法由總行公司銀行部負責解釋、修改。附件：1. 動產融資業務押品準入申報表2. 質物價格調整/確認通知書3. 價格盯市管理控制表附件3-1 動產融資業務押品準入申報表商品名稱(具體品種、品牌和規格型號等，按不低于國民經濟行業分類標準第四級進行細分)商品特性（物理、化學或生物性質、質量標準、度量規則等）生產商情況和工藝技術主要市場、用途及替代品主要運輸渠道、儲存方式和保管條件當前市價與近兩年行情商品未來價格走向預測核價的技術和相應的依據可能處置（變現渠道）的方式及費用擬采用抵質押率及理由可利用的倉管條件 適用范圍（是否有特定區