?。ㄊ袇^） 姓名 準考證號 密.封線內.不. 準答. 題 2019年期貨從業資格證期貨投資分析考前沖刺試題考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿易差額+非貿易差額期貨從業資格考試培訓B、經常項目差額+資本項目差額C、經常項目差額+短期資本差額D、經常項目差額+長期資本差額2、一般用來衡量通貨膨脹的物價指數是（ ）A、消費者物價指數B、生產物價指數C、GD、P平減指數D、以上均正確3、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產商基于（ ）作出的決策。A、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大4、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯名提議召開臨時會員大會D、按規定轉讓會員資格5、衡量進出口盈虧的主要依據是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率6、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進入期貨市場的目的B、交易者人數C、交易頭寸D、交易規模7、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社?；?、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（ ）A、76320元B、76480元C、152640元D、152960元9、為應對“次貸危機”引發的經濟衰退，美國政府采取了增發國債的赤字財政政策。當國債由（ ）購買時，對擴大總需求的作用最為明顯。A、美國家庭B、美國商業銀行C、美國企業D、美聯儲10、我國本土成立的第一家期貨經紀公司是（ ）A、廣東萬通期貨經紀公司B、中國國際期貨經紀公司C、北京經易期貨經紀公司D、北京金鵬期貨經紀公司11、由于某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一市場環境中會受到相同的經濟因素的影響和制約，因而兩個市場的價格變動趨勢（ ）A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同12、宋體某年11月1日，某企業準備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存。考慮到資金缺乏問題，企業在現貨市場上擬采購9萬噸鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當日螺紋鋼現貨價格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸，銀行6個月內貸款利率是5.1%，現貨倉儲費用按20元/噸.月計算，期貨交易手續費為成交金額的萬分之二（含風險準備金），保證金率為12%。按三個月冬儲周期計算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛似庫存可節省的費用是（ ）A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元13、商業銀行存入中央銀行的儲備存款與社會公眾所持有的現金之和是（ ）A、貨幣供給量期貨從業資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現信用貨D、基礎貨幣14、宋體城鎮登記失業率即城鎮登記失業人數占城鎮從業人數與城鎮登記失業人數之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業率指標，由（ ）負責收集數據。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統計局C、勞動統計局D、管理機構15、宋體（ ）是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。A、市場風險B、信用風險C、流動性風險D、操作風險16、宋體利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（ ）A、出現一次底背離即可以確認價格反轉走勢B、反復多次出現頂背離才能確認價格反轉走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準確性一般要高于頂背離17、宋體基差交易中，對于買方叫價交易而言，交易流程不包括（ ）環節。A、采購B、套期保值C、貿易D、收購18、已知某商品的需求彈性等于1.5，其供給彈性等于0.8，則蛛網的形狀是（ ）的。A、收斂型B、發散型C、封閉型D、圓圈型19、宋體關于程序化交易，以下說法正確的是（ ）A、程序化交易也稱為自動化交易，是指通過計算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開發和優劣相關C、只可以執行頻度很高的交易D、主要強調策略開發和執行的方法20、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析21、當前股票價格為40元，3個月后股價可能上漲或下跌10%，無風險年利率為8%（按單利計）則期限為3個月、執行價格為42元的該股票歐式看漲期權的價格約為（ ）元。A、1.18B、1.67C、1.81D、1.1922、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單23、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元24、某加工商為了避免玉米現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元25、宋體敏感性分析通常都是基于產品定價模型的（ ）線性分析，所以得出的數字通常在風險因子變動小范圍內時才有意義，特別是對于含有期權這種非線性衍生品的產品而言。