1、 財務報表分析講義 目 錄第一章財務分析概論1第二章資產負債表解讀3第三章利潤表解讀7第四章現金流量表解讀10第五章償債能力分析16第六章企業營運能力分析22第七章 企業盈利能力分析28第八章 企業發展能力分析34第九章非會計報表信息的利用與分析37第十章財務綜合分析與評價39第一章財務分析概論【題1多選題】關于財務分析的目的表述正確的有（）。 a.幫助企業相關利益人進行決策和評價b.為投資決策、宏觀經濟等提供依據c.為信貸決策、銷售決策提供依據d.為企業內部經營管理業績評價、監督和選擇經營管理者提供依據e.了解財務信息的供求關系，獲得高質量的財務信息答案：abcd解析：了解財務信息的供求關系

2、，獲得高質量的財務信息，是做好財務分析的基礎，所以e不選。 【題2多選題】財務分析的內容包括（） a.會計報表解讀b.財務綜合分析c.盈利能力分析d.生產能力分析 e發展能力分析答案：abce解析：財務分析的內容構成是：會計報表解讀、盈利能力分析、發展能力分析、營運能力分析、償債能力分析、財務綜合分析。【題3多選題】財務綜合分析的方法包括（） a.比率分析法 b.沃爾評分法 c.杜邦財務分析法 d.趨勢分析法 e.比較分析法答案：bc解析：財務綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。【題4單選題】對企業（）的評價是一個全方位、多角度評價過程 a.盈利能力b.償債能力c.發展能力d.營運

3、能力答案：c解析：對企業發展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程。 【題5單選題】財務分析人員綜合企業歷史財務數據和現實經濟狀況提出的理想標準稱為（）。 a.經驗基準b.歷史基準c.行業基準d.目標基準 答案：d 解析：目標基準是財務分析人員綜合企業歷史財務數據和現實經濟狀況提出的理想標準。 【題6多選題】財務分析的評價基準包括（）。 a.經驗基準b.歷史基準c.行業基準d.目標基準e.宏觀基準 答案：abcd 解析：財務分析評價基準的種類包括經驗基準、行業基準、歷史基準、目標基準。 【題7多選題】關于財務分析評價基準的下列表述正確的有（）。 a.采用不同基準會使得同一分析對象得到相同的分析

4、結論 b.經驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據事實現象歸納的結果 c.某一經驗標準在不同行業不同時間段均適用 d.在使用行業標準時需要考慮是否調整不同企業間的會計政策差異 e.企業的比較結果超越歷史，說明企業已經處于一個優良的狀況 答案：bd 解析：財務分析評價基準并不是惟一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結論，a錯誤；經驗基準是依據大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準，經驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據事實現象歸納的結果，b正確；任何經驗標準都是在某一行業內適用，都是在某一段時間段內成立，c錯誤；行業內企業經營業務相同，也可能存在會計處理方法上的不同，為

5、此在使用行業標準時需要考慮是否調整不同企業間的會計政策差異，d正確；企業的比較結果超越歷史，也不能說明企業已經處于一個優良的狀況，因為在企業進步的同時，可能行業內的其它企業取得了更大的發展，反而降低了本企業在行業內的競爭力，e錯誤。 【題8多選題】目前我國會計準則要求企業披露的財務報告包括（）等。a.資產負債表b.利潤表c.審計報告d.所有者權益變動表e.附注答案：abde解析：目前我國會計準則要求企業披露的財務報告主要包括：資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表以及附注。注意審計報告屬于財務信息，但并不是我國會計準則要求企業披露的財務報告。【題9單選題】債權人是企業財務信息的需求主

6、體，其最關心的是（）。a.盈利能力 b.營運能力 c.償債能力 d.發展能力答案：c解析：債權人關注企業未來還本付息的能力，著重分析企業的償債能力以及企業信用和違約風險。【題10多選題】下列各項，屬于非會計信息的有（）。a.審計報告b.公司治理信息c.會計報表附注d.市場信息e.宏觀經濟信息答案：abde解析：會計報表附注屬于會計信息。【題11多選題】企業應當定期向外部相關利益人報送的會計信息有（）。a.審計報告b.所有者權益變動表c.會計報表附注d.企業預算 e.企業投資決策答案：bc解析：本題首先關注：會計信息，排除了a審計報告；其次關注：外部報送，排除了de。【題12多選題】下列屬于會計

