1、bt項目業務開展模式bt項目業務開展模式方案一：“融資方+建設方”聯合體投標模式bt項目的承包方主要負責項目的融資、建設，并在規定時限內將竣工后的項目移交項目發起人。若項目的建設方融資能力不強或融資方不具有相關施工建設資質，我們認為可以通過“融資方+建設方聯合體”的方式承接bt項目，并有效解決目前園林建設項目中的資質借用問題。一、 聯合體定義及組建方式按照中華人民共和國采購法第二十四條，兩個以上的自然人、法人或者其他組織可以組成一個聯合體，以一個供應商的身份共同參加政府采購。按照政府采購貨物和服務招標投標管理辦法第三十四條，以聯合體形式參加投標的，聯合體各方均應當符合政府采購法第二十二條第一款

2、規定的條件，即“具有獨立承擔民事責任的能力”。因此法規上，只要是能夠獨立承擔民事責任的法人（無論是否為關聯方），即可組成聯合體參與投標（需指定一名成員為主辦方）。聯合體以一個投標人身份投標。聯合體雖然不是一個法人組織，但是對外應以所有組成聯合體各方的名義進行投標，并與招標人簽訂合同。共同簽訂合同是指聯合體各方均應參加合同的訂立，并應在合同書上簽字或者蓋章，聯合體各方就中標項目向招標人承相連帶責任。聯合體內部之間權利、義務、責任的承擔等問題則以聯合體內各方訂立的合同為（如聯合體協議書，參見附件）依據。在組建方式上，根據建設方是否參與bt項目投資，可以分為以下兩種：（1）園林建筑公司外的投資方獨資

3、設立項目公司，與園林建筑公司（建設方）組成聯合體，參與園林項目的投標活動；（2）園林建筑公司與其他投資方可以組建專門針對某一bt項目的項目公司。該項目公司即可作為融資方與園林建筑公司（建設方）組成聯合體，參與園林項目的投標活動。選擇與公司外投資方合資組建項目公司的形式相對更優：一方面園林建筑公司將獲得包括項目建設與項目投資在內的雙重收益，能夠充分提升公司項目資金的使用效率，另一方面還能使得園林建筑公司與公司外投資方的合作關系更加穩固，有助于吸引更多的投資方參與項目投資。二、 聯合體的資質要求按照政府采購貨物和服務招標投標管理辦法，采購人根據采購項目的特殊要求規定投標人特定條件的，聯合體各方中至

4、少應當有一方符合采購人規定的特定條件。因此，聯合體是否符合投標的主體要求，主要按照招標公告的具體條件而定。以遼陽市河東新城水系綠化二期人工河（綠軸至新城路段）綠化、鋪裝工程bt施工招標公告為例，投標單位需具有城市園林綠化專業承包一級資質并具備市政公用工程總承包三級及以上資質，或以園林綠化企業為主體組成聯合體投標。投標單位（含聯合體成員）需具備bbb以上信用等級。三、 “融資方+建設方”聯合體模式下的bt項目運作程序以園林建筑公司與公司外投資方合資組建項目公司的形式為例，“融資方+建設方”聯合體模式下的bt項目運作程序如下： 園林建筑公司（bt項目建設方）與其他投資方共同出資設立項目公司（bt項

5、目融資方）； 園林建筑公司（bt項目建設方）與項目公司（bt項目融資方）簽訂聯合體協議書，組建bt項目投標及運作聯合體； 聯合體參與bt項目投標，與bt項目發包方簽訂bt項目合同； 園林建筑公司（建設方）負責bt項目具體建設； 項目公司（融資方）負責bt項目融資； bt項目完工后，發包方按照協議將項目贖回； 發包方向聯合體按照合同支付相關賬款，聯合體內部按照共同投標協議分配收益，項目公司解散四、 “融資方+建設方”聯合體模式的可行性分析首先，該模式能夠有效解決傳統單一投標主體模式下的資金或資質瓶頸。若采取單一投標主體模式，園林建筑公司可能由于自有資金不足，而無法承接較大的bt項目，另一方面資金

