1、泓域咨詢 MACRO/AP芯片項目分析報告AP芯片項目分析報告xxx集團有限公司目錄第一章 總論第二章 項目背景及必要性第三章 項目投資主體概況第四章 市場預測第五章 選址分析第六章 建設方案與產品規劃第七章 項目實施進度計劃第八章 組織機構及人力資源第九章 風險評估分析第十章 項目投資分析第十一章 經濟效益評價第十二章 項目綜合評價說明第十三章 附表附錄報告說明集成電路產業主要包括設計業、制造業、封裝業和測試業，其中對應的企業分別為IC設計企業和IP核供應企業、晶圓制造企業、封裝企業和測試企業。根據謹慎財務估算，項目總投資45078.77萬元，其中：建設投資37165.43萬元，占項目總投資

2、的82.45%；建設期利息517.47萬元，占項目總投資的1.15%；流動資金7395.87萬元，占項目總投資的16.41%。項目正常運營每年營業收入75700.00萬元，綜合總成本費用59250.30萬元，凈利潤12031.55萬元，財務內部收益率22.04%，財務凈現值19928.91萬元，全部投資回收期5.39年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。IC設計企業主要有三種盈利模式：第一種是其本身并不參與芯片實現，而僅是通過研發形成專有技術，并授權其他IC設計企業使用其IP核或設計工具，從而收取授權費或提成費，典型代表企業為ARM、Synopsys等；第二種是

3、通過購買IP核授權及設計工具后，通過自主研發形成芯片的集成電路布圖設計，再委托晶圓代工廠、封裝測試廠完成芯片生產后銷售，從而實現銷售收入；第三種是在第二種的基礎上，和終端電子產品方案商、整機商共同研發、調試芯片及最終產品軟硬件方案，并向其提供后續技術支持、技術服務。通過分析，該項目經濟效益和社會效益良好。從發展來看公司將面向市場調整產品結構，改變工藝條件以高附加值的產品代替目前產品的產業結構。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 總論一、項目提出的理由經過多年發展，我國集成電路設計行業逐漸進入平穩增長的

4、相對成熟階段，在集成電路芯片應用的各細分市場，客戶對自己認可的芯片品牌已形成一定的忠誠度。客戶在選定某一芯片品牌后，通常會長期使用該品牌芯片進行產品開發或生產，更換芯片供應商需要加大成本投入，且存在一定的質量風險。這使得IC設計業客戶黏性較強，為后進入者造成了一定的渠道拓展壁壘。綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。二、項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：AP芯片項目2、承辦單位

5、名稱：xxx集團有限公司3、項目性質：技術改造4、項目建設地點：xx5、項目聯系人：張xx（二）主辦單位基本情況公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇

6、，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健

7、康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。（三）項目建設選址及用地規模本期項目選址位于xx，占地面積約82.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）產品規劃方案根據項目建設規劃，達產年產品規劃設計方案為：28000萬片AP芯片/年。三、項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資45078.77萬元，其中：建設投資37165.43萬元，占項目總投資的82.45%；建設期利息517

8、.47萬元，占項目總投資的1.15%；流動資金7395.87萬元，占項目總投資的16.41%。四、資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資45078.77萬元，根據資金籌措方案，xxx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）23957.62萬元。（二）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額21121.15萬元。五、項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：75700.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：59250.30萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：12031.55萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：22.04%。5、全部投資回收期（Pt）：

9、5.39年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：29056.51萬元（產值）。六、項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需12個月的時間。七、項目實施的可行性（一）長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。（二）國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升

10、級發展。八、研究結論由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。九、主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積54667.00約82.00畝1.1總建筑面積111182.25容積率2.031.2基底面積34440.21建筑系數63.00%1.3投資強度萬元/畝447.892總投資萬元45078.772.1建設投資萬元37165.432.1.1工程費用萬元33120.012.1.2工程建設其他費用萬元2956.632.1.3預備費萬元1088.79

