供應鏈金融的發展現狀供應鏈金融的目的主要是為供應鏈上的核心企業、上下游企業而服務，實現銀行、企業以及物流公司的合作共贏。面對中小企業的融資高需求，供應鏈金融未來市場規模巨大，目前國內還處于發展起步階段。隨著金融科技的快速發展，將會在供應鏈金融上得到廣泛的應用，對于降低成本、提高效率都起到了關鍵性的作用。供應鏈金融是指將供應鏈上的核心企業以及與其相關的上下游企業看做一個整體，以核心企業為依托，以真實貿易為前提，運用自償性貿易融資的方式，通過應收賬款質押、貨權質押等手段封閉資金流或者控制物權，對供應鏈上下游企業提供的綜合性金融產品和服務。一、供應鏈金融的國內發展現狀我國供應鏈金融業務最早產生于深圳發展銀行。1999年，深圳發展銀行在華南地區以“票據貼現”業務最先介入供應鏈金融領域。近年來，供應鏈金融已經在我國迅速的發展，已成為銀行和企業拓展發展空間增強競爭力的一個重要領域，也為融資困難的中小企業拓寬了融資渠道。在供應鏈金融模式中，由于融資依據的資產主要為應收賬款、存貨等資產，這些資產的規模大小也將影響我國供應鏈金融的整體市場規模。根據國家統計局的數據，我國20062015年工業企業應收賬款凈額年均復合增長率為15.6%，從2006年的31692.21億元增長到2015年的117246.31億元，增幅超過了3倍；我國20062015年工業企業存貨復合增長率為12.0%，2015年達到102804億元，相比2006年的36999.26億元，十年里增長了1.8倍。應收賬款和存貨等資產的不斷增長為我國供應鏈金融的發展奠定了堅實的基礎。據相關數據預測，2020年我國供應鏈金融的市場規模將達到14.98萬億元左右。數據來源：國家統計局數據來源：國家統計局二、供應鏈金融的發展趨勢（一）更多的市場主體參與傳統的供應鏈金融服務由于受到資金實力、牌照等門檻，主要以商業銀行提供為主。隨著互聯網、大數據等技術的發展，更多的市場主體將可以利用自身的信息或技術等方面的優勢，直接開展供應鏈金融服務，包括電商、物流企業或綜合實力強的實體企業。比如實體企業。傳統的供應鏈金融模式里，實體企業往往只是作為核心企業存在，銀行以其提供的上下游企業數據為依據，為中小企業提供融資服務。但隨著核心企業對供應鏈金融的理解越來越深刻，開始利用自身資金或通過外部融資資金，直接對上下游企業進行授信。核心企業利用自身的信息優勢，更加凸顯出自己的作用。圖：供應鏈金融模式的轉變（二）線下向線上轉移以前銀行在開展供應鏈金融服務的過程中，往往通過線下掌握供應鏈企業的訂單、發票等交易信息，并且跟蹤、監控相關的物流、資金等信息狀況。但是隨著大數據、云計算等技術的快速發展，商業銀行逐漸建立了自己的線上供應鏈金融服務平臺，對物流、信息流和資金流進行整合，通過線上和線下相結合的方式來進行服務。同時，電商平臺的進入，也推動了線下向線上轉移的步伐，京東、阿里巴巴等大型電商平臺憑借大量的交易數據，在供應鏈金融領域已經取得了一定的規模。（三）區塊鏈+供應鏈金融根據網絡上的定義，區塊鏈是一種基礎性技術，本質是去中心化且寓于分布式結構的數據存儲、傳輸和證明的方法，用數據區塊(Block)取代了目前互聯網對中心服務器的依賴，使得所有數據變更或者交易項目都記錄在一個云系統之上，理論上實現了數據傳輸中對數據的自我證明，深遠來說，這超越了傳統和常規意義上需要依賴中心的信息驗證范式，降低了全球信用的建立成本，這種點對點驗證將會產生一種基礎協議，是分布式人工智能的一種新形式，將建立人腦智能和機器智能的全新接口和共享界面。區塊鏈為供應鏈金融帶來的一個重要好處就是建立了各方間的信任關系。供應鏈金融業務一般涉及供應鏈上的多方機構，比如金融機構、核心企業、上下游企業、以及物流倉儲公司等，他們各自都有信息記錄的方式，并存在操控數據的可能性。區塊鏈作為一種分布式賬本技術，采用分布式部署存儲，數據不是由單一中心化機構統一維護，也不可能按照自己的利益來操控數據，因此具備較強的信任關系。如果各方都往區塊鏈記載分布式的賬本，可以使得不同參與者使用一致的數據來源，而不是分散的數據，保證了供應鏈信息的可追溯性，實現供應鏈透明化。區塊鏈另一個作用是未來有助于降低供應鏈金融的交易成本。各方企業可以將文檔放到區塊鏈上，區塊鏈上的數據都無法被更改。當供應鏈某個環節出現問題后，所有人都可以快速訪問特定日期的特定版本合同文檔，所有交易記錄都具有可追溯性和可驗證性的特點，有助于快速處理糾紛。三、供應鏈金融：你為我們帶來了什么（一）鞏固供應鏈企業間關系供應鏈間企業通過高效的信息交換和資金的有效注入，可以增強企業間生產、購銷關系，使其更為緊密。對于銀行等金融機構來說，也由對單個企業的資金提供者提高為對整個供應鏈的了解，將核心企業和上下游企業聯系在一起，利用自身的信息優勢和風險控制手段，幫助企業鞏固供應鏈的建設。（二）降低供應鏈經營成本銀行等金融機構通過深入核心企業的供應鏈上下游，將能夠關注其交易對象和合作伙伴，監控供應鏈上資金的流動占用情況，獲取合同訂單、發貨收貨、應收應付賬款等信息，使物流、資金流和信息流得到統一管理，使銀行可以根據供應鏈各個環節對資金的不同需求提供具有針對性的金融服務，從而降低整個供應鏈條經營成本，提高資金的使用效率和融資速度。對于銀行等資金提供方來說，整個供應鏈的整體信用要比單個企業的信用強，降低了銀行的信貸風險，提高了資金的安全性。并且銀行通過對物流、資金流和信息流的監督管理，可以根據整個供應鏈的變化對利率和貸款金額進行動態管理，控制銀行面對的風險，有利于實現銀行、供應鏈上成員的共同發展。（三）拓寬中小企業融資渠道供應鏈金融有利于解決中小企業融資難的困境的作用是顯而易見的。在供應鏈中，大部分的上下游中小企業整體實力都相對較弱，沒有足夠的抵質押擔保物、信息透明度低、抗風險能力弱，因此很難獲得銀行的貸款，可是中小企業對周轉資金的需求又較高，導致了這部分市場融資需求難以被滿足。通過發展供應鏈金融，銀行可以依托核心企業的信用優勢，結合中小供應商與核心企業的真實交易信息，基于中小企業的應收賬款、存貨、預付款等資產，對其提供配套融資。對銀行等傳統金融機構來說，供應鏈金融也是一個產業與金融相融合的創新業務。銀行通過對供應鏈企業間的真實交易追蹤，確保每項業務的資金都可以