A、一階或者二階B、一階或者三階C、二階或者三階D、三階或者四階26、美國芝加哥期貨交易所規定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥27、宋體（ ），國務院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經紀公司管理辦法、期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業人員資格管理辦法相繼發布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年28、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手數收取的費用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價位D、交易手續費29、宋體中國季度GDP初步核算數據在季后（ ）左右公布，因此GDP這一指標具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天30、假設黃金現價為733美元/盎司，其存儲成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期無風險利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價格為（ ）美元/盎司。A、735.00B、746.28C、764.91D、789.5531、關于“基差”，下列說法不正確的是（ ）A、基差是期貨價格和現貨價格的差B、基差風險源于套期保值者C、當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負或零32、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析33、假設摩托車市場處于均衡，此時摩托車頭盔價格上升，在新的均衡中，摩托車的（ ）A、均衡價格上升，均衡數量下降B、均衡價格上升，均衡數量上升C、均衡價格下降，均衡數量下降D、均衡價格下降，均衡數量上升34、我國對某一受災國進行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項應計入（ ）A、平衡項目B、經常項目C、資本項目D、貨幣項目35、關于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對36、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進行套期保值。該廠（ ）7月份鋁期貨合約。A、賣出200手B、買入100手C、買入200手D、賣出100手37、（ ）是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發現價格38、股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產生的。A、系統風險B、非系統風險C、信用風險D、財務風險39、宋體2013年中國GDP總量位居全球第（ ）位，人均GDP位居第（ ）位。A、3；26B、6；46C、2；86D、4；5640、7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）A、200點B、180點C、220點D、20點41、如果套期保值者能爭取到一個有利的（ ），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現貨價格D、期貨價格42、宋體小于1的證券，其風險小于整體市場組合的風險，收益也相對較低，稱為（ ）A、穩固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進攻型證券43、在我國，批準設立期貨公司的機構是（ ）A、期貨交易所期貨從業培訓班B、期貨結算部門C、中國人民銀行D、國務院期貨監督管理機構44、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（ ）（不計手續費等費用）A、套期保值效果不確定，還要結合價格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場和現貨市場盈虧相抵，實現完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失45、期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性46、以下不是遠期合約理論價格推導假設條件的是（ ）A、無交易費用B、市場參與者能夠以相同的無風險利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來計算D、所有的交易凈利潤使用統一稅率47、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社?；?8、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元49、宋體如果要抵消標的內資產價格變化給期權價格帶來的影響，一個單位的看漲期權多頭就需要（ ）單位的標的資產的空頭加以對沖。A、N（D1）B、N（D2）C、N（D3）D、N（D4）50、宋體（ ），鄭州糧食批發市場正式成立，它以現貨交易為基礎，同時引入期貨交易機制，標準著新中國商品期貨市場的誕生。A、1990年6月B、1990年10月C、1991年6月D、1991年10月51、宋體杠桿參與類產品在存續期間幾乎不提供利息，發行時也沒有折價，并設有參與率條款，使得投資者的收益率等于（ ）A、標的資產收益率除以參與率B、標的資產收益率乘以參與率C、標的資產收益率乘以競價率D、標的資產收益率除以競價率52、需求富有彈性是指需求彈性（ ）A、，大于0B、大于1C、小于1D、小于053、1月5日，大連商品交易所黃大豆1號3月份期貨合約的結算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是（ ）元/噸。