1、泓域咨詢 MACRO/關于成立低壓設備公司可行性分析報告關于成立低壓設備公司可行性分析報告目錄第一章 擬成立公司基本信息第二章 公司成立背景第三章 行業、市場分析第四章 公司成立方案第五章 發展規劃第六章 法人治理結構第七章 項目選址第八章 環境保護方案第九章 風險分析第十章 項目進度計劃第十一章 投資方案分析第十二章 經濟效益及財務分析第十三章 總結說明第十四章 附表附件 附表1：主要經濟指標一覽表附表2：建設投資估算一覽表附表3：建設期利息估算表附表4：流動資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項目總投資計劃與資金籌措一覽表附表7：營業收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費用估

2、算表附表9：利潤及利潤分配表附表10：項目投資現金流量表附表11：借款還本付息計劃表報告說明按照國家能源局的要求，通過實施配電網建設改造行動計劃，有效加大配電網資金投入。2015-2020年，配電網建設改造投資不低于2萬億元，其中2015年投資不低于3,000億元，“十三五”期間累計投資不低于1.7萬億元。智能配電網建設將成為我國電力行業新一輪的投資重點，未來五年市場空間廣闊。根據謹慎財務估算，項目總投資26219.47萬元，其中：建設投資21647.19萬元，占項目總投資的82.56%；建設期利息612.76萬元，占項目總投資的2.34%；流動資金3959.52萬元，占項目總投資的15.10

3、%。項目正常運營每年營業收入44600.00萬元，綜合總成本費用36196.24萬元，凈利潤6137.88萬元，財務內部收益率17.64%，財務凈現值2440.05萬元，全部投資回收期6.27年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。行業是一個集電力系統、信號處理、高壓電氣、通信、電力電子等多學科交叉的行業，屬于技術、資金密集型行業，進入該行業面對著技術、人才、資金等形成的較高的綜合行業壁壘，主要表現在以下幾個方面：該項目工藝技術方案先進合理，原材料國內市場供應充足，生產規模適宜，產品質量可靠，產品價格具有較強的競爭能力。該項目經濟效益、社會效益顯著，抗風險能力強，

4、盈利能力強。綜上所述，本項目是可行的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。第一章 擬成立公司基本信息一、公司名稱xxx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、注冊資本780萬元三、注冊地址xxx四、主要經營范圍經營范圍：從事低壓設備相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、主要股東xxx有限責任公司主要由x

5、xx有限公司和xxx投資管理公司發起成立。（一）xxx有限公司基本情況1、公司簡介公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。 公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。2、主要財務數據公司合并

6、資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額9477.917582.337108.436729.32負債總額4467.813574.253350.863172.15股東權益合計5010.104008.083757.583557.17公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入28474.8622779.8921356.1520217.15營業利潤5358.574286.864018.933804.58利潤總額4599.183679.343449.393265.42凈利潤3449.39

7、2690.522483.562345.59歸屬于母公司所有者的凈利潤3449.392690.522483.562345.59（二）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發展號召，融入各級城市的建設與發展，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展做出了突出貢獻。 公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目20

8、20年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額9477.917582.337108.436729.32負債總額4467.813574.253350.863172.15股東權益合計5010.104008.083757.583557.17公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入28474.8622779.8921356.1520217.15營業利潤5358.574286.864018.933804.58利潤總額4599.183679.343449.393265.42凈利潤3449.392690.522483.5

9、62345.59歸屬于母公司所有者的凈利潤3449.392690.522483.562345.59四、項目概況（一）投資路徑xxx有限責任公司主要從事關于成立低壓設備公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由我國電力行業近年來發展較快，但從計劃經濟時代開始，電力行業投資一直存在著電網建設滯后于電源建設、配電網建設滯后于主網建設問題，其中配電網問題尤為突出，網架結構薄弱，設備陳舊，進而帶來三個問題：一是供電可靠性低，沒有富余容量，沒有備用線路，一旦發生故障，就會造成較大損失；二是供電質量差，電壓往往達不到要求，給用戶帶來損失；三是損耗大，造成大量浪費。（三）項目選址項目選址位于xxx（待定）

10、，占地面積約60.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產17000臺低壓設備的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積64014.10，其中：生產工程43502.40，倉儲工程5668.08，行政辦公及生活服務設施7305.94，公共工程7537.68。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資26219.47萬元，其中：建設投資21647.19萬元，占項目總投資的82.56%；建設期利息612.76萬元，占項目總投資的2.34%；流動資金3959.52萬元，占項目總投資的15.10%。（七

11、）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：44600.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：36196.24萬元。3、凈利潤（NP）：6137.88萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.27年。5、財務內部收益率：17.64%。6、財務凈現值：2440.05萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。第二章 公司成立背景一、宏觀環境分析從國際看，和平與發展的時代主題沒有變，世界多極化、經濟全球化、