11、2.2建設期利息萬元517.472.3流動資金萬元7395.873資金籌措萬元45078.773.1自籌資金萬元23957.623.2銀行貸款萬元21121.154營業收入萬元75700.00正常運營年份5總成本費用萬元59250.306利潤總額萬元16042.067凈利潤萬元12031.558所得稅萬元4010.519增值稅萬元3397.0110稅金及附加萬元407.6411納稅總額萬元7815.1612工業增加值萬元26574.8113盈虧平衡點萬元29056.51產值14回收期年5.39含建設期12個月15財務內部收益率22.04%所得稅后16財務凈現值萬元19928.91所得稅后第二章

12、 項目背景及必要性一、發展原則1、開放融合。樹立全球視野，對標國際先進，把握“一帶一路”重大戰略契機，聚焦產業重點領域，探索發展合作新模式，在全球范圍配置產業鏈、創新鏈和價值鏈，更大范圍、更高層次上參與產業競爭合作，走開放式創新和國際化發展的道路。2、協同推進。以區域協同發展為契機，找準產業發展定位和發展方向，完善產業協同創新體系，積極對接本地創新資源和優質產業，主動延伸產業鏈條，構建具有國際競爭力的產業集群和產業鏈，促進產業結構優化升級和協調發展，打造產業創新中心。3、創新機制，深化改革。加快體制機制創新，積極穩妥推進產業體制改革。加大科技創新政策、資金投入，提高產業發展水平。4、深化改革，

13、開放發展。加快重點產業領域的供給側改革，充分發揮市場對產業資源配置的決定性作用。探索建區域產業協同發展的體制機制，積極參與“一帶一路”建設，鼓勵企業“走出去”，發展更高層次的開放型經濟。二、行業及市場分析1、行業壁壘（1）技術壁壘集成電路設計需要廣泛的專業知識，包括：高等工程數學、半導體器件物理、固體電子學、電子信息材料與技術、數字信息處理、數字通信、系統通信網絡理論基礎、數字/模擬集成電路、集成電路CAD、微處理器結構及設計、集成電路測試方法學、微電子封裝技術、微機電系統、集成電路與片上系統等，新進入者較難在短時間內積累足夠的技術并快速實現產業化，面臨較高的技術壁壘。同時，產品同質化問題嚴重

14、，只有具備長期技術積累及行業經驗的IC設計企業，才能針對不同行業進行差異化的開發和針對性的設計，從而形成獨特的技術特點和產品特色，贏得市場認可。（2）人才壁壘IC設計業屬于智力密集型行業，擁有優秀的管理、技術研發和銷售團隊是企業得以成功的核心競爭力之一。隨著本行業不斷發展，優秀和高端人才的需求缺口日益擴大，新進入者很難在較短時間內建設一支優秀的技術研發及銷售團隊，面臨較高的人才壁壘。（3）資金壁壘IC設計業屬于資金密集型行業。新產品從研發、試產、試銷到批量銷售并贏得穩定客戶群的周期較長，若無雄厚資金支持，則難以承擔較長投資回報期的投資風險，無法和已取得一定市場份額的優勢企業進行有力的競爭。同時

15、，集成電路設計開發成本較高，IP核授權費、光罩費等均系前期固定支出且金額巨大，若最終產品適銷性差，無法形成規模效應，則將導致企業前期投入無法收回。因此，若無強大的資金實力支持，IC設計企業抗風險能力較差，無法保證持續的研發投入及企業的良性發展。（4）客戶壁壘經過多年發展，我國集成電路設計行業逐漸進入平穩增長的相對成熟階段，在集成電路芯片應用的各細分市場，客戶對自己認可的芯片品牌已形成一定的忠誠度。客戶在選定某一芯片品牌后，通常會長期使用該品牌芯片進行產品開發或生產，更換芯片供應商需要加大成本投入，且存在一定的質量風險。這使得IC設計業客戶黏性較強，為后進入者造成了一定的渠道拓展壁壘。2、平板電