7、信息質量要求的有（）。a.可理解性b.相關性c.權責發生制d.謹慎性e.實質重于形式答案：abde解析：c屬于會計核算的記賬基礎。【題13單選題】同一企業不同時期發生的相同或者類似的交易或者事項，應當采用一致的會計政策，不得隨意變更。體現了會計信息質量的（）要求。a.重要性 b.實質重要形式 c.謹慎性 d.可比性答案：d解析：同一企業不同時期發生的相同或者類似的交易或者事項，應當采用一致的會計政策，不得隨意變更體現了可比性中的縱向可比。【題14多選題】常用的財務分析方法包括（）。a.回歸分析法b.趨勢分析法c.比較分析法d.比率分析法e.因素分析法 答案：bcde解析：最常用的財務分析方法包

8、括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。【題15單選題】通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業經營成果及財務狀況的方法稱為（）。a.趨勢分析法b.比較分析法c.比率分析法d.因素分析法答案：b解析：比較分析法是通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業經營及財務狀況的一種方法。【題16多選題】按比較形式，比較分析法分為（）。a.絕對數比較b.百分數比較c.與目標基準比較d.與歷史基準比較e.與行業基準比較答案：ab解析：cde是按照比較基準的不同進行的分類。本章總結：本章主要闡述了財務分析中的基本概念，通過本章學習，了解財務分析的目的、掌握財務分

9、析的內容、了解財務分析評價基準的含義；掌握財務分析評價基準的種類；了解財務信息供給與需求的主體、掌握財務信息的內容；掌握會計信息的質量特征；了解財務分析的程序，掌握財務分析的基本方法。第二章資產負債表解讀【題1】某企業207年3月31日，乙存貨的實際成本為100萬元，加工該存貨至完工產成品估計還將發生成本為20萬元，估計銷售費用和相關稅費為2萬元，估計用該存貨生產的產成品售價110萬元。則乙存貨的可變現凈值為（）萬元a.90 b.100 c.108 d.88【答案】d解析：乙存貨的可變現凈值=110202=88（萬元）【題2】甲公司和乙公司同為a集團的子公司，2007年6月1日，甲公司以銀行存

10、款取得乙公司所有者權益的80%，同日乙公司所有者權益的賬面價值為1000萬元。若甲公司支付銀行存款720萬元 。則相關會計處理為：借：長期股權投資800貸：銀行存款720資本公積資本溢價80【題3】a公司2007年1月1日，以銀行存款購入c公司10%的股份，并準備長期持有，采用成本法核算。c公司于2007年5月2日宣告分派2006年度的現金股利100000元，c公司2007年實現凈利潤400000元。2007年5月2日宣告發放現金股利是投資前累計凈利潤的分配額，所以應作為清算股利沖減投資成本：借：應收股利10000貸：長期股權投資-c公司10000【題4】a公司為建造廠房于2007年7月1日從

11、銀行借入2000萬元專門借款，借款期限為2年，年利率為6%，不考慮借款手續費。該項專門借款在銀行的存款利率為年利率3%，2007年7月1日，a公司采取出包方式委托b公司為其建造該廠房，并預付了1000萬元工程款，廠房實體建造工作于當日開始。該項廠房建造工程在2007年度應予資本化的利息金額為多少？2007年度應予資本化的利息金額20006%6/1210003%6/1245（萬元）。 【題5多選題】企業貨幣資金持有量的影響因素包括（ ）。a.企業規模 b.所在行業特性 c.企業融資能力 d.企業負債結構 e.貨幣資金的構成答案：abcd解析：企業貨幣資金持有量的影響因素包括：企業規模規模越大，所

12、需的貨幣資金數量越大所在行業特性隸屬不同行業的企業，日常的貨幣資金數額可能有較大的差距企業融資能力融資能力越強，現金持有量越少企業負債結構負債中短期負債比重大，就需要保持較高的貨幣資金數額【題6單選題】下列項目中屬于非貨幣性流動負債的是（）。a.短期借款b.應付賬款c.預收賬款d.應付票據答案：c解析：預收賬款是企業在銷貨之前預先購買收取的款項，應在1年內使用產品或勞務來償還。預收賬款清償時：借：預收賬款貸：主營業務收入應交稅費應交增值稅所以預收賬款的清償并不需要使用貨幣，所以屬于非貨幣性流動負債【題7多選題】下列項目中屬于金額需要估計的流動負債有（）。a.應付職工薪酬 b.預計負債 c.應付