12、文化多樣化、社會信息化深入發展。新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，能源格局變化有利于緩解供給約束。全球治理體系深刻變革，國際貿易投資規則體系加快重構。世界經濟在深度調整中曲折復蘇、增長乏力，主要經濟體走勢分化。地緣政治關系復雜變化，傳統安全威脅和非傳統安全威脅交織，外部環境不穩定不確定因素增多。從國內看，經濟長期向好基本面沒有變，發展前景依然廣闊。經濟發展進入新常態，四化同步發展，發展速度變化、結構優化、動力轉換特征愈加明顯。全面深化改革、全面依法治國釋放制度新紅利，將進一步激發市場活力。創新驅動戰略加快實施，“中國制造2025”、“互聯網+”等全面啟動，新經濟不斷涌現。更加重視綠色發展、共享

13、發展，社會治理格局發生積極變化。同時，經濟社會發展中不平衡、不協調、不可持續問題依然.突出，傳統增長動力減弱，結構矛盾比較突出，保持經濟平穩健康發展和社會和諧穩定面臨不少困難挑戰。市場化改革、創新驅動戰略、“中國制造2025”等深入推進，為產業結構調整、激發民營經濟活力提供了強勁新動力。新型城市化深入推進，為構建都市區、提升品質魅力提供了巨大新空間。同時，制約未來發展的問題和矛盾依然較多：一是轉型發展新動力不足，實體經濟發展困難，迫切需要通過創新重構發展動力，通過參與國家開放大戰略增創引領優勢；二是體制機制束縛比較明顯，政府和市場、社會關系尚未完全理順，迫切需要加快改革，轉變政府職能，優化營商

14、環境；三是資源環境制約加劇，長期積累的生態環境矛盾集中顯現，資源要素節約高效利用的倒逼機制尚未形成；四是民生改善任務艱巨，教育、醫療、社保、公共安全等公共服務供給存在短板，人口老齡化愈發嚴峻。二、行業分析1、國家新型城鎮化規劃明確提出“建設安全可靠，技術先進，管理規范的新型配電網絡體系，加快推進城市清潔能源供應設施建設”的要求。2、產業結構調整指導目錄在鼓勵類產業之“四、電力”部分項下，有“11、繼電保護技術、電網運行安全監控信息技術開發與應用；12、大型電站及大電網變電站集約化設計和自動化技術開發與應用；13、跨區電網互聯工程技術開發與應用；14、輸變電節能、環保技術推廣應用；15、降低輸、

15、變、配電損耗技術開發與應用；16、分布式供電及并網技術推廣應用”等子項。3、關于促進智能電網發展的指導意見根據不同地區配電網發展的差異化需求，部署配電自動化系統，鼓勵發展配網柔性化、智能測控等主動配電網技術，滿足分布式能源的大規模接入需求。4、配電網建設改造行動計劃（20152020年）加快建設現代配電網，以安全可靠的電力供應和優質高效的供電服務保障經濟社會發展，為全面建成小康社會提供有力支撐。提升供電能力，實現城鄉用電服務均等化。構建簡潔規范的網架結構，保障安全可靠運行。應用節能環保設備，促進資源節約與環境友好。推進配電自動化和智能用電信息采集系統建設，實現配電網可觀可控。滿足新能源、分布式

16、電源及電動汽車等多元化負荷發展需求，推動智能電網建設與互聯網深度融合。5、行業發展概況電力是國民經濟的重要基礎產業。各種一次能源通過發電設備轉換為電能后，必須按照合理的電壓等級升壓輸送并分級降壓到用戶使用。輸配電及控制設備的作用是接受、分配、控制電能，保障用電設備和輸電線路的正常工作，并將電能輸送到用戶。輸配電及控制設備制造產業是與電力工業密切相關的行業，受國民經濟影響較大；是國民經濟發展重要的裝備工業，擔負著為國民經濟和社會發展提供所需的各種電氣設備的重任。我國電力行業近年來發展較快，但從計劃經濟時代開始，電力行業投資一直存在著電網建設滯后于電源建設、配電網建設滯后于主網建設問題，其中配電網

17、問題尤為突出，網架結構薄弱，設備陳舊，進而帶來三個問題：一是供電可靠性低，沒有富余容量，沒有備用線路，一旦發生故障，就會造成較大損失；二是供電質量差，電壓往往達不到要求，給用戶帶來損失；三是損耗大，造成大量浪費。近年來，我國電力投資逐步向電網傾斜，電網投資的力度明顯加大。2012年電網投資3,661億元；2013年電網投資達到3,856億元，同比增長5.33%；2014年電網投資4,118億元，同比增長6.79%；2015年電網投資4,640億元，同比增長12.68%。通過以上數據可以看出，近幾年來全國電網投資維持在一個較高的規模水平。我國電力工業的長期發展潛力為智能配電網設備制造企業提供了廣