16、腦AP芯片市場競爭格局自從2007年MID（MobileInternetDevice）概念被提出以來，2010年，蘋果公司推出其第一代平板電腦產品iPad，引爆了平板電腦市場的發展。3、TVBOXAP芯片市場競爭格局互聯網機頂盒憑借其豐富的內容及靈活的播放方式等優勢，逐漸取代傳統數字電視機頂盒，而成為智能家居的重要入口之一。近年來TVBOX受到了包括互聯網公司、電信運營商等多方主體的強烈關注。海思半導體、晶晨半導體、全志科技以及聯發科旗下的Mstar均是TVBOXAP芯片的主要競爭參與者。我國大陸地區TVBOX市場主要有三種生態模式，即由廣電系統主導的數字機頂盒、由網絡運營商主導的IPTV機頂

17、盒以及由內容提供商、集成業務牌照商主導的OTT機頂盒。4、汽車電子AP芯片市場競爭格局汽車電子作為將電子信息技術應用到汽車領域所形成的新興行業，至今已有數十年的發展歷程，產品更新周期不斷縮短。目前，以車載信息娛樂系統、智能駕駛輔助系統、智能中控及新型儀表等為代表的汽車電子產品處于快速成長期，具有較大的發展潛力。三、建設地宏觀環境分析當前時期，從國際看，世界經濟在深度調整中曲折復蘇，新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，地緣政治復雜變化，外部環境不穩定、不確定性因素增多。從國內看，我國經濟發展進入新常態，經濟長期向好基本面沒有改變。同時，發展不平衡、不協調、不可持續問題仍然突出。總體判斷，既處于可以

18、大有作為的重要戰略機遇期，同時也必須著力解決發展中的突出問題和明顯短板，機遇與挑戰并存，有利和不利因素迭加同在。發展機遇：國家實施創新驅動發展戰略帶來重大發展機遇。國家加快推進“中國制造2025”、“互聯網”行動計劃，有利于更好地發揮科技創新綜合實力優勢，搶占科技與產業深度融合制高點，改造提升傳統優勢產業，加快培育發展戰略新興產業，打造產業競爭新優勢。面臨挑戰：改革攻堅面臨嚴峻挑戰。政府與市場關系尚未完全理順，市場化改革不到位，市場配置資源的基礎作用沒有有效發揮，多年積累的體制機制矛盾有可能進一步凸顯。國有企業活力不強，非公經濟發展不充分，部門履職盡責不到位等現象依然存在，從根本解決制約全面振

19、興發展的體制粘性問題復雜而艱巨。優化結構面臨艱巨挑戰。產業發展面臨傳統優勢產業競爭力減弱和戰略性新興產業發育不充分的雙重壓力，工業比重偏低、牽動力不強，仍是制約加快發展的最主要的結構性矛盾，結構剛性問題短期內難以化解，新舊動能協同拉動的格局尚未建立。科技與經濟發展融合度不夠，集聚資金、人才、技術能力不強，產業邁向中高端水平面臨嚴峻挑戰。投資拉動經濟增長的邊際效應遞減，消費增長趨于平穩，對外貿易規模偏小，保持中高速增長面臨嚴峻挑戰。工業反哺農業作用不突出，縣域經濟規模小、對全市發展帶動能力弱，生態優勢、資源優勢未能有效轉化為經濟優勢，統籌城鄉一體化發展面臨嚴峻挑戰。四、行業發展主要任務(一)強化

20、政策落實，優化產業結構以新型工業化為牽引，加快推進消費升級，開展示范試點，推進新型產業發展，不斷擴大應用市場。協調各部門職能部門，出臺相應的政策措施，加快結構調整步伐。促進全行業整體素質的提高和經濟效益的增長。(二)著力推進品牌建設強化本土品牌培育、宣傳與推介，支持企業建設和完善研發平臺，開展產學研用協同創新，攻克核心技術。鼓勵企業加大技術改造力度，實現降本增效。強化企業質量主體責任，健全產品質量管理體系，推進信用體系建設，加大對質量違法和假冒品牌行為的打擊和懲處力度。(三)加強組織協調完善多部門聯動機制，研究制定促進產業行業去產能、供給側改革、轉型升級、等一系列政策措施，研究行業發展過程中存

