1、金融支持工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革思考 黨的十九大報告中指出:“深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上，把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向?！苯陙?，九江市市委、市政府提出“T”型崛起，著力打造“新工業(yè)十年行動”，轄內(nèi)各金融機構(gòu)緊緊圍繞做大九江工業(yè)總量，做強工業(yè)質(zhì)量，提高工業(yè)效益要旨，大力推動實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。 一、九江市工業(yè)供給側(cè)改革現(xiàn)狀 (一)工業(yè)效益穩(wěn)中有進，落后產(chǎn)能急需轉(zhuǎn)型。截至2017年12月底，九江市工業(yè)企業(yè)增加值穩(wěn)步增長，全市規(guī)模以上工業(yè)增加值1100.49億元，同比增長9.2%，主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量大幅度提升，產(chǎn)品產(chǎn)銷率達99.4%。如江西華孚紡織有限公

2、司8萬錠產(chǎn)能基本已滿額運行，行業(yè)原料價格平穩(wěn)。傳統(tǒng)落后產(chǎn)能則面臨轉(zhuǎn)型壓力。如以節(jié)能燈為主打的江西晨升電器有限公司，2017年產(chǎn)能大幅下降，部分設(shè)備停止運轉(zhuǎn)，實際生產(chǎn)銷售較同期減少30%，未來可能面臨行業(yè)調(diào)整或被淘汰境地。(二)工業(yè)企業(yè)謹慎經(jīng)營，存貨下降幅度增大。2017年以來，九江市工業(yè)企業(yè)經(jīng)營謹慎:投資縮量、流動性偏好加強、存貨周轉(zhuǎn)加快。截至12月末，九江市工業(yè)企業(yè)完成固定資產(chǎn)投資2730.96億元，較同期增長12.5%，但增速較上年有所下降。市企業(yè)大都處于產(chǎn)能投產(chǎn)期或產(chǎn)能消化期，企業(yè)回升動力仍顯不足，前期積壓庫存占用資金現(xiàn)象嚴重，所以目前企業(yè)以收回流動性為主，對未來經(jīng)營形勢保持謹慎觀望態(tài)度

3、。(三)環(huán)保督查壓力增大，企業(yè)環(huán)保投入增多。為保護長江經(jīng)濟帶，九江市加大了對沿江工業(yè)園區(qū)企業(yè)環(huán)保問題的整治和排查力度。從2017年6月16日開始，九江市對沿江164家化工企業(yè)開展了為期一個月的專項排查，排查出問題企業(yè)32家，針對排查出存在環(huán)境問題的企業(yè)，實施停產(chǎn)整改。據(jù)統(tǒng)計，2017年全年，九江市辦理環(huán)境行政處罰案件234件，行政處罰金額1015萬元，其中實施限制生產(chǎn)、停產(chǎn)整治案件20件。轄內(nèi)彭澤縣為落實環(huán)保督查工作意見，該縣化工園十多家企業(yè)僅4家企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營。 二、九江金融業(yè)支持工業(yè)供給側(cè)改革的主要做法 (一)多方聯(lián)動促發(fā)展，打造九江工業(yè)“主心骨”。一是加大工業(yè)信貸支持力度。九江市銀行業(yè)

4、依托九江化纖、有機硅、紡織等傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)，不斷加大對工業(yè)貸款的投放力度，工業(yè)貸款投放總量超351.2億元，同比增長16.7%。二是加快銀企通力合作。九江市銀行機構(gòu)積極走進工業(yè)園區(qū)，主動與企業(yè)開展全方位、深層次的對接合作。如九江銀行發(fā)起“跨域合作共謀發(fā)展”融資租賃服務(wù)江西暨“百家銀行進千企”對接會，搭建了實體企業(yè)、融資租賃公司、銀行機構(gòu)零距離對接的交流平臺，助推實體經(jīng)濟與金融業(yè)的深度結(jié)合。(二)多措并舉保平穩(wěn)，做穩(wěn)九江工業(yè)“壓艙石”。一是落實服務(wù)政策。對符合產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品具有核心競爭力、長期能夠?qū)崿F(xiàn)盈利、但暫時出現(xiàn)經(jīng)營困難的小微企業(yè)，做到了不壓貸、抽貸、斷貸。二是堅持規(guī)范經(jīng)營。九江市金融機構(gòu)嚴禁

