1、 企業(yè)現(xiàn)金流管理對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響 【摘要】現(xiàn)金流管理是一個企業(yè)的根本，加強(qiáng)對現(xiàn)金流管理，將現(xiàn)金流管理擺在財務(wù)管理的核心地位，對企業(yè)長久發(fā)展有著舉足輕重的作用。本文主要對企業(yè)中現(xiàn)金流管理進(jìn)行闡述，并研究其對財務(wù)戰(zhàn)略管理的深遠(yuǎn)影響，揭示了現(xiàn)金流對企業(yè)的重要作用，希望為當(dāng)代企業(yè)提供一些有價值的參考意見。abstract: cash flow management is the foundation of an enterprise. strengthening cash flow management and placing cash flow management at the core of

2、 financial management play an important role in the long-term development of the enterprise. this paper mainly expounds cash flow management in enterprises, and studies its far-reaching impact on financial strategic management, reveals the important role of cash flow in enterprises, hoping to provid

3、e some valuable reference for contemporary enterprises.【關(guān)鍵詞】企業(yè)；現(xiàn)金流管理；財務(wù)戰(zhàn)略管理；影響keywords: enterprise; cash flow management; financial strategy management; impact1 引言企業(yè)要生存發(fā)展，要不斷擴(kuò)大規(guī)模，都需要進(jìn)行各種消耗與開銷，以滿足企業(yè)經(jīng)營及投資活動的資金所需。可以說，哪家企業(yè)進(jìn)行了科學(xué)的現(xiàn)金流管理，才能保證企業(yè)在未來的發(fā)展中處于不敗的地位。企業(yè)力圖用正確的財務(wù)戰(zhàn)略來實現(xiàn)自身發(fā)展利益的最大化，但這一切的根源需要做好企業(yè)現(xiàn)金流的管理。隨著改

4、革開放后中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了前所未有的繁榮狀態(tài)，外資的引入，中小企業(yè)的發(fā)展，都使得市場競爭日趨激烈，企業(yè)想在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中立于不斷前進(jìn)，保持企業(yè)優(yōu)勢，就必須將企業(yè)現(xiàn)金流管理擺在財務(wù)管理的核心戰(zhàn)略地位上。2 企業(yè)現(xiàn)金流管理的意義所在現(xiàn)金流出處于現(xiàn)代理財學(xué)，是現(xiàn)代財政學(xué)的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量1，這個概念與我們?nèi)粘Ｊ褂玫默F(xiàn)金有著本質(zhì)上的不同。它不單以貨幣的形式存在，銀行貸款和現(xiàn)金等價物等也

5、屬于企業(yè)現(xiàn)金流范圍，簡單來說，企業(yè)現(xiàn)金流包含短期內(nèi)企業(yè)可以調(diào)動的一切資產(chǎn)1。現(xiàn)代企業(yè)想要做到現(xiàn)金流優(yōu)化管理，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)增速發(fā)展，就必須進(jìn)行現(xiàn)金流管理。將企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)現(xiàn)金流管理高度統(tǒng)一，將企業(yè)現(xiàn)金流管理融入到企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略中，并擺在優(yōu)勢地位，才能最大程度的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，決策者在操盤時才有機(jī)會實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。當(dāng)下，越來越多的企業(yè)意識到了現(xiàn)金流管理的重要性，并都在嘗試并探索著最優(yōu)現(xiàn)金流管理的方案，以確保現(xiàn)金流可以被合理運用，來實現(xiàn)其最大效益并避免出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。現(xiàn)金流管理貫徹于企業(yè)的各個方面，結(jié)合企業(yè)財務(wù)報表，就可以找到企業(yè)目前流動資金中是否存在漏洞，企業(yè)可以以此為依據(jù)，進(jìn)行財務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整。

