山東省中級會計職稱財務管理模擬試卷（I卷） (含答案)考試須知：1、 考試時間：150分鐘，滿分為100分。 2、 請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標封區填寫無關的內容。 姓名:_ 考號:_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、某公司2016年度資金平均占用額為4500萬元，其中不合理部分占15%，預計2017年銷 售增長率為20%，資金周轉速度不變，采用因素分析法預測的2017年度資金需求量為（ ）萬元。A.4590 B.4500C.5400D.38252、與負債籌資相比，股票籌資的特點是（ ）。A.財務風險大 B.資本成本低C.信息溝通與披露成本較小D.籌資彈性小3、下各項預算編制方法中，不受現有費用項目和現行預算束縛的是（ ）。 A.定期預算法B.固定預算法C.彈性預算法D.零基預算法 4、A公司是國內-家極具影響力的汽車公司，已知該公司的系數為1.33，短期國庫券利率為4%，市場上所有股票的平均收益率為8%，則公司股票的必要收益率為（ ）。A.9.32%B.14.64%C.15.73%D.8.28%5、某企業預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉天數為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是（ ）。 A.27 B.45 C.108 D.180 6、某一項年金前6年年初沒有流入，后6年每年年初流入10000元，則該遞延年金的遞延期是（ ）年。A.5 B.6C.4D.37、存貨成本不包括（ ）。A.取得成本B.儲存成本C.缺貨成本D.轉換成本 8、產權比率越高，通常反映的信息是（ ）。A.財務結構越穩健 B.長期償債能力越強C.財務杠桿效應越強 D.股東權益的保障程度越高9、已知甲方案投資收益率的期望值為15%，乙方案投資收益率的期望值為12%，兩個方案都存在投資風險。比較甲、乙兩方案風險大小應采用的指標是（ ）。A.收益率的方差B.收益率的平均值C.收益率的標準差D.收益率的標準離差率10、剩余股利政策的理論基礎是（ ）。A.代理理論B.信號傳遞理論C.所得稅差異理論D.MM股利無關理論 11、假設目前時點是2013年7月1日，A公司準備購買甲公司在2010年1月1日發行的5年期債券，該債券面值1000元，票面年利率10%，于每年6月30日和12月31日付息，到期時一次還本。假設市場利率為8%，則A公司購買時，該債券的價值為（ ）元。已知：(P/A，4%，3)=2.7751，(P/F，4%，3)=0.8890。A、1020B、1027.76C、1028.12D、1047.1112、某企業編制“直接材料預算”，預計第4季度期初應付賬款為10000元，第4季度期初直接材料存量500千克，該季度生產需用量3500千克，預計期末存量為400千克，材料單價為8元，若材料采購貨款有70%在本季度內付清，另外30%在下季度付清，則該企業預計資產負債表年末“應付賬款”項目為( )元。A.11160B.8160C.9547.2D.12547.213、在確定企業的收益分配政策時，應當考慮相關因素的影響。下列屬于應該考慮的法律因素的是（ ）。A.超額累積利潤約束 B.盈利的穩定性C.現金流量D.避稅14、C企業本年度銷售凈利率增長8%，總資產周轉率增長6%，權益乘數增加4%，則下面關于C企業的凈資產收益率變化論述中，正確的是（ ）。(下面結果若正確，其選用的是近似值)A.凈資產收益率增長18%B.凈資產收益率增長19% C.凈資產收益率增長9%D.只能判斷凈資產收益率增加，不能計算增加多少15、甲企業上年度資金平均占用額為2200萬元，經分析，其中不合理部分200萬元，預計本年度銷售增長率為-5%，資金周轉減速2%。則本年度資金需要量為（ ）萬元。A、1938B、1862C、2058D、214216、某項目的生產經營期為5年，設備原值為20萬元，預計凈殘值收入5000元，稅法規定的折舊年限為4年，稅法預計的凈殘值為8000元，直線法計提折舊，所得稅率為30%，則設備使用5年后設備報廢相關的稅后現金凈流量為 （ ）元。