21、在的重點難點問題，及時提出解決辦法，制定具體推進方案。(四)推進產業快速發展通過實施分層次產業行動實施方案，進一步健全產業全過程的監管制度，形成閉合的監管體系，為產業監管提供法制保障。科學制定每年產業目標責任制考核任務，并加大考核力度，使產業目標任務真正落實到位。五、項目建設的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。六、行業發展保障措施(一)加快科

22、技創新，提供人才支撐進一步整合各類科技資源，搭建集產學研于一體的產業科技創新平臺，多渠道、多層次加大科技投入，激發創新活力。要健全產業科技成果推廣轉化機制，加大科技成果推廣轉化支持力度，調動成果轉化積極性，提高科技成果轉化率。實施人才強水戰略，建立新型人力資源管理機制，培養專業知識扎實、熟悉政策法規、具有創新意識的復合型干部隊伍。(二)推動區域交流合作積極參與“一帶一路”建設，采取園區共建、技術合作、資本合作和貿易換資源等多種方式，加強與市場需求大的沿線國家開展貿易合作。加強同區域內優勢產業合作，在重點領域合作實現突破，合作取得積極成效。(三)完善法規政策積極探索產業現代化法規政策的管理辦法和

23、具體措施，出臺發展產業相關政策，解決不同部門管轄范圍交叉的問題，逐項落實各項工作，從而合力高效的推進產業發展。(四)嚴格行業準入嚴格執行產業政策、準入條件及相關政策法規，公告符合準入條件的企業名單。新增擴能項目堅持減量置換落后產能，適度有序發展新型產品，杜絕低水平重復建設。(五)創新融資渠道建立、完善政策引導、社會參與的多元化產業投融資機制。推動金融機構加大對行業產業項目信貸支持力度。通過制定發布行業產業鼓勵發展目錄等方式，引導產業投資基金、風險投資基金等社會資金進入行業產業。(六)加強組織領導建立部門協同、上下聯動的產業工作協調機制。制定具體實施方案，明確相關部門責任分工，強化工作督導，抓好

24、規劃落實，統籌推進區域產業發展。積極探索建立產業運行統計監測體系。結合本地實際，制定本地產業發展規劃，建立本地產業發展的工作推進機制，完善配套政策。支持產業全產業體系各類協會、學會、商會等社會組織發展，加強行業自律、規范行業發展。第三章 項目投資主體概況一、公司基本信息1、公司名稱：xxx集團有限公司2、法定代表人：張xx3、注冊資本：1010萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2013-9-177、營業期限：2013-9-17至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事AP芯片相關業務（企業依法自主選擇經營項目，

25、開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈

26、推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。三、公司競爭優勢（一）公司具有技術研發優勢，創新能力突出公司在研發方面投入較高，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心的自主知識產權。公司產品在行業中的始終保持良好的技術與質量優勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發而成。（二）公司擁有技術研發、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業多年研發、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結

27、協作的企業文化和穩定的干部隊伍，為公司保持持續技術創新和不斷擴張提供了必要的人力資源保障。（三）公司具有優質的行業頭部客戶群體公司憑借出色的技術創新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優質客戶保持穩定的合作關系，對于行業的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優勢；同時隨著行業的深度整合，行業集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升

28、。公司較為有利的競爭地位是長期可持續發展的有力支撐。四、公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額20285.9316228.7415214.4514403.01負債總額6357.955086.364768.464514.14股東權益合計13927.9811142.3810445.999888.87公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入38849.7831079.8229137.3327583.34營業利潤9460.047568.037095.0367

29、16.63利潤總額8521.256817.006390.946050.09凈利潤6390.944984.934601.484345.84歸屬于母公司所有者的凈利潤6390.944984.934601.484345.84五、核心人員介紹1、張xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。2、梁xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年

30、4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、向xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。4、鄭xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、毛xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。6、宋xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任

31、xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、石xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。8、廖xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。

32、六、經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。七、公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步