13、賬款 d.預提費用e.短期借款答案：bd解析：金額需要估計的流動負債是指沒有確切的債權人和償付日期，或雖然有確切的債權人和償付日期但其償付金額需要估計的流動負債，主要包括預計負債，預提費用等。【題8多選題】下列有關或有負債表述中錯誤的有（）。a.或有資產應當在企業會計報表及附注當中披露b.或有負債與或有事項相聯系，有或有事項就有或有負債c.或有負債由過去交易或事項形成d.只有對本單位產生不利影響的事項，才能夠做為或有事項e.或有負債有可能轉化成預計負債答案：abd預計負債的金額應當是清償該負債所需支出的最佳估計數。所需支出存在一個連續范圍，且該范圍內各種結果發生的可能性相同的，最佳估計數應當按

14、照該范圍內的中間值確定。【題9】2007年12月25日，a企業因合同違約，而涉及一起訴訟案，根據企業法律顧問判斷，最終的判決很可能對a企業不利，2007年12月31日，a企業尚未接到法院的判決，因訴訟需要承擔的賠償金額也無法準確的確定。不過根據專業人士估計，賠償金額可能是100萬元到120萬元之間的某一個金額。而且這個區間內每個金額發生的可能性都大致相同。假設不存在其他的或有事項，則a企業應該在2007年12月31日的資產負債表當中確認的預計負債應該是多少元？答案：（100+120）/2=110（萬元）在其他情況下，最佳估計數應當分別下列情況處理：第二，或有事項涉及單個項目的，按照最可能發生金

15、額確定。【題10】b公司涉及到一起訴訟，根據類似的案件的經驗，以及公司所聘律師的意見來判斷，b公司在該起訴訟勝訴的可能有30%，敗訴的可能有70%。如果敗訴將要賠償200萬元，則b公司應該確認的預計負債的最可能的金額是多少？答案：200（萬元）【題11】2008年c企業銷售產品6萬件，銷售收入是36000萬元，那c企業的產品質量保證條款規定，產品售出后一年內，如果發生正常質量問題，公司將免費負責這種維修。根據以前年度的維修記錄，如果發生較小的質量問題，發生的修理費為銷售收入的1%，如果發生較大的質量的問題，發生的修理費為銷售收入的2%，據公司技術部門預測，本年度已經售產品當中80%不會發生質量

16、問題，15%可能發生較小的質量問題，5%可能發生較大的質量的問題。讓我們預計負債的金額是多少？答案：3600015%1%360005%2%=90（萬元）【題12】2007年11月1日，乙股份公司由于合同違約了，被丁公司給起訴，那2007年12月31日公司尚未接到法院的判決，說明在資產負債表日這種案件還沒有判決，那就叫未決訴訟。在咨詢了公司的法律顧問之后，最終的法律判決，是很可能對公司不利的，假定乙公司預計將要支付的賠償金額訴訟費是160萬元至200萬元，都是大致相同的，這樣，對于乙公司屬于一項未決訴訟，而且很可能是要敗訴，那么要在2007年12月31日，資產負債表日，我們確認一項預計負債，那預

17、計負債的金額報表當中列示的是；連續期間的中間值。答案：（160+200）/2=180萬元【題13多選題】下列關于重組義務確定預計負債的金額不包括（）。a.留用職工崗前培訓支出b.市場推廣培訓支出c.新系統投入支出d.營銷網絡投入支出e.遣散費答案：abcd【題14多選題】企業涉及預計負債的主要事項包括（）。a.未決訴訟b.產品質量擔保債務c.虧損合同d.重組義務e.融資租賃答案：abcd【題15分析題】b公司2007年、2008年末的有關數據如下表所示： 比較資產負債表企業名稱：b公司 金額單位：萬元項目2007年2008年2008年比2007年增減差額%流動資產速動資產30002800-20

18、0-6.67存貨50006200120024流動資產合計80009000100012.5固定資產凈額1400016000200014.29資產總計2200025000300013.64負債：流動負債4000460060015長期負債2000250050025股東權益：股本1300013000盈余公積1800270090050未分配利潤12002200100083.33股東權益合計1600017900190011.88負債及股東權益合計2200025000300013.64要求：根據上表資料對資產和股東權益的變動情況進行分析對資產進行分析2008年比2007年增加了3000萬元，上升了13.64