A.5900B.8000 C.5000 D.610017、下列關于企業投資管理特點的說法中，不正確的是（ ）。A、屬于企業的戰略性決策B、屬于企業的程序化管理C、投資價值的波動性大D、屬于企業的非程序化管理18、從聚合資源優勢，貫徹實施企業發展戰略和經營目標的角度，最具保障力的財務管理體制是（ ）。A.集權型財務管理體制B.分權型財務管理體制C.集權與分權結合型財務管理體制D.民主型財務管理體制19、某公司向銀行借款100萬元，年利率為8%，銀行要求保留12%的補償性余額，則該借款的實際年利率為（ ）。A.6.67% B.7.14% C.9.09% D.11.04%20、下列各項指標中，能直接體現企業經營風險程度的是（ ）。A.安全邊際率B.邊際貢獻率C.凈資產收益率D.變動成本率21、某公司全年需要零配件72000件，假設一年按360天計算，按經濟訂貨基本模型計算的最佳訂貨量為9000件，訂貨日至到貨日的時間為3天，公司確定的保險儲備為1000件，則再訂貨點為（ ）件。A.1600B.4000C.600D.107522、下列各項中，不屬于財務分析中因素分析法特征的是（ ）。A.因素分解的關聯性B.順序替代的連環性C.分析結果的準確性D.因素替代的順序性23、根據存貨的經濟訂貨基本模型，影響經濟訂貨批量的因素是（ ）。A.購置成本B.每次訂貨變動成本 C.固定儲存成本D.缺貨成本24、實質上是企業集團的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對獨立的利潤中心的企業組織體制是（ ）。A.U型組織B.H型組織C.M型組織D.事業部制組織結構25、在責任會計系統中，內部轉移價格的制定必須保證實現的是（ ）。A.企業整體利益最大化 B.提供產品的責任中心利益最大化C.接受產品的責任中心利益最大化D.社會或行業的利益最大化 二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、下列指標中，不考慮資金時間價值的是（ ）。A.凈現值 B.營運現金流量 C.內含報酬率D.投資回收期 E.平均報酬率2、現金折扣是企業對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優惠，可以達到的目的有（ ）。A.縮短企業的平均收款期B.擴大銷售量C.增加收益D.減少成本3、影響企業籌資的法規主要有（ ）。A.公司法B.證券法C.合同法D.金融法4、列有關存貨的適時制庫存控制系統的說法正確的有（ ）。A.減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產效率 B.只有在出現需求或接到訂單時才開始生產，從而避免產成品的庫存 C.可以降低庫存成本 D.只有在使用之前才從供應商處進貨，從而將原材料或配件的庫存數量減少到最小 5、采用凈現值法評價投資項目可行性時，貼現率選擇的依據通常有（ ）。A.市場利率B.期望最低投資報酬率C.企業平均資本成本率D.投資項目的內含報酬率6、2014 年 3 月 1 日，甲公司自非關聯方處以 4000 萬元取得了乙公司 80%有表決權的股份， 并能控制乙公司。當日，乙公司可辨認凈資產公允價值為 4500 萬元。2016 年 1 月 20 日， 甲公司在不喪失控制權的情況下，將其持有的乙公司 80%股權中的 20%對外出售，取得價款 1580 萬元。出售當日，乙公司以 2014 年 3 月 1 日的凈資產公允價值為基礎持續計算的凈資 產為 9000 萬元，不考慮增值稅等相關稅費及其他因素。下列關于甲公司 2016 年的會計處理 表述中，正確的有（ ）。A.合并利潤表中不確認投資收益B.合并資產負債表中終止確認商譽C.個別利潤表中確認投資收益 780 萬元D.合并資產負債表中增加資本公積 140 萬元7、公司制企業可能存在經營者和股東之間的利益沖突，解決這一沖突的方式有（ ）。A.解聘 B.接收 C.收回借款 D.授予股票期權8、根據單一產品的量本利分析模式。下列關于利潤的計算公式中，正確的有（ ）。A.利潤=安全邊際量單位邊際貢獻 B.利潤=保本銷售量單位安全邊際C.利潤=實際銷售額安全邊際率D.