決策階段工程造價的控制與管理 本章內(nèi)容 概述 建設(shè)項目投資估算 決策階段工程造價控制 3 概述 項目投資決策是選擇和決定投資行動方案的過程 是對擬建項目的必要性和可行性進行技術(shù)經(jīng)濟論證 對不同建設(shè)方案進行技術(shù)經(jīng)濟比較及做出判斷和決定的過程 正確決策是合理確定與控制工程造價的前提 4 5 項目決策的正確性是工程造價合理性的前提項目決策的內(nèi)容是決定工程造價的基礎(chǔ)造價高低 投資多少也影響項目決策項目決策的深度影響投資估算的精確度 也影響工程造價的控制效果 項目決策與工程造價的關(guān)系 6 決策階段影響工程造價的因素 項目建設(shè)規(guī)模合理確定項目建設(shè)規(guī)模 不僅要考慮項目內(nèi)部各因素間的數(shù)量匹配 能力協(xié)調(diào) 還要使所有生產(chǎn)力因素共同形成的經(jīng)濟實體在規(guī)模上大小適應(yīng) 以合理確定和有效控制工程造價 工程造價的多少主要取決于項目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn) 7 項目建設(shè)地點項目投資費用 土地 拆遷 運輸?shù)?項目建成后的使用費 原料 燃料運入費 產(chǎn)品運出費等 工程技術(shù)方案生產(chǎn)方法選擇和工藝流程選擇 原則 先進適用 安全可靠 經(jīng)濟合理 8 設(shè)備方案確定設(shè)備的型號和數(shù)量設(shè)備方案應(yīng)滿足一定要求 9 投資估算是指在項目建議書和可行性研究階段 依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法 對建設(shè)項目的投資數(shù)額進行的估計 全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)項目的工程造價 是可行性研究乃至整個決策階段造價管理的重要任務(wù) 建設(shè)項目投資估算的含義和作用 建設(shè)項目投資估算 10 項目建議書階段的投資估算 是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一 并對項目的規(guī)劃 規(guī)模起參考作用 項目可行性研究階段的投資估算 是項目投資決策的重要依據(jù) 也是研究 分析 計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件 建設(shè)項目投資估算的作用 11 項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用 設(shè)計概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額 并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi) 項目投資估算可作為項目資金籌措及制定建設(shè)貸款計劃的依據(jù) 項目投資估算是核算建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù) 12 建設(shè)投資在項目籌建與建設(shè)期間所花費的全部建設(shè)費用 包括 建筑安裝工程費用 設(shè)備購置費用 工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費 建設(shè)期利息流動資金 建設(shè)項目投資估算的內(nèi)容 13 建設(shè)投資靜態(tài)部分的估算a 單位生產(chǎn)能力估算法依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計資料 利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模 即得擬建項目投資 其計算公式為 式中C1 已建類似項目的靜態(tài)投資額 C2 擬建項目靜態(tài)投資額 Q1 已建類似項目的生產(chǎn)能力 Q2 擬建項目的生產(chǎn)能力 f 不同時期 不同地點的定額 單價 費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù) 建設(shè)項目投資估算方法 14 b 生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法 是根據(jù)已建成的類似項目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算擬建項目投資額的方法 是對單位生產(chǎn)能力估算法的改進 其計算公式為 式中x 生產(chǎn)能力指數(shù) 其他符號含義同前 15 c 系數(shù)估算法 a 設(shè)備費用百分比法C E 1 f1P1 f2P2 f3P3 I式中C 擬建項目投資額 E 擬建項目設(shè)備費 P1 P2 P3 已建項目中建筑安裝費及其他工程費等與設(shè)備費的比例 f1 f2 f3 由于時間因素引起的定額 價格 費用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù) I 擬建項目的其他費用 16 b 朗格系數(shù)法式中C 總建設(shè)費用 E 主要設(shè)備費用 Ki 管線 儀表 建筑物等項費用的估算系數(shù) KC 管理費 