18、闊的發展空間。6、智能配電網設備行業概況配電網是電力系統的一個重要環節，具有設備數量多、分布范圍廣、網架結構復雜的特點。近年來，國家不斷加大配電網規劃、建設與改造力度，配電網發展水平顯著提升，部分地區網架結構薄弱、供電能力不足等問題得到了明顯改善。但是配電網自動化水平仍比較低，配電自動化處于起步階段，故障診斷、隔離和恢復時間較長，無法實現網絡重構和自愈。這些問題直接表現為供電可靠性低，電力用戶平均停電時間長。2013年國家電網公司供電范圍內的城市供電可靠率為99.915%，南方電網公司供電范圍內的城市供電可靠率為99.878%，與國際先進水平相比差距明顯。2013年中國電力用戶平均停電時間為4

19、98分鐘，而日本用戶平均停電時間為8分鐘，我國城市與國際先進城市用戶平均停電時間有較大差距。截至2012年底，國家電網公司配電自動化覆蓋率僅為10%，涵蓋26家省級公司、2.2萬條10kV線路；而法國、日本的配電自動化覆蓋率分別達到90%和100%。美國、英國、日本等國家的電網輸配電投資是電源投資的1.2倍左右，配電網投資是輸電網投資的1倍多，而我國還不到輸電網的一半。因此，在解決了大部分電源供給及輸電線路骨架基本完成的情況下，中國電力投資重點將逐步轉向電網智能化及配電網建設。智能配電網建設主要包括以下幾個方面：配電網架結構優化、配電開關設備的升級與智能化、配電自動化系統建設，這三個方面不是互

20、相割裂，而是有著緊密聯系。配電網架結構的優化主要包括將放射式網絡改造成多電源電纜環網、對架空線路進行分段，這些都需要環網柜、柱上開關等開關設備；配電自動化的實現需要對配電線路上的各類開關進行遠方控制，同時開關也需要與安裝在現場的配電自動化終端配合實現智能化。智能配電網建設及供電可靠性的提高離不開配電自動化終端等二次設備，也離不開配電開關等一次設備。配電網自動化是運用計算機技術、自動控制技術、電子技術、通信技術及高性能的配電設備等技術手段，對配電網進行離線與在線的智能化監控管理，使配電網始終處于安全、可靠、優質、經濟、高效的最優運行狀態。具體而言，就是以一次網架和設備為基礎，利用多種通信方式，以

21、配電自動化系統為核心，實現配電系統的監測與控制，并通過與相關應用的信息集成，實現配電系統的科學管理。作為實現配電網自動化的核心，配電自動化系統是實現配電網運行監視和控制的自動化系統，主要由配電主站、配電自動化終端和通信通道等部分組成。配網主站系統主要實現配電網數據采集與監控等基本功能和電網分析應用等擴展功能。配電自動化終端是安裝于中壓配電網現場的各種遠方監測、控制單元的總稱，主要包括站所終端（DTU）、饋線終端（FTU）、配變終端（TTU）。完善智能配電網建設是提高供電可靠性的必要手段。以廈門為例，2009年，廈門入選國家電網公司首批四個配電自動化試點城市，廈門供電公司以廈門島為試點區域，先后

22、完成配電網架結構、開關設備、配電自動化主站、配電自動化終端、通信網絡及技術支撐等內容建設，率先建成國內規模最大的配電自動化系統，全市配電網投入“三遙”型配電自動化終端3272臺，27個饋線自動化環網投入全自動運行，島內配電自動化實現全覆蓋。至2013年底，廈門島供電可靠率提升至99.985%，用戶年平均停電時間由131.4分鐘降至78.8分鐘，其中故障停電由30.9分鐘降至19.9分鐘。為了全面加快現代配電網建設，國家能源局2015年8月印發配電網建設改造行動計劃（2015-2020年），提出“加快建設現代配電網，以安全可靠的電力供應和優質高效的供電服務保障經濟社會發展，為全面建成小康社會提供

23、有力支撐。提升供電能力，實現城鄉用電服務均等化。構建簡潔規范的網架結構，保障安全可靠運行。應用節能環保設備，促進資源節約與環境友好。推進配電自動化和智能用電信息采集系統建設，實現配電網可觀可控。滿足新能源、分布式電源及電動汽車等多元化負荷發展需求，推動智能電網建設與互聯網深度融合”，該行動計劃提出了具體的目標：到2020年，中心城市（區）智能化建設和應用水平大幅提高，供電可靠率達到99.99%，用戶年均停電時間不超過1小時，供電質量達到國際先進水平；城鎮地區供電能力及供電安全水平顯著提升，供電可靠率達到99.88%以上，用戶年均停電時間不超過10小時，保障地區經濟社會快速發展；鄉村及偏遠地區全

