1、轉載 股市提款密鑰系列 能量潮 obv原文地址：股市提款密鑰系列：能量潮obv作者：老莊見愁OBV：能量潮OBV利用股價和股票成交量的指標來反映人氣興衰，人為地按照股價的漲跌將成交量為正負，并進行累加運算。二、公式由于OBV的計算方法過于簡單化，所以容易受到偶然因素的影響，為了提高OBV的準確性，可以采取多空比率凈額法對其進行修正。多空比率凈額=(收盤價-最低價)-(最高價-收盤價)(最高價-最低價)V該方法根據多空力量比率加權修正成交量，比單純的OBV法具有更高的可信度。三、OBV分析要領單純觀察OBV的方向并無實際意義，應該與價格曲線進行對照1.OBV線下降，股價上升，表示買盤無力為賣出信

2、號，2.OBV線上升，股價下降時，表示有買盤逢低介入，為買進信號，3.當OBV橫向走平超過三個月時，需注意隨時有大行情出現。4.如果OBV累計值由正轉負時，表明股市整體走低，應賣出股票，反之則相反；如果OBV正負值轉換頻率高，投資者應注意觀察股市此時的盤整行情，擇機而動。5.當股價上漲,OBV指標同步向上,反映在大盤或個股的信號就是一個價漲量增的看漲信號,表明市場的持倉興趣在增加。反之,股價上漲,OBV指標同步呈向下或水平狀態,實際上就是一個上漲動能不足的表象,表明市場的持倉興趣沒有多大變化,這樣,大盤或個股的向上趨勢都將難以持。6.當股價下跌,OBV指標同步向下,反映在大盤或個股的信號就是一

3、個下跌動能增加的信號。市場做空動能的釋放必然會帶來股票價格大幅下行,這種情況發生時,投資者應該首先想到的是設好止損位和離場觀望。在這種情況下,回避風險成為第一要點。7.當股價變動,OBV指標呈水平狀態,這種情形在OBV指標的表現中最常見到。OBV指標呈水平狀態,首先表現為目前市場的持倉興趣變化不大,其次表現為目前的大盤或個股為調整狀態,投資者最好的市場行為是不要參與調整。當股價下跌,OBV指標呈水平狀態是股價下跌不需要成交量配合的一個最好的表象。這種股價縮量下跌的時間的延長,必將帶來投資者的全線套牢8.最好的股票應是OBV值在最高位，而股價在較低的位置，這種現象說明有主力被套牢。9.OBV的趨

4、勢一直向上為好，如果中途出現一定幅度的回落，說明主力籌碼的集中度不夠，該種現象說明存在原有機構減倉或換莊的可能性。10.OBV與股價頂背離時，上升趨勢后勁不足，為派發階段。11.OBV與股價底背離時，為收集籌碼階段。12.OBV的底背離和異常動向是選股的明確指示。13.OBV線能幫助確定股價突破盤局后的發展方向，而這正是macd指標的軟肋。14.OBV曲線圖也會走出M頭、W底、頭肩頂或底等，其市場含義與股價同類形態相同。15.OBV線對雙重頂第二個高峰的確定有較標準的顯示，有非常實際操作意義。16.OBV同樣有支撐及阻力位。17.OBV在股價高位區急速上揚，傾角75度時，并不意味著股價將暴升，

5、反而顯示做多動能消耗過快，股價將見頂的前兆-回光返照。18 OBV在股價底部區域大傾角上升，至少大于45度以上，且保持一周(五個時間單元)以上。股價上漲幅度不大時，揭示有新增資金入場吸籌。19.OBV由正到負時，弱勢時期。OBV由負到正時，強勢標志。此法尤其適用于30分鐘或60分鐘短期走勢圖的股價預測。20.OBV累積了七個或九個箭號時，股價將產生大方向的扭轉，下跌趨勢居多。具體買賣原則：1.必須觀察OBV之N字形波動。2.當OBV超越前一次N字形高點，即記一個向上的箭號。3.當OBV跌破前一次N字形低點，即記一個向下的箭號。4.累計5個(7個)向上或向下的箭號，即為短期反轉訊號。5.累計9個

6、向下或向上的箭號，即為中期反轉訊號。6.N字形波動加大時，須注意行情隨時有反轉可能。21.連續的小N波，變成大N字波時，上漲近尾聲。22.反轉訊號視突破或跌破均線(maobv)位為依據。23.當N波放大時，VR也必定向上，可確定大N波是否到達極限。使用方法：使用心得：當OBV出現超過一個月以上，大致上接近水平的橫向移動時，代表市場正處于盤整期，大部分沒有耐心的投資者已經紛紛離場，此時正是暴風雨前的寧靜，大行情隨時都有可能發生OBV體現了人氣動向，可變量很大，人氣很難維持很長時間，因此，短期投資者應主要參考該指標，長期投資者不宜受OBV指標影響。OBV指標由OBV值和OBV線構成的。OBV線方法