合同費 應(yīng)急費等項費用的估算系數(shù) 總建設(shè)費用與設(shè)備費用之比為朗格系數(shù)KL 即 17 d 比例估算法式中C 擬建建設(shè)項目的投資額 K 主要生產(chǎn)工藝設(shè)備占擬建建設(shè)項目投資的比例 Qi 第i種主要生產(chǎn)工藝設(shè)備的數(shù)量 Pi 第i種主要生產(chǎn)工藝設(shè)備的購置費 18 e 指標(biāo)估算法這種方法是把建設(shè)項目劃分為建筑工程 設(shè)備安裝工程 設(shè)備及工器具購置費及其他基本建設(shè)費等費用項目或單位工程 再根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo) 進行各項費用項目或單位工程投資的估算 在此基礎(chǔ)上 可匯總成每一單項工程的投資 另外再估算工程建設(shè)其他費用及預(yù)備費 即求得建設(shè)項目總投資 19 建筑工程費用估算 建筑工程費用是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用 設(shè)備及工器具購置費估算 設(shè)備購置費根據(jù)項目主要設(shè)備表及價格 費用資料編制 工器具購置費按設(shè)備費的一定比例計取 對于價值高的設(shè)備應(yīng)按單臺 套 估算購置費 價值較小的設(shè)備可按類估算 國內(nèi)設(shè)備和進口設(shè)備應(yīng)分別估算 20 安裝工程費估算 安裝工程費通常按行業(yè)或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額 取費標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資 在參考市場行情的基礎(chǔ)上確定 具體可按安裝費率 每噸設(shè)備安裝費或單位安裝實物工程量的費用估算 安裝工程費 設(shè)備原價 安裝費率安裝工程費 設(shè)備噸位 每噸安裝費安裝工程費 安裝工程實物量 安裝費用指標(biāo) 21 工程建設(shè)其他費用估算 工程建設(shè)其他費用按各項費用科目的費率或者取費標(biāo)準(zhǔn)估算 基本預(yù)備費估算 基本預(yù)備費在工程費用和工程建設(shè)其他費用基礎(chǔ)之上乘以基本預(yù)備費率 22 建設(shè)投資動態(tài)部分的估算建設(shè)投資動態(tài)部分主要包括價格變動可能增加的投資額 建設(shè)期利息兩部分內(nèi)容 如果是涉外項目 還應(yīng)該計算匯率的影響 動態(tài)部分的估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜態(tài)投資的資金使用計劃為基礎(chǔ)來計算 23 漲價預(yù)備費 指建設(shè)項目建設(shè)期內(nèi)為價格等變化的預(yù)測預(yù)留費用 PF It 1 f t 1 24 建設(shè)期貸款利息估算 qj pj 1 1 2 Aj i 這里i指的是實際利率 即有效年利率式中r 名義年利率 m 每年計息次數(shù) 25 流動資金估算方法流動資金估算一般采用分項詳細(xì)估算法 個別情況或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法 1 分項詳細(xì)估算法根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系 對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別進行估算 計算公式為 流動資金 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債流動資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 存貨 現(xiàn)金流動負(fù)債 應(yīng)付賬款 26 2 擴大指標(biāo)估算法擴大指標(biāo)估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料 求得各種流動資金比率指標(biāo) 也可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗比率 將各類流動資金比率乘以相對應(yīng)的費用基數(shù)來估算流動資金 一般常用的基數(shù)有銷售收入 經(jīng)營成本 總成本費用和固定資產(chǎn)投資額等 究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定 擴大指標(biāo)估算法計算流動資金的計算公式為 年流動資金額 年費用基數(shù) 各類流動資金比率 27 例 某項目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為2億元 其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為18元 則該項目的流動資金估算額為多少 28 背景 擬建年產(chǎn)60萬噸鑄鋼廠 可行性研究報告提供的已建年產(chǎn)50萬噸類似工程的主廠房工藝設(shè)備投資約2400萬元 已建類似項目資料為 與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù) 