6、公司生產(chǎn)經(jīng)營管理離不開現(xiàn)金流的管理，企業(yè)的整體現(xiàn)金流管理，可以幫助企業(yè)各個項目實現(xiàn)資金不斷優(yōu)化，最終實現(xiàn)公司持續(xù)良性發(fā)展2。3 當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流管理的狀態(tài)隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，部分企業(yè)已經(jīng)初步意識到了現(xiàn)金流管理的重要作用，但比較尷尬的是很多家企業(yè)都存在著企業(yè)有盈利，但卻無可用資金的現(xiàn)象，多數(shù)企業(yè)雖對現(xiàn)金流管理有一定的關(guān)注，但偏重于企業(yè)高速發(fā)展，而忽視了現(xiàn)金流管理，導(dǎo)致現(xiàn)金流管理重視力度不夠，從而在財務(wù)戰(zhàn)略里出現(xiàn)了資金利用不足或資金短缺的一系列問題，都不利于企業(yè)的良性發(fā)展。企業(yè)的盲目性投資、項目資金的占有或閑置、資金流入流出失衡等問題，都是當(dāng)今企業(yè)極易出現(xiàn)的現(xiàn)實問題，也表現(xiàn)出了企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要意

7、義。上述問題嚴(yán)重地影響了企業(yè)的發(fā)展，并從多方面制約企業(yè)的未來生存，企業(yè)只有通過不斷提高現(xiàn)金流管理水平，合理進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)算和現(xiàn)金流管理，根據(jù)項目的實際情況制定科學(xué)的現(xiàn)金流管理方案，進(jìn)而規(guī)避企業(yè)的盲目性投資，實現(xiàn)利益最大化3。4 企業(yè)現(xiàn)金流管理對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響4.1 企業(yè)現(xiàn)金流管理對企業(yè)融、投資活動有極重大影響作為企業(yè)發(fā)展和資金融資的基礎(chǔ)，企業(yè)現(xiàn)金流的管理將為科學(xué)融、投資提供重要的物質(zhì)保障4。在企業(yè)的不同階段時，通過對現(xiàn)金流的管理分析，可以對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)有一個清晰的認(rèn)識，這樣企業(yè)可以以此為數(shù)據(jù)支撐，制定更加切實可行的融、投資策略，降低融、投資成本，有利于資金的快速流轉(zhuǎn)。在確定進(jìn)行融、投資戰(zhàn)略時

8、，不僅要對己方的現(xiàn)金流狀況進(jìn)行分析，也應(yīng)對市場整體環(huán)境和合作企業(yè)的當(dāng)前及未來一段時間的現(xiàn)金流狀況進(jìn)行分析，全局了解市場情況，做出最優(yōu)于本企業(yè)的融、投資決策，這樣可以切實的提高企業(yè)資金的利用率，對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，同時最大規(guī)模的規(guī)避了市場和其他公司的現(xiàn)金流問題對企業(yè)產(chǎn)生的不利影響，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。如對自身和市場的資金流管理分析不到位，對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、投資風(fēng)險、融資風(fēng)險、市場風(fēng)險等實際情況認(rèn)識不到位，將有極大的可能性導(dǎo)致融、投資決策失誤，為企業(yè)帶來直接經(jīng)濟(jì)損失，不利于資本結(jié)構(gòu)的升級，對現(xiàn)金流的監(jiān)管也會造成一定威脅。4.2 企業(yè)現(xiàn)金流管理對企業(yè)資本價值評估有一定影響企業(yè)價值評估是指資產(chǎn)評估師

9、以相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則為基準(zhǔn),依據(jù)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)能力、資金流風(fēng)險，并結(jié)合企業(yè)整體價值、股東全部權(quán)益價值或者股東部分權(quán)益價值等因素，對企業(yè)進(jìn)行整體市場價值進(jìn)行綜合性專業(yè)評估2。企業(yè)的現(xiàn)金流管理狀態(tài)對企業(yè)價值評估有著重要的影響，在評估單位對企業(yè)資本進(jìn)行分析時，想要準(zhǔn)確評估，就必須考慮企業(yè)資本的動態(tài)價值，而動態(tài)價值是通過企業(yè)的收益風(fēng)險和貨幣時間價值綜合反映出來的，而其中最關(guān)鍵的影響因素便是企業(yè)現(xiàn)金流管理運營是否正常，企業(yè)資金是否得到了高效使用。若對企業(yè)現(xiàn)金流管理的評估較差，那么對企業(yè)整體的資本價值評估也將受到重大影響，不利于企業(yè)未來的資本發(fā)展5。如企業(yè)在發(fā)展初期過于重視企業(yè)對外擴(kuò)張，大

