山西省中級會計職稱財務管理試卷B卷 附答案考試須知：1、 考試時間：150分鐘，滿分為100分。 2、 請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標封區填寫無關的內容。 姓名:_ 考號:_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、某企業預計第四季度期初材料存量500千克，本季度生產需用材料2500千克，預計期末材料存量為100千克，材料單價為12元，材料采購貨款有70%在本季度內付清，另外30%在下季度付清，該材料適用的增值稅稅率為17%，則企業預計資產負債表年末“應付賬款”項目的金額為（ ）元。A.9121.2B.8845.2 C.7409.3D.9243.62、根據存貨的經濟訂貨基本模型，影響經濟訂貨批量的因素是（ ）。A.購置成本B.每次訂貨變動成本 C.固定儲存成本D.缺貨成本3、下列各項中，以市場需求為基礎的定價方法是（ ）。A.保本點定價法B.全部成本費用加成定價法C.目標利潤法D.邊際分析定價法 4、按照能否轉換成公司股票，債券可分為（ ）。A.記名債券和無記名債券B.可轉換債券和不可轉換債券 C.到期償還債券和提前償還債券D.信用債券和擔保債券5、企業有-筆5年后到期的貸款，每年年末歸還借款3000元，假設貸款年利率為2%，則企業該筆貸款的到期值為（ ）元。A.15612B.14140.5C.15660D.183726、下列各財務管理目標中，可能導致企業短期財務決策傾向的是（ ）。A、利潤最大化B、企業價值最大化C、股東財富最大化D、相關者利益最大化7、在應收賬款保理業務中，保理商和供應商將應收賬款被轉讓的情況通知購貨商，并簽訂 三方合同，同時，供應商向保理商融通資金后，如果購貨商拒絕付款，保理商有權向供應商要求償還融通的資金，則這種保理是（ ）。A.暗保理，且是無追索權的保理B.明保理，且是有追索權的保理 C.暗保理，且是有追索權的保理D.明保理，且是無追索權的保理8、下列各項中，不屬于財務分析中因素分析法特征的是（ ）。A.因素分解的關聯性B.順序替代的連環性C.分析結果的準確性D.因素替代的順序性9、下列各項中，將會導致公司股本變動的股利分配形式是（ ）。A.現金股利B.財產股利C.負債股利D.股票股利 10、某公司上年度資金平均占用額為4000萬元，其中不合理的部分是100萬元，預計本年度銷售額增長率為-3%，資金周轉速度提高1%，則預測年度資金需要量為（ ）萬元。A.3745B.3821C.3977D.405711、A公司是國內-家極具影響力的汽車公司，已知該公司的系數為1.33，短期國庫券利率為4%，市場上所有股票的平均收益率為8%，則公司股票的必要收益率為（ ）。A.9.32%B.14.64%C.15.73%D.8.28%12、某公司擬進行一項投資，投資額為10000元，該項投資每半年可以給投資者帶來300元的收益，則該項投資的年實際回報率為（ ）。A.6.09% B.6.21%C.6.04%D.6.18%13、某公司2012-2016年度銷售收入和資金占用的歷史數據(單位：萬元)分別為(800，18)，(760，19)，(900，20)、(1000，22)，(1100，21)運用高低點法分離資金占用中的不變資金與變動資金時，應采用的兩組數據是（ ）。A、(760，19)和(1000，22)B、(800，18)和(1100，21)C、(760，19)和(1100，21)D、(800，18)和(1000，22)14、作為內部轉移價格的制定依據，下列各項中，能夠較好滿足企業內部交易方案管理需要的是（ ）。 A.市場價格B.雙重價格 C.協調價格D.成本加成價格15、某一項年金前6年年初沒有流入，后6年每年年初流入10000元，則該遞延年金的遞延期是（ ）年。A.5 B.6C.4D.316、甲企業本年度資金平均占用額為3 500萬元，經分析，其中不合理部分為500萬元。預計下年度銷售增長5%，資金周轉加速2%，則下年度資金需要量預計為（ ）萬元。 A.3 000 B.3 087 C.3 150 D.3 213 17、下列財務指標中，最能反映企業即時償付短期債務能力的是（ ）。 