如表2 1所示 與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù) 如表2 2所示 投資估算案例分析 29 背景 本項目的資金來源為自有資金和貸款 貸款總額為8000萬元 貸款利率8 按年計息 建設(shè)期3年 第1年投入30 第2年投入50 第3年投入20 預(yù)計建設(shè)期物價年平均上漲率3 基本預(yù)備費率5 30 表2 1與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù) 表2 2與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù) 31 問題 1 已知擬建項目建設(shè)期與類似項目建設(shè)期的綜合價格指數(shù)為1 25 試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算擬建工程的工藝設(shè)備投資額 用系數(shù)估算法估算該項目主廠房投資和項目建設(shè)的工程費與其他費投資 2 估算該項目的建設(shè)投資 并編制建設(shè)投資估算表 32 擬建項目固定資產(chǎn)投資估算表單位 萬元 33 背景 某建設(shè)項目建設(shè)期為3年 實施進度計劃為 第一年完成項目全部投資的20 第二年完成項目全部投資的55 第三年完成項目全部投資的25 第四年項目投產(chǎn) 項目的運營期總計15年 本項目估算工程費用為52000萬元 工程建設(shè)其他費用為1000萬元 基本預(yù)備費率5 外匯牌價為1美元兌換6 8元 34 背景 本項目的資金來源為自有資金和貸款 貸款總額為40000萬元 其中外匯貸款為2300萬美元 貸款的人民幣部分從中國人民銀行獲得 年利率12 按季結(jié)算 貸款的外匯部分從中國銀行獲得 年利率8 按年計息 建設(shè)項目達(dá)到生產(chǎn)能力后 全場定員為1100人 工資與福利按照每人每年7200元估算 每年的其他費用為860萬元 生產(chǎn)存貨占有流動資金估算額為7000萬元 年外購原材料 燃料及動力費估算為192000萬元 年應(yīng)收賬款為21000萬元 各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為 應(yīng)收賬款30天 現(xiàn)金40天 應(yīng)付賬款30天 35 問題 1 試估算本項目建設(shè)期的貸款利息 2 試估算出本項目的流動資金 3 試估算出整個建設(shè)項目的總投資 36 決策階段造價控制 建設(shè)項目可行性研究建設(shè)項目財務(wù)評價 37 建設(shè)項目可行性研究 一 可行性研究的概念建設(shè)項目的可行性研究是在投資決策前 對與擬建項目有關(guān)的社會 經(jīng)濟 技術(shù)等各方面進行深入細(xì)致的調(diào)查研究 對各種可能擬定的技術(shù)方案和建設(shè)方案進行認(rèn)真的技術(shù)經(jīng)濟分析和比較論證 對項目建成后的經(jīng)濟效益進行科學(xué)的預(yù)測和評價 在此基礎(chǔ)上 對擬建項目的技術(shù)先進性和適用性 經(jīng)濟合理性和有效性 以及建設(shè)必要性和可行性進行全面分析 系統(tǒng)論證 多方案比較和綜合評價 由此得出該項目是否應(yīng)該投資和如何投資等結(jié)論性意見 為項目投資決策提供可靠的科學(xué)依據(jù) 38 二 可行性研究的作用 1 作為建設(shè)項目投資決策的依據(jù) 2 作為編制設(shè)計文件的依據(jù) 3 作為向銀行貸款的依據(jù) 4 作為建設(shè)項目與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù) 5 作為環(huán)保部門 地方政府和規(guī)劃部門審批項目依據(jù) 6 作為施工組織 工程進度安排及竣工驗收的依據(jù) 7 作為項目后評估的依據(jù) 39 三 可行性研究的內(nèi)容項目可行性研究報告的內(nèi)容可概括為三大部分 首先是市場研究 必要性 第二是技術(shù)研究 可行性 第三是效益研究 合理性 市場研究 技術(shù)研究和效益研究共同構(gòu)成項目可行性研究的三大支柱 40 四 可行性研究報告的編制可行性研究報告的編制程序 1 建設(shè)單位提出項目建議書和初步可行性研究報告 2 項目業(yè)主 承辦單位委托有資格的單位進行可行性研究 3 設(shè)計或咨詢單位進行可行性研究工作 編制完整的可行性研究報告 注意編制流程 41 可行性研究報告的編制依據(jù) 1 項目建議書 初步可行性研究報告 及其批復(fù)文件 2 國家和地方的經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃 行業(yè)部門發(fā)展規(guī)劃 3 國家有關(guān)法律 法規(guī) 政策 4 對于大中型骨干項目 必須具有國家批準(zhǔn)的資源報告 國土開發(fā)整治規(guī)劃 區(qū)域規(guī)劃 江河流域規(guī)劃 工業(yè)基地規(guī)劃等有關(guān)文件 5 有關(guān)機構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)方面的標(biāo)準(zhǔn) 規(guī)范 定額 6 合資 合作項目各方簽訂的協(xié)議書或意向 7 委托單位的委托合同 8 經(jīng)國家統(tǒng)一頒布的有關(guān)項目評價的基本參數(shù)和指標(biāo) 9 有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 42 可行性研究報告的編制要求1 編制單位必須具備承擔(dān)可行性研究的條件 2 確?？