商業銀行信貸業務內部控制效果評價 指導老師：周春喜 作者：孫 琳內容摘要：銀行對信貸業務進行內部控制的目的在于最大限度的減少風險，保持盈利.本文提出運用RAROC模型技術，為銀行及其監管部門提供一個可靠、有效的內部控制測評機制，為信貸監管部門提供可靠的判斷標準及方法，旨在及時掌握信貸業務狀況,幫助銀行及時發現信貸業務的內部控制制度中存在的隱患，最后,對存在內部控制方面的問題提出對策建議。該方法的運用可使監管部門及各大銀行能夠對內部控制不得當所產生的風險做到早預防、早發現、早解決，合理規避風險，解決長期困擾銀行信貸業務風險控制與利潤獲得之間相互制約的矛盾。關鍵詞：信貸業務 內部控制 RAROC模型 測評方法 Abstract：The main purpose of a commercial bank to carry out inner controls in credit business lies in the reduction of credit risks in highest measure, and the maintenance of profits. This article introduced an effective and reliable appraisal approach: RAROC Modal by which commercial banks would be able to find out potential dangers hidden in the inner control system and suggest revolutionary ideas. Meanwhile, this article also presents a trustworthy judgment standard for supervisory department whose aim is to control the credit operations. Using RAROC Model, supervisory departments as well as commercial banks will be able to prevent find out and solve problems of inner control timely. Thus, credit risks can be avoided and the contradiction which hampers the full development of credit business between risks controlling and profits gaining would also be eliminated. Key words: credit business; inner control; RAROC Model; appraisal approach一、前言信貸風險是我國商業銀行信貸經營過程中所面臨的最主要的風險之一。近年來，隨著銀行貸放款量的逐年增大，銀行也極易暴露于各種風險當中，貸款資產質量的好壞直接關系到整個銀行經營的安全性、流動性、盈利性。國有商業銀行的信貸風險不僅會給銀行自身造成損失，同時也對國家宏觀經濟運行和金融安全造成極大的危害。因此，為了減少風險問題的發生，應當建立健全內部控制制度，加強信貸業務全程的科學管理。如何建立、實施有效的內部控制制度是銀行監管部門及各大銀行面臨的難題，一個有效的內部控制制度可以幫助銀行在風險防范的同時獲得最大利潤；而一個無效的內部控制制度不僅不能起到應有的監控作用，而且會耽誤銀行及時進行風險預防，以至造成重大損失。從近些年來頻繁發生的信貸案例中可以看出，我國銀行業信貸業務的內部控制制度尚不健全，雖然各大銀行花大力氣設計實施內控制度，但內控畢竟是事前工作，誰都不能準確預測事后情況，只能等事情真正發生才能發覺內控有問題。同樣，針對現實銀行信貸業務內部控制中存在的潛在隱患，需要對內部控制制度進行實時評價，實時監控。因此，衡量銀行自身內控制度是否能發揮最大效用的標準成為研究的重點。