1、可編輯版產品細分：（1） 存貨類產品（2） 預付類產品（3） 應收贓款融資存貨類：（1） 靜態抵質押授信：銀行委托第三方物流公司對客戶提供的抵質押的商品實行監管（2） 動態抵質押授信（3） 標準倉單質押授信（4） 普通倉單質押授信（1）靜態抵質押授信的業務流程靜態抵質押授信：靜態抵押是指融資企業將抵押貨物交給第三方物流、取得貸款后就不再變動，一直到抵押結束、貸款清償后抵押物才能重新流通使用。銀行委托第三方物流公司對客戶提供的抵質押的商品進行監管。（只允許保證金贖貨，不允許以貨贖貨。）缺點：靜態抵押能夠一定程度上保證第三方物流貸款的安全，但在實踐中也暴露出許多問題，如融資企業將原材料抵押融資，而

2、他們的生產又需要使用這些原材料。按照靜態抵押的思路，在融資企業清償債務前，他們是不能使用被抵押的原材料的，由此可能導致融資企業生產停滯，貸款無法按期償還，第三方物流不得不承受抵押貨物貶值和變現損失等一系列后果。業務范圍：適用于除了存貨以外沒有其他抵質押物、又有融資需求的企業，該企業擬質押的存貨必須符合深發展貨押商品目錄制度，并且存貨并不經常進出。對客戶：在沒有其他抵質押物品或擔保的情況下，從銀行獲得授信；將原本積壓在存貨上的資金盤活，從而擴大經營規模。對銀行：擴大目標客戶群體；在無法得到其他抵質押物的情況下，獲得相對變現能力較強的質押物；獲取保證金（包括初始保證金和打款贖貨保證金）；利用貿易鏈

3、，切入客戶的上游企業。（2）動態抵質押授信概念：動態質押又稱核定庫存模式，是指銀行在給中小企業提供的供應鏈融資服務中，接受信貸方質押的動產形式可以多樣，質押的動產在不同階段可以以不同的形式存在，比如原材料、產成品或者應收賬款等形式，這些動產之間可以相互置換，只要質押的動產價值在一個合理的范圍內浮動以控制風險即可。動態質押是相對靜態質押而言的。在靜態質押中，質押物事先約定.在信貸過程中不允許更換，直到信貸方繳納足夠的保證金或者還清貸款，才可以贖回質押物。靜態質押信貸是動產及貨權質押信貸業務中最基礎的產品。質押物不允許以貨換貨。稱為“特定化庫存模式”。動態質押是靜態質押信貸的延伸產品，它是指客戶以

4、其自有或者第三人合法擁有的動產為質押的信貸業務。銀行對于客戶質押的動產設定最低限額，允許在限額以上的質押物出庫，客戶可以以其他形式動產替換質押的動產。（銀行對客戶抵質押的商品價值設定了最低限額，允許以貨易貨。）動態的特點：動態質押信貸對生產經營活動的影響較小，客戶無須啟動保證金贖回質押貨物，因此對盤活存貨的作用明顯。（3） 標準倉單質押授信標準倉單：標準倉單是是由期貨交易所指定交割倉庫按照交易所規定的程序簽發的符合合約規定質量的實物提貨憑證。由于標準倉單是一種流通工具，因此它可以用作借款的質押品、或用于金融衍生工具如期貨合約的交割。 標準倉單質押授信：標準倉單質押貸款是指借款人以其自有的，經期

5、貨交易所注冊的標準倉單為質押物向商業銀行申請正常生產經營周轉的短期流動資金貸款業務。客戶以自由或第三人合法擁有的標準倉單質押的授信業務。適用于通過期貨交易市場進行采購或銷售的客戶，以及通過期貨交易市場套期保值規避經營風險的客戶。倉單質押融資業務是中小企業融資的新渠道：長期以來由于規模較小，固定資產少，約有80%的中小企業存在貸款難和融資難的問題，探索倉單質押融資業務對幫助有產品的中小企業獲得貸款。該業務打破了固定資產抵押貸款的傳統思維，而且比傳統的融資方式并不會大幅度增加企業融資成本。目前，標準質押產品一般要求價格穩定，變現方便，流動性強，符合要求的質押物涉及有色金屬、鋼材、化工產品和煤炭、非