尚行匝芯繄蟾娴恼鎸嵭院涂茖W(xué)性 3 可行性研究的深度要規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化 4 可行性研究報告必須經(jīng)簽證 43 可行性研究報告的審批 根據(jù) 國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定 政府對于投資項目的管理分為審批 核準(zhǔn)和備案三種方式 凡企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項目 政府實行核準(zhǔn)制或備案制 其中企業(yè)投資建設(shè)實行核準(zhǔn)制的項目 僅須向政府提交 項目申請報告 而無需報批項目建議書 可行性研究報告和開工報告 備案制無需提交項目申請報告 只要備案即可 因此 凡不使用政府性投資資金的項目 可行性研究報告無需經(jīng)過任何部門審批 44 建設(shè)項目財務(wù)評價 財務(wù)分析 融資前分析融資后分析財務(wù)評價指標(biāo) 盈利能力指標(biāo)償債能力指標(biāo) 45 建設(shè)項目財務(wù)評價方法1 財務(wù)盈利能力分析的指標(biāo) 1 凈現(xiàn)值 FNPV 指把項目計算期內(nèi)各年的財務(wù)凈現(xiàn)金流量 按照一個給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率 基準(zhǔn)收益率 折算到建設(shè)期初 項目計算期第一年年初 的現(xiàn)值之和 財務(wù)凈現(xiàn)值是考察項目在其計算期內(nèi)盈利能力的主要動態(tài)評價指標(biāo) 46 其財務(wù)凈現(xiàn)值其表達(dá)式為 FNPV 凈現(xiàn)值 n 項目計算期 ic 標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率 凈現(xiàn)值表示建設(shè)項目的收益水平超過基準(zhǔn)收益的額外收益 該指標(biāo)在用于投資方案的經(jīng)濟評價時 凈現(xiàn)值大于等于零 項目可行 47 例題 某企業(yè)擬開發(fā)某種新產(chǎn)品的項目 該新產(chǎn)品的行銷期為4年 各年的現(xiàn)金流量如表所示 設(shè)基準(zhǔn)收益率為10 試用凈現(xiàn)值判斷該項目是否可行 現(xiàn)金流量表 48 2 內(nèi)部收益率 FIRR 財務(wù)內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年財務(wù)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率 也就是使項目的財務(wù)凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率 49 結(jié)論 內(nèi)部收益率是反映項目實際收益率的一個動態(tài)指標(biāo) 該指標(biāo)越大越好 一般情況下 內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率時 項目可行 50 例 某方案凈現(xiàn)金流量如表所示 當(dāng)基準(zhǔn)收益率為12 時 試用內(nèi)部收益率判斷該方案是否可行 51 例題某工程項目投資1000萬元 預(yù)期10年中每年末可收回100萬元 并在第10年末還可獲得500萬元 該項目可接受的折現(xiàn)率水平大致為8 10 試用內(nèi)部收益率法評價該方案 52 3 投資回收期1 靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期是指以項目每年的凈收益回收項目全部投資所需要的時間 是考察項目財務(wù)上投資回收能力的重要指標(biāo) 這里所說的全部投資既包括固定資產(chǎn)投資 又包括流動資金投資 項目每年的凈收益是指稅后利潤加折舊 Pt 靜態(tài)投資回收期當(dāng)靜態(tài)投資回收期小于等于基準(zhǔn)投資回收期時 項目可行 53 例題 某項目建設(shè)期為一年 建設(shè)投資800萬元 第二年末凈現(xiàn)金流量為320萬元 第三年末為342萬元 第四年末366萬元 第五年末為393萬元 該項目靜態(tài)投資回收期為幾年 54 55 2 動態(tài)投資回收期動態(tài)投資回收期是指在考慮了資金時間價值的情況下 以項目每年的凈收益回收項目全部投資所需要的時間 這個指標(biāo)主要是為了克服靜態(tài)投資回收期指標(biāo)沒有考慮資金時間價值的缺點而提出的 P t 動態(tài)投資回收期 56 結(jié)論 動態(tài)投資回收期是在考慮了項目合理收益的基礎(chǔ)上收回投資的時間 只要在項目壽命期結(jié)束之前能夠收回投資 就表示項目已經(jīng)獲得了合理的收益 因此 只要動態(tài)投資回收期不大于項目壽命期 項目就可行 57 4 總投資收益率投資