7、是葛蘭碧又一大貢獻。他將量的平均概念加以延伸，認為成交量是股市的元氣，股價只不過是它的表象特征而已。因此，成交量通常比股價先行。這種先見量、后見量的理論早已為股市所證明。能量潮理論成立的依據重要是：1、投資者對股價的評論越不一致，成交量越大；反之，成交量就小。因此，可用成交量來判斷市場的人氣和多空雙方的力量。2、重力原理。上升的物體遲早會下跌，而物體上升所需的能量比下跌時多。涉及到股市則可解釋為：一方面股價遲早會下跌；另一方面，股價上升時所需的能量大，因此股價的上升特別是上升初期必須有較大的成交量相配合；股價下跌時則不必耗費很大的能量，因此成交量不一定放大，甚至有萎縮趨勢。3、慣性原則-動則恒

8、動、靜則恒靜。只有那些被投資者或主力相中的熱門股會在很大一段時間內成交量和股價的波動都比較大，而無人問津的冷門股，則會在一段時間內，成交量和股價波幅都比較小，特別注意，長平臺縮量創新高后個股回調出現：振幅很小(30分bbiboll極限收口，日k線呈現小十字星)而量比放大，且30分obv向上突破maobv的黃金短線買進機會。二、OBV值的計算方法OBV指標的計算比較簡單，主要是計算累積成交量。以日為計算周期為例，其計算公式為：當日OBV=本日值+前一日的OBV值如果本日收盤價或指數高于前一日收盤價或指數，本日值則為正；如果本日的收盤價或指數低于前一日的收盤價，本日值則為負值；如果本日值與前一日的

9、收盤價或指數持平，本日值則不于計算，然后計算累積成交量。這里的成交量是指成交股票的手數。和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，OBV指標也包括日OBV指標、周OBV指標、月OBV指標年OBV指標以及分鐘OBV指標等各種類型。經常被用于股市研判的不是日OBV指標和周OBV指標，而是5、15、30、60分鐘OBV等等超短線指標。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。另外，隨著股市軟件分析技術的發展，投資者只需掌握OBV形成的基本原理和計算方法，無須去計算指標的數值，更為重要的是利用OBV指標去分析、研判股票行情。關于股票指數的OBV值的計算方法如下表：日期當日收盤指數比前

10、一日漲跌成交量(手股)累積OBV 11000+2 1050+3000+3000 310251500+1500 410001000+500 51030+2000+2500 61070+3000+5500關于單個股票價格的OBV值的計算方法如下表：日期收盤價比前一日的漲跌成交量(手股)累積OBV 118.80-2 19.20+3000+3000 319.40+2500+5500 419.10700+4800 519.00800+4000 619.50+2000+6000 OBV線是將OBV值繪于坐標圖上，以時間為橫坐標，成交量為縱坐標，將每一日計算所得的OBV值在坐標線上標出位置并連接起來成為OB

11、V線。OBV指標的一般研判標準1、當OBV線下降而股價卻上升，預示股票上升能量不足，股價可能隨時下跌，是賣出股票的信號。2、當OBV線上升而股價卻小幅下跌，說明市場上人氣旺盛，下檔承接力較強，股價的下跌只是暫時的技術性回調，股價可能即將止跌回升。3、當OBV線呈緩慢上升而股價也同步上漲時，表示行情穩步向上，股市中長期投資形勢尚好，股價仍有上升空間，投資者應持股待漲。4、當OBV線呈緩慢下降而股價也同步下跌時，表示行情逐步盤跌，股市中長期投資形勢不佳，股價仍有下跌空間，投資者應以賣出股票或持幣觀望為主。5、一般情況下，當OBV線出現急速上升的現象時，表明市場上大部分買盤已全力涌進，而買方的能量的

12、爆發不可能持續太久，行情可能將會出現回檔，投資者應考慮逢高賣出。尤其在OBV線急速上升后不久，而在盤面上出現鋸齒狀曲線并有掉頭向下跡象時，表明行情已經漲升乏力，行情即將轉勢，為更明顯的賣出信號。這點對于短期急升并漲幅較大的股票的研判更為準確。6、一般情況下，當OBV線出現急速下跌的現象時，表明市場上大量賣盤洶涌而出，股市行情已經轉為跌勢，行價將進入一段較長時期的下跌過程中，此時，投資者還是應以持幣觀望為主，不要輕易搶反彈。只有當OBV線經過急跌后，在低部開始形成鋸齒狀的曲線時，才可以考慮進場介入，作短期反彈行情。7、OBV線經過長期累積后的大波段的高點(即累積高點)，經常成為行情再度上升的大阻