33、加大研發投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發營

34、銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協調發展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發計劃公司的技術開發工作將重點圍繞提升產品品質、節能環保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發隊伍素質，創新管理機制和服務機制

35、，積極參加行業標準的制定，不斷提高企業的整體技術開發能力。3、人力資源發展計劃培育、擁有一支有事業心、有創造力的人才隊伍，是企業核心競爭力和可持續發展的原動力。隨著經營規模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養與引進工作，培育優秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優勢和教育資源優勢，開展技術合作和人才培養，全面提升技術人員的整體素質；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。（4）積極探索員工激勵機制

36、，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業并購計劃公司將抓住行業整合機會，根據自身發展戰略，充分利用現有的綜合競爭優勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業具有一定互補優勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發展期，新生產線建設、技術改造、科技開發、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據經營發展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續、快速、健康發展。

37、積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發展籌措資金。（三）面臨困難公司資產規模將進一步增長，業務將不斷發展和擴大，但在戰略規劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制等方面面臨新的挑戰。同時，公司今后發展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續發展，實現各項業務發展目標。1、資金不足發展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發展計劃能

38、否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發展計劃將難以如期實現。2、人才緊缺隨著經營規模的不斷擴大，公司在新產品新技術開發、生產經營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提高研發能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發展產生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現公司經營發展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變融資渠道單一依賴銀行貸款的現狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經營發展目標的實現。同時，加強與商業銀行的聯系，構建良好的銀企合作關系，及時獲得商業銀行的貸款支

39、持，緩解公司發展過程中的資金壓力。1、內部培養和外部引進高層次人才，應對經營規模快速提升面臨的挑戰公司現有人員在數量、知識結構和專業技能等方面將不能完全滿足公司快速發展的需求，公司需加快內部培養和外部引進高層次人才的力度，確保高素質技術人才、經營管理人才以及營銷人才滿足公司發展需要。為此，公司擬采取下列措施：1、加強人力資源戰略規劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業晉升機制，吸引優秀的技術、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭力；2、進一步完善以績效為導向的員工激勵與約束機制，努力營造團結和諧的企業文化，強化員工對企業的歸屬感和責任感，保持公司人才隊伍的穩定性和積極性；3、加

40、強年輕人才的培養，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現公司可持續發展。2、以市場需求為驅動，提高公司競爭能力公司將以市場為導向，認真研究市場需求，密切跟蹤印染行業政策及最新發展動向，推動科技創新和加大研發投入，優化產品結構，開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務質量，豐富服務內容，完善和延伸產業鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現公司的戰略發展目標。第四章 市場預測一、市場前景分析1、與集成電路產業內其他行業及下游產業的關聯度集成電路產業主要包括設計業、制造業、封裝業和測試業，其中對應的企業分別為IC設計企業和IP核供應企業、晶圓制造企業、封裝企業

41、和測試企業。2、關聯行業的發展狀況對本行業發展的影響作為集成電路產業內的關聯行業，IP核及EDA工具供應行業、晶圓制造行業、封裝測試行業的發展狀況對IC設計行業的發展有著密切的影響，具體影響如下：IP核及EDA工具供應行業。為加快研發進度，IC設計企業往往需要向IP核提供商購買CPU和GPU等IP核的授權，再通過使用EDA等設計工具進行集成電路布圖設計。目前全球主要的CPU/GPUIP核提供商主要有ARM、IMAGINATION等，EDA設計工具的提供商有Synopsys、Cadence、Mentor等。不同的CPUIP核供應商提供不同架構的CPUIP核，目前主流的CPU架構包括英特爾推出的x

42、86架構、ARM推出的ARM架構、IMAGINATION公司推出的MPIS架構等。不同的CPU架構有各自不同的優劣勢及技術特性，適用于不同的產品需求，同時也具有不同的IC設計理念。隨著先進制程節點的不斷提高，摩爾定律逐步迎來了其物理極限，因此需要有新材料或新工藝來解決晶圓制造節點提升的問題，在此背景下，晶圓制造工藝或基礎半導體材料的改變也會引起IC設計方法的改變。3、下游應用產業對本行業的影響下游應用產業對本行業的影響，主要體現在技術促進及行業景氣度兩方面。技術促進方面，IC設計技術的進步是各類智能終端產品性能提高的充分不必要條件，即IC設計技術的高度從實質上決定了消費類電子產品所能達到的技術