本文提出應用RAROC模型來測試現行內控制度，一方面為各商業銀行及時評價內部控制制度、合理規避風險提供一個有效的判斷方法，同時銀行也可以此結果來完善現有內部控制制度，防范信用風險；另一方面為銀行監管部門檢查各銀行信貸業務內部控制制度的實施情況，進而掌握信貸業務的運行情況提供依據。二、運用RAROC模型測試信貸業務內部控制的原因結合現實中信貸業務內部控制的特點和要求，在內部控制測試中使用RAROC模型技術的原因可以概括為以下幾點： 第一、信貸資產屬于銀行在險資產的一部分，因此對信貸資產的控制必須考慮風險的影響。內部控制的效果可以通過信貸資產產生的效益來反映，內控有效,則信貸資產的效益可以實現最大化。因此，可以在測試內控有效性的同時參考信貸資產的盈利水平，但不能簡單的應用反映盈利性的財務指標（例如股權收益率（ROE）、資產回報率（ROA）等），此指標沒有將風險考慮在內。出于風險管理的需要，可考慮采用風險因素的RAROC模型技術來測試。第二、評價一套內部控制制度是否達到了效果，就應該對實施內部控制后的信貸業務風險、收益進行衡量，比較與預期風險水平及收益水平的差異，簡單說來也就是看實施內部控制制度后的風險有沒有減少，銀行收益有沒有增加，股東和相關股權持有者等的利益有沒有增加。在風險與收益的調整變化組合中可以得出，實施內部控制制度后，若信貸風險不變，收益增加；或風險減少，收益不變；或風險減少，收益增加；則表明該內部控制制度有效。有效的內部控制制度可以使得單位在險資產的效用發揮達到最大化，對收益的增長貢獻也達到最大。反之，若實施內部控制制度后，信貸風險增加；或風險不變，收益減少；或風險減少，收益減少；則表明內控制度無效。這需要一個將收益、風險和所有者權益三者相聯系反映的工具，RAROC具備這樣的要求。第三、銀行信貸業務的內部控制制度也是銀行股東意愿的反映，因為銀行信貸業績和風險暴露會影響到他們的利益。所以銀行股權所有者希望風險在可承受的范圍內實現資產的效益最大化，因此他們一方面顧忌風險因素，一方面又渴望利潤，這使得他們充分考慮到單位資本所能實現的利潤，也就是單位成本對股東權益的貢獻。而RAROC的技術分析正是在得出了確定出銀行各業務單元的風險價值及經濟資本優化分配方案后，各業務單元的績效評估模型，這個結果可以被股東用來與現行內控制度實施后的利潤效果作對比，如果對比結果不佳，股東進而會影響管理層，改善內部控制制度，以達到股東所希望的經營水平。第四、風險的變動會迅速影響到資產價值的變化，內部控制制度并不是一成不變的，隨著銀行業務的拓展和社會經濟環境的變化，內部控制制度應隨時調整改進，會計比例指標并不能很好得將風險與收益以及股東權益三者的相互變動影響相結合，不具很強的動態性、聯動性，評價會顯得有些不及時、不全面。而RAROC模型具有連動性可以及時的反映風險與收益、股東權益三者的相互變動及影響，這樣會有利于銀行和行業監督部門對時時掌握信貸業務內部控制制度運行情況。綜上，評價商業銀行信貸業務的內部控制制度是否有效，可以通過使用RAROC模型來判斷， 三、RAROC模型技術RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即風險調整的資本收益，是國際商業銀行用于經營管理的核心技術手段。早在70年代末，美國銀行家信托（1999年被德意志銀行收購）首創產生了RAROC技術，明確地考慮風險對銀行的巨大影響。90年代后半期，該項技術不斷完善，逐漸成為當今金融理論界和實踐上公認的最有效的經營管理手段。RAROC模型：RAROC=（期望）收益率-風險調整因子/ 經濟資本這個模型用預期損失和未預期損失調整收益，并與在險資本緊密聯系在一起，它反映的是剔除風險因素后的盈利水平，這樣可以更合理的對各業務單元及資產項目進行評估。下面將分別闡述RAROC模型中各因素的計算確定。（1）（期望）收益率的確定。投資項目對銀行股東現金流的標準差及期望值可表示為 ，其中為信貸業務單元現金流的標準差，為反映投資特性的參數，且，越高，則風險對預期收益率的貢獻越大，使得較高的更具有吸引力。