13、力區，股價常在這區域附近遭受強大的上升壓力而反轉下跌。而一旦股價突破這長期阻力區的話，其后續漲勢將更加強勁有力。8、OBV線經過長期累積后的大波段的低點(即累積低點)，則常會形成行情下跌的大支撐區，股價會在這區域附近遇到極強的下跌支撐而止跌企穩。而一旦股價向下跌破這長期支撐區的話，其后續跌勢將更猛。OBV指標的特殊分析方法一、OBV指標的最佳適用范圍1、OBV指標對于上市在兩年內并從上市之日起一路下跌的次新股的研判，有其獨特的優勢，這點投資者在以后次新股行情研判中千萬加以注意。2、OBV指標對于上市在兩年以上并經過前期大幅炒作過的創出歷史新高股票(主力已經控籌)的研判已經沒有什么實質的參考意義

14、。二、OBV值(或線)的正負轉換當股市盤局整理時，OBV值(或線)的變動方向是重要的參考指標。1、當OBV線從負的積累值轉為正值時，是OBV研判行情的一個重要利用點。(1)對于上市兩年內并從上市就開始下跌的次新股而言。一上市就下跌的股票，經過一段時間的下跌后，其OBV線(或值)就會變成負的，而且下跌時間越長、幅度越大，其負值將越大。然后經過一段時間的小幅上升行情后，當負值慢慢變小并向零靠攏時，說明買方力量越來越強，而當OBV線一旦從負的積累值轉為正值時，代表買方開始掌握了股市的走勢方向，已經取得了決定性的優勢，股價有可能從此相成一段長期上升趨勢，是最佳的長線買進信號。(2)對于上市兩年內但股價

15、已經經過前期大幅炒作又跌回歷史低位(或創歷史新低)時的次新股。如果其OBV線從負的積累值轉為正值時，也只能說明多空雙方又暫時取得平衡，股價未來的運行方向還不明朗。投資者可進行短線買入，等待股價的反彈行情，或者持幣觀望，靜待行情的發展。(3)對于上市兩年內但股價漲幅很小的次新股。如果其OBV線從負的積累轉為正值時，說明多空雙方經過一段事情的較量，多方漸漸占據優勢，投資者可開始中短線建倉，一旦股價再次放量上升，OBV線也開始從負值以下急速上升，是中線買進信號，投資者可及時買入股票，持股待漲。(4)對于上市時間超過兩年，而且股價經過前期大幅炒作后，經過送股除權后，其股價又回到歷史低位或創新低，但如果

16、從整體來看，股價還是處于其相對的歷史較高位。即使這時OBV線變成負值，然后再由負變正時，這時OBV指標由負變正的研判功能就不再適用，投資者應選擇其他指標對其研判。(5)對于一上市就上漲而股價沒有大幅下跌的股票和上市時間超過兩年的股票，主力已經控籌，OBV指標由負變正的研判功能也不適用。2、當OBV線從正的積累值轉為負值時，也是OBV研判行情的一個重要利用點(4)對于上市時間超過兩年，而且股價并沒有大幅炒作的股票，經過送股除權后，其股價又回到歷史低位或創新低。如果這時OBV線由正變成負值，OBV指標由負變正的研判功能就不再適用，投資者也應選擇其他指標對其研判。(5)對于一上市就上漲而股價沒有大幅

17、下跌的股票和上市時間超過兩年的股票，OBV指標由負變正的研判功能也不適用。三、OBV曲線的背離現象和形態特征1、OBV線與股價發生背離現象的情況，也是判斷股市變動是否發生轉折的重要參考依據。(1)如果經過前期一段較大的上漲行情后，股價繼續上升，而OBV線卻開始掉頭向下，表明股價高檔買盤乏力，是短線賣出的信號。(2)如果經過前期一段較大的下跌行情后，股價繼續下跌，而OBV線卻開始掉頭向上，表明股票低價位買盤較積極，買方力量開始加大，是短線買入信號。2、OBV線與股價形態中的M頭、W底和三重頂、三重底等形態的關系(1)當股價波動形態有可能形成M頭(或三重頂等頂部形態)時，OBV線會發出很強的警示信

