1、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理練習(xí)題答案一、不定項(xiàng)選擇題1、國際企業(yè)最主要的外匯風(fēng)險(xiǎn)是（A ）A 交易風(fēng)險(xiǎn) B 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) C 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) D 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)2、某企業(yè)將有一種外幣流出，也有另一種外幣流入，則該企業(yè)（D ）A 僅有時(shí)間風(fēng)險(xiǎn) B 僅有價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)C 無風(fēng)險(xiǎn) D 存在雙重風(fēng)險(xiǎn)3、企業(yè)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法有（ABCDE ）A 選擇合同貨幣BD 遠(yuǎn)期交易 E使用“一籃子”貨幣期權(quán)交易C掉期交易4、下列方法中，能獨(dú)立消除時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的是（B ）A.借款法.遠(yuǎn)期合同法目 C .提前收付法D .拖延收付法5、匯率不穩(wěn)有下浮趨勢且在外匯市場上被人們拋售的貨幣是（C ）A.非自由兌換貨幣B .硬貨幣 C .軟貨幣D .自由

2、外匯6、由于意外的匯率變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是（B ）A 交易風(fēng)險(xiǎn) B 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) C7、進(jìn)口商與銀行訂立遠(yuǎn)期外匯合同，是為了A. 防止因外匯匯率上漲而造成的損失C.獲得因外匯匯率上漲而帶來的收益會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)D儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)A）B. 防止因外匯匯率下跌而造成的損失D.獲得因外匯匯率下跌而帶來的收益8、你買了一份外匯看漲期權(quán)，到期時(shí)如果市場匯價(jià)低于合同匯率，你會(huì)（B ）A. 行使期權(quán)B. 放棄期權(quán)C. 合同延期 D. 對(duì)沖合同9、在以下例子中，無外匯風(fēng)險(xiǎn)的是（ABD ）A. 以本幣收款B.流入與流出外幣幣種相同、 金額相同、 時(shí)間相同C. 不同時(shí)間的相同外幣，相同金額的流出 D. 以本幣付款

3、10、買方有權(quán)選擇不履行外匯買賣合同的是（C ）。D. 掉期業(yè)務(wù)A. 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù) B. 擇期業(yè)務(wù) C. 外幣期權(quán)業(yè)務(wù)11、 外幣期貨交易標(biāo)準(zhǔn)化合約的內(nèi)容主要包括（ABC ）。A. 交易金額 B. 交割時(shí)間 C. 交割地點(diǎn) D. 交易價(jià)格 E. 交易方式12、 按照行使期權(quán)的時(shí)間是否具有靈活性，外匯期權(quán)分為（CD ）。A. 看漲期權(quán) B. 看跌期權(quán) C. 歐式期權(quán) D. 美式期權(quán) E. 買方期權(quán)13、銀行買賣外匯的數(shù)額經(jīng)常是不平衡的，如果銀行買入某種外幣的數(shù)額超過賣出的數(shù)額， 稱為該種貨幣的（ A ）。A. 多頭 B. 空頭 C. 平頭 D. 超賣14、某家外貿(mào)公司于 9月1日簽訂了價(jià)值 10

4、萬美元的出口合同， 收匯日期定在 11月20 日， 此間該公司面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)屬于（ C ）。A. 時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)B. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) C. 交易風(fēng)險(xiǎn) D. 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)15、在同一時(shí)期內(nèi)， 創(chuàng)造一個(gè)與存在風(fēng)險(xiǎn)相同貨幣、相同金額、相同期限的反方向資金流動(dòng)為（ CA. 提前收付）。B. 套期保值 C. 平衡法 D. 組對(duì)法16、作貨幣期貨的空頭套期保值來控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的主體是（B ）出口商進(jìn)口商和出口商A. 進(jìn)口商 B.C. 借款人D.17、屬于期貨的特征是（ ABD）A. 公開競價(jià)方式 B. 保證金制度C. 較高的信用風(fēng)險(xiǎn)D. 每日結(jié)算制度18、在人民幣升值預(yù)期的背景下， 境外企業(yè)在出口中愿意接受以人民幣計(jì)價(jià)，

5、越來越多的我 國進(jìn)口商品用人民幣結(jié)算，導(dǎo)致中國政府最終持有的外匯儲(chǔ)備（ A ） A. 加速增長 B. 加速減少 C. 不變 D. 無法判斷19、我國一公司在 90天內(nèi)有一筆美元對(duì)外支出， 若美元明顯趨漲， 該公司通過 （ C ） 可避免外匯風(fēng)險(xiǎn)損失。A. 提前收款 B. 推遲收款 C. 提前付款 D. 推遲付款二、判斷題1、出口收匯應(yīng)該選擇軟貨幣，進(jìn)口付匯應(yīng)該選擇硬貨幣。（ 錯(cuò) ）2、套期保值和投機(jī)都是外匯市場上常見的外匯業(yè)務(wù)活動(dòng)，其交易方式不同，但實(shí)質(zhì)上都是 為了盈利。（ 錯(cuò) ）3、進(jìn)出口商若采用外幣期權(quán)的方法來避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，出口商應(yīng)購買的是買權(quán) （Call Option） ，進(jìn)口商應(yīng)購買的

6、是賣權(quán) （Put Option） 。（ 錯(cuò) ）4、賦予持有人在合約到期日或期滿前按約定條件買入指定外幣選擇權(quán)的期權(quán)類型稱為“PutOption ”。（ 錯(cuò) ）5、某貿(mào)易公司在 90 天內(nèi)有一筆英鎊收入， 預(yù)期英鎊匯率趨于下跌， 該公司通過提前收款可 避免外匯風(fēng)險(xiǎn)損失。 （ 對(duì) ）6、企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中選擇硬幣或具有上浮趨勢的貨幣計(jì)價(jià)，可減少匯率波動(dòng)可能帶來的 外匯風(fēng)險(xiǎn)損失。 （ 錯(cuò) ）7、協(xié)定價(jià)格，也就是期權(quán)價(jià)格，是指買賣雙方約定的、在未來某一時(shí)間買進(jìn)或賣出一定數(shù) 量貨幣的價(jià)格。 （ 錯(cuò) ）8、掉期交易是指一種同時(shí)買進(jìn)或賣出期限相同的某種外幣的交易。（ 錯(cuò) ）錯(cuò)）9、由于匯率變化而引起資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯項(xiàng)目金額變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)稱為交易風(fēng)險(xiǎn)（10、外匯風(fēng)險(xiǎn)一般包括三個(gè)因素：本幣、外幣和匯率。（錯(cuò) ）11、具有執(zhí)行或不執(zhí)行合約選擇權(quán)特點(diǎn)的外匯業(yè)務(wù)是擇期交易。（ 錯(cuò) ）12、與歐式期權(quán)相比較，美式期權(quán)較靈活，因此，美式期權(quán)的價(jià)格也較低。（ 錯(cuò)13、在同一時(shí)期內(nèi)，創(chuàng)造一個(gè)與存在風(fēng)險(xiǎn)相同貨幣、相同金額、相同期限的反方向資金流 動(dòng)為組對(duì)法。（ 錯(cuò) ）三、簡答題或論述題1、什么是外匯敞口和外匯風(fēng)險(xiǎn)P164-16