利潤=安全邊際額邊際貢獻率 9、現代企業要做到管理科學，決策權、執行權與監督權三權分立的制度必不可少，這一管理原則的作用在于（ ）。A.加強決策的科學性與民主性B.以制度管理代替個人的行為管理C.強化決策執行的剛性和可考核性D.強化監督的獨立性和公正性10、下列有關作業成本控制表述正確的有（ ）。A. 對于直接費用的確認和分配，作業成本法與傳統的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統的成本計算方法不同B. 在作業成本法下，成本分配是從資源到成本對象，再從成本對象到作業C. 在作業成本法下，間接費用分配的對象不再是產品，而是作業D. 作業成本法下，對于不同的作業中心，間接費用的分配標準不同 三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、（ ）證券資產不能脫離實體資產而獨立存在，因此，證券資產的價值取決于實體資產的現實經營活動所帶來的現金流量。2、（ ）成本管理貫穿于投資、籌資和營運活動的全過程，滲透在財務管理的每個環節之中。3、（ ）在存貨的ABC分類管理中，A類存貨的特點是品種數量繁多，價值金額很小。4、（ ）因為公司債務必須付息，而普通股不一定支付股利，所以普通股資本成本小于債務資本成本。5、（ ）最佳資本結構是使企業籌資能力最強、財務風險最小的資本結構。6、（ ）在采用資金習性預測法預測資金需要量時，一般情況下，原材料的保險儲備占用的資金應屬于半變動資金。 7、（ ）在作業成本法下，成本動因是導致成本發生的誘因，是成本分配的依據。8、（ ）企業的存貨總成本隨著訂貨批量的增加而呈正方向變化。9、（ ）現金比率不同于速動比率之處主要在于剔除了應收賬款對短期償債能力的影響。10、（ ）在影響財務管理的各種外部環境中，法律環境是最為重要的。 四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、乙公司是一家機械制造商，適用的所得稅稅率為25%。公司現有一套設備（以下簡稱舊設備）已經使用6年，為降低成本，公司管理層擬將該設備提前報廢，另行構建一套新設備。新設備的投資與更新在起點一次性投入，并能立即投入運營。設備更新后不改變原有的生產能力，但運營成本有所降低。會計上對于新舊設備折舊年限、折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致，假定折現率為12%，要求考慮所得稅費用的影響。相關資料如表1所示：表1 新舊設備相關資料 金額單位：萬元相關貨幣時間價值系數如表2所示：表2相關貨幣時間價值系數經測算，舊設備在其現有可使用年限內形成的凈現金流出量現值為5787.80萬元，年金成本（即年金凈流出量）為1407.74萬元。要求：（1）計算新設備在其可使用年限內形成的現金凈流出量的現值（不考慮設備運營所帶來的運營收入，也不把舊設備的變現價值作為新設備投資的減項）。（2）計算新設備的年金成本（即年金凈流出量）（3）指出凈現值法與年金凈流量法中哪一個更適用于評價該設備更新方案的財務可行性，并說明理由。（4）判斷乙公司是否應該進行設備更新，并說明理由。2、丙公司是一家汽車配件制造企業，近期的售量迅速增加。為滿足生產和銷售的需求，丙公司需要籌集資金495 000元用于增加存貨，占用期限為30天。現有三個可滿足資金需求的籌資方案： 方案1：利用供應商提供的商業信用，選擇放棄現金折扣，信用條件為“2/10，N/40”。 方案2：向銀行貸款，借款期限為30天，年利率為8%。銀行要求的補償性金額為借款額的20%。 方案3：以貼現法向銀行借款，借款期限為30天，月利率為1%。 要求： （1）如果丙公司選擇方案1，計算其放棄現金折扣的機會成本。 （2）如果丙公司選擇方案2，為獲得495 000元的實際用款額，計算該公司應借款總額和該筆借款的實際年利率 （3）如果丙公司選擇方案3，為獲得495 000元的實際用款額，計算該公司應借款總額和該筆借款的實際年利率。 （4）根據以上各方案的計算結果，為丙公司選擇最優籌資方案。 3、乙公司為了擴大生產能力，擬購買一臺新設備，該投資項目相關資料如下：資料一：新設備的設資額為1800萬元，經濟壽命期為10年。