A.資產負債率B.流動比率 C.權益乘數 D.現金比率18、下列說法正確的有（ ）。A.預防和檢驗成本以及損失成本是兩類具有相同性質的成本B.預防和檢驗成本屬于可避免成本C.損失成本屬于不可避免成本D.產品質量的高低通常以產品的合格率來表示 19、下列各項股利支付形式中，不會改變企業資本結構的是（ ）。A.股票股利 B.財產股利 C.負債股利 D.現金股利20、某股利分配理論認為，由于對資本利得收益征收的稅率低于對股利收益征收的稅率，企業應采用低股利政策。該股利分配理論是（ ）。A.代理理論 B.信號傳遞理論 C.“手中鳥”理論 D.所得稅差異理論21、某企業編制“現金預算”，預計6月初短期借款為100萬元，月利率為1%，該企業不存在長期負債，預計6月現金余缺為-55萬元。現金不足時，通過銀行借款解決(利率不變)，借款額為1萬元的倍數，6月末現金余額要求不低于20萬元。假設企業每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則應向銀行借款的最低金額為（ ）萬元。A.77 B.76C.55D.7522、以下關于企業價值的表述，不正確的是( )。A. 企業價值可以理解為企業所有者權益的市場價值B. 企業價值可以理解為企業所能創造的預計未來現金流量的現值C. 對于非上市公司，企業價值評估很難客觀和準確D. 對于上市企業來說，股票價格的變動可以完全揭示企業價值的變化23、一般情況下，財務目標的制定和實現與社會責任是（ ）。 A .完全一致 B. 基本一致 C .完全不一致 D. 不可協調 24、實質上是企業集團的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對獨立的利潤中心的企業組織體制是（ ）。A.U型組織B.H型組織C.M型組織D.事業部制組織結構25、某企業向金融機構借款，年名義利率為8%，按季度付息，則年實際利率為（ ）。A.9.60%B.8.32%C.8.00%D.8.24% 二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、對于現金收支兩條線管理模式來說，資金流程主要包括（ ）。A.關于賬戶管理、貨幣資金安全性規定 B.資金內部結算，信貸管理與控制 C.支出資金管理與控制 D.資金用途的管理和控制2、影響資本成本的因素包括（ ）。A.總體經濟環境B.資本市場條件C.企業經營狀況和融資狀況D.企業對融資規模和時限的需求3、企業資本結構優化決策的方法包括（ ）。A、每股收益分析法B、比率分析法C、平均資本成本比較法D、公司價值分析法4、下列各項中，屬于計劃與預算環節的有（ ）。A、財務預測B、財務分析C、財務控制D、財務預算5、下列資本結構的調整方法中，屬于減量調整的有（ ）。A.將可轉換債券轉換為公司的普通股B.進行公司分立 C.分配現金股利 D.融資租賃6、下列措施中，可以協調所有者和經營者利益沖突的有（ ）。A、股票期權B、績效股C、限制性借債D、接收7、下列各項中，影響財務杠桿系數的有（ ）。A.息稅前利潤B.普通股股利C.優先股股息D.借款利息8、下列各項措施中，能夠縮短現金周轉期的有（ ）。A.減少對外投資B.延遲支付貨款 C.加速應收賬款的回收 D.加快產品的生產和銷售 9、2016 年 4 月 15 日，甲公司就乙公司所欠貨款 550 萬元與其簽訂債務重組協議，減免其債 務 200 萬元，剩余債務立即用現金清償。當日，甲公司收到乙公司償還的 350 萬元存入銀行。 此前，甲公司已計提壞賬準備 230 萬元。下列關于甲公司債務重組的會計處理表述中，正確 的有（ ）。A.增加營業外支出 200 萬元B.增加營業外收入 30 萬元C.減少應收賬款余額 550 萬元D.減少資產減值損失 30 萬元10、公司制企業可能存在經營者和股東之間的利益沖突，解決這一沖突的方式有（ ）。A.解聘 B.接收 C.收回借款 D.授予股票期權 三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、（ ）一般說來，在企業生產和銷售計劃已經確定的情況下，存貨量大小取決于每次進貨數量。 