43、高度，但同時智能終端產品對音視頻編解碼、影像及視覺處理等技術的不斷追求，也反向催促著IC設計不斷前進。行業景氣度方面，能否出現新的應用領域以及傳統產業是否有新的需求，均能影響本行業的景氣程度。例如，近年來以無人機、VR設備、手機雙攝像頭、快速充電等新興應用領域的拓展為代表，消費類電子領域出現了許多新的應用需求，同時伴隨著物聯網概念的提出，眾多傳統行業也紛紛提出了智能化、聯網化的要求，這都為IC設計行業帶來了許多新的增長點。4、有利因素（1）國家政策的有力支持推動IC設計產業發展基于集成電路對于國民經濟和國家安全的高度重要性，我國政府對集成電路產業的發展給予了一貫的高度關注，并先后采取了多項促進

44、政策，例如2011年2月出臺的進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干政策、2014年出臺的國家集成電路產業發展推進綱要等。IC設計作為集成電路產業的“火車頭”引領著產業的發展方向，IC設計水平的高低及擁有的專利數量或IP核數量直接決定著一個國家在集成電路產業中國際競爭力的高低。因此，2015年5月國務院出臺的中國制造2025要求大力推動、實現突破發展的重點領域中首當其沖的就是集成電路產業，并且明確提出要著力提升集成電路設計水平。（2）傳統產業轉型升級為IC設計適用領域的拓展提供了新的方向傳統集成電路應用市場的競爭格局相對穩定，尤其是工業控制、電力、交通、金融等傳統垂直領域，行業進入門檻高，

45、技術革新相對較慢。但是隨著感知、識別、無線通信等新一代信息技術的不斷發展和進步，智能車載、智能家居等具備典型“物聯網”屬性的設備和應用市場將會加速成熟，在逐步實現“萬物互聯”的技術過程中，醫療、健康、家居、環境保護等眾多傳統領域都將產生新的芯片需求。面向此類行業進行差異化開發及針對性設計，是IC設計產業的又一重要發展方向。（3）產品的更新換代及新興應用領域的不斷涌現對IC設計產業的發展具有強烈的拉動作用伴隨技術革新和產業升級換代的波浪式遞進，市場機會窗口不斷涌現。例如平板電腦和TVBOX從標清到高清再到超高清，每一次的技術升級都為IC設計企業帶來了發展機會。同時，可穿戴設備、無人機、VR設備、

46、云計算等新型應用市場的出現與增長，帶來了巨量的芯片需求，這都將為IC設計企業提供難得的發展機遇。此類新興應用領域相較于傳統應用市場而言存在新的技術需求、新的用戶體驗目標，因此在一定程度上也需要IC設計企業開發新的技術及形成新的設計理念，由此也給我國IC設計業者帶來了能與國際一流企業同臺競技的機會。（4）中國制造的升級給我國IC設計業帶來了巨大的市場空間我國是全球制造業重鎮，制造業規模已躍居全球第一位，與此同時中國制造企業在全球的影響力和話語權也在不斷加大，其中也包括芯片選型的自主權。改革開放初期，在OEM或來料加工模式下，雖然加工制造基本都是在我國完成，但相關產品的芯片選型卻基本都是由其國外本

47、土研發團隊完成，國產芯片很難打入由外國巨頭所掌控的供應體系中去。但隨著我國的崛起及平板電腦、智能手機、智能電視等產業的調整、整合，我國出現了一批諸如聯想、華為、步步高等具有一定世界競爭力及話語權的企業，這些企業已逐漸完全掌握了芯片選型自主權，這就為國產芯片及我國IC設計產業打開了新的市場。5、不利因素（1）研發投入巨大IC設計行業需要投入大量研發費用，一是為開展芯片產品研發，需使用先進的開發工具、高端的服務器等，前期一次性投入成本巨大，即使集成度和研發難度較低的芯片研發費用也較高；二是為保證產品系列化以及適應設計工藝升級，往往在產品尚未收回研發成本的同時，即需要開發同類型的升級產品；三是由于前