19、%，說明資產增長的速度是比較快的。是因為固定資產增長的幅度比較大。增加了2000萬元，增長了14.29%。對流動資產進行分析增長了12.5%,是因為存貨有大幅度的增長。對于負債和股東權益進行分析長期負債增加了500萬元，說明長期負債是企業擴大規模的資金來源的一部分，流動負債增加了600萬元，速動資產有所下降。股東權益中股本沒有變化，盈余公積和未分配利潤有大幅度的增長。總之，企業2008比2007有大規模的擴充，資金的來源主要是內部積累，另外有長期貸款，情況還是比較好的，但是要關注一下短期的償款能力。【題16分析題】某制造企業2007年6月30日，資產負債表如下： 資產 負債與所有者權益 項目

20、金額 項目 金額 流動資產 其中：速動資產 固定資產凈值 無形資產 201 970 68 700 237 000 138 955 流動負債 長期負債 負債合計 所有者權益 97 925 80 000 177 925 400 000 總計 577 925 總計 577 925 假定說行業流動資產結構的平均值是30%，對企業資產負債表進行垂直分析。【答案】共同比資產負債表編寫流動資產是201970/577925，速動資產、固定資產凈值、無形資產這些都除以總資產，可以得出來相應的比重。流動資產占總資產當中是34.95%，固定資產占總資產的41.01%，無形資產所占總資產的24.04%，速動占11.8

21、9%,流動負債占總資產的16.94%，長期負債是13.84%，整個負債總額在總資產當中所占的比重是30.79%，所有者權益總額在總資產當中所占的比重為69.21%。流動負債，那負債總體來說，負債在整個資產當中所占比重相對來說比較低。制造業的資產負債率通常介于40%-60%之間。說明這個企業的負債是相應偏低的。償債能力強，收益能力差。【題17多選題】影響企業資產結構的因素包括（）a.企業內部管理水平b.企業規模c.管理層的風險態度d.行業因素e.資金需要量【答案】abcd【解析】參見教材第67-68頁。【題18多選題】2.關于企業資產結構的影響因素，下列項目表述正確的有（）a. 管理水平越高占用

22、的流動資產會越多b. 一般而言，企業規模越大，占用的流動的資產就會越多c. 一般而言，企業流動負債越多，占用的流動資產就會越多d. 不同行業的企業資產結構不同，同一行業內部的企業資產結構相同e. 企業資產結構隨著經濟周期的變化而變化【答案】ce【解析】參見教材第68頁。【題19單選題】3.企業持有較少的流動資產，較多的長期資產，這樣增加企業風險的同時，也增加了企業的盈利能力，這種資產稱為（）a. 保守型的資產結構b. 適中型的資產結構c. 激進型的資產結構d. 穩健型的資產結構【答案】c【解析】參見教材第69頁。 【題20多選題】4.保守型資產結構的特點是（）a. 財務風險低b. 流動資產和長

23、期保持適中的水平c. 持有數量較大的流動資產d. 企業盈利能力較強 e長期資產比重較低【答案】ace【解析】參見教材第69頁。【題21單選題】5.某企業近年保持穩定的長期資產規模，但流動資產的比重不斷增加，這說明企業采用的資產風險結構是（）a. 保守型b. 中庸型c. 激進型d. 無法確定【答案】a【解析】參見教材第69頁。【題22多選題】下列選項當中屬于保守型資產風險政策的是（）a. 減少應收賬款b. 增加存貸c. 流動資產占總資產的比重保持穩定d. 增加應收票據e增加固定資產【答案】bd【解析】參見教材第69頁。【題23單選題】激進型資產結構的有利之處是（）a. 面臨的財務風險小b. 面臨

24、的經營風險小c. 資產的流動性增強d. 資產的收益能力增強【答案】d【解析】參見教材第69頁。24.（單）企業債務與所有者權益的比值稱為（）a.狹義的資本結構b.廣義的資本結構c.資產結構d.債務結構【答案】a【解析】參見教材第70頁。25.（多）影響企業資本結構的因素包括（）a. 資本成本與融資風險b. 行業因素c. 獲利能力和投機機會d. 企業內部管理水平 e. 企業生命周期【答案】abce【解析】參見教材第70頁到71頁。26.（多）企業進行資本結構決策的時候，需要重點考慮哪些問題（）a. 資金需要量b. 資本成本c. 企業的風險態度d. 行業因素e. 經濟周期【答案】abc【解析】參見

