通達信狄馬克TD組合與TD序列指標介紹2013年07月02日 【字體：大 中 小】 人氣： 8270 TD指標有大概有70多種，當中應用最多的是TD序列和TD組合。對于Thomas R.DeMark （德馬克）本人來講，TD序列這套指標多年來都是居于核心地位的。換言之，TD序列是他的市場時效羅盤，穩(wěn)定的指引市場人氣與走勢的變動方向。TD序列可以完成大多數(shù)的交易目標。它透過客觀而機械性的方式辨識低風險與高風險的價格區(qū)域。他引用TD序列的時候同時提出另一種相關的指標:TD組合，德馬克認為這個指標可以說是“我所有價格預測之母”。他曾成功的運用這套指標于各種市場，它是TD序列不可或缺的確認工具。事實上，在很多情況下，它對于潛在價格反轉水準的辨識能力甚至超過TD序列。更重要的是，結合這兩種指標后，能夠顯著的提升低風險與高風險價格區(qū)域的辨識功能。TD 序列由啟動、交叉和計數(shù)三個階段組成,而TD 組合則僅包括啟動和計數(shù)兩個階段,兩者的主要區(qū)別在于計數(shù)規(guī)則的不同,但其基本原理都是一致的,即:市場走勢由買方和賣方共同作用形成,當買方的力量大于賣方時走勢表現(xiàn)為上漲,反之為下跌,但買賣雙方力量強弱的表象是動態(tài)的,當走勢上漲一段時間后,買方力量必然面臨衰竭,從而市場轉為下跌,TD 指標正是為發(fā)現(xiàn)走勢欲轉折區(qū)域而設計的。TD 序列與TD 組合的啟動階段完全一致，都需要至少完成一個簡單的TD結構。那么什么又是TD結構？TD結構可分為買入和賣出兩種（所以TD序列、TD組合也可分為買入和賣出兩種），只要買入明白了，賣出是一個道理。所以在這里我們只講TD買入結構、TD買入序列與TD買入組合。TD買入結構一個最基本的TD買入結構要求連續(xù)出現(xiàn)九根K線，并且這些K線的收盤價都比各自前面的第四根K線(當前K線往前數(shù)四根)的收盤價低。注意，必須是連續(xù)九根K線。如果出現(xiàn)中斷，則原計數(shù)作廢一切重新來過。注：TD買入結構并不限定只有九根K線，上述只是最基本的TD買入結構。其實只要滿足以上條件就可以一直延續(xù)。比如原著的例子中就出現(xiàn)過多達十八根K線的TD買入結構。大家如果仔細觀察TD結構便可以發(fā)現(xiàn)，一旦結構完成最少的連續(xù)K線后（連續(xù)九個收盤低于先前第四天的收盤價），市場通常會出現(xiàn)趨勢反轉的喘息，而在第九根K線的當天、前一天、或者后一天發(fā)生修正的走勢。這種行為傾向可以幫助我們尋找短線的進場點。如果打算據此進行交易，可以按照以下步驟尋找潛在入場點：1,找到最近的TD買入結構；2,該TD買入結構的第八根K線或者第九根K線，或者其后的某根K線的最低價，應小于等于第六根K線和第七根K線的最低價；3,作者個人傾向于TD買入結構的第九根K線收盤價最好低于第八根K線的收盤價。滿足上述幾點的K線就是潛在的短線入場點，此后應該根據原著中詳述的幾個過濾條件最終篩選出真正的入場點！大家可以看看下面的圖，標注著B和S的K線即是潛在的多空入場點。找到這些K線后，大家只要依據書里的條件進一步判斷其是否為真正的入場點即可！ TD買入序列當一個最基本的TD買入結構完成以后（即連續(xù)出現(xiàn)九根K線，并且這些K線的收盤價都比各自前面的第四根K線的收盤價低），TD序列或TD組合的啟動階段即告完成，可以進入其各自的下一階段了。當TD買入結構之后的K線（包括構成TD買入結構的第九根K線），滿足收盤價小于等于它前面第二根K線（注：并非TD買入計數(shù)里的第二根K線，而是當前K線向前數(shù)第二根K線）的最低價時，就將它的計數(shù)加1。不像TD買入結構可以在9的基礎上無限的增加，直到條件消失終止計數(shù)，TD買入計數(shù)的最大值是13。當TD買入計數(shù)達到12時，如果其后的K線滿足計數(shù)條件，即收盤價小于等于它前面第二根K線的最低價，同時還要滿足條件二，即它的最低價要小于等于計數(shù)8所對應K線的收盤價，此時這根K線計數(shù)為13。如果K線只滿足計數(shù)條件一，但是不滿足條件二，那么這根K線就不能計數(shù)為13，在顯示時只顯示一個“+”。如果在本該出現(xiàn)13，卻未出現(xiàn)，隨后后市場出現(xiàn)反彈，而此時的交易員正在繼續(xù)等待買入信號，這種結果是很讓人沮喪的。因此此時的風險就會加大，市場將會在發(fā)生反轉之前回探TD買進計數(shù)的第8根K線的收盤價位。另外值得注意的是，TD買入計數(shù)可以是不連續(xù)的，也就是當某些K線不滿足計數(shù)條件時，計數(shù)暫時中斷。當再次遇到滿足計數(shù)條件的K線時，將繼續(xù)前面的計數(shù)。TD買入序列的風險管理（止損）：當 TD 序列買進計數(shù)完成之后，就可以擇機進場交易做多了1 、 找到 TD 計數(shù)的實際最低價所對應的 K 線2 、 計算該 K 線的實際最高價與實際最低價之差3 、 從該 K 線的實際最低價中減去上述差值，即得何確認 TD 買入計數(shù)的止損價位被觸發(fā)？