2、（ ）動態回收期指未來現金凈流量累計到原始投資數額時所經歷的時間。3、（ ）邊際資本成本是企業進行追加籌資的決策依據。籌資方案組合時，邊際資本成本的權數采用目標價值權數。4、（ ）專門決策預算主要反映項目投資與籌資計劃，是編制現金預算和預計資產負債表的依據之一。5、（ ）在除息日之前，股利權從屬于股票；從除息日開始，新購入股票的人不能分享本次已宣告發放的股利。6、（ ）優序融資理論認為，從成熟的證券市場來看，企業的籌資優先模式依次為內部籌資、借款、可轉換債券、發行債券、發行新股。7、（ ）現金折扣是企業對顧客在商品價格上所做的扣減，企業提供現金折扣可以減少收賬費用和壞賬損失。 8、（ ）業務預算是全面預算編制的起點，因此專門決策預算應當以業務預算為依據。9、（ ）企業為符合國家有關環保規定購置的大型環保設備，因其不能為企業帶來直接的經濟利益， 因此不確認為固定資產。10、（ ）為了防范通貨膨脹風險，公司應當簽訂固定價格的長期銷售合同。 四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、某公司2009年末資產負債率為0.6，股東權益總額為400萬元，銷售收入為1000萬元，預計支付股利總額為60萬元，股利支付率為60%，2008年末總資產凈利率為9%，銷售凈利率為12%，權益乘數為2。全部財務比率用年末數據計算。要求：(1)計算2008年末總資產周轉率。(2)計算2009年末銷售凈利率、總資產周轉率、權益乘數。(3)運用連環替代法，通過總資產凈利率、權益乘數兩項因素對2008年和2009年的凈資產收益率變動情況進行計算分析。2、甲公司 2015 年至 2016 年與 F 專利技術有關的資料如下：資料一：2015 年 1 月 1 日，甲公司與乙公司簽訂 F 專利技術轉讓協議，協議約定，該專利技術的轉讓價款為 2000 萬元。甲公司于協議簽訂日支付 400 萬元，其余款項自當年末起分4 次每年末支付 400 萬元。當日，甲、乙公司辦妥相關手續，甲公司以銀行存款支付 400 萬元，立即將該專利技術用于產品生產，預計使用 10 年，預計凈殘值為零，采用直線法攤銷。 甲公司計算確定的該長期應付款項的實際年利率為6%，年金現值系數（P / A, 6%,4）為3.47。資料二：2016 年 1 月 1 日，甲公司因經營方向轉變，將 F 專利技術轉讓給丙公司，轉讓價款 1500 萬元收訖存入銀。同日，甲、丙公司辦妥相關手續。 假定不考慮其他因素。要求：（1）計算甲公司取得 F 專利技術的入賬價值，并編制甲公司 2015 年 1 月 1 日取得 F 專利技術的相關會計分錄。（2）計算 2015 年專利技術的攤銷額，并編制相關會計分錄。（3）分別計算甲公司 2015 年未確認融資費用的攤銷金額及 2015 年 12 月 31 日長期應付款的攤余成本。（4）編制甲公司 2016 年 1 月 1 日轉讓 F 專利技術的相關會計分錄。3、乙公司使用存貨模型確定最佳現金持有量。根據有關資料分析，2015年該公司全年現金需求量為8100萬元，每次現金轉換的成本為0.2萬元，持有現金的機會成本率為10%。要求：（1）計算最佳現金持有量。（2）計算最佳現金持有量下的現金轉換次數。（3）計算最佳現金持有量下的現金交易成本。（4）計算最佳現金持有量下持有現金的機會成本。（5）計算最佳現金持有量下的相關總成本。4、某企業2010年度購銷貨情況如下：1月購進貨物25萬公斤，單價4元；3月購進貨物70萬公斤，單價4元；5月購進貨物60萬公斤，單價6元；6月銷貨150萬公斤，單價7元；9月購進貨物80萬公斤，單價5元；11月購進貨物50萬公斤，單價6元；12月銷貨100萬公斤，單價7.5元。企業所得稅稅率為25%。要求：（1）計算采用加權平均的計價方法下的6月份銷售成本和12月份銷售成本及2010年總銷售成本；（2）計算采用先進先出的計價方法下的6月份銷售成本和12月份銷售成本及2010年總銷售成本；（3）分析采用兩種方法下2010年企業所得稅和凈利潤（假設除了銷售成本，不考慮其他項目的影響。）；（4）你認為兩種計價方式在物價持續上漲或持續下降的情況下，企業應如何選擇存貨的計價方式？ 