48、期研發投入大，企業研制的芯片產品盈虧平衡點較高，市場銷售規模通常要達到幾百萬顆，才能確保盈利。若產品不能符合市場的需求或銷售規模有限，前期研發費用的投入將無法收回，企業將面臨損失。（2）專業技術人才相對缺乏IC設計行業為智力密集型行業，經驗積累和技術創新至關重要，因此IC設計行業對于人才的依賴遠高于其他行業。對比發達國家和地區，國內有經驗的IC設計人才相對稀缺，這是造成國內IC設計整體技術基礎弱、水平低的主要原因，盡管近年來我國IC設計行業人員培訓力度逐步加大，專業設計人員的供給量也在逐年上升，但人才匱乏的情況依然普遍存在，現已成為當前制約行業發展的主要瓶頸。二、行業發展概況1、國務院關于積極

49、推進“互聯網+”行動的指導意見支持高集成度低功耗芯片、底層軟件、傳感互聯、自組網等共性關鍵技術創新。實施“芯火”計劃，開發自動化測試工具集和跨平臺應用開發工具系統，提升集成電路設計與芯片應用公共服務能力，加快核心芯片產業化。2、中國制造2025著力提升集成電路設計水平，不斷豐富知識產權（IP）核和設計工具，突破關系國家信息與網絡安全及電子整機產業發展的核心通用芯片，提升國產芯片的應用適配能力。3、國家集成電路產業發展推進綱要到2015年，建立與集成電路產業規律相適應的管理決策體系、融資平臺和政策環境，全行業銷售收入超過3500億元。到2020年，與國際先進水平的差距逐步縮小，全行業銷售收入年均

50、增速超過20%。到2030年，產業鏈主要環節達到國際先進水平，實現跨越發展。4、關于促進信息消費擴大內需的若干意見以重點整機和信息化應用為牽引，依托國家科技計劃（基金、專項）和重大工程，大力提升集成電路設計、制造工藝技術水平。支持地方探索發展集成電路的融資改革模式，利用現有財政資金渠道，鼓勵和支持有條件的地方政府設立集成電路產業投資基金，引導社會資金投資集成電路產業，有效解決集成電路制造企業融資瓶頸。進一步落實鼓勵軟件和集成電路產業發展的若干政策。5、關于進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展企業所得稅政策的通知出臺了鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干企業所得稅政策。6、IC設計行業簡介集成電

51、路產業是國家戰略性新興產業，是國家產業結構調整的重要組成部分，也是社會信息化的重要基礎，在國家一系列政策措施的扶持下，近年來我國集成電路產業獲得了長足的發展和進步。然而，我國集成電路產業仍然存在著基礎較為薄弱，產業鏈有待完善等諸多問題。如今我國已經成為了全球最大的集成電路消費市場，但我國集成電路產品自給率嚴重不足，每年集成電路產品進口額甚至超過原油等大宗商品進口額。2013年“棱鏡門”事件的爆發，為國人敲響了信息安全的警鐘，確保國家信息安全上升到了一個前所未有的戰略高度，芯片國產替代的呼聲日益高漲，集成電路產品的自給問題愈發凸顯。根據ICwise預計，2015年我國本土芯片供需缺口將高達424

52、億美元。IC設計主要系分析定義各類目標終端設備的性能需求、產品需求，結合芯片制程技術、封裝技術、測試技術等，設計出符合市場需求的芯片產品。IC設計業是典型的智力密集型和資金密集型行業，對企業的技術積累、研發能力以及資金實力有著較高的要求。在集成電路產業鏈下游晶圓代工、封裝等需要長期技術積累及巨額資金投入而暫難突破的情況下，IC設計業成為了我國集成電路產業追趕世界尖端技術的突破口。近十年來，在通信技術、移動互聯網發展的促進下，IC設計業成為了我國集成電路產業鏈中發展最快、最活躍的板塊。2014年我國IC設計業銷售收入首次突破千億元大關，達到了1,047.40億元，在此基礎上，2015年我國IC設