5、變相高息攬存、存貸掛鉤、以貸轉(zhuǎn)存、借貸搭售、轉(zhuǎn)嫁成本、搭售理財產(chǎn)品等不正當經(jīng)營。三是降低工業(yè)企業(yè)財務(wù)成本。轄內(nèi)機構(gòu)對于存量貸款續(xù)辦，在確保抵押物重新抵押環(huán)節(jié)無風險的情形下，采取無還本續(xù)貸模式。四是提高企業(yè)融資貸款效率。加強風險審批前移，并逐步擴大審批權(quán)限，如北京銀行對100萬元以下的個人、企業(yè)貸款的審批權(quán)直接下放支行。(三)多管齊下推創(chuàng)新，著力九江工業(yè)“推進器”。一是創(chuàng)新?lián)７绞?。如江西銀行對九江本地新三板掛牌優(yōu)質(zhì)企業(yè)江西山水光電科技股份有限公司，以企業(yè)新三板股票質(zhì)押，及時向其提供流動性資金貸款950萬元，確保了企業(yè)近期履行貿(mào)易合同。二是發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金。九江銀行以自有或理財資金等投入產(chǎn)業(yè)基金，已

6、與九江市工業(yè)和信息化委員簽訂工業(yè)產(chǎn)業(yè)基金合作框架協(xié)議，總規(guī)模預計在3年內(nèi)達到100億元;首期5億元，九江銀行出資4億元，基金主要用于推進就九江沿江工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)建設(shè)。三是不斷推出新產(chǎn)品。九江金融機構(gòu)以龍頭企業(yè)為依托，整合產(chǎn)業(yè)鏈采購、生產(chǎn)、銷售、到終端銷售的各環(huán)節(jié)資源，為其提供包括應(yīng)收賬款保理、流動資金貸款、終端客戶按揭的一攬子金融產(chǎn)品服務(wù)。(四)多謀善慮調(diào)結(jié)構(gòu)，控好九江工業(yè)“風向標”。一是重點支持綠色信貸融資。抓住贛江新區(qū)綠色金融改革試驗區(qū)機遇，側(cè)重光電信息、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、新能源新材料等綠色產(chǎn)業(yè)支持，推動九江地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。二是全力支持“去產(chǎn)能”、“降杠桿”。對于鋼鐵、水泥、煤

7、炭等產(chǎn)能過剩行業(yè)，采取逐步退出的政策，嚴格控制其信貸余額，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。三是通過金融信貸政策淘汰“僵尸企業(yè)”、“落后產(chǎn)能企業(yè)”。對于經(jīng)營不能產(chǎn)生現(xiàn)金流、連年虧損、依靠對外融資維持日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)的“僵尸企業(yè)”堅決不予介入或堅決退出。九江市上半年通過調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)，收回、壓縮“兩高一?！钡刃袠I(yè)的貸款共計12.3億元， 三、九江金融業(yè)支持工業(yè)供給側(cè)改革存在的問題 (一)經(jīng)濟形勢下行引發(fā)信貸需求缺口。一是實體經(jīng)濟欠發(fā)達。受經(jīng)濟形勢下滑影響，部分工業(yè)企業(yè)停止擴大生產(chǎn)，銷售額整體下降，原材料采購需求萎縮，訂單數(shù)量明顯減少，前期盲目擴張的中小企業(yè)更是陷入資金鏈緊張和負債危機，部分企業(yè)由于改制、破產(chǎn)、關(guān)