24、面解決電網薄弱問題，基本消除長期“低電壓”，戶均配變容量不低于2千伏安，有效保障民生。針對我國城市供電可靠性與發達國家仍有不小差距問題，行動計劃提出：圍繞中心城市（區）發展定位和高可靠用電需求，統籌配置空間資源，保護變電站站址和電力廊道落地，高起點、高標準建設配電網，提高供電可靠性和智能化水平，力爭2020年供電可靠率達到99.99%以上，用戶年均停電時間不超過1小時，達到國際先進水平。同時，在中心城市（區）內選取核心區域建設高可靠性示范區，通過可靠靈活的網架結構、成熟完備的自動化配置、科學規范的運維管理，大幅提高供電可靠性。到2020年，建成20個示范區，供電可靠率不低于99.999%，達到

25、國際同類城市領先水平。針對我國配電網裝備水平落后問題，行動計劃提出：推廣應用固體絕緣環網柜、選用節能型變壓器、配電自動化以及智能配電臺區等新設備新技術；積極開展基于新材料、新原理、新工藝的變壓器、斷路器和二次設備的研制；在符合條件的區域，結合市政建設，提升電纜化水平，提高城鎮地區架空線路絕緣化率；提升設備本體智能化水平，推行功能一體化設備；采用先進物聯網、現代傳感和信息通信等技術，實現設備、通道運行狀態及外部環境的在線監測，提高預警能力和信息化水平。從以下幾個方面推進配電網裝備提升行動：1）優化升級配電變壓器。從配電變壓器研發、生產、使用等多個環節，運用政策引導和市場機制，促進高效節能配電變壓

26、器的推廣應用，提高覆蓋率；大力推進老舊配變、高損配變升級改造，推動非晶合金變壓器、高過載能力變壓器、調容變壓器等設備的應用。逐步淘汰S7（S8）型高損耗變壓器。2）更新改造配電開關。適應配電自動化及智能電網發展需求，推進開關設備智能化。提升配電網開關動作準確率，對防誤裝置不完善、操作困難的開關設備進行重點升級改造。開展開關設備核心技術與關鍵部件的技術研究，全面提升國產化率。2020年全面完成開關無油化改造，開關無油化率達到100%。3）提高電纜化率。在符合條件的區域，結合市政建設與景觀需要，持續提升電纜覆蓋水平。明確各類供電區域、各類城市隧道、排管、溝槽和直埋等電力電纜通道建設要求，科學合理選

27、擇電纜敷設型式。地方政府主管部門組織制定電力電纜通道專項規劃并落實到城市規劃中。市政基礎設施建設改造的同時，應同步規劃、同步設計、同步建設電力電纜通道，預留電纜管孔與位置。2020年，中心城市（區）核心區新建線路電纜化率達到60%。針對我國配電網自動化覆蓋率偏低問題，行動計劃提出：持續提升配電自動化覆蓋率，提高配電網運行監測、控制能力，實現配電網可觀可控，變“被動報修”為“主動監控”，縮短故障恢復時間，提升服務水平。中心城市（區）、城鎮地區推廣集中式配電自動化方案，合理配置配電終端，縮短故障停電時間，逐步實現網絡自愈重構；鄉村地區推廣簡易配電自動化，提高故障定位能力，切實提高實用化水平。根據可

28、靠性需求、網架結構與設備狀況合理選擇故障處理模式、終端配置及通信方式。中心城市（區）及城鎮地區推廣集中式饋線自動化方式，在網絡關鍵性節點采用“三遙”終端，在分支線和一般性節點采用“二遙”終端，合理選用光纖、無線通信方式，提高電網運行控制水平；鄉村地區推廣以故障指示器為主的簡易配電自動化，合理選用無線、載波通信方式，提高故障定位能力。2020年，配電自動化覆蓋率達到90%。按照國家能源局的要求，通過實施配電網建設改造行動計劃，有效加大配電網資金投入。2015-2020年，配電網建設改造投資不低于2萬億元，其中2015年投資不低于3,000億元，“十三五”期間累計投資不低于1.7萬億元。智能配電網

29、建設將成為我國電力行業新一輪的投資重點，未來五年市場空間廣闊。三、可行性分析（一）長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。（二）國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。四、行業發展主要任務(一)著力推進品牌建設強化本土品牌培育、宣傳與推介，支持企業建設和完善研發平臺，開展產學研用協同創新，攻