6、雄厚的投資方也會因為缺乏相應的建設資質而不能滿足發包方對投標主體的要求。在“融資方+建設方”聯合投標模式下，建設方的資質優勢與融資方的資金優勢將能充分互補，充分滿足發包方對投標主體的資質與資金要求。其次，該模式能夠有效解決當前“掛靠”模式下的資質借用問題。最高人民法院關于審理建設工程施工合同糾紛案件適用法律問題的解釋第1條規定，“建設工程施工合同具有下列情形之一的，應當根據合同法第五十二條第（五）項的規定，認定無效：（二）沒有資質的實際施工人借用有資質的建筑施工企業名義的”。第4條規定，“承包人非法轉包、違法分包建設工程或者沒有資質的實際施工人借用有資質的建筑施工企業名義與他人簽訂建設工程施工

7、合同的行為無效。人民法院可以根據民法通則第一百三十四條規定，收繳當事人已經取得的非法所得。”在“融資方+建設方”聯合投標模式下，實際建設方為擁有相應業務資質的園林建筑公司，并不構成資質借用，同時項目的承包方為建設方與融資方的聯合體，其將項目交由建設方進行實際施工的行為并不構成非法轉包、違法分包。再次，該模式不要求投資方進入建設方的組織架構之內，可以在建設方（園林建筑公司）體外獲取項目投資收益，相對自由。而在單一投標主體模式下，由于投標主體必須為單個法人，則需將投資方重組納入建設方體內。需提請注意的是，相對于傳統的單一主體投標，“融資方+建設方”的聯合投標模式在簽訂共同投標協議時，需明確聯合體各

8、方的權利義務，特別是bt項目移交之后的收益分配方法。同時，若融資方（項目公司）為建設方（園林建筑公司）的關聯方，建議重點關注關聯交易的公允性。另外，能否采取“建設方+融資方”聯合體的方式進行投標，還需視發包方的具體招標條款（包括是否接受聯合體招標、對聯合體成員資質的要求）而定。方案二：建設方組建融資平臺并單獨投標模式實踐中，發包單位可能不接受聯合體投標，或對聯合體各方的資質等級均有較高要求，“建設方+融資方”聯合體很難滿足其招標條件，可以采用建設方組建融資并單獨投標的模式開展具體業務。一、 項目公司定義及組建方式項目公司是建設方（承包方）為了融資、建設和管理bt項目而在項目所在地設立的具有獨立

9、法人地位的公司。項目公司的資金一方面來自于建設方（中標方）及其它股東的出資投入，另一方面來自于其它機構或個人的融資（包括委托貸款）。項目公司組建方式上，即可以采取建設方全資設立的形式，也可以采取建設方與其他投資者合資設立的方式。若采取全資設立項目公司的方式，則需公司外投資方以委托貸款的形式注入項目公司，最終以利息的形式獲取投資收益。若采取合資設立項目公司的方式，則公司外投資方投資資金既可以以股權投資的形式注入項目公司，也可以以委托貸款的形式注入項目公司，最終分別以股權轉讓款、分紅與利息的形式獲取投資收益。采取合資組建項目公司的形式，可以使建設方以多種形式充分吸收公司外投資，降低資金占用。同時對

10、于以委托貸款形式進行投資的公司外投資方，其收益水平受貸款利率制約。若采取合資組建項目公司的形式，則公司外投資方可以選擇“股權+債權”方式實現較高投資回報。二、 項目公司的資質要求項目公司主要負責bt項目建設期的投融資事宜，并不參與項目招投標及具體施工，因此無需滿足發包方在招標公告中對投標方的資質要求，也并不會導致“資質借用”嫌疑。三、 建設方組建融資平臺并單獨投標模式下的bt項目運作程序以園林建筑公司與公司外投資方合資組建項目公司的形式為例，建設方單獨投標模式下的bt項目運作程序如下： 園林建筑公司（bt項目建設方）與其他投資方共同出資設立項目公司（bt項目融資方）； 項目公司（bt項目融資方

11、）通過委托貸款等形式向公司外投資方籌措資金； 建設方參與bt項目投標，與bt項目發包方簽訂bt項目合同； 園林建筑公司（建設方）負責bt項目具體建設； 項目公司（融資方）負責bt項目融資； bt項目完工后，發包方按照協議將項目贖回； 發包方向建設方按照合同支付相關賬款； 園林建筑公司（bt項目建設方）與項目公司（融資方）支付項目賬款進行結算，項目公司償還委托貸款并按照約定向股東分配收益之后解散，四、 建設方組建融資平臺并單獨投標模式的可行性分析首先，相對于“融資方+建設方”聯合體投標模式，該模式能夠在保證建設方資質優勢與融資方資金優勢充分互補的前提下，有效解決部分發包方不接受聯合體或對聯合體各