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、己公司是一家飲料生產商，公司相關資料如下：資料一：己公司是2015年相關財務數據如表5所示。假設己公司成本性態不變，現有債務利息水平不表。表5 己公司2015年相關財務數據 單位：萬元資料二：己公司計劃2016年推出一款新型飲料，年初需要購置一條新生產線，并立即投入使用。該生產線購置價格為50000萬元，可使用8年，預計凈殘值為2000萬元，采用直線法計提折舊。該生產線投入使用時需要墊支營運資金5500萬元，在項目終結時收回。該生產線投資后己公司每年可增加營業收入22000萬元，增加付現成本10000萬元。會計上對于新生產線折舊年限，折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致。假設己公司要求的最低報酬率為10%。資料三：為了滿足購置新生產線的資金需求，已公司設計了兩個籌資方案，第一個方案是以借款方式籌集資金50000萬元，年利率為8%；第二個方案是發行普通股10000萬股，每股發行價5元，已公司2016年年初普通股股數為30000萬股。資料四：假設己公司不存在其他事項，己公司適用的所得稅稅率為25%。相關貨幣時間價值系數如表6所示：表6 貨幣時間價值系數表要求：（1）根據資料一，計算己公司的下列指標：營運資金；產權比率；邊際貢獻率；保本銷售額。（2）根據資料一，以2015年為基期計算經營杠桿系數。（3）根據資料二和資料四，計算新生產線項目的下列指標：原始投資額；第1-7年現金凈流量（NCF1-7）；第8年現金凈流量（NCF8）；凈現值（NPV）。（4）根據要求（3）的計算結果，判斷是否應該購置該生產線，并說明理由。（5）根據資料一、資料三和資料四，計算兩個籌資方案的每股收益無差別點（EBIT）。（6）假設己公司采用第一個方案進行籌資，根據資料一、資料二和資料三，計算新生產線投資后己公司的息稅前利潤和財務杠桿系數。2、F公司是一個跨行業經營的大型集團公司，為開發一種新型機械產品，擬投資設立一個獨立的子公司，該項目的可行性報告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策你的專業人員，被F公司聘請參與復核并計算該項目的部分數據。（一）經過復核，確認該投資項目預計運營期各年的成本費用均準確無誤。其中，運營期第1年成本費用估算數據如表6所示：注：嘉定本期所有要素費用均轉化為本期成本費用。（2）尚未復核完成的該投資項目流動資金投資估算表如表7所示。其中，有確定數額的欄目均已通過復核，被省略的數據用“*”表示，需要復核并填寫的數據用帶括號的字母表示。一年按360天計算。（3）預計運營期第2年的存貨需用額（即平均存貨）為3000萬元，全年銷售成本為9000萬元：應收賬款周轉期（按營業收入計算）為60天：應付賬款需用額（即平均應付賬款）為1760萬元，日均購貨成本為22萬元。上述數據均已得到確認。（4）經過復核，該投資項目的計算期為16年，包括建設期的靜態投資回收期為9年，所得稅前凈現值為8800萬元。（5）假定該項目所有與經營有關的購銷業務均采用賒賬方式。表7流動資金投資計算表金額單位：萬元（1）計算運營期第一年不包括財務費用的總成本費用和經營成本（付現成本）。（2）確定表7中用字母表示的數據（不需列表計算過程）。（3）計算運營期第二年日均銷貨成本、存貨周轉期、應付賬款周轉期和現金周轉期。（4）計算終結點發生的流動資金回收額。（5）運用相關指標評價該投資項目的財務可行性并說明理由。第 23 頁 共 23 頁試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、B2、B3、D4、B5、參考答案：A6、A7、B8、【答案】C9、D10、參考答案：A11、參考答案：A12、A13、C14、B15、A16、【答案】B17、【答案】D18、D19、A20、D21、A22、D23、B24、標準答案 B25、D二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、ABC2、參考答案：A,B,C,D3、【正確答案】 ACD4、【正確答案】 AD5、BC6、【正確答案】 ABD7、答案：ACD8、BCD9、【答案】CD10、ABD三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、(1)總資產凈利率=總資產周轉率X銷售凈利率，2008年總資產周轉率=2008年總資產凈利率/2008年銷售凈利率=9%/12%=0.75。