1、泓域咨詢/減震器項目投資估算減震器項目投資估算一、 擴大指標估算法擴大指標估算法簡便易行，但準確度不如分項詳細估算法，在項目初步可行性研究階段可采用擴大指標估算法。某些流動資金需要量小的行業項目或非制造業項目在可行性研究階段也可采用擴大指標估算法，擴大指標估算法是參照同類企業流動資金占營業收入的比例（營業收入資金率）、或流動資金占經營成本的比例（經營成本資金率）、或單位產量占用流動資金的數額來估算流動資金。二、 流動資金估算應注意的問題1投入物和產出物采用不含增值稅銷項稅額和進項稅額的價格時，流動資金估算中應注意將銷項稅額和進項稅額分別包含在相應的收入和成本支出中。2技術改造項目采用有無對比法

2、進行財務分析或經濟分析時，其增量流動資金可能出現負值的情況。當增量流動資金出現負值時，對不同方案之間的效益比選應體現出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報方案而言，其增量流動資金只能取零。3項目投產初期所需流動資金在實際工作中應在項目投產前籌措。為簡化計算，項目評價中流動資金可從投產第一年開始安排，運營負荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項詳細估算法估算流動資金時，運營期各年的流動資金數額應按照上述計算公式分別進行估算，不能簡單地按100%運營負荷下的流動資金乘以投產期運營負荷估算。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產20437.

3、1825546.4827249.5834061.971.1應收賬款9196.7311495.9212262.3115327.891.2存貨7153.018941.279537.3511921.691.2.1原輔材料2145.912682.382861.213576.511.2.2燃料動力107.30134.12143.06178.831.2.3在產品3290.394112.984387.185483.981.2.4產成品1609.432011.792145.902682.381.3現金1634.982043.722179.972724.961.4預付賬款2452.463065.583269.9

4、54087.442流動負債17130.1121412.6422840.1428550.182.1應付賬款6166.847708.558222.4510278.062.2預收賬款10963.2713704.0914617.7018272.123流動資金3307.074133.844409.435511.794流動資金增加3307.07826.77275.591102.365鋪底流動資金6131.157663.948174.8710218.59三、 建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內如不支付利息，或用貸款支付利息

5、應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內按月、按季均衡發生的項目，為了簡化計算，通常假設借款發生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各年年初發生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據借款在建設期各年年初發生或者在各年年內均衡發生，采用不同的計算公式。四、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金的籌措方式（銀行貸款或企業債券）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業債券利率及發行手續費率等）。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計

6、第1年第2年1借款1.1建設期利息201.18201.180.001.1.1期初借款余額8211.351.1.2當期借款8211.358211.350.001.1.3當期應計利息201.18201.180.001.1.4期末借款余額8211.358211.351.2其他融資費用1.3小計201.18201.180.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計201.18201.180.00五、 分年投資計劃表的編制估算出項目建設投資、建設期利息和流動資金后，應根據項目計劃進度的安排，編制分年

7、投資計劃表。實際工作中往往將項目總投資估算表、分年投資計劃表和資金籌措表合而為編制“項目總投資使用計劃與資金籌措表”。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資24111.02100.00%1.1建設投資18398.0576.31%1.1.1工程費用16108.8866.81%1.1.1.1建筑工程費7268.3730.15%1.1.1.2設備購置費8409.8834.88%1.1.1.3安裝工程費430.631.79%1.1.2工程建設其他費用1756.397.28%1.1.2.1土地出讓金772.803.21%1.1.2.2其他前期費用983.594.08%1.2.3預備

8、費532.782.21%1.2.3.1基本預備費295.721.23%1.2.3.2漲價預備費237.060.98%1.2建設期利息201.180.83%1.3流動資金5511.7922.86%項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資24111.02100.00%1.1建設投資18398.0576.31%1.2建設期利息201.180.83%1.3流動資金5511.7922.86%2資金籌措24111.02100.00%2.1項目資本金15899.6765.94%2.1.1用于建設投資10186.7042.25%2.1.2用于建設期利息201.180.83%2

