精品文檔 1歡迎下載 硅錳合金行業淺析 一 產品介紹 硅錳合金是由錳 硅 鐵及少量碳和其他元素組成的 合金 是一種用途較廣 產量較大的鐵合金 硅錳合金是 煉鋼常用的復合脫氧劑 又是生產中低碳錳鐵和電硅熱法 生產金屬錳的還原劑 鋼在加入錳系鐵合金后得到更好還 原的同時 增強了鋼鐵的韌性 硬度 強度及彈性 二 競爭環境分析 波特五力模型 1 潛在進入者的威脅 根據國家工信部于 2015 年發布的 鐵合金行業準入條 件 對新建和改擴建鐵合金企業提出了具體標準和要求 該條件對相關企業進入該行業和擴大再生產都提出了較高 要求 同時在當前國家環保政策壓力下 新進入該行業的 門檻將進一步提高 具體到硅錳合金領域 從全國范圍內 看 行業持續洗牌 行業集中度不斷提高 合金價格總體 呈震蕩上升趨勢 利潤范圍大幅放款 由于硅錳合金的下 游消費者主要為鋼廠 因而是否具有穩定良好的鋼廠銷售 渠道 成為硅錳合金企業能否持續健康穩定發展的關鍵 2 替代品的威脅 在我國 每噸鋼材消耗平均消耗硅錳合金約 25 千克左 右 硅錳合金本身即是硅鐵在鋼鐵冶煉過程中作為脫氧劑 精品文檔 2歡迎下載 的替代品 硅錳合金既可脫氧 又可增加鋼材中的錳含量 提高鋼材強度 因而硅錳合金用作脫氧劑的用量持續提高 目前尚無其他替代品 3 供應商議價能力 我國錳礦資源較大 據 2017 年發布數據顯示 我國已 探明的錳礦區有 213 處 保有儲量達 5 6 億噸 占世界第 二位 主要分布在廣西 湖南 云南 貴州 重慶等省區 市 廣西是全國錳礦最多的地方 大新縣下雷錳礦是全國 最大的錳礦床 重慶秀山位于渝 湘 黔 中國錳業金三 角 的最佳位置 是目前世界最大的錳礦石和電解錳生產 基地 人稱 世界第一錳都 同時 國內部分電解錳企 業在菲律賓 越南 印度尼西亞 贊比亞 南非 巴西等 國家探尋并購買錳礦資源 雖然我國錳礦資源供給量較大 但整體而言缺口仍然較大 兩相對沖 從長期而言上游供 給價格總體呈現平穩趨勢 4 購買商議價能力 無錳不成鋼 目前 鋼鐵行業所消耗的錳占其產 量的比例超過了 90 錳是生產優質鋼鐵不可缺少的功能性 基礎原材料 且錳元素在鋼材生產過程中的作用尚無其他 元素可以替代 硅錳合金則是我國錳合金的主要品種 同 時 鋼鐵行業是硅錳的消費大戶 因而硅錳消費需求的變 化主要由鋼鐵行業發展的變化來決定 硅錳合金產業下游 精品文檔 3歡迎下載 的議價能力隨需求行情波動影響較大 根據工信部印發的 鋼鐵工業調整升級規劃 2016 2020 年 預測 在當前 2019 2020 年間 已處于硅錳合金需求最低谷期 未來將穩 步提升 根據已基本完成工業化的發達國家的經驗 在基 本完成工業化之后 鋼需求量雖然總峰值明顯回落 但為 了保持本國 地區 產業鏈和工業體系結構的完整性 以及 受到如汽車 家電 住房 高端制造業 國防軍工等對鋼 需求的支撐 鋼消費量仍將維持在較高水平 因而至 2050 年 下游購買商議價能力趨于平穩 并可能有小幅減弱 5 綜述 綜上所述 從競爭環境的維度分析 合資公司將具備 以下優勢 1 硅錳合金行業準入條件不斷提高 行業集中度亦 不斷升高 行業內競爭趨于平穩 但合資公司應注意在鞏 固既有銷售渠道的同時 應繼續擴大市場占有率和影響力 持續在行業集中度提升的過程中占據主動權 2 硅錳合金幾無有效替代品 來自其他行業的競爭 較小 3 經過前期市場優勝劣汰 部分競爭者已經退出或 轉移業務重心 精品文檔 4歡迎下載 4 根據上下游呈現的供需關系 產品利潤能夠得到 穩定保障 同時通過持續拓寬和優化上下游供銷渠道 產 品利潤還有較大的提升空間 三 硅錳合金近三年市場分析 1 2016 年硅錳市場分析 2016 年雖有較大幅度的漲跌幅且波動較為頻繁 但總 體而言對于參與硅錳合金的各方均是收獲的一年 參與者 均有不同程度的盈利 時間時間價格價格幅度幅度 一季度 3800 600057 二季度 6000 460023 7 月中 8 月中 4800 730052 8 月中 9 月中 7300 620015 9 月中 12 月 6200 850037 2 2017 年硅錳市場分析 時間時間價格價格幅度幅度 一季度 8000 500037 二季度 6000 6000 維穩 小范圍波動 三季度 6000 750025 四季度 7500 1000033 上半年 2016 年價格階梯上漲 導致開工劇增 2017 開局大幅回落 市場人心潰散 3 月期貨發現行情 投機資 金獲利豐厚 4 5 月期貨表現強勁 百萬成交奪人眼球 下半年 三季度開工率高位 錳礦需求同比上升 四 季度環保停限產市場供需逐步失衡 精品文檔 5歡迎下載 3 2018 年硅錳市場分析 鋼材新標準 合金新投產 廠家自發組織檢修停產 產量及錳礦供應創新高 鋼廠關注及參與期貨交割等信息 主導了 2018 年國內硅錳市場的走勢 時間時間價格價格幅度幅度 1 月 2 月 8800 82506 3 月 4 月 8250 77006 5 月 6 月中旬 7700 72006 6 月中旬 8 月 7200 890023 9 月 12 月 8900 800010 4 2019 年關注重點 時間時間價格價格幅度幅度 1 月 2 月 8100 77803 2 月 3 月 7780 77001 3 月 4 月 7700 78502 4 月 5 月 7850 76003 19 年 1 5 月份價格走勢 從 2019 年整體情況來看 隨著各廠家環保設備的完善 達標 環保停產對于價格的影響可能逐步低于前 2 年 鋼 廠產量尤其建材小幅增加 粗鋼增量對于硅錳需求謹慎樂 觀 鋼材新標準嚴查力度加大 對于硅錳需求仍可期待 淘汰爐型逐步退出 降耗 檢修 會抑制一部分的供應 高成本及價格波動將打亂新開工節奏 市場形成自我淘汰 機制 同樣的 期現結合商家增多 社會投機庫存需求增 二季度及下半年隨著淘汰及主動關停的出現 硅錳會重新 精品文檔 6歡迎下載 出現機會 2019 年必定是行業洗牌的一年 小成本的控制 及循環經濟則是廠家主要的生存贏利點 三 產品生產成本分析 硅錳合金每噸生產成本 成本項目成本項目單耗 單耗 kg t kg t 單價單價 元元 t t 資金 元資金 元 t t 富錳渣富錳渣 50022001100 錳礦錳礦 180012002160 焦丁焦丁 50020001000 電耗電耗 450