6、礦產品、糧食、塑料、棉花、橡膠、紙張、糖業等領域。中小企業急需資金周轉、庫存商品過多造成短期流動資金不足，用倉單質押貸款方式可解決了融資難的問題，盤活企業資金，增加了企業投資機會，深受中小企業的歡迎。（4） 普通倉單質押非標準倉單質押業務：以倉儲公司為貨主出具的不可轉讓、不具有貨權性質的倉庫保管單、入庫單（不包括標準倉單）為特定擔保方式的授信業務。倉儲質押擔保項下可辦理的授信業務主要包括短期貸款、商票貼現、開立銀行承兌匯票、進口開證等短期授信業務。應收賬款融資：（1） 國內保理（2） 國內暗保理（3） 國內保理池融資（4） 票據池授信（5） 出口應收賬款池融資（6） 出口信用險項下授信（1）

7、國內明保理業務流程圖：形成應收賬款銷售商品賣方（客戶）買方明保理：明保理是指銀行受讓國內賣方（客戶）因向另一同在國內的買方銷售品或提供服務所形成的應收賬款，在此基礎上為賣方提供應收賬款賬戶管理、應收賬款融資、應收賬款催收和承擔應收賬款壞賬風險等一些列綜合性金融服務。在此關系基礎上為賣方（客戶）提供應收賬款賬戶管理，應收賬款融資，應收賬款催收，應收賬款壞賬風險等一系列綜合性金融服務。明保理：若應收賬款轉讓行為通知買方并由買方確認則為明保理。暗保理：是出口保理業務的一種，是指供應商雖然與保理商簽訂保理業務合同將債權讓與給保理商，但在轉讓之時并不立即通知債務人的保理業務。明保理：買方知道應收賬款已轉

8、讓給銀行。暗保理：買方不知道應收賬款已轉讓給銀行。優點：對于客戶而言，轉讓應收賬款可以獲得銷售回款的提前實現，加速流動資金的周轉。此外，客戶無需提供傳統流動資金貸款所需的抵質押和其他擔保，在無追索權的轉讓模式下，客戶不但可以優化資產負債表，縮短應收賬款的周轉天數，還可以向銀行轉嫁商業信用的風險。國內保理池融資：將一個或多個國內的不同買方，不同期限，和金融的應收賬款全部一次性轉讓給銀行，銀行根據累積的應收賬款余額給予客戶融資。（所謂 “池融資”，就是企業無需額外提供抵押和擔保，只要將日常分散、小額的應收賬款集合起來，形成具有相對穩定的應收賬款余額 “池”并轉讓銀行，就可以據此獲得一定比例金額的融

9、資。）應收賬款1應收賬款2應收賬款3賣方買方1買方2買方3顯著優點：首先，現在企業零散、小額的應收賬款可以匯聚成 “池”申請融資，無需其他抵押擔保。而先前對于中小企業來說，以前銀行一般會要求其提供抵押物或第三方擔保才能貸到款。其次就是幫助企業管理了應收賬款，改善了賬款的收款情況，節約了企業的管理成本。由于企業已經將應收賬款全權轉讓給了銀行，因此這些應收賬款的收款情況已經和企業沒有什么關系了。企業當然也就不用派專人對此進行管理，節省了人力和財力。再次，就是盤活了企業的資金，加速了資金的流轉，使企業能更好的進行發展。而且只要將應收賬款持續保持在一定余額之上，企業還可以在銀行核定的授信額度內，批量或

10、分次支取貨款。“池融資”方式還有一個好處，就是可以幫助小企業在一定程度上規避人民幣升值風險。 “池融資”使企業在應收賬款到賬之前，就可以用美元貸款的方式提前結匯，幫助企業減少可觀的匯兌損失。預付類：（1）先票/款后貨授信=未來貨權（2） 擔保提貨（保兌倉）授信（1） 先票/款后貨授信=未來貨權業務流程圖未來提貨權融資：是指買方企業以其與核心客戶之間的購銷合同和未來提貨權利為依據申請融資并用于支付貨款，融資成功后，買方可以銀行開具的提單為提貨憑證在第三方倉庫提貨，以銷售回款作為第一次還款的融資業務。 未來提貨權融資可以幫助買方企業提前融資，及時完成貨款支付，有效地放大了他們的提貨能力，并且幫助他