25、教材第72頁。27.（單）資本結構決策的第一步是（）a. 決定資金需要量b. 計算資本成本c. 確定籌資方式d. 企業風險態度【答案】a【解析】參見教材第72頁。28.（單）在資本結構當中主要采用權益融資，并且在負債融資當中，用于長期債務為主的融資結構屬于（）型。a. 中庸型的融資結構b. 保守型的融資結構c. 風險型的融資結構d. 次風險型的融資結構【答案】b【解析】參見教材第72頁到73頁。29.（單）在資本結構當中主要采用負債融資，流動負債也被大量長期資產所占用資本結構是（）a. 保守型的資本結構b. 穩健型的資本結構c. 風險型的資本結構d. 適中型的資本結構【答案】c【解析】參見教材

26、第72頁到73頁。第三章利潤表解讀1（單）關于利潤表質量分析下列表述錯誤的是（）。a.利潤表質量分析就是對利潤形成過程的質量進行分析b.沒有現金支撐的利潤質量較差c.某工業企業利潤主要來自于投資收益，說明該企業利潤質量較差d.某商業企業利潤主要來自于營業收入，說明該企業利潤質量較高【答案】a【解析】利潤表質量分析就是對利潤形成過程和利潤結果的質量進行分析，a錯誤。從利潤結果來看，因為采用權責發生制的關系，企業利潤與現金流量不同步，而沒有現金撐的利潤質量較差。b正確。從利潤形成過程來看，只有企業利潤主要來自未來可持續性較強的經濟業務時，利潤質量才較高，工業企業、商業企業等，其營業收入可持續性較強

27、，而投資收益可持續性差，所以c、d 均正確。2.（單）最具有未來可持續性，是企業創造利潤核心的項目是（）。a.公允價值變動損益b.營業收入c.投資收益d.營業外收入【答案】b【解析】營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來的可持續性，如果企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，則企業的利潤質量較高。3.（單）作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用于（）。 a.商品銷售收入的確認 b.提供勞務收入的確認c.讓渡資產使用權收入的確認d.營業外收入的確認【答案】b【解析】在資產負債表日能夠對該交易的結果進行可靠的估計，應按照完工百分比法確認提供勞務收入。4.（多）下列情形中，不應當確認收入的是（

28、）。 a.企業預收某商品的貨款，但該商品尚未發出b.銷售商品采用托收承付方式，已經辦妥托收手續c.售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性 d.企業提供的一項勞務，在資產負債表日不能對交易結果進行可靠的估計，已發生的成本預計無法收回e.旅行社向客戶收取的代購門票收入【答案】acde【解析】企業采用預收貨款方式銷售商品，應在發出商品時確認收入，而預收貨款未發出商品時應確認負債，所以a不應當確認收入。銷售商品采用托收承付方式，應在辦妥托收手續時確認收入，由于b中已經辦妥托收手續所以可以確認收入。售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性，說明商品所有權上的風險尚未轉移，應在退貨期

29、滿時確認收入，所以c不應當確認收入。提供的勞務收入，在資產負債表日不能對交易結果進行可靠的估計，對于已經發生的成本確認為費用，不確認可能發生的收益。d不確認收入。旅行社向客戶收取的代購門票收入，是代收款項，并不能確認收入。e不確認收入。5.（多）在營業收入分析時，一般來說，可以質疑營業收入質量不高的情形有（）。a.企業的營業收入主要來自于關聯方的交易b.行政手段造成的收入占企業收入的比重較大c.企業研發的更適合市場需要的產品收入占全部營業收入的比重較大d.企業對尚未占領的區域具有相應的推進計劃并已經著手實施e.企業產品的配置適應不同區域消費者的偏好【答案】ab【解析】營業收入構成的分析包括：品

30、種構成、區域構成、營業收入中來自關聯方的比重以及行政手段造成的收入占企業收入的比重。企業的營業收入來自于關聯方的交易，很可能是不公允，所以如果這部分收入占較大比重，說明收入質量不高，a選；行政手段增加的收入與企業自身的競爭力無關，質量不高，b選；適合市場需要的產品收入比重較大，說明收入質量高，c不選；企業對尚未占領的區域具有相應的推進計劃，通常可以認為收入可持續性較強，質量較高，d不選；產品配置適應消費者的偏好，說明收入質量高。6.（多）下列各項費用應計入管理費用的有（）。a.房產稅b.消費稅c.土地使用稅d.印花稅e.車船使用稅【答案】acde【解析】消費稅屬于營業稅費，應計入“營業稅金及附