設 K 線 X 跌破止損價位，那么如下四個條件滿足，則止損：（ 1 ） K 線 X 的收盤價低于止損價位（ 2 ） K 線 X-1 的收盤價大于 K 線 X-2 的收盤價（ 3 ） K 線 X+1 的是低開（ 4 ） K 線 X+1 的最低價比開盤價低一個交易單位TD買入組合完善TD組合買進或者賣出的信號標準要比完成TD序列的的標準嚴格很多，但是TD組合在市場走勢出現(xiàn)明顯變化時做出的反映會更迅速。理想的狀況是，TD序列和TD組合信號發(fā)生重合，這會大大提高交易的成功率。但是TD組合同TD序列一樣，有時候會給出明確指示，有時候也會保持沉默。對于日K線圖來說，德馬克認為TD組合要比TD序列更有效一些。TD組合與TD序列類似，其價格反轉、TD結構的標準與TD序列的是一樣的，對于循環(huán)來講也是如此。但是TD序列是等待一個最基本的TD結構完成后，才開始尋找滿足TD計數(shù)所需的（K線）條件，而TD組合是在最基本的TD結構完成后，從TD結構的第一條K線開始尋找。簡而言之：在條件滿足的前提下，TD序列計數(shù)是從TD結構的第13條K線開始計數(shù)，TD組合計數(shù)是從TD結構的第1條K現(xiàn)開始計數(shù)。TD組合共有兩個版本，一個相對寬松另一個相對比較保守。TD組合買進計數(shù)嚴格版本：1、K線X的收盤價，要求小于K線X-2的最低價；2、K線X的最低價，要求小于K線X-1的最低價；3、K線X的收盤價，要求小于K線X-1的收盤價；4、K線X的收盤價，要求小于前一個計數(shù)K線的收盤價。注：前一個計數(shù)K線，指符合計數(shù)條件的K線，而不是當前K線的前一根K線。TD組合買進計數(shù)寬松版本：1、TD計數(shù)110的K線，要求符合嚴格計數(shù)條件；2、TD計數(shù)11、12、13的K線，只需要滿足收盤價一個比一個低即可。TD買入組合的風險管理（止損）：將TD買入組合計數(shù)的實際最低價減去TD買入組合計數(shù)的真實波幅，就得到止損價位。其后可參考TD 買入序列的止損價位觸發(fā)條件。TD組合與TD序列的入場條件：當 TD 計數(shù)完成之后，就可以考慮買入做多，提供以下操作信號作為參考積極策略 ： 在 TD 計數(shù) 13 這根 K 線的收盤價入場（不推薦）；保守策略 ： 在 TD 計數(shù) 13 之后， 耐心等待，直至收盤價大于之前的第四根 K 線的收盤價時入場；Jason Perl 作者本人偏好積極操作策略 。 比較而言 ， 第二種方法趨于保守 ， 在介入的時效上可能差一些 ，但消除了市場可能會出現(xiàn)循環(huán)所帶來的風險。其他代替策略 ， 德馬克本人建議可以使用 TD 偽裝 、 TD 馬跳 、 TD 馬跳制勝 、 TD 開盤指標 、 TD 陷阱，對于這些指標，與 TD 序列或者 TD 組合結合使用，效果會更好，分別介紹如下：TD 偽裝當前 K 線的收盤價小于前一根 K 線的收盤價當前 K 線的收盤價大于當前 K 線的開盤價當前 K 線的最低價小于之前第二根 K 線的最低價TD 馬跳當前 K 線的開盤價，必須小于前一根 K 線的開盤價和收盤價隨后的市場價格應該大于前一根 K 線的開盤價和收盤價TD 馬跳制勝當前 K 線必須包含于前一根 K 線之內價和收盤價區(qū)間內當前 K 線的收盤價必須大于前一根 K 線的收盤價TD 開盤指標當前 K 線的開盤價小于前一根 K 線的最低價隨后的市場價格應該大于前一根 K 線的最低價TD 陷阱指標當前 K 線的開盤價，在前一根 K 線的區(qū)間內隨后的市場價格必須向上突破前一根 K 線的區(qū)間上面是對TD組合與TD序列的簡單介紹，這里跳過了TD結構（TD SETUP）之取消和再循環(huán)。當某個結構完成在未完成計數(shù)之前，隨后又發(fā)生了一個相同方向的結構。這種現(xiàn)象經常發(fā)生，代表市場重新評估供需條件，并且重新建立通往最后頭部或者底部的路徑與時間參數(shù)。這即是標準的結構再循環(huán)。交易者可以根據市場的情況與個人的風格而設定相關選擇條件，換言之，交易者可以忽略某些特定形態(tài)的再循環(huán)。例如：同向的涵蓋結構。再循環(huán)是指供需力量恢復均衡而再度產生結構的程序。由于價格會失衡而再度恢復均衡，市場也會隨之恢復原先的價格趨勢而重新產生結構。這種供需的調整，透過偶發(fā)性的逆勢價格行為來舒解短期的超（買）賣狀況，使得市場的長期趨勢得以維持不變。很顯然，如果不存在再循環(huán)，TD序列的處理將會非常簡單。正如下圖所示： 圖中K線上方的紅框代表TD序列計數(shù)，K線下方的綠框代表TD組合計數(shù)，中間黃線包圍的部分則是TD結構。很顯然無論是TD序列還是TD組合都出現(xiàn)了多組計數(shù)，其中哪些計數(shù)保留哪些取消？這需要嚴格按照書中所述的結構再循環(huán)條件進行取舍。而上圖以及下面圖中的手形以及箭頭符號分別代表了潛在的TD組合和T