采用直接法計提折舊，預計期末凈殘值為300萬元。假設設備購入即可投入生產，不需要墊支營運資金，該企業計提折舊的方法、年限、預計凈殘值等與稅法規定一致。資料二：新設備投資后第1-6年每年為企業增加營業現金凈流量400萬元，第7-10年每年為企業增加營業現金凈流量500萬元，項目終結時，預計設備凈殘值全部收回。資料三：假設該投資項目的貼現率為10%，相關貨幣時間價值系數如下表所示：相關貨幣時間價值系數表要求：（1）計算項目靜態投資回收期。（2）計算項目凈現值。（3）評價項目投資可行性并說明理由。4、乙公司生產M產品，采用標準成本法進行成本管理。月標準總工時為23400小時，月標準變動制造費用總額為84240元。工時標準為22小時/件。假定乙公司本月實際生產M產品7500件，實際耗用總工時15000小時，實際發生變動制造費用57000元。 要求：(1).計算M產品的變動制造費用標準分配率。(2).計算M產品的變動制造費用實際分配率。(3).計算M產品的變動制造費用成本差異。(4).計算M產品的變動制造費用效率差異。(5).計算M產品的變動制造費用耗費差異。 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、丁公司是一家處于初創階段的電子產品生產企業，相關資料如下： 資料一：2016年開始生產和銷售P產品，售價為0.9萬元/件，全年生產20000件，產銷平衡。丁公司適用的所得稅稅率為25%。 資料二：2016年財務報表部分數據如下表所示： 資料三：所在行業的相關財務指標平均水平。總資產凈利率為4%。總資產周轉次數為0.5次（真題中總資產周轉次數為1.5，錯誤），銷售凈利率為8%，權益乘數為2。 資料四：公司2016年營業成本中固定成本為4000萬元。變動成本為7000萬元，期間費用中固定成本為2000萬元，變動成本為1000萬元。利息費用為1000萬元，假設2017年成本性態不變。 資料五：公司2017年目標凈利潤為2640萬元，預計利息費用為1200萬元。 要求：(1).根據資料二，計算下列指標（計算中需要使用期初與期末平均數的，以期末數替代）： 總資產凈利率；權益乘數；銷售凈利率；總資產周轉率；(2).根據要求（1）的計算結果和資料三，完成下列要求。依據所在行業平均水平對丁公司償債能力和營運能力進行評價；說明丁公司總資產凈利率與行業平均水平差異形成的原因。(3).根據資料一、資料四和資料五，計算2017年的下列指標：單位變動成本；保本點銷售量；實現目標凈利潤的銷售量；實現目標凈利潤時的安全邊際量。2、某企業需要一臺不需安裝的設備，該設備可以直接從市場購買，也可以通過經營租賃取得。如直接購買，市場含稅價為100000元，折舊年限為10年，預計凈殘值率為10%。若從租賃公司租入，每年末支付租金15000元，租期10年。無論如何取得設備，投入使用后每年均可增加的營業收入80000元，增加經營成本50000元，增加營業稅金及附加5000元。假定基準折現率為10%，企業所得稅稅率為25%。要求：(1)用差額投資內部收益率法判斷是否應租賃設備。(2)用折現總費用比較法判斷是否應租賃設備。第 21 頁 共 21 頁試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、A2、D3、D4、參考答案：A5、【答案】A6、A7、D8、C9、參考答案：D10、D11、B12、B13、A14、B15、A16、正確答案 A答案解析預計凈殘值小于稅法殘值抵減的所得稅為：（80005000）30%900元。相關現金凈流量50009005900（元）17、B18、【正確答案】：A19、C20、答案：A21、答案：A22、【答案】C23、B24、標準答案 B25、A二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、DE2、參考答案：A,B,C3、ABCD4、ABCD5、答案：ABC6、【答案】ACD7、ABD8、AD9、【正確答案】：ACD10、【答案】ACD三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、（1）新設備的現金凈流出量的現值=6000+800（1-25%）（P/A,12%,10）-56025%（P/A,12%,10）-400（P/A,12%,10）=6000+6005.6502-1405.6502-4000.3220=8470.29（萬元）（2）新設備的年金成本=8470.29/（P/A,12%,10）=8470.29/5.6502=1499.11（萬元）（3）因為新舊設備的尚可使用年限不同，所以應該使用年金凈流量法。