31、加”。7.（多）下列關于利潤表質量分析表述正確的有（）。a.如果企業的利潤總額絕大部分來源于營業收入，則企業的利潤質量較高b.來自于與關聯方交易的營業收入，分析人員應當單列，或者對其按照公允價值進行調整c.行政手段增加的收入與企業自身競爭力無關，質量不高，應當在財務分析中予以剔除d.營業外收支項目沒有可持續性，所以在分析利潤狀況時應當從利潤總額中扣除e.企業本期投資收益金額較大，說明本期利潤質量較高【答案】abcd【解析】企業投資收益不具有持續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。8.【分析題】2006年乙公司及同行業先進企業的損益表主要項目如下：項目（單位：萬元） 乙

32、公司同行業先進企業主營業務收入8 0009 000主營業務利潤2 9703 772其他業務利潤1 8002 000期間費用1 000800凈利潤3 4504 606要求：（1）編制比較損益表；（2）簡要分析乙公司利潤水平比同行業先進企業低的原因。參考答案：（1）編制比較損益表項目（單位：萬元）乙公司同行業先進企業增加（減少）金額百分比主營業務收入8 0009 0001 00011.11%主營業務利潤2 9703 77280221.26%其他業務利潤1 8002 00020010%期間費用 1 00080020025%凈利潤3 4504 6061 15625.10%（2）乙公司利潤水平比同行業先

33、進企業低，主要原因是：主營業務利潤比同行業先進企業的水平低，該項目低于同行業先進水平21.26%，主營業務利潤水平較低主要的原因是由于主營業務收入的水平比同行業先進水平低。其他業務利潤的水平比同行業先進企業的水平低，該項目低于同行業先進水平10%。發生的期間費用比同行業先進企業高，該項目高于同行業先進企業25%。經過上述分析，發現乙公司收入低而費用高，所以該公司的利潤水平比同行業先進企業低。9.【分析題】資料：某公司2007年和2008年簡化損益表如下：項目2007年2008年金額（萬元）共同比（%）金額（萬元）共同比（%）產品銷售收入4 0003 800減：產品銷售成本2 8002 470產

34、品銷售稅金及附加4849.4產品銷售利潤1 1521 280.6加：其他業務利潤350減：期間費用1 0321 140營業利潤120490.6加：營業外收入6019減：營業外支出60376.6利潤總額120133減所得稅4049.4凈利潤8083.6要求：（1）編制共同比損益表；（2）根據所編制共同比損益表及利潤總額構成表的結果，進一步分析影響凈利潤變動的因素及原因。 【參考答案】：（1）項目2007年2008年金額（萬元）共同比（%）金額（萬元）共同比（%）產品銷售收入4 0001003 800100減：產品銷售成本2 800702 47065產品銷售稅金及附加481.249.41.3產品銷

35、售利潤1 15228.81 280.633.7主營業務利潤加：其他業務利潤3509.2減：期間費用1 03225.81 14030營業利潤1203490.612.9加：營業外收入601.5190.5減：營業外支出601.5376.69.9利潤總額12031333.5減所得稅40149.41.3凈利潤80283.62.2（2）分析：從上表可以看出，凈利潤共同比2007年為2%，2008年為2.2%，上漲了0.2%。產品銷售成本共同比從2007年的70%下降到65%，下降了5個百分點，是有利變化，說明了企業在生產環節的成本管理工作有所改進。其他業務利潤共同比比2008年提高了9.2%，雖然帶來了企

36、業利潤的增加，但要分析具體的內容以及是否合理、正常，期間費用2008年共同比比2007年提高的幅度較大，需要具體分析。對于營業外收入和營業外支出兩項共同比的數字，2008年情況不佳，收入下降、支出大幅度上升，是利潤構成中的不利因素，抵消了經營活動等的大部分成果，需要具體分析。如果該企業營業外支出不是人為所致，可以大體認為該企業的經營活動以及經營成果相對較好。第四章現金流量表解讀1.（單選）現金流量表的編制基礎是（）a.永續盤存制b.定期盤存制c.權責發生制d.收付實現制答案：d解析：現金流量表的編制基礎是收付實現制，利潤表的編制基礎是權責發生制2.（單選）編制現金流量表時，列報經營活動現金流量