10、力投資，過度使用公司現(xiàn)金流，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺，這時對公司進(jìn)行資產(chǎn)評估，有極大的可能性將公司評為資產(chǎn)風(fēng)險企業(yè)，這對企業(yè)的融資以及銀行的貸款都將帶來非常不利的影響，長久以往公司資金鏈很難保持健康狀態(tài)，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略將難以繼續(xù)執(zhí)行，企業(yè)將面臨破產(chǎn)等危險。4.3 企業(yè)現(xiàn)金流管理對財務(wù)管理有較大影響企業(yè)現(xiàn)金流管理作為財務(wù)戰(zhàn)略管理的核心，是財務(wù)管理的重要組成部分之一。而現(xiàn)金流管理制度的不健全，管理方式的不得當(dāng)，都將使公司財務(wù)管理產(chǎn)生極大的漏洞及風(fēng)險，使公司資金鏈條產(chǎn)生諸多問題，嚴(yán)重的還將產(chǎn)生資金鏈條斷裂的危險，公司收支極不平衡，企業(yè)最終將無力乏天。企業(yè)現(xiàn)金流管理認(rèn)識上的偏差也將極大影響財務(wù)戰(zhàn)略管理的決策。首先

11、，一個企業(yè)對現(xiàn)金流管理的重要性認(rèn)識不足，沒有充分發(fā)現(xiàn)其基礎(chǔ)性作用，只以利益作為其公司根本導(dǎo)向，短時間內(nèi)企業(yè)可能有一定程度的發(fā)展，但長久看來，對現(xiàn)金流的不重視直接影響了財務(wù)管理的決策，公司用企業(yè)現(xiàn)金流的高不穩(wěn)定性換取了企業(yè)的短期發(fā)展，是十分短視的行為6。其次，現(xiàn)金流的管理較為簡單粗暴，層級較為簡單，沒有從戰(zhàn)術(shù)層面上升到戰(zhàn)略層面，對現(xiàn)金流管理的重要性還沒有徹底認(rèn)識。目前，對現(xiàn)金流的管理多用于解決企業(yè)短期的資金短缺問題，而對于企業(yè)更為重要的資金結(jié)構(gòu)升級并沒有將現(xiàn)金流管理考慮在內(nèi)。企業(yè)對現(xiàn)金流管理的作用多用于對事情進(jìn)行事后分析，而忽略了前期的預(yù)防，這種情況將大大加劇財務(wù)產(chǎn)生巨大風(fēng)險的可能性，更會影響公

12、司其他戰(zhàn)略的執(zhí)行與落地，形成其他戰(zhàn)略與公司財務(wù)戰(zhàn)略無法協(xié)調(diào)的局面，從而影響公司財務(wù)管理。5 結(jié)語綜上所述，本文研究了關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流管理對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響。近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，市場內(nèi)企業(yè)林立，企業(yè)的生存環(huán)境也越來越具有挑戰(zhàn)性。想要企業(yè)良性高效運轉(zhuǎn)，就必須堅持有效的現(xiàn)金流管理機(jī)制，以確保企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理得以有效實施，最大化的實現(xiàn)企業(yè)利益。企業(yè)科學(xué)的現(xiàn)金流管理不僅能優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，加快資金的使用周期，更能對企業(yè)的資金風(fēng)險進(jìn)行一定程度上的規(guī)避，使資金更加健康，運行更加流暢，最終實現(xiàn)項目各項利益的最大化，進(jìn)而為財政戰(zhàn)略管理提供堅實的資金基礎(chǔ)。目前我們已經(jīng)在一定程度上了解了企業(yè)現(xiàn)金流管理對財務(wù)戰(zhàn)略管理的重要意義，但如何對企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行優(yōu)化管理，未來仍將是我們工作人員需要不斷探討的難題。【參考文獻(xiàn)】1于鴻倩.企業(yè)的現(xiàn)金流管理及其對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響j.財會學(xué)習(xí),2019(11):58,60.2鄧國強(qiáng).淺析企業(yè)的現(xiàn)金流管理及其對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響j.行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù),2015(35):78-79.3李晨歌.談?wù)勂髽I(yè)的現(xiàn)金流管理及其對財務(wù)戰(zhàn)略管理的