11、們獲得較高的價格折扣。同時還可以免除賣方的回購擔保，有較好的市場適應力。此外融資工具多樣，包括貸款、銀行承兌匯票等。客戶（買方）從銀行取得授信，在交納一定比例保證金前提下，向賣方金額貸款。賣方按照購銷合同以及合作協議書的約定發運貨物，貨物到達后設定抵質押，作為銀行授信的擔保。適用對象：申請未來提貨權融資的企業必須具有良好的盈利水平和信用等級。銀行通常會要求申請該業務的企業具有以下的條件：管理規范的優質中小貿易公司；具有穩定的償債資金來源；流動性良好，具有較強的到期償債能力；近三年沒有違法和重大違規行為；具有健全的內部資金管理體系；風險控制：對于銀行來說，在未來提貨權質押融資業務中操作風險較大。

12、因此銀行對于單據的把握非常重要，必須制定嚴密的制度，確保合規操作。特別是對于該融資申請的一系列審核和相應的風險控制。例如銀行需與借款人、倉庫方簽訂監管合同（包括辦理提貨權僅憑銀行通知指示、須注明有關跌價補充質物條款、簽訂質押合同）。同時用于質押貨物價格由分公司業務管理部審定，根據發票、合同、付款憑證及綜合考慮貨物的市價綜合確定的。具體操作：未來提貨權融資的融資工具多樣，包括貸款、銀行承兌匯票等。最常見的就是銀行承兌匯票。供應商、經銷商和銀行先簽訂三方協議。經銷商向銀行繳存銀行匯票金額30%的保證金，銀行開立以經銷商為出票人、供應商為收款人的銀行承兌匯票，銀行通知供應商給予經銷商提取與匯票金額3

13、0%等值的貨物。經銷商實現銷售之后，將貨款回籠再存入保證金賬戶，銀行收到錢款后，通知供應商發放等值貨物，依此類推。在實際操作過程中，需要注意的是，經銷商必須事先在銀行賬戶存入不低于合同金額30%的款項，銀行發放的貸款數額不得高于合同金額70%。銀行貸款的款項必須與經銷商自有的款項一起直接付給供應商或者開具以供應商為收款人的銀行匯票，供應商在收到相關款項后出具相關收款證明。（2） 擔保提貨授信（保兌倉）業務流程銀行經銷商核心廠商放貨再次放貨續存保證金申請開票交付銀票簽發提貨通知單保兌責任簽發后續提貨通知單簽訂三方協議簽訂銀票承兌協議保兌倉：“保兌倉”是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結算工具

14、，由銀行控制貨權，賣方（或倉儲方）受托保管貨物并對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施，由銀行向生產商（賣方）及其經銷商（買方）提供的以銀行承兌匯票為結算方式的一種金融服務。 通俗一點講企業向合作銀行交納一定的保證金后開出承兌匯票，且由合作銀行承兌，收款人為企業的上游生產商，生產商在收到銀行承兌匯票后開始向物流公司或倉儲公司的倉庫發貨，貨到倉庫后轉為倉單質押，若融資企業無法到期償還銀行敞口，則上游生產商負責回購質押貨物。程序：1買方向銀行繳存一定比例的承兌保證金2銀行簽發以賣方為收款人的銀行承兌匯票3買方將銀行承兌匯票交付賣方，要求提貨4銀行根據買方繳納的保證金的一定比例簽發

15、提貨單5賣方根據提貨單向買方發貨6買方實現銷售后，再繳存保證金，重復以上流程7匯票到期后，由買方支付承兌匯票與保證金之間的差額部分優勢風險：優勢1對生產商（賣方）而言，通過增強經銷商的銷售能力，解決了產品積壓問題，擴大產品的市場份額，從而獲得更大的商業利潤。其次鎖定銷售渠道，在激烈的市場競爭中取得產業鏈競爭優勢。再次無須向銀行融資，降低了資金成本，同時也減少應收帳款的占用，保障了收款。2對經銷商（買方）而言，銀行為其提供了融資便利，解決全額購貨的資金困難。買方可以通過大批量的訂貨獲得生產商給予的優惠價格，降低銷售成本。而且對于銷售季節性差異較大的產品，可以通過在淡季批量訂貨，旺季銷售，獲得更高