30、克核心技術。鼓勵企業加大技術改造力度，實現降本增效。強化企業質量主體責任，健全產品質量管理體系，推進信用體系建設，加大對質量違法和假冒品牌行為的打擊和懲處力度。(二)加強政策引導和促進作用，推動行業健康發展 根據行業發展的需要，在相關領域制定產業政策，加強引導作用，促進整個產業的結構調整和升級。加強組織領導，建立相關部門參加的協調機制，加強政策銜接，強化部門聯動，推動產業的發展。 (三)推進產業融合發展相關企業要確立主動融入產業的發展理念，以技術、資金、市場等為紐帶，加強下游應用端的合作、聯合，突破產業融合發展面臨體制機制阻礙，加快向現代化產企業轉型。通過產業鏈縱向聯合、集團化整合，完善產業鏈

31、協作關系，提升全產業鏈資源配置和市場服務能力。(四)加強組織協調完善多部門聯動機制，研究制定促進產業行業去產能、供給側改革、轉型升級、等一系列政策措施，研究行業發展過程中存在的重點難點問題，及時提出解決辦法，制定具體推進方案。(五)提高產業集中度支持優勢企業跨地區、跨行業、跨所有制實施聯合重組，大力整合中小企業，提高產業集中度。培育若干家集研發、設計、生產等于一體的國際化程度較高的大型企業。(六)實施科技創新提升工程引導行業企業提高信息化、自動化水平。重點建設各類產業公共研發平臺、重點試驗室、工程中心、企業技術中心等高水平創新平臺。依托大型企業集團、科研院所、高校等單位，構建完善產學研用相結合

32、的產業發展創新體系。創建一批以行業為特色的技術中心、工程中心或重點實驗室，完善產業發展所需公共研發、技術轉化、檢驗認證等平臺。提升行業產業科技創新能力。推動企業與行業科研機構合作，加強核心技術自主創新和引進消化吸收再創新，到xx年新增創新平臺xx個。五、發展原則1、需求導向。發揮市場配置資源的決定性作用，注重需求側政策支持和引導，營造公平公正的競爭環境，加快推進新產品新服務的應用示范，將潛在需求轉化為企業能夠切實盈利的現實供給，培育符合市場需求新消費新業態，進一步激發市場活力。2、因地制宜，特色發展。緊密結合區域發展要素條件，充分發揮比較優勢，圍繞核心產業，引進培育龍頭企業，形成各具特色、差異

33、發展的發展新格局。3、堅持結構調整。從嚴控制產能盲目擴張，加快產業結構優化升級，推進企業兼并重組、淘汰落后和技術進步，提高產業集中度。4、堅持融合發展。推進業態和模式創新，促進信息技術與產業深度融合，強化產業與上下游產業跨界互動，加快產業跨越式發展。5、創新驅動，增強發展動力。將技術創新作為產業革命的驅動力量。改善創新科研體制機制，加強科技人才培養，鼓勵企業科技創新，加快科技成果向現實生產力轉化。六、項目必要性分析（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發

34、展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第三章 行業、市場分析一、市場前景分析1、行業總體競爭格局和市場化情況智能配電網設備行業競爭主要集中在產品技術、質量、價格、運行經驗、售后服務等方面，行業內市場化程度較高。隨著國家逐步加大電網投資和智能電網建設，我國智能配電網建設面臨巨大的機會，該領域巨大的發展潛力和旺盛的市場需求將吸引更多的競爭對手進入，從業企業的數量預計將增加，市場競爭將有所加劇。（1）配電自動化終端由于中國電器工業協會及下屬繼電保護及自動化設備分會未統計配電自動化終端產品數據，相關生產廠家及產量情況的權威數據無法取得。（

35、2）智能中壓開關設備中壓開關設備的競爭格局情況主要引用高壓開關行業年鑒發布的數據，中國電器工業協會下屬高壓開關分會編制的高壓開關行業年鑒是高壓開關行業最權威的統計資料，高壓開關行業年鑒依據各家行業企業上報的合格數據，經過初審、復核確認等程序匯編而成。柱上開關高壓開關行業年鑒（2015）未將柱上開關產品單獨分類，相關生產廠家及產量情況的權威數據無法取得。保守估計，國內生產柱上開關的廠家應該超過200家。環網柜從上述數據可以看到，環網柜行業從業企業數量較多，行業競爭比較激烈。與此同時，該行業的企業數量近年有減少的趨勢，規模企業數量逐步增加，且規模企業所占市場份額逐步擴大。在高端環網柜市場，國內企業