（4）新設備的年金成本高于舊設備，不應該更新。2、（1）放棄現金折扣的機會成本=2%/（1-2%）*360/（40-10）=24.49% （2）借款總額=495000/（1-20%）=618750（元） 借款的實際年利率=8%/（1-20%）=10% （3）借款總額=495000/（1-1%）=500000（元） 借款的實際年利率=12%/（1-12%）=13.64% （4）方案2的實際年利率最低，所以丙公司應選擇的是方案2。3、（1）項目靜態投資回收期=1800/400=4.5（年）（2）項目凈現值=-1800+400（P/A，10%，6）+500（P/A，10%，4）（P/F，10%，6）+300（P/F，10%，10）=-1800+4004.3553+5003.16990.5645+3000.3855=952.47（萬元）（3）項目靜態投資回收期小于經濟壽命期，且該項目凈現值大于0，所以項目投資可行。4、1.變動制造費用標準分配率=84240/23400=3.6（元/小時）2.變動制造費用實際分配率=57000/15000=3.8（元/小時）3.變動制造費用成本差異=57000-75002.23.6=-2400（元）（節約）4.變動制造費用效率差異=（15000-75002.2）3.6=-5400（元）（節約）5.變動制造費用耗費差異=15000（3.8-3.6）=3000（元）（超支）。五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、1.總資產凈利率=2250/60000100%=3.75%； 權益乘數=60000/25000=2.4； 銷售凈利率=2250/18000100%=12.5%； 總資產周轉率=18000/60000=0.3（次）；2.丁公司的權益乘數大于行業平均水平，說明丁公司運用負債較多，償債風險大，償債能力相對較弱；丁公司的總資產周轉率小于行業平均水平，說明丁公司與行業水平相比，營運能力較差。 總資產凈利率=銷售凈利率總資產周轉率所在行業的總資產凈利率=8%0.5=4% 丁公司的總資產凈利率=12.5%0.3=3.75%，因此丁公司總資產凈利率與行業平均水平總資產凈利率差異=3.75%-4%=-0.25% 銷售凈利率變動對總資產凈利率的影響為：（12.5%-8%）0.5=2.25% 總資產周轉率對總資產凈利率的影響為：12.5%（0.3-0.5）=-2.5% 丁公司總資產凈利率低于行業平均水平差異形成的主要原因是總資產周轉率較低，低于行業平均水平。3.單位變動成本=（7000+1000）/20000=0.4（元/件）； 保本點銷售量=（4000+2000）/（0.9-0.4）=12000（件）； 實現目標凈利潤的銷售量=2640/（1-25%）+1200+4000+2000/（0.9-0.4）=21440（件） 實現目標凈利潤時的安全邊際量=21440-12000=9440（件）。2、(1)差額投資內部收益率法，是指在兩個原始投資額不同方案的差量凈現金流量(記作ANCF)的基礎上，計算出差額內部收益率(記作AIRR)，并與基準折現率進行比較，進而判斷方案孰優孰劣的方法。如購買設備：每年的折舊=100000(1-10%)/10=9000(元)，每年的稅前利潤=80000-50000-5000-9000=16000(元)，每年的凈利潤=16000(1-25%)=12000(元)。各年的現金凈流量為：NC0=-100000(元)，NCF1-9=12000+9000=21000(元)，NCF10=21000+10000=31000(元)。如租賃設備：每年支付租金=15000(元)，每年的稅前利潤=80000-50000-5000-15000=10000(元)，每年的凈利潤=10000(1-25%)=7500(元