16、的商業利潤。3對于銀行而言，通過保兌倉的業務，能獲取豐富的服務費及可能的匯票貼現費用，同時也掌握了提貨權。風險1對于生產商，其風險顯然來于經銷商的失信和銷售不力。在銀行承兌匯票到期后，如果買方繳付的保證金余額低于銀行承兌匯票的金額時，即買方不能完全實現銷售，則賣方就必須將承兌匯票于保證金的差額部分以現款支付給銀行。2對于銀行的風險，存在生產商和經銷商的合謀騙貸的可能。雖然經銷商有向銀行繳納保證金，生產商對差額的擔保，但對于最為重要的提貨權是定義為物權還是債權的爭議比較激烈。作為物權的話，銀行就有無限追溯權和排他權，但如果作為債權，銀行的保障力量就大大減弱，僅限于普通的債的請求權。保兌倉業務：保

17、兌倉業務指承兌銀行與經銷商（承兌申請人，以下稱買方）、供貨商（以下稱賣方）通過三方合作協議參照保全倉庫方式，即在賣方承諾回購的前提下，以貿易中的物權控制包括貨物監管、回購擔保等作為保證措施，而開展的特定票據業務服務模式。業務實例說明：招商銀行保兌倉業務流程：1、 買方在銀行獲取既定倉單質押貸款額度，用于向指定供應商購買產品2、銀行審查供應商資信狀況、回購能力3、銀行與供應商簽定回購及質量保證協議4、銀行與倉儲監管方簽定倉儲監管協議5、供應商在收到銀行同意對買方融資的通知后，向指定倉庫發貨，取得倉單6、買方向銀行繳存30%的承兌保證金7、供應商將倉單質押給銀行，銀行開立以買方為出票人、以供應商為

18、收款人的銀行承兌匯票，交予供應商8、買方繳存保證金，銀行釋放相應比例的商品提貨權給買方，直至保證金賬戶余額等于匯票金額9、匯票到期保證金賬戶余額不足時，供應商于到期日回購倉單項下質物融資組合融資組合是指兩種或兩種以上融資種類，進行某種方式的搭配，捆綁在一起，成為一個組合，以滿足企業一項或多項資金需求。融資組合不是簡單地把兩筆或多筆業務簡單地捏在一起，而是按照企業的整體資金運作要求，在可選擇的融資種類中，進行有效搭配，起到融資成本更低、資金使用更有效、操作更便利、銀行合作更和諧穩固的目的。融資組合類型融資組合類型依據企業生產經營所處的不同階段,對資金的數量需求和資金結構的要求也就不同,從而形成了

19、不同的融資組合.一般來說可以分作三類：1.按照資金的來源不同可以劃分為內部融資和外部融資,其中內部融資:即將自己的儲蓄(留存盈利和折舊)轉化為投資的過程.外部融資:即吸收其他經濟主體的儲蓄,使之轉化 為自己投資的過程.隨著技術的進步和生產規模的擴大。2.按照資金的結構不同可以分為債務融資和權益資本融資,前者包括銀行貸款、發行債券和應付票據、應付賬款等,后者主要指股票融資.債務性融資構成負債,企業要按期償還約定的本息,債權人一般不參與企業的經營決策,對資金的運用也沒有決策權.權益性融資構成企業的自有資金,投資者有權參與企業的經營決策,有權獲得企業的紅利,但無權撤退資金。3.按占用時間的長短可以劃

20、分為長期融資和短期融資.長期融資主要用于解決籌資者的擴展資本需要.投資者主要用它來滿足企業經營管理的需要.短期融資主要用于解決籌資者的短期資金使用和周轉的需要,投資者主要用它來滿足資產流動性管理的需要。質押和抵押的區別：質押和抵押的根本區別在于是否轉移擔保財產的占有。抵押不轉移對抵押物的占管形態，仍由抵押人負責抵押物的保管；質押改變了質押物的占管形態，由質權人負責對質押物進行保管。 一般來說，抵押物毀損或價值減少，由抵押人承擔責任，質押物毀損或價值減少由質押權人承擔責任。債權人對抵押物不具有直接處置權，需要與抵押人協商或通過起訴由法院判決后完成抵押物的處置；對質押物的處置不需要經過協商或法院判決，超過合同規定的時間債權人就可以處置。應收類：（1） 國內保理（2） 國內保理池（3） 1+N國內保理（4） 1+N國內保理池（5） 應收賬款質押（6） 應收賬款質押池國內保理：國內保理是指保理商（銀行）為國內貿易中以賒銷的信用銷售方式銷售貨物或提供服務而設計的一項綜合性金融服務。賣方（國內供應商）將其與買方（債務人）訂立的銷售合同所產生