36、在產品的技術性能和質量方面逐步接近國外產品水平，市場份額提升較快；在這一市場領域，競爭激烈程度相對較低。（2）低壓電氣成套設備由于中國電器工業協會及下屬電控配電設備分會未統計低壓電氣成套設備產品數據，相關生產廠家及產量情況的權威數據無法取得。估計國內生產低壓電氣成套設備的廠家應該超過200家。2、行業內主要企業和市場份額根據高壓開關行業年鑒（2015）的統計數據，截至2015年末，國內從事12kV環網柜制造的企業為95家。柱上開關、配電自動化終端及低壓電氣成套設備生產廠家數量暫無權威數據。3、行業進入壁壘行業是一個集電力系統、信號處理、高壓電氣、通信、電力電子等多學科交叉的行業，屬于技術、資金

37、密集型行業，進入該行業面對著技術、人才、資金等形成的較高的綜合行業壁壘，主要表現在以下幾個方面：（1）技術壁壘智能配電網設備生產技術集成度高、開發難度大、制造工藝復雜，具有較高的技術門檻。該行業涉及的技術領域廣泛，是計算機技術、通信技術、自動控制技術、電磁場分析技術、絕緣材料技術、電力電子技術等的綜合運用。隨著智能配電網建設的全面展開，市場對配電網開關設備和自動化設備的信息化和智能化要求進一步提高。同時由于電力系統客戶要求產品具有很高的安全性和可靠性，對企業產品研發能力、產品技術性能、質量控制等都提出了很高的要求。因此本行業有較高技術壁壘。（2）人才壁壘智能配電網產品擁有較高的技術含量，要求進

38、入者在研發、生產、營銷等方面都有充足的人才儲備。高水平的研發團隊和研發人才儲備，才能保證技術創新和產品研發能力，保證行業可持續發展；生產能力的不斷擴大以及生產工藝的不斷復雜化、精密化，對管理人才尤其是生產管理人才也提出了更高的要求；日趨激烈的市場競爭要求企業市場營銷人員具有良好的專業素質和服務意識，及時準確反饋用戶的個性需求，才能提高客戶滿意度和品牌忠誠度。這些都形成了本行業的人才壁壘。（3）資質壁壘出于對電力和電網安全運行的考慮，國家對智能配電網設備類產品實行嚴格的資質審查和準入制度。低壓成套開關設備必須通過中國國家強制性產品認證（CCC認證）；高壓開關設備必須按照國家有關規定和相應的產品標

39、準通過型式試驗檢測并取得合格的型式試驗檢測報告，才能取得進入電力系統的資格，因此而形成了行業的資質壁壘。目前國家質量監督檢驗檢疫總局授權的檢測中心有：國家高壓電器質量監督檢驗中心、機械工業高壓輸配電設備質量檢測中心、電力工業電力設備及儀表質量檢驗測試中心、電力工業電力系統自動化設備質量檢驗測試中心等。配電自動化終端產品還必須通過國家電網公司、南方電網公司組織的各項專項檢測，如國家電網公司配電自動化終端專業檢測、中國電力科學研究院信息安全實驗室配電網自動系統安全防護認證檢測，才能獲得投標資格。除以上產品強制性要求外，包括電力公司在內的各類電力用戶對產品運行業績有一定要求，上述要求也構成了新企業和

40、新產品進入相關市場的壁壘。（4）資金壁壘電網公司設備招投標通行的質量保證金制度要求供應商有足夠的流動資金以保證生產和銷售的可持續性；同時，目前國內電力行業的設備采購、貨款結算遵守嚴格的資金預算管理制度，簽訂合同后無預付款，且質保期都在24個月以上，對生產企業的資金周轉速度造成不利影響，對企業的持續生產經營形成資金壓力。另外，技術不斷進步以及行業競爭日趨激烈要求企業不斷投入人力和物力進行新產品、新技術研究開發，產品規模化生產也需要投入大量資金購置各類生產、檢測設備，沒有一定資金積累或支持的公司將難以適應市場競爭的需要。二、行業發展概況1、行業特有的經營模式智能配電網設備一般用于電網建設，主要銷售

41、模式是參與各省級電力公司的招標，中標后按照購銷合同進行設計和生產。設備的交付一般為運至買方指定地點，經安裝測試、正常運行后驗收或者運至買方地點開箱驗收。設備款項的支付有兩種模式，分別為在產品驗收合格后支付100%不留質量保證金和在產品驗收合格后支付90%-95%的款項，余款5%-10%作為質量保證金，在質量保證期滿后支付。這兩種模式都有一到兩年的質量保證期。2、行業的周期性特征智能配電網設備行業與國民經濟發展和電力建設投資息息相關，其周期性與整個電力行業和國民經濟發展的周期性基本一致。未來五年，智能電網建設將進入引領提升階段，電網建設投資將持續保持高位增長，且變、配電設備投資的占比呈現穩中有升