37、的直接法是以（）為起點a.凈利潤b.營業收入c.營業利潤d.營業成本答案：b解析：編制現金流量表時，列報經營活動現金流量的方法有兩種：直接法和間接法。在直接法下，一般是以流量表中的營業收入為起點，調節與經營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經營活動產生的現金流量。間接法是指以凈利潤為起點。3.（多選）下列關于現金流量表的表述正確的有（）a.現金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表b.現金流量表將企業一定期間產生的現金流量分為經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量c.現金流量表中的現金包括現金、銀行存款和其他貨幣資金d.間接法便于分析企業經營活動產生的現金

38、流量的來源和用途，預測企業現金流量的未來前景。e.直接法便于了解凈利潤與經營活動產生的現金流量差異的原因，從現金流量的角度分析凈利潤的質量。答案：ab解析：現金流量表中的現金包括現金、銀行存款、其他貨幣資金和現金等價物，c錯誤直接法便于分析企業經營活動產生的現金流量的來源和用途，預測企業現金流量的未來前景。所以d錯誤。間接法便于了解凈利潤與經營活動產生的現金流量差異的原因，從現金流量的角度分析凈利潤的質量。所以e錯誤4.（多選）現金流量表分析的目的包括（）a.評價企業利潤質量b.分析企業財務風險c.評價企業風險水平和抗風險能力d.預測企業未來現金流量e.評價企業財務狀況答案：abcd解析：現金

39、流量表分析的目的包括評價企業利潤質量、分析企業財務風險，評價企業風險水平和抗風險能力、預測企業未來現金流量5.（單選）下列關于經營活動現金凈流量整體質量分析表述錯誤的是（）a.經營活動現金凈流量小于零是最糟糕的情況，經營中“入不敷出”b.經營活動現金凈流量等于零意味著經營過程中的現金“收支平衡”，這種情況對企業發展是較好的c.經營活動現金凈流量大于零意味企業生產經營比較正常，具有“自我造血”功能d.經營活動現金凈流量大于零且能夠補償當期發生的非付現成本意味企業可以抽出長期資金進行投資，從而增加企業的競爭能力答案：b解析：經營活動現金凈流量等于零意味著經營過程中的現金“收支平衡”，長此以往不僅使

40、得企業長期投資無法實施，而且對簡單再生產的維持也只能停留在短期內，這種情況對企業發展是不利的。6.（單選）企業銷售商品收到的增值稅銷項稅應在（）項目反映。a.收到的稅費返還b.收到其他與經營活動有關的現金c.收回投資收到的現金d.銷售商品、提供勞務收到的現金答案：d解析：“銷售商品、提供勞務收到的現金”項目反映企業本期銷售商品、提供勞務收到的現金，以及前期銷售商品、提供勞務本期收到的現金（包括銷售收入和應向購貨方收取的增值稅銷項稅）和本期預收的款項，減去本期銷售退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現金。7.（多選）下列經營活動現金流量的項目，財務分析人員應重點關注的是（）。a.銷售商品、提

41、供勞務收到的現金b.收到其他與經營活動有關的現金c.購買商品、接受勞務支付的現金d.支付的其他與經營活動有關的現金e.吸收投資收到的現金答案：ac解析：首先排除e，因為e選項不屬于經營活動現金流量項目經營活動現金流量中銷售商品、提供勞務收到的現金和購買商品、接受勞務支付的現金具有可持續性，應重點關注，而bd項目具有偶然性，不應重點關注。8.（判斷說明題）投資活動現金凈流量大于零說明企業投資收益顯著（）。答案：說明：投資活動現金凈流量大于零可能有兩種結論：一是企業投資收益顯著，尤其是短期投資回報收現能力強。二是可能是企業因為財務危機不得不處置長期資產以補償現金需求。9.（多選）投資活動現金凈流量

42、小于零可能的結果有（）。a.投資收益顯著b.投資收益狀況較差c.出現財務危機不得不處置長期資產以補償日常活動現金需求d.企業當期有較大的對外投資，對企業長遠發展有利e.企業本期投資縮小答案：bd10.（單選）支付的應由在建工程負擔的職工薪酬現金支出應在（）項目反映。a.支付給職工以及為職工支付的現金b.投資支付的現金c.支付的其他與經營活動有關的現金d.購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金答案：d解析：由在建工程和無形資產負擔的職工薪酬現金支出應在“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”項目反映。11.（單選）下列各項現金流出，不屬于企業現金流量表中籌資活動產生的現金流量的