根據上述銀行所面臨的投資機會以及業務風險的約束，銀行的經營收入凈現值NPV也可表示為：其中r為銀行的資本成本，max(NPV)即等同于最大化利潤增加(EVA) ，表明了銀行信貸經營對銀行股東財富的增加。銀行的管理層的經營目標是銀行EVA扣除對各業務單元補償后剩余的部分最大化，那么銀行期望收益的目標應該為：，其中U為銀行對人員的支付費用、管理費用。（2）經濟資本的計算。經濟資本（EC/Economic Capital）又叫風險資本（CAR/Capital at Risk），是根據銀行所承擔的風險計算的最低資本需要，用以衡量和防御銀行實際承擔的損失超出預計損失的那部分損失，保證銀行在不利的情況下也能正常經營。假定存款負債的稅后成本為零，銀行的資本成本也就簡化為銀行的經濟資本成本r，它通常取決于銀行的現金流對各種風險因素的暴露情況。用VAR表示銀行整個現金流分布的函數，當銀行的現金流為正態分布時，其中為銀行現金流的標準差，為考察VAR時所設定的概率水平參數。銀行可根據VAR來確定各種業務的最低資本要求，經濟資本將滿足以下的限制：C。據該式，銀行在確定投資項目時其整體的VAR水平不能超過其權益資本水平。（3）對于風險調整因子的確定。假定銀行業務單元投資的風險應小于等于均衡水平，于是有,T為銀行各業務組合經濟資本規模，假定銀行可根據業務單元風險狀況調整其經濟資本要求水平， T（）為可導凹函數，于是將C=代入上式，可得：，對求定積分，就可得到銀行應準備的經濟資本規模函數為：，可以依此判斷現金流的變動對經濟資本的影響，v為積分常數。假定為最優投資決策時的風險水平，根據保留支付約束條件得：，U為銀行規定的業務報酬，r為經理人實際所獲得的報酬。這個函數右部分為信貸業務的VaR水平，它與風險成線性關系，可以確定貸款業務的風險成本；左部分為常數調整因子v,由上式可知v與項目負責人的留存支付水平呈負相關，若保持留存支付水平不變，則該調整因子與最優風險水平下單筆項目的EVA水平呈正相關。（4）RAROC績效評估模型的綜合考察，在RAROC模型中，風險是根據歷史資產價值的波動性來評估，根據歷史數據和未來預測，估計出收益率的概率分布以及均值和標準差，將風險頭寸同相應的增量風險相對應，從而決定資產收益率。根據損失分布測出全部風險，并評估出由預期業務波動性所決定的增量資產風險，然后風險加總得：從上式中可以看出，當風險水平為最優時，銀行的RAROC為最大，最大值為：，各業務單元的績效是剔除風險因素后的盈利水平，可以更合理的對各業務單元運營現況集資產項目進行評估。由此我們可以看出RAROC將從每筆業務中所獲得的收益與潛在風險聯系起來，從風險角度審視其所獲收益，更好的體現出銀行在實施風險控制后盈利的情況。四、RAROC模型實證研究 1、 期望收益率的計算。這是銀行信貸部門開展業務所希望達到的最大收入，從模型框架分析中我們可以看出是銀行信貸經營目標收入與人工費用的和的確定，其中收益可以包括利差收益和非利息收益（如業務收費等）。這里的收入是一項貸款業務的風險水平與該業務所占用的現金流的乘積，它即包括信貸業務的純收入，也包括了該項信貸業務在展業中的費用支出額，因此可以把它看成信貸業務的總收入（單純的賬面總收入）。2、風險調整因子的計算。在前面框架分析中知道風險調整因子的計算應該從經營成本和風險成本這兩個因素上去考慮調整。風險成本是指一般情況下業務所承擔的風險可能帶來的預計損失。即開展該項貸款，銀行所能承受的最大損失額，就是損失準備金。風險成本針對不同風險類型可以有不同的度量方法，其計算的基礎是對客戶的信用評級，各個不同的風險等級對應不同的違約概率與違約損失率。經營成本是銀行信貸經營管理成本，也就是銀行為這筆貸款所能支付的最大費用，即管理費用。假定在貸款審批和發放環節中各項基本費用不變的情況下，對給責任人的獎勵支付可代表經營成本。綜合上面的期望收益率的現實含義，可以得出RAROC的分子(期望收益率-風險調整因子)=信貸業務總收入-損失準備金-管理費用=貸款利潤。3、經濟資本的計算。經濟資本即用以衡量和防御銀行實際承擔的損失超出預計損失的那部分損失，也可以看作為銀行不同信貸業務組成所相對應的在總資產中的那部分資產。