42、的態勢，對智能配電網設備產品的需求旺盛，所以本行業將迎來較長的發展機遇期。3、行業的區域性特征電力系統是配電自動化設備產品的主要用戶。兩大電網公司實行集中招標后，該類產品的銷售并不受區域限制，但受限于產品的運輸半徑，就近生產具有一定的成本優勢；同時特定區域的企業由于銷售網絡完善、供貨及時、售后服務便捷等因素會具有一定的區域優勢。4、行業的季節性特征智能配電網設備行業的客戶主要集中在各級電力公司及其指定的設備采購單位。兩大電網公司及其下屬的各省級電力公司工程建設項目均按年度安排，建設項目從項目申報與審批、招投標組織到項目施工、設備供貨等在年度內依序展開。一般來說，從一季度開始，各批次物資招投標陸

43、續展開；項目施工一般會避開寒冷冬季和春節假期，設備采購和供貨主要集中在第三、第四季度。因此，行業內企業的銷售實現一般主要集中在下半年，下半年的銷售收入明顯高于上半年。各級電力公司及其指定的設備采購單位根據項目進度和供貨安排與供應商結算貨款，設備驗收合格到付款一般需要30-45天時間，這使得行業內企業回籠貨款的時間段主要集中在三、四季度。綜合以上因素，本行業企業經營的季節性特征較為明顯。5、與上下游行業之間的關聯性行業的上游行業主要為元器件、銅材、集成電路、機械加工等制造業。上游行業的市場化程度高，生產廠商眾多，競爭充分，供應充足。從下游行業來說，行業產品直接服務于國家電網、南方電網及其下屬各級

44、電力公司，以及石化、冶金、鐵路、礦山等行業，這些行業的景氣度與國民經濟發展息息相關。6、上下游行業發展狀況對本行業及其發展前景的有利和不利影響上游行業屬于競爭較為充分的制造行業，本行業所需的原材料可以得到充足的供應。上游行業的技術進步和產品升級必將帶動下游行業也隨著進行產品更新；同時，上游產業技術的更新和新產品的推出，使得行業所處下游行業的原材料成本隨之下降。因此，上游行業的發展，對行業所從事的行業來說是有利的。下游行業對行業的發展具有直接的拉動作用，其需求變化直接決定了本行業未來的發展狀況。電力行業新建投資和改造規模的擴大會增加對本行業產品的需求，國家兩大電網公司的電網建設投資是決定本行業未

45、來需求的重要組成部分。隨著國家對電網投資的不斷增加，城鄉電網的進一步改造以及配電設備的升級換代，智能配電網設備的需求量會越來越大，本行業將面臨較長時期的景氣周期。同時，下游行業對智能配電網產品質量和功能要求的不斷提高，使得本行業必須不斷加大在產品研發方面的投入，以更好地滿足下游客戶定制化的需求，有利于加強企業的核心競爭力和創新優勢。三、行業發展可行性分析1、市場供求狀況及變動原因近年來，隨著我國經濟的持續較快發展和城鎮化進程的不斷推進，電力需求持續增長，全社會用電量的增長和電網提高供電可靠性的設備改造升級使得電網的投資力度進一步加大。配電網領域的投資增長導致設備市場需求旺盛，帶動了智能配電網設

46、備行業的快速增長。按照國家能源局發布的配電網建設改造行動計劃（20152020年），我國將通過實施配電網建設改造行動計劃，有效加大配電網資金投入。2015-2020年，配電網建設改造投資不低于2萬億元，其中2015年投資不低于3000億元，“十三五”期間累計投資不低于1.7萬億元。智能配電網建設將成為我國電力行業新一輪的投資重點，未來五年市場空間廣闊。2、行業的利潤水平及變動趨勢行業平均利潤水平與行業競爭程度、市場規模以及行業進入壁壘有密切的關系。智能配電網設備是具有高技術含量的定制化產品，利潤水平較高。由于前幾年處于我國配電自動化建設的初步發展階段，且進入該行業的技術壁壘較高，因此目前專門從

47、事配電自動化設備生產的企業數量不多，配電自動化領域的平均利潤水平高于輸配電開關和控制設備制造行業平均水平。隨著我國配電網自動化建設的全面展開和電力系統集中招標模式的進一步深化，在未來一段時期內，本領域將快速發展，行業內掌握核心技術和市場優勢的企業將繼續保持較高的利潤水平。3、有利因素（1）宏觀經濟長期向好支撐配電網建設智能配電網設備廣泛應用于國民經濟各個領域的配電設施中，受社會用電需求增長和固定資產投資規模的直接影響。2014年我國國內生產總值（GDP）同比增長7.4%，增速較過去五年有所下降，但我國宏觀經濟的長期持續發展趨勢并未發生變化。同時，作為推動GDP增長的主要動力之一，我國國民經濟各