12、方資質要求較高的問題，應用范圍相對廣闊。其次，與“融資方+建設方”聯合體投標模式相同，該模式下具體建設與籌措資金職責分別由兩個獨立法人承擔，實際建設方為擁有相應業務資質的園林建筑公司，并不構成資質借用，同時項目的承包方為建設方，并不存在非法轉包、違法分包的嫌疑。再次，該模式也不要求投資方進入建設方的組織架構之內，可以在建設方（園林建筑公司）體外獲取項目投資收益，相對自由。需提請注意的是，相對于傳統單一主體投標模式與“融資方+建設方”的聯合投標模式，該模式在組建項目公司時，需明確各方投資的退出方式。由于最終建設方（承包方）是與發包方、項目公司分別進行項目結算。若建設方與項目公司按照建設成本平價結

13、算項目，則項目公司有可能承擔虧損，極大地降低投資方的積極性。因此建議以建設方溢價回購公司外投資者所持股份的形式，使其實現相對合理的投資收益，或者建設方按照一定的溢價與項目公司進行結算，投資方最終通過項目公司清算實現投資收益。附件：聯合體協議書主 辦 人： 聯合體成員： 甲、乙雙方自愿組成聯合體，參加 工程（下稱本項目）的投標。現就有關事宜訂立協議如下：一、雙方關系甲乙雙方組成一個聯合體，以一個聯合體的身份共同參加本項目的投標。甲方作為聯合體主辦人，乙方作為聯合體成員,若中標，甲乙雙方共同與招標人簽訂工程施工合同。二、聯合體內部有關事項約定如下：（1）聯合體由聯合體共同授權人員負責與業主聯系。（

14、2）聯合體投標工作由聯合體共同負責，由雙方組成的投標小組具體實施。（3）聯合體各方均有義務提供足夠的資料，以滿足招標人對投標資格的要求。（4）聯合體將嚴格按照招標文件的各項要求，遞交投標文件，切實執行一切合同文件，同時按照內部職責的劃分，承擔自身所負的責任和風險。三、雙方責權1、若聯合體中標，甲方負責本項目的施工。負責將本項目工程按期、保質、保量完成，在bt合同約定時間內交工驗收及竣工驗收，保證工程質量達到 的合格以上等級，并在按法定建設程序辦理交工驗收備案后，協助甲方辦理項目的移交。甲方具體的施工范圍、施工內容和要求等以bt合同中關于施工約定的內容為準。甲方不負責本項目的投資。2、若聯合體中

15、標，乙方負責本項目的投資，解決本項目的建設資金。乙方應在確保bt合同工期的前提下，保證項目建設資金按bt合同約定的工程建設期分期投資計劃在規定時間內足額到賬。保證及時支付建設資金，在工程建設施工期內按時足額支付工程進度款、結算款。乙方具體的工作范圍、工作內容和要求等以bt合同中關于投資約定的內容為準。乙方對甲方的施工向業主承擔連帶責任。3、若本項目中標，甲乙雙方共同與 簽訂合同，簽署的合同協議書對聯合體各方均具法律約束力，甲乙雙方就本中標項目對甲方承擔連帶責任。4、甲乙雙方在項目合作中必須密切配合、盡職盡責，雙方優質高效地完成各自負責的工作內容。5、甲乙雙方共同向業主收取工程進度款，雙方委托甲方將每期應付款項全部匯入雙方指定的共管賬號(賬號在和業主簽訂合同時提交給業主)，所收款項由雙方共管，所收每期工程進度款專款專用于本項目工程施工,雙方委托甲方將建設期財務費用，回購期投資回報款，項目投資本金全部匯入雙方指定的賬號，此賬號由投資方乙方單獨監管(賬號在和業主簽訂合同時提交給業主)。有關本項目的成果或利潤分配由雙方根據各自分工承擔的工作范圍和內容自