53、計業實現了26.50%高速增長，規模達到1,325億元，且占我國集成電路產業的比重由2012年的28.8%提升至2015年的36.7%。2016年，我國IC設計業繼續保持了24.10%的高速增長，規模達到了1644.30億元。未來，物聯網、云計算、人工智能、智能電網、新能源汽車等新興產業的興起，為IC設計業帶來了新的推動力和著力點。未來，隨著國家供給側改革以及調結構、去產能、補短板等一系列宏觀政策影響，加上新興市場如汽車電子、物聯網等市場的發展，我國IC設計產業仍將保持較快速增長的態勢，預計到2017年我國IC設計市場規模將超過1,990億元。7、IC設計行業的市場分類集成電路按照應用領域的不

54、同可以分為通用集成電路和專用集成電路，通用集成電路系指具有統一標準的，可以被大量、重復、廣泛使用的，能實現特定功能的集成電路，如存儲器、運算放大器、數字信號處理器等。專用集成電路系指根據特定用戶或產品的需要，將分別承擔一些功能的數個、數十個、甚至上百個通用集成電路的功能集成在一塊芯片上，進而將整個系統集成在一塊芯片上實現系統的需要。專用集成電路能使整機電路優化，元件數減少，布線縮短，體積和重量減小，提高了系統的可靠性。一般而言，相同或類似終端產品上應用的芯片具有相似的功能要求及設計理念，如平板電腦和TVBOX均對音視頻編解碼及影像及視覺處理能力有一定要求，因此其使用的芯片具有相似的功能要求。8

55、、行業產品主要應用市場的容量及發展前景（1）IC設計行業市場容量及發展前景得益于智能終端市場的發展，2015年全球IC設計業銷售額保持穩步增長，規模達到889億美元，比2014年增長3.4%。同時，IC設計業銷售額占全球半導體市場的比重也在逐步提升，2015年全球IC設計業銷售額約占全球半導體市場規模的26.5%。在國家多項產業政策的扶持和推動下，近年來我國IC設計業的發展非常迅猛。2015年，我國IC設計業實現了26.5%高速增長，規模達到1,325億元，且占我國集成電路產業的比重由2012年的28.8%提升至2015年的36.7%。2016年，我國IC設計業繼續保持了24.10%的高速增長

56、，規模達到了1644.30億元。當前，我國大陸地區IC設計業規模僅次于美國和我國臺灣地區。未來，隨著國家供給側改革以及調結構、去產能、補短板等一系列宏觀政策影響，加上新興市場如汽車電子、物聯網等市場的發展，我國IC設計產業仍將保持較快速增長的態勢，預計到2017年我國IC設計市場規模將超過1,990億元。（2）平板電腦市場容量及發展前景在經歷了2010年至2013年的高速增長后，全球平板電腦市場尤其是發達國家市場進一步飽和，同時，平板電腦受到了來自于大屏幕手機的競爭壓力，市場增速不斷放緩。2015年全球平板電腦用戶數量約11億，比2014年增長約17.1%，未來，全球平板電腦用戶數量增長速度明顯放緩，預計2017年將達到13億用戶。平板電腦市場增速放緩自蘋果公司2010年首次推出iPad后，平板電腦市場需求開始釋放，出貨量持續增長，在經歷了2012、2013年兩年的迅猛增長后，從2014年開始增速明顯放緩，增速由2013年的70.86%迅速降至4.41%，且于2015年開始出現了負增長。A、平板電腦本身更換周期較長較之于智能手機或筆記本電腦，消費者主要使用平板電腦進行日常娛樂活動，導致其本身使用頻率偏低且對性能要求不高，因此產品硬件的更新換代對普通消費者吸引力偏低；平板電腦本身通過軟件升級后仍可在較長時間內滿足消