它取決于銀行各項貸款反映的現金流在風險中的暴露情況，在貸款發生問題時保證銀行運營正常運行的那部分資本，貸出貸款數額多，經濟資本就多；反之經濟資本減少。經濟資本在銀行賬面中的反映可以由股東權益來表示。具體的某類業務的經濟資本可以通過該類業務的現金流占總現金流的比重乘以總資本換算得出。在分別確定了RAROC模型中各因素的計算方法后，可以得出 RAROC=貸款利潤/股東權益 。RAROC值越大，則表明風險調整后的收益率越大，貸款運營狀態越好，這說明現行的內部控制制度起到了控制降低風險，保證盈利的作用，是有效的。下面以15家商業銀行2000-2001年度信貸業績數據為例，應用RAROC模型來測試信貸業務內控效果。數據統計見附表1、表2。根據以上數據結果進行排名：1、按貸款增加量從大到小排名為：中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行、中信實業銀行、交通銀行、光大銀行、廣東發展銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、深圳發展銀行、華夏銀行、煙臺住房儲蓄銀行。2、按利潤額增加量從大到小排名為：中國農業銀行、中國工商銀行、中國銀行、招商銀行、民生銀行、上海浦東發展銀行、華夏銀行、興業銀行、廣東發展銀行、中信實業銀行、深圳發展銀行、光大銀行、煙臺住房儲蓄銀行、交通銀行、中國建設銀行。3、按RAROC指標從大到小排名為：招商銀行、華夏銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行、深圳發展銀行、中信實業銀行、興業銀行、交通銀行、廣東發展銀行、煙臺住房儲蓄銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、光大銀行、中國銀行、中國農業銀行。由上面的排名，我們可以看出，由于RAROC指標越高，則代表著信貸內部控制越好，所以在15所商業銀行中內部控制最起效的是招商銀行,前五名分別為招商、華夏、浦發、民生、深發展，并且RAROC都超過了10%，招商和華夏領先很多，從目前情況看，排名前5名的銀行運行態勢良好，無重大問題發生。排在末尾的是國有四大銀行，這不禁讓我們聯想到了近些年的實際情況，中國工商銀行和中國建設銀行在各省分支行信貸業務中，都出現過了詐騙、玩忽職守等內控方面的重大問題，中國銀行先后4次收到央行對其財務方面的整改通知，光大銀行也在近些年發生了高級管理層存在重大經濟問題的現象，農業銀行雖然業績較為突出，但由于過去“頑疾”累積，短時間不可能迅速壯大。因此同現實情況相結合，RAROC技術在一定程度上確實可以作為銀行信貸業務內部控制的有效測試方法，RAROC結果數值小的銀行表明它的內控無效，所以會出現信貸方面的問題，盈利的能力也比較低。在前面的貸款增加量排名和利潤額增加量兩個排名中，各家銀行的先后次序與按RAROC指標排名次序正好相反，在前兩個排名中領先的多是四大國有銀行，這可以說明以下幾個問題：1、貸款量的擴大，利潤額的增加并不能代表經營效績的好壞，內控機制的得當，比如農業銀行、工商銀行在貸款量排名和利潤額排名中均處于1、2名的位置，但其內控方面確不是很有效，也許短時間會出現贏利的局面，但其信貸經營中潛在風險較大。2、當年利潤額較前一年下降年并不代表其內控失效，例如深發展，雖其今年利潤較去年減少，但由于其內控得當并未對銀行的經營業績造成多少損失，有些銀行雖然利潤較多但支持利潤獲得的資產較少，反而風險較大。3、貸款回收率的高低也不能反映其內部控制是否有效，不能體現其對風險的合理規避。例如中國農業銀行2001貸款回收率為 86.72%，看似大部分收回，但其內控績效排名倒數第一，這是由于只注重防范風險，而忽視了效益原則，可以說其信貸業務內控制度存在不合理的地方。4、股東權益的增加不代表內控有效，例如中國銀行、工商銀行、光大銀行的貸款業務相對應的股東權益增加量都很大，但其內控指標確較低，經營過于保守使得銀行內部資金沒有發揮最大功能，銀行的信貸經營業績對每一單位股東價值增加的貢獻作用不大。