43、有（）。a.償還應付賬款b.償還短期借款c.發放現金股利d.支付借款利息答案：a解析：償付應付賬款 屬于經營活動現金流出量12.（判斷說明題）對于一個健康的、正在成長的公司來說，經營活動現金凈流量一般應大于零，投資活動現金凈流量應大于零，籌資活動的現金凈流量應正負相間。（）答案：解析：對于一個健康的、正在成長的公司來說，經營活動現金凈流量一般應大于零，投資活動現金凈流量應小于零，籌資活動的現金凈流量應正負相間。13.（單選）下列業務中，涉及經營活動現金流量變化的項目為（）a.交納所得稅b.以存貨償還債務c.計提固定資產折舊d.購買固定資產答案：a解析：以存貨償還債務和計提固定資產折舊并未涉及現

44、金流量；購買固定資產涉及投資活動現金流量。 14.（多選）在現金流量表附注中將凈利潤調整為經營活動的現金流量時，需要調整的項目有（）a.主營業務收入b.資產減值準備c.固定資產折舊d.財務費用e.管理費用答案：bcd15.【多選】下列關于現金流量項目之間相關關系說法正確的有（）。a.各類活動產生的現金流量凈額等于現金流入小計與現金流出小計的差額b.現金及現金等價物凈增加額等于經營活動產生的現金流量凈額、投資活動產生的現金流量凈額、籌資活動產生的現金流量凈額之和c.主表經營活動現金流量凈額是按直接法確定的d.補充資料經營活動現金流量凈額是按間接法確定的e.主表現金及現金等價物凈增加額與補充資料現

45、金及現金等價物凈增加額相互印證答案：acde解析：現金及現金等價物凈增加額經營活動產生的現金流量凈額+投資活動產生的現金流量凈額+籌資活動產生的現金流量凈額+匯率變動對現金的影響，b錯誤。16.【例題】某企業2003年、2004年與2005年有關現金流量資料如下：（單位：萬元）2003年2004年2005年經營活動現金凈流量152028803970投資活動現金凈流量126024502860籌資活動現金凈流量5008001500現金及現金等價物凈增加240370390要求：（1）根據上述資料，以2003年為基年，進行現金流量的定比趨勢分析； （2）進行簡要的分析評價。參考答案：（1）定比現金流量

46、表2003年2004年2005年經營活動現金凈流量100189.47261.18投資活動現金凈流量100194.44226.98籌資活動現金凈流量100160300現金及現金等價物凈增加100154.17162.5（2）分析：企業連續三年中，現金流的主要部分集中在營業活動現金凈流量中，且企業經營活動現金流量的凈額從2003年到2006年均呈上升趨勢，從定比看，以2003年為100，2004年是189.47，2005年是264.18，說明企業的營業活動比較突出，具有“自我造血”功能，經營狀況良好。企業連續三年中，投資活動所產生的現金流量均為負數，從定比看，這個負數的絕對值呈上升趨勢，以2003年

47、為100，2004年為194.44，2005年為226.98，具體原因需進一步分析，可能是由于投資收益狀況較差，投資沒有取得經濟效益，并導致現金凈流出，也可能是企業當期有較大的對外投資，若是后者，則有利于企業長遠發展。企業連續三年中，籌資活動現金流量均為負數，從定比看，這個負數的絕對值呈上升趨勢，以2003年為100，2004年為160，2005年300，說明籌資活動中現金流出的增長快于現金流入的增長，可能原因是企業償還大量債務、進行利潤分配等，具體原因需進一步分析。該公司現金及現金等價物凈增加是負數，這個負數的絕對值呈上升趨勢，從定比看，以2003年為100，2004年154.17，2005

48、年為162.5，說明在經營活動具有較強的產生現金能力的情況下，公司的現金仍然緊張，現金支付能力仍然不足。該公司需要注意現金和現金等價物不宜長期是負數，長期現金不足是財務狀況不良的反映，另外需要密切關注投資項目的合理性和收益性，重視投資的方向和策略。17.例如：a公司現金流入流出情況如下表：單位：萬元年度 項目20022003200420052006經營活動產生的現金流入小計13473601479393162049416093932325912投資活動產生現金流入小計20401113941620277916303935256籌資活動產生的現金流入小計188727506518535518317610312454現金總流入17400982125327235879120900422673622經營活動產生的現金流出小計16461561553796154444814672572287358投資活動產生現金流出小計11465016464119376925506972751籌資活動產生的現金流出小計442513961235385