48、部門的固定資產投資也保持了快速增長的勢頭。2014年度，中國GDP增長7.4%，固定資產投資增長15.1%，其中工業領域作為我國電力用量最大的部門，其固定資產投資增長達到了12.9%。在我國宏觀經濟長期保持中高速增長的背景下，社會用電需求和固定資產投資的持續增長，將帶動智能配電網設備行業的快速發展。（2）國家產業政策的支持智能配電網設備制造業服務于電力工業，其技術及裝備水平關系到電力系統的運行安全，是國家鼓勵發展的戰略性新興產業、高新技術產業。國務院、國家發改委發布的多項政策和產業發展規劃均要求建設現代化的智能配電網。2014年6月，國務院發布的能源發展戰略行動計劃（20142020年）明確指

49、出，智能電網是能源科技創新的方向和重點。國家能源局2015年8月印發配電網建設改造行動計劃（20152020年），提出“加快建設現代配電網，以安全可靠的電力供應和優質高效的供電服務保障經濟社會發展，為全面建成小康社會提供有力支撐。提升供電能力，實現城鄉用電服務均等化。構建簡潔規范的網架結構，保障安全可靠運行。應用節能環保設備，促進資源節約與環境友好。推進配電自動化和智能用電信息采集系統建設，實現配電網可觀可控。滿足新能源、分布式電源及電動汽車等多元化負荷發展需求，推動智能電網建設與互聯網深度融合”，該行動計劃提出了具體的目標：到2020年，中心城市（區）智能化建設和應用水平大幅提高，供電可靠率

50、達到99.99%，用戶年均停電時間不超過1小時，供電質量達到國際先進水平；城鎮地區供電能力及供電安全水平顯著提升，供電可靠率達到99.88%以上，用戶年均停電時間不超過10小時，保障地區經濟社會快速發展；鄉村及偏遠地區全面解決電網薄弱問題，基本消除長期“低電壓”，戶均配變容量不低于2千伏安，有效保障民生。（3）城市化進程推動配電設備需求穩定增長2012年我國城市人口占總人口的比重為52.6%，相比高收入國家80%與中等收入國家60%的城市化率，仍有較大提升空間。中國發展研究基金會發布的中國發展報告2010：促進人的發展的中國新型城市化戰略指出，從“十二五”開始，我國將用20年的時間解決“半城市

51、化”問題，使我國的城市化率在2030年達到65%。城市化建設的持續推進，將進一步帶動對于社會生活及工業生產不可或缺的配電設施建設，這將為配電自動化設備帶來巨大的市場空間。（4）智能電網的全面建設帶動行業發展2009年，國家電網公司公布了智能電網發展計劃。根據這項計劃，中國的智能電網建設將分三個階段逐步推進，2009年2010年是規劃試點階段；2011年2015年是全面建設階段；2016年2020年是引領提升階段，將全面建成統一的堅強智能電網。我國的智能電網包含電力系統的發電、輸電、變電、配電、用電和調度共六個環節。目前正處于智能電網建設的第二階段，之前的建設重點主要在輸、變電環節，而今后的重點

52、在配電環節上。2015年7月6日，國家發改委、國家能源局印發關于促進智能電網發展的指導意見，明確指出“根據不同地區配電網發展的差異化需求，部署配電自動化系統，鼓勵發展配網柔性化、智能測控等主動配電網技術，滿足分布式能源的大規模接入需求”。隨著智能配電網建設的全面展開，智能配電網設備將迎來旺盛需求。4、不利因素（1）產品技術更新速度快行業技術要求高、更新快，隨著智能配電網建設的全面展開，相關技術規范和標準正在逐步推出和更新，這對從業企業的技術研發提出了更高的要求，企業必須注重研究開發，追求技術創新和領先，才能在競爭中占據優勢。（2）技術人才缺乏智能配電網技術是電力系統分析、數字信號處理技術、微處

53、理器技術、電力電子技術、通信技術和自動控制技術等多個技術領域的綜合、發展。因此，該行業對技術人才的要求高，進入這一領域的企業需要有長時間的技術人才儲備和積累，而目前這類具有復合型專業背景的高素質人才又較為缺乏，所以在一定程度上將會制約行業的發展。第四章 公司成立方案一、公司經營宗旨自主創新，誠實守信，讓世界分享中國創造的魅力。二、公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅

54、持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、低壓設備行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名

55、稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、公司組建方式xxx有限責任公司主要由xxx有限公司和xxx投資管理公司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資117.00萬元，占xxx有限責任公司15%股份；xxx投資管理公司出資663萬元，占xxx有限責任公司85%股份。object Object四、公司管理體制xxx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，

56、確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主

57、持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表