9、.1.3用于流動資金5511.7922.86%2.2債務資金8211.3534.06%2.2.1用于建設投資8211.3534.06%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金六、 預備費估算（一）基本預備費估算基本預備費是指在項目實施中可能發生、但在項目決策階段難以預料的支出，需要事先預留的費用，又稱工程建設不可預見費。一般由下列三項內容構成：1在批準的設計范圍內，技術設計、施工圖設計及施工過程中所增加的工程費用；經批準的設計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用。2一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用。3竣工驗收時為鑒定工程質量對隱蔽工程進行必

10、要的挖掘和修復費用。基本預備費以工程費用和工程建設其他費用之和為基數，按部門或行業主管部門規定的基本預備費費率估算。（二）漲價預備費估算漲價預備費是對建設工期較長的項目，由于在建設期內可能發生材料、設備、人工、機械臺班等價格上漲引起投資增加而需要事先預留的費用，亦稱價格變動不可預見費。漲價預備費以分年的工程費用為計算基數。七、 建設投資中的增值稅、進項稅額我國于2009年開始實施增值稅轉型改革，由生產型增值稅轉變為消費型增值稅，允許從銷項稅額中抵扣部分固定資產增值稅，同時該可抵扣固定資產進項稅額不得計入固定資產原值。從2016年5月1日起，全面推行營業稅改征增值稅試點。根據國務院關于廢止中華人

11、民共和國營業稅暫行條例和修改中華人民共和國增值稅暫行條例的決定（國務院令第691號）、財政部、稅務總局關于調整增值稅稅率的通知（財稅201832號）和關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知（財稅201636號）等規定，工程項目投資構成中的建筑安裝工程費、設備購置費、工程建設其他費用中所含增值稅進項稅額，應根據國家增值稅相關規定實施抵扣。但是，為了滿足籌資的需要，必須足額估算建設投資，為此建設投資估算應按含增值稅進項稅額的價格進行。同時要將可抵扣增值稅單獨列示，以便財務分析中正確計算各類資產原值和應納增值稅。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用7268.

12、378409.88430.6316108.881.1建筑工程費7268.377268.371.2設備購置費8409.888409.881.3安裝工程費430.63430.632其他費用1756.391756.392.1土地出讓金772.80772.803預備費532.78532.783.1基本預備費295.72295.723.2漲價預備費237.06237.064投資合計18398.05八、 項目名稱及項目單位項目名稱：減震器項目項目單位：xx投資管理公司九、 項目建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約46.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給

13、排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。十、 建設規模該項目總占地面積30667.00（折合約46.00畝），預計場區規劃總建筑面積54925.19。其中：主體工程38984.31，倉儲工程6269.41，行政辦公及生活服務設施4442.44，公共工程5229.03。十一、 項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx投資管理公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。十二、 建設投資估算（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資

14、24111.02萬元，其中：建設投資18398.05萬元，占項目總投資的76.31%；建設期利息201.18萬元，占項目總投資的0.83%；流動資金5511.79萬元，占項目總投資的22.86%。（二）建設投資構成本期項目建設投資18398.05萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用16108.88萬元，工程建設其他費用1756.39萬元，預備費532.78萬元。十三、 項目主要技術經濟指標（一）財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入52500.00萬元，綜合總成本費用43436.58萬元，納稅總額4330.54萬元，凈利潤6627.09萬元，財務內部收益率19.99%，財務凈現值5896.35萬元，全部投資回收期5.79年。（二）主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積30667.00約46.00畝1.1總建筑面積54925.19容積率1.791.2基底面積18093.53建筑系數59.00%1.3投資強度萬元/畝387.532總投資萬元24111.022.1建設投資萬元18398.052.1.1工程費用萬元16108.882.1.2工程建設其他費用萬元1756.392.1.3預備費萬元532.782.2建設期利息萬元201.182.3流動資金萬元5511.793資金籌措萬元24111.023.1自籌資金萬元1