8、停倒閉等形成不良貸款，企業(yè)信貸需求有所減弱。二是傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)短板明顯。傳統(tǒng)制造業(yè)普遍存在產(chǎn)品附加值較低、創(chuàng)新投入不足、市場競爭力弱等特點。受經(jīng)濟下行影響，企業(yè)價格競爭優(yōu)勢不明顯，產(chǎn)業(yè)升級步伐緩慢，客戶經(jīng)營壓力和風險的增大。(二)企業(yè)經(jīng)營風險誘發(fā)貸款負債偏高。一是中小型工業(yè)企業(yè)經(jīng)營風險較大。九江地區(qū)大部分中小規(guī)模工業(yè)企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，管理方式粗放，財務(wù)管理制度不規(guī)范，抵制市場風險的能力差。二是工業(yè)企業(yè)“短貸長用”普遍。九江市工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投入高，回報周期長，對銀行融資的依賴性較高，同時大多數(shù)中小規(guī)模的工業(yè)企業(yè)在成立初期成功辦理項目貸款比例較低，一般都在企業(yè)建成投產(chǎn)后，通過短期流動資金貸

9、款來彌補前期固定資產(chǎn)的投入，這種“短貸長用”現(xiàn)象造成企業(yè)負債普遍偏高。三是企業(yè)融資成本偏高。據(jù)江西亞東水泥有限公司反映，近三年來，該公司銀行貸款利率成本平均上升10%左右，截至2017年12月，公司銀行貸款余額14.12億，均為短期借款，貸款利率在3.915%4.698%之間，部分貸款較基準利率上浮8%，截至12月末已支付銀行利息5648萬元。(三)銀行困于瓶頸致使支持力度放緩。一是銀行投向不準。金融機構(gòu)的產(chǎn)品以流動資金貸款、固定資產(chǎn)購置貸款和基本建設(shè)貸款為主，在銀團貸款、并購重組貸款等領(lǐng)域較少涉足。二是擔保方式不多。目前采用的擔保方式主要還是房地產(chǎn)抵押方式和信用方式，如收費權(quán)質(zhì)押、排污權(quán)抵押

10、、商標權(quán)抵押等擔保方式使用較少。三是不良貸款處置困難。實體企業(yè)中的民營工業(yè)企業(yè)貸款不良率高，且貸款形成不良后的訴訟程序耗時較長，對于部分逃廢債行為司法力度有限。雖然銀行通過各種手段，積極化解及處置風險資產(chǎn)，但風險資產(chǎn)處置進展仍較為緩慢，一定程度上也影響了銀行營銷動力。 四、對九江金融支持工業(yè)供給側(cè)改革的思考 (一)堅持以調(diào)控信貸投入為導向，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。一是加強人行與地方政府部門溝通，建立全方位的工業(yè)監(jiān)測體系，引導金融機構(gòu)加大對重點行業(yè)的支持力度，嚴控“兩高一?！钡认拗菩孕袠I(yè)的信貸投放。二是積極配合地方政府召開銀企對接會，采取建立臺賬、跟蹤問效、實地督促等方式，確保國家已批準開工的重點在建

11、續(xù)建項目和保障性住房建設(shè)等領(lǐng)域的有效信貸需求得到合理滿足。(二)堅持以擴充資金渠道為切入，加快銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。一是銀行將多渠道充實信貸資金，結(jié)合新常態(tài)下微觀經(jīng)濟主體及新業(yè)態(tài)對金融需求的變化，盡早實現(xiàn)存量項目有效信貸投放。二是將加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，降低經(jīng)濟發(fā)展對貸款的依賴度，依托境內(nèi)保函、工程造價咨詢、新型財務(wù)顧問等新型產(chǎn)品，全方位滿足工業(yè)企業(yè)需求。三是加強信用體系建設(shè)，努力提升工業(yè)企業(yè)貸款獲得性和覆蓋面。(三)堅持以加強金融創(chuàng)新為驅(qū)動，滿足企業(yè)融資需求。一是以支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型完善為切入點，指導銀行機構(gòu)拓展業(yè)務(wù)空間，研發(fā)完善應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、工作量融資、供貨量融資、速貸通等多種新型信貸產(chǎn)品，提高信貸配置效率。二是加大與擔保公司合作，對一批優(yōu)質(zhì)的工業(yè)實體企業(yè)給予支持，促進實體經(jīng)濟更好地發(fā)展。(四)堅持以加強風險防范為底線，提升工業(yè)運營效能。一是加強對國家宏觀產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展前景宏觀分