A、2716B、2720C、2884D、288054、促使我國豆油價格走高的產業政策因素是（ ）A、降低豆油生產企業貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅55、促使我國豆油價格走高的產業政策因素是（ ）A、降低豆油生產企業貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅56、宋體影響升貼水定價的主要因素之一是（ ）A、利息B、儲存費用C、經營成本D、運費57、以（ ）為代表的期貨投資基金的監管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關的國家政權監管機構對基金業進行集中、統一、嚴格的監管。A、英國B、新加坡C、美國D、日本58、套期保值的基本原理是（ ）A、建立風險預防機制B、建立對沖組合C、轉移風險D、保留潛在的收益的情況下降低損失的風險59、宋體關于一元線性回歸模型的參數估計方法常采用的是（ ）A、組合模型分析法B、回歸分析法C、時間序列分析法D、普通最小二乘法60、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元61、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產品期貨62、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（ ）A、CUB、ALC、FUD、IF63、假設無收益的投資資產的即期價格為sO，T是遠期合約到期的時間，r是以連續復利計算的無風險利率，FO是遠期合約的即期價格，那么當（ ）時，套利者可以買入資產同時做空資產的遠期合約。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT64、假設無收益的投資資產的即期價格為so是遠期合約到期的時間，r是以連續復利計算的無風險利率，FO是遠期合約的即期價格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）65、在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應該（ ）A、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約66、公司本年年末預期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續增長。如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內在價值等于（ ）元。A、60B、70C、80D、9067、宋體9月10日，白糖現貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（ ）元/噸。A、6100B、6150C、6170D、620068、宋體生產法是從國民經濟各部門在核算期內生產的總產品價值中，扣除生產過程中投入的中間產品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產出+中間投入=增加值B、總產出-中間投入=增加值C、總產出中間投入=增加值D、總產出/中間投入=增加值69、（ ）交易所首先適用公司法的規定，只有在公司法未規定的情況下，才適用民法的一般規定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制70、宋體互換協議可以用來對資產負債進行（ ），也可以用來構造新的資產組合。A、風險管理B、風險把控C、風險預測D、計劃管理71、宋體根據法瑪（FAMA）的有效市場假說，正確的認識是（ ）A、弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術分析失效B、強式有效市場中的信息是指市場信息，基本面分析失效C、強式有效市場中的信息是指公共信息，技術分析失效D、弱式有效市場中的信息是指公共信息，基本面分析失效72、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經濟效益的情況下，期貨交易是（ ）A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負和交易73、宋體證券公司申請介紹業務資格應當符合一系列的條件和風險控制指標，比如“凈資本不低于（ ）億元人民幣”的條件。A、5B、10C、12D、1574、（ ）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所75、如果期貨價格波動較大，保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于（ ）A、交割風險B、交易風險C、信用風險D、代理風險76、宋體某市1994年社會商品零售額為12000萬元，1998年社會商品零售額為15600萬元，四年中物價上漲了4%，則商品零售量指數為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%77、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（ ）A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元78、伊拉克戰爭以來，以石油為代表的能源價格持續走高，有關專家預計石油價格不久將突破150美元/桶的大關，這種情況將會首先導致（ ）A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對79、宋體某大型糧油儲備企業，有大約10萬噸玉米準備出庫。為防止出庫銷售過程中，價格出現大幅下跌，該企業打算按銷售總量的50%在期貨市場上進行套保。若5一9月，當價格達到2030元/噸以上就逐步開始建倉，建倉區間價位是2030一2080元/噸，預計均價2050元/噸。其中，9月合約建倉70%，11月合約建倉30%。