5、股份制銀行普遍要比國有銀行內控得當，這表明一個合理的有效的公司治理結構將有助于銀行避免風險，提高盈利，因此應進一步加強銀行公司治理結構的實施。6、內控的好壞，也反映了銀行經營者的經營作風及偏好，是穩健型經營者還是風險利潤型經營者。銀行畢竟是一個求穩的金融機構，應該是一個穩扎穩打的行業，也許短暫的風險利潤經營者會讓大家看到銀行暫時的繁榮，但背后勢必存在著潛在的風險，值得警惕。另外，RAROC的結果也為那些百分比低于全行業平均水平的銀行發出警示，這表明該銀行信貸業務內部控制制度以及實施過程中，已存在潛在的風險，銀行應依此進行檢查，及早改進，防止風險的發生。五、完善信貸業務內部控制的對策 內部控制制度是人和物相結合的制度，對于效果不大或無效的內部控制制度我們考慮可以從二個方面進行改進。1、 對“人”的改進。銀行信貸業務內部控制應嚴格遵循審貸分離制度，貸款調整、審查審批和貸后管理各崗位配置要合規，人員落實；嚴格執行貸款權限管理和客戶授信管理，按規定對客戶進行分類，同時要落實和追究在貸款發放各環節執行人員的責任，嚴格檢查考核業務流程；規范執行貸款發放程序和檔案記錄管理，執行規范的貸后跟蹤檢查制度，對于擔保、抵押物要嚴格審查，準確估值；對于“一逾二呆”等不良貸款要嚴格監控，按規定劃分并如實反映，做好風險監管。應以RAROC的結果作為支付報酬水平的標準，嚴格控制銀行中超標準發放報酬的現象，避免個別管理人員的違規行為，尤其是像信貸業務這種管理者可以從業務規模中獲得私人收益的話，較為冒險的業務就可能要求享有更多的資本，同時也應注意個別管理者通過有意低估風險來增加業務的規模，追求貸款數量的增加，加大貸款了的風險。2、 對“物”的改進，也就是通過改變調整模型中各因素的數量值來完善內部控制機制。具體的調整可以分為兩種：(1)調整分子，即將分子數值擴大，由于期望收益率不變，則相應的應該減少風險成本和經營成本，規范貸款操作減少損失準備金，或節約成本，降低業務費用，控制超額報酬發放，只要一切按規程操作，風險成本和經營成本是可以降低的。比如銀行可以通過“戰略貸款”、“交叉營銷”等手段擴大有效業務。即將信貸業務著眼于一套業務組合的綜合收益，而不單純追求單純信貸總量擴張，如果單筆貸款不能滿足RAROC目標，業務人員必須努力發掘各類有較少風險成本而且少占用經濟資本的業務來改善業務組合的風險與收益配比關系，最后以綜合RAROC數值達到要求的目標為標準進行決策。(2)調整分母，即調整經濟資本，也就是追加權益資本。當然權益資本的增加是有限度的，不然會影響銀行現金的流動性，進而影響信貸效益。3、 對于經RAROC技術評價為無效的內部控制制度，除了進一步嚴格執行管理、規范現有內制程序外，還應果斷的停止操作不合適的內部控制制度，要進行改革，引入更有效的制度或輔助制度。內部控制制度的失效歸根到底是負責人未能嚴格執行各項規范，或制訂的措施不得當所致，如何使負責人能自愿主動的向規范標準靠攏，我們可以考慮引入一些激勵機制來解決這個問題，比如說可以為信貸員工設立“風險基金帳戶”或“風險獎勵個人帳戶”等類似帳戶，操作完一項貸款就將應得獎金存入該帳戶，等到貸款正常收回后，再正式向員工發放。類似于這樣的方式可以在控制風險的同時更大激發員工的積極性，主動遵守規章制度。為了更好的發揮RAROC技術的作用，在運用RAROC模型的過程中還應注意以下問題：1、銀行管理層應充分理解在RAROC基礎上進行有效資源配置的含義，必須承認，為了改善資產負債表或利潤收入以而以貸款量為主的業務戰略，未必能使股東價值最大化。2、歷史遺留問題也應該被考慮在評價當中，比如由于歷史原因造成有的分行信貸RAROC指標較小或較大，在歷史問題沒有得到妥善解決的情況下，由于考核起點不同，那么對分支機構信貸的考核將難以真實反映其內控制度是否有效。3、對于RAROC為基礎的管理還應該解決一些技術問題，例如分子的計算應準確考慮盯市利潤和損失，分母的確定也應該考慮變動著的市場利率，對此還應該有更有效的模型。4、要注意找到RAROC方法精確性和模型實際限制之間的平衡，理想狀態是，選擇部分資產組合或業務單位進行實驗，在獲得經驗以后，再開始進行更大范