(2)2009年末權益乘數=1/(1-資產負債率)=1/(1-0.6)=2.5；2009年末的資產總額=權益總額權益乘數=4002.5=1000(萬元)，2009年凈利潤=支付股利總額/股利支付率=60/60%=100(萬元)，2009年銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=100/1000=10%；2009年總資產周轉率=銷售收入/資產總額=1000/1000=1。(3)2008年凈資產收益率=2008年總資產凈利率x2008年權益乘數=9%2=18%，2009年凈資產收益率=2009年銷售凈利率2009年總資產周轉率2009年權益乘數=10%12.5=25%，2009年凈資產收益率變動=25%-18%=7%。2009年總資產凈利率=2009年銷售凈利率X2009年總資產周轉率=10%1=10%，總資產凈利率變動對凈資產收益率的影響=10%2-9%2=2%；權益乘數變動對凈資產收益率的影響=10%2.5-10%2=5%。與2008年相比，2009年凈資產收益率增長7%，主要原因是由于權益乘數變動帶來的影響。2、（1）F 專利技術的入賬價值=400+4003.47=1788（萬元）。借：無形資產 1788未確認融資費用 212貸：銀行存款 400長期應付款 1600（2）2015 年專利技術的攤銷額=1788/10=178.8（萬元）。借：制造費用（生產成本） 178.8貸：累計攤銷 178.8（3）2015 年未確認融資費用的攤銷金額=（1600-212）6%=83.28（萬元）；2015 年 12 月 31 日長期應付款的攤余成本=（1600-400）-（212-83.28）=1071.28（萬元）。（4）借：銀行存款 1500累計攤銷 178.8營業外支出 109.2貸：無形資產 17883、（1）最佳現金持有量=（281000.2/10%）1/2=180（萬元）（2）現金轉換次數=8100/180=45（次）（3）現金交易成本=450.2=9（萬元）（4）最佳現金持有量下持有現金的機會成本=180/210%=9（萬元）（5）最佳現金持有量下的相關總成本=99=18（萬元）或：按照公式計算，最佳現金持有量下的相關總成本=（281000.210%）1/2=18（萬元）。4、（1）加權平均單位成本=（254+704+606+805+506）/(25+70+60+80+50)=5.05（元）6月份的銷售成本=5.05150=757.5（萬元）12月份的銷售成本=5.05100=505（萬元）2010年總銷售成本=757.5+505=1262.5（萬元）（2）6月份的銷售成本=254+704+556=710 （萬元） 12月份的銷售成本=56+805+156=520（萬元）2010年總銷售成本=710+520=1230（萬元）（3）（4）在進貨價格呈上升趨勢時，企業存貨計價方法的最佳方案是加權平均法，此時期末存貨成本最低，當期成本最高，利潤降低，起到延緩繳納企業所得稅的效果，能減少物價上漲對企業帶來的不利影響。反之，物價呈下降趨勢時，最佳方案是采用先進先出法。五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、（1）營運資金=流動資產-流動負債=40000-30000=10000（萬元）產權比率=負債/所有者權益=（30000+30000）/40000=1.5邊際貢獻率=邊際貢獻/營業收入=（80000-30000）/80000100%=62.5%保本銷售額=固定成本/邊際貢獻率=25000/62.5%=40000（萬元）（2）經營杠桿系數=邊際貢獻/（邊際貢獻-固定成本）=（80000-30000）/（80000-30000-25000）=2（3）新生產線的指標原始