企業研究論文-淺議企業經營活動的現金流量管理現金流量表是綜合反映企業一定會計期間有關現金和現金等價物的流入和流出信息的報表。它是在資產負債表和利潤表已經反映企業財務狀況和經營成果信息的基礎上，進一步提供企業現金流動信息的一張動態報表。現金流量信息可以用來評估和預測企業的償債能力、變現能力、收益質量和財務彈性，而這四個方面對企業的生存和持續發展至關重要。因此，企業每月甚至每周都應編制現金流量表，并將其事前預測的現金流動狀況進行對比分析，作為編制下期現金流量預算表的依據，以便更好地進行現金流量的日常管理與控制，合理調度資金運行，提高資金使用效率。列報經營活動產生的現金流量的方法有直接法和間接法二種。直接現金流量流入法是按現金收入與現金支出的主要類別直接反映企業經營活動產生的現金流量，便于分析企業經營活動產生的現金流量的來源和用途，預測企業現金流量的未來前景。下表是某集團公司按直接法編制的現金流量表（投資與籌資的明細項目略）。某集團公司現金流量表（正表）單位：萬元項目2005年2004年2003年一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金338382823923663收到的稅費返回000收到的其他與經營活動有關的現金0051現金流入小計338382823923714購買商品、接受勞務支付的現金195511743416808支付給職工以及為職工支付的現金300025132017支付的各項稅費280720331435支付的其他與經營活動有關的現金支出458037414552現金流出小計299382572124812經營活動產生的現金流量凈額39002518-1098二、投資活動產生的現金流量凈額-1178-143-890三、籌資活動產生的現金流量凈額-187-20352346四、現金及現金等價物凈增加額2535340358間接法一般是以企業取得凈利潤為起點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外支出等有關項目，據此計算出經營現金流量。用間接法編制經營活動產生的現金流量則是將凈利潤與經營活動產生的現金流量凈額進行比較，了解凈利潤與經營現金流的差異，通過現金流量分析凈利潤的質量和企業的營運資金管理狀況。通過現金流量表可以得知企業經營活動現金流動的總體狀況。如通過上表可以知道該公司2005年經營活動現金凈流入量是3900萬元，并且其取決于經營活動現金流入量與流出量的差額；經營活動現金流入量主要來源于銷售商品、提供勞務而非其他，具有可持續性；現金流出量主要用于購買商品和接受勞務，以及支付職工，支出結構正常；企業經營活動流出量主要依靠經營活動現金流入量支撐，而不是從外部籌資。再者，通過經營活動現金流量與上年數據比較，可以得知企業的發展狀況。通過上表也可以看出，該公司經營活動凈現金流量逐年上升，現金流入量比現金流出量的增長速度快，企業的經營能力逐年提升。如果本期現金凈流入量較上期下降幅度較大時，就要關注是哪一個流入或流出項目發生變化。只有把現金流量表作為日常管理、調度和控制現金的有效工具，現金流量才能被真正控制住。只有控制現金流量才能確保收入項目資金的及時回籠及各項費用的合理支出。因此企業應定期進行現金流量分析，采取有效的措施化解潛在的風險提高資金利用率，因而編制現金流量預算表具有十分重要的意義。現金流量預算包括期初結存、本期現金流入、現金流出及現金余額四個部分（這里僅指經營活動現金）。經營活動產生的現金流入一般是指經營性收入，即企業銷售商品和提供勞務過程中帶來的現金，可以根據有關的數據和計劃銷售額預測未來的現金流入量。承上例。假設該公司2005年銷售額比2004年增長12，2004年的銷售額為24400萬元，而2004年比2003年銷售收到的現金增長19（2823923663100%）,預計2005年銷售收入現金流入量為32520銷售額（1+預計銷售增長率）（1+銷售收現增長率）即（244001.121.19）萬元。經營活動產生的現金流出量是指涉及到購買材料、支付人工、期間費用、繳納稅款等支出，這些方面引起的現金流出量的多少，可以根據以下方法計算。該公司2004年現金流入流出比為1.1(2823925721)，那么2005年經營現金流出量為29564（325201.1）萬元，購買商品、接受勞務支付的現金占經營活動現金支出比為67.78%（1743425721100），則2005年購買商品、接受勞務支付的現金為20038預計2005年經營活動現金流出購買商品、接受勞務占經營活動現金支出比即（2956467.78）萬元。用同樣的方法可計算出其他各項目，見下表：某集團公司2005年現金流量預算表單位：萬元項目金額期初現金余額813本期現金收入32520購買商品、接受勞務支付的現金20038支付給職工以及為職工支付的現金2889支付的各項稅費2337支付的其他與經營活動有關的現金支出4300本期經營活動現金支出29564本期經營活動現金凈額2956期末現金余額3769通過對上兩表比較可以知道，該企業的銷售任務與銷售回籠額已完成預定目標，采購成本控制了，但工資費用超支。企業決策者可以根據報表中反映的問題采取必要的措施加以改進，加強企業經營活動現金流入量和流出量的動態管理。對現金流入量進行管理就是要開源，以市場為導向，最大限度滿足市場需求，不斷擴大銷售渠道，提高市場占有率，千方百計提高銷售收入。這是企業獲得經營活動現金流入量的最重要的渠道，也是企業能否生存和持續發展的保證。在一定時間內，實現業務收入越多，說明現金在企業再生產過程中周期越短，增量越多。但是在市場經濟條件下，每一筆生意都不可能是現金交易，存在著大量的商業信用，即形成應收賬款。凡是有信用活動就有信用風險，應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，如一個企業銷售收入高，它雖使企業產生利潤，但應收賬款數額也隨著增大的話，還會使企業運用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出，企業會因缺乏流動現金而陷入困境。所以企業必須下大力氣采用一切方法加速應收賬款回收，降低應收賬款的比重，并減少壞賬損失。首先，樹立信用風險意識。在制定與考核銷售部門的銷售業績時，應把銷售收入回籠額以及回籠期長短、壞賬損失都要考慮進去，且責任明確，獎罰分明；有時客戶一次性付清貨款確實有困難的，也可以采取分期收款方式進行銷售。采取這種方式銷售價格要比現銷或普通賒銷高，部分差額可作為銷貨企業的信貸收入，部分差額可用來補償采用這種銷售方式而受到的損失。制定合理、科學的信用政策；建立規范的應收賬款收賬政策和嚴格的企業收款責任制等等。總之，應把應收賬款的催收放在和產品銷售同等重要的地位,加快現金回流。其次，多渠道增加企業現金的流入量，利用暫時閑置資金獲得超過持有現金的收益。如企業月初取得現金500萬元，月末才能支付。企業可采取7天通知存款方式。目前7天通知存款利率為1.62，活期利率僅為0.72，月利息差為3750500（1.62-0.72）12元，如將用于日常支付的現金暫時用于以上投資，待需要支付時隨時變現，其安全性和變現能力與普通存款差不多，但比普通存款能獲得更多的利息收入。再次，在經濟業務發生后，必須立即入賬，特別是現金和銀行存款，要日清月結，防止挪用，確保資金的安全和合理使用。對現金流出量進行管理就是要節流，千方百計節約開支，不斷降低成本費用支出。存貨是企業是重要的資產項目。以最小的投入，獲得