通過期貨市場對沖完成套期保值，按期貨公司手續費標準計算，攤薄到每噸玉米成本增加（ ）（按5%的銀行存貸款利率計算）A、15.8元/噸B、13.8元/噸C、5.2元/噸D、3.2元/噸80、期權的時間價值與期權合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導數關系D、沒有關系 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是（ ）A、金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規模X（結算價格一基準價格）B、金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金C、對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規模X（結算價格一基準價格）D、對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金2、下列哪幾項屬于國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見中關于建設期貨經紀公司提出的綱領？（ ）A、根據審慎監管原則，健全期貨經紀公司的市場準入制度B、督促期貨經紀公司完善治理結構，規范其股東行為，強化董事會和經理人員的誠信義務C、改革期貨客戶交易結算資金管理制度，研究健全客戶交易結算資金存管機制D、期貨經紀公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統一管理3、隨著（ ）增加，美式看漲期權和美式看跌期權的價格都將上漲。A、到期期限B、標的資產價格C、無風險利率D、波動率4、對于違反執業行為準則的期貨投資咨詢從業人員，中國期貨業協會可以給予的紀律懲戒是（ ）A、訓誡B、批評C、公開譴責D、撤銷從業資格5、針對個人對黃金的消費需求，當（ ）時，需求量增加。A、黃金價格上升B、黃金價格下降C、消費者收入減少D、消費者收入增加6、下列關于商品供給的說法，正確的是（ ）A、供給是指在一定時期內，在各種可能的價格下，生產者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數量B、一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產者越愿意為市場提供較多的產品數量，即：價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小，這就是“供給法則”C、在商品自身價格不變的條件下，生產成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加。相反，生產成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少D、一般而言，生產技術水平的提高可以降低生產成本，增加生產者的利潤，生產者會進一步提高產量7、對于多元線性回歸模型，通常用（ ）來檢驗模型對于樣本觀測值的擬和程度。A、修正RSUP2/SUPB、標準誤差C、RSUP2/SUPD、F檢驗8、宋體對期貨投資分析來說，期貨交易是（ ）的領域。A、信息量大B、信息量小C、信息敏感度強D、信息變化頻度高9、宋體白噪聲過程需滿足的條件有（ ）A、均值為0B、方差為不變的常數C、序列不存在相關性D、隨機變量是連續型10、基金托管人的主要職責包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產B、計算信托財產本息C、簽署基金管理機構制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還11、股票指數期貨交易的特點有（ ）A、以現金交收和結算B、以小博大C、套期保值D、投機12、金融期貨的特點包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價格盲區大大縮小C、金融期貨中期現套利交易更容易進行D、金融期貨中逼倉行情難以發生13、通過期貨交易形成的價格具有（ ）的特點。A、對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能B、間斷地反映供求關系及其變化趨勢C、集中在交易所內通過公開競爭達成D、被視為一種權威價格，成為現貨交易的重要參考依據14、宋體金融機構利用場內工具對沖風險時，經常會遇到的一些問題有（ ）A、缺乏技術B、資金不足C、人才短缺D、金融機構自身的交易能力不足15、下列對移動平均線正確的認識是（ ）A、移動平均線能發出買入和賣出信號B、移動平均線可以觀察價格總的走勢C、移動平均線易于把握價格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動平均線組合運用16、對于多元線性回歸模型，通常用（ ）來檢驗模型對于樣本觀測值的擬和程度。A、修正R2B、標準誤差C、R2D、F檢驗17、根據相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡18、宋體回歸分析作為有效方法應用在經濟或者金融數據分析中，具體遵循的步驟有（ ）A、模型設定B、參數估計C、模型檢驗D、模型應用19、宋體對基差買方來說，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（ ）A、采購或銷售的商品有了確定的上家或下家，可以先提貨或先交貨，有利于合理安排生產或降低庫容B、擁有定價的主動權和可選擇權，靈活性強，具有降低采購成本或提高銷售利潤的商機C、面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險D、增強企業參與國際市場的競爭能力20、下列選項中，關于股票期貨的說法，正確的有（ ）A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數作為標的物的期貨合約B、目前全球絕大多數股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現于20世紀80年代后期D、2001年1月29日，美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易21、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經濟學道理在于（ ）A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價22、當履行期貨期權合約后，（ ）A、看漲期權的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權的賣方持有多頭期貨頭寸23、期貨期權合約中可變的合約要素是（ ）A、執行價格B、權利金C、到期時間D、期權的價格24、對基差作用的理解不正確的有（ ）A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能B、基差是套期保值者成功與否的關鍵C、基差的存在是期貨價格的基礎D、基差的存在是人們進行套期保值的原因所在25、宋體某商品期貨出現多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發事件使近月合約投機多頭被迫砍倉，價格出現超跌。這將導致（ ）A、近月合約和遠月合約價差擴大B、近月合約和遠月合約價差縮小C、短期存在正向套利機會D、短期存在反向套利機會26、下列關于中國金融期貨交易所結算制度的說法，正確的是（ ）A、金融期貨交易所采取分級結算制度B、交易所對結算會員進行結算，結算會員對投資者或者非結算會員進行結算C、結算會員按照業務范圍分為交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員D、全面結算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務27、同貨幣政策相比，財政政策的優點在于（ ）A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應”28、近年來，一些國內企業在套期保值中因財務管理不當而屢屢失利。為了構建良好的套期保值管理機制，企業在財務管理上應當（ ）A、控制期貨交易的資金規模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風險準備金D、對期貨交易進行財務評價29、期貨合約的價格形成方式有（ ）A、公開喊價方式B、配對交易方式C、連續競價方式D、計算機撮合成交方式30、在回歸分析中，確定直線回歸方程的兩個變量必須是（ ）A、一個是隨機變量，一個是確定變量B、均為隨機變量C、對等關系的變量D、不對等關系的變量31、投機交易能夠減緩價格波動，其前提條件是（ ）A、投機者需要理性化操作B、投機要適度C、操縱市場D、與套期保值數量相適應32、我國期貨交易所總經理具有的權力不包括（ ）A、決定期貨交易所員工的工資和獎懲B、決定期貨交易所的變更事項C、審議批準財務預算和決算方案D、決定專門委員會的設置33、在需求不變的情況下，供給的變動引起（ ）A、均衡價格同方向變動B、均衡價格反方向變動C、均衡數量同方向變動D、均衡數量反方向變動34、宋體一個完整的投資決策流程一般包括（ ）等幾個方面。A、戰略資產配置B、戰術資產配置C、組合構建或標的選擇D、風險管理和績效評估35、宋體期貨市場的風險主體有（ ）A、期貨交易所B、期貨公司C、客戶D、政府36、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則是（ ）A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運用止損指令D、制訂交易的計劃37、下面關于成交量的說法，錯誤的有（ ）A、在雙重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，成交量放大B、價格突破信號成立，則伴隨著較大成交量C、下降趨勢中價格下跌，成交量較小D、三角形整理形態中成交量較大38、所謂“碳稅”和“碳關稅”，就是針對使用傳統化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將（ ）A、改變不同能源的制成品的相對價格B、促進新能源對傳統化石能源的替代C、更有利于發展中國家D、促進能源的節約使用39、期貨市場的流動性風險可分為（ ）A、資金量風險B、流通量風險C、匯率風險D、利率風險40、宋體在大連豆粕期貨價格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價格（解釋變量）的回歸模型中，判定系數RSUP2/SUP=0.962，F統計量為256.39，給定顯著性水平（=0.05）對應的臨界值FSUB/SUB=3.56。這表明該回歸方程（ ）A、擬合效果很好B、預測效果很好C、線性關系顯著D、標準誤差很小 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對B、錯2、（ ）通常來說，一國政府實行擴張性的貨幣政策，會導致本國貨幣升值。A、對B、錯3、（ ）既定規模的金融衍生品的建倉或平倉所需的時間越短，則產品的流動性越高，流動性風險就越低。A、對B、錯4、（ ）國內LLDPE期貨價格基本不受季節性需求變動的影響。A、對B、錯5、（ ）建立股票指數期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉移非系統風險。A、對B、錯6、（ ）公司層面的風險識別更多地關注市場行情變化給金融衍生品業務帶來的風險。A、對B、錯7、（ ）如果某期貨合約前數名多方持倉數量遠大于空方持倉數量，說明該合約多單掌握在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然。A、對B、錯8、（ ）在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。A、對B、錯9、（ ）反向市場是現貨價格高于期貨價格，意味著持有現貨沒有持倉費的支出。A、對B、錯10、（ ）大型對沖機構與大型投機商能夠較好地預測價格，而小型交易者為最差，有些出乎意料的是，那些大的對沖機構一貫好于大型投機商，但大型投機商的預測結果在不同的市場中