18、號。當股價經過一段回落調整再次到達前期頂部附近小幅盤整時，而此時的OBV線也無力上揚，成交量萎縮，此時股價很容易再次下跌形成M頭，此時投資者應倍加警惕。如果OBV線與股價形態幾乎同時形成三重頂形態，更應短線賣出股票。(2)當股價波動形態有可能形成W底(或三重底等底部形態)時，OBV線也會發出較強的警示信號。當股價形態即將形成W底時，如果與之相對應的OBV線領先上揚，成交量放大，是一種股價可能短期見底的信號。如果OBV線與股價形態幾乎同時形成三重底時，股價階段性的底部特征將更明顯。四、OBV指標的局限性由于OBV指標根據計算累積成交量的而成的，因此，對于象周OBV指標和月OBV指標等這些周期比較

19、長的研判指標來說，在實際操作中就失去了研判功能，這點是和其他技術分析指標是有著本質的不同。投資者在實際操作中應注意這點，盡量少用周OBV及月OBV等指標來研判行情，以免研判失誤。同樣道理，OBV指標沒有原始參數值，它不能根據修改參數值來從更多角度和不同周期去對行情進行多方位進行研判，因此，OBV指標的分析方法比較簡單、研判功能比較單一。另外，由于OBV指標計算原理過于簡單，并且在OBV值的計算公式中，僅用收盤價的漲跌來做依據，則存在著失真的現象，因此，OBV指標的適用范圍僅限于短期操作，而不能用于中長期投資的研判。OBV指標的優點OBV指標適用于短期投資的決策，是預測股價短期波動的重要分析方法

20、，它能幫助投資者確定股價突破盤局后的發展趨勢。OBV指標一個重要的功能在于可以局部顯示市場內主力資金的動向。雖然OBV指標無法提出資金移動的理由，但是，當突然放大或縮小的成交量出現在低價或高價圈時，可以提醒投資者注意成交量的變化，從而提前研判市場內的多空傾向。OBV的缺陷！漲跌停板的股票導致指標失真：由于該指標是基于成交量計算的，根本的原理是基于價漲量增是正常的走勢這個常識。不過由于目前大陸采用了漲跌停板的限制，往往有許多股票在連續漲停的時期由于股民心理期望后市會繼續大漲而出現成交稀少，則導致越漲越無量，往往出現放量的時刻反而是主力借機出貨的時機，因此對于那些達到漲跌停板的股票OBV指標無法正

21、常發揮作用。主力控盤較重的股票失真：該指標對于大陸股市中做莊的股票作用也不大，因為股價漲的越高量應該越少，表明此時主力控盤較重，沒有獲利籌碼加以兌現，當然同時也表明散戶不敢追高，往往此時股票會漲的很瘋。因此這時OBV指標也無法發揮作用。不適合用于選股：因為OBV指標只適用于價漲量增的股票，對于價升量減的股票不合適，由此就導致對于一些發出關注信號的(創出上市以來OBV新高)股票正是在上漲的頂部，萬一買入后股價就會出現一路下跌。其次由于超跌股反彈時因為套牢籌碼離價位較遠，上漲并不需要很多能量，OBV上漲的幅度就不大，所以如果一直等待OBV發出信號再關注，往往就是反彈的終點，因此不太適合選股用。最好

22、是通過其他方法選股而在持股過程中可以用其進行監測，而且這種監測也要在正常的情況下和不同時期具體分析。總的來說，OBV指標對于捕捉的有用的，不過需要配合股價來分析。如果用其選股，則只能選出那些走中長期牛勢的股票，對于短線用處不大，特別是那些暴跌后發生大幅反彈的股票更是如此。不過這一點可以由股價方面選股來加以彌補，此時就可以用OBV加以配合分析。如何尋找大?一般的技術指標，分析的起點都是根據股價來推算的，但實際判斷市場趨勢時，成交往往會起到非常重要的作用，有的時候甚至是起決定性的作用。其中，最為突出的技術指標是OBV，在一些關鍵的時期可以挖掘到大。如果投資者要從市場成交量的變化中去尋找異常的個股，該指標是較為理想的參考。OBV也稱為能量潮，是一位美國投資分析家在1981年創立的，其理論基礎就是能量是因、股價是果，從成交量的變化趨勢可分析判斷股價的轉勢。具體的計算公式是上一天的能量潮加減當天的成交量。當今天的收盤價高于前一天的收盤價，則當前的成交量就算為正數，是相加的，否則就是相減的。這樣，無數個點就形成了累計能量線。這種計算是最基礎的計算方法，有一些投資者會在此基礎上進行一些修正和演繹。在多數情況下，該指標對于投資者的指導意義并不大，但在一些關鍵的轉折時期其作用是相當明顯的。就通常的使用方法而言，一是背離提示，也就是當股價