企業(yè)研究論文-企業(yè)預(yù)算目標(biāo)形成分解和相互博弈企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的形成與分解是公司股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者等利益相互協(xié)調(diào)和相互博弈的過(guò)程。全面預(yù)算管理系統(tǒng)是建立在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略基礎(chǔ)之上的重要運(yùn)行機(jī)制，它不僅是現(xiàn)代企業(yè)保證其戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要控制系統(tǒng)，更是現(xiàn)代企業(yè)(尤其是多級(jí)法人企業(yè))實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源優(yōu)化配置的管理系統(tǒng)。全面預(yù)算管理系統(tǒng)涵蓋企業(yè)預(yù)算責(zé)任網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建、預(yù)算組織建立、預(yù)算編制體系設(shè)計(jì)、預(yù)算反饋與調(diào)控程序規(guī)范及預(yù)算考評(píng)組織和指標(biāo)設(shè)計(jì)等環(huán)節(jié)，其中預(yù)算目標(biāo)形成與分解體現(xiàn)了預(yù)算管理作為企業(yè)管理系統(tǒng)的重要方面，即確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的和實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源的合理分配。對(duì)公司制企業(yè)而言，企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的形成與分解是公司股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者等利益相互協(xié)調(diào)和相互博弈的過(guò)程(王斌，2001)。企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的確定主要包括以下三方面：一是預(yù)算指標(biāo)體系。選擇什么樣的預(yù)算指標(biāo)體系表達(dá)其預(yù)算導(dǎo)向，核心預(yù)算指標(biāo)如何確定，預(yù)算指標(biāo)間的權(quán)重如何確定；二是預(yù)算目標(biāo)期望值。如何確定企業(yè)的預(yù)算標(biāo)桿(BenchMarking)，以保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；三是預(yù)算目標(biāo)的分解。確定企業(yè)預(yù)算目標(biāo)在企業(yè)各責(zé)任中心的分解依據(jù)，并使之成為各責(zé)任中心接受的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以此約束各責(zé)任主體的經(jīng)營(yíng)行為，自覺(jué)促進(jìn)各利益集團(tuán)的目標(biāo)趨同。企業(yè)預(yù)算指標(biāo)體系問(wèn)題預(yù)算指標(biāo)分類(lèi)預(yù)算指標(biāo)的選擇旨在體現(xiàn)企業(yè)預(yù)算管理導(dǎo)向，保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。一般來(lái)講，預(yù)算指標(biāo)可歸納為以下兩類(lèi)：財(cái)務(wù)指標(biāo)。可以細(xì)分為財(cái)務(wù)效果指標(biāo)和財(cái)務(wù)效率指標(biāo)，前者用以表示各責(zé)任中心的經(jīng)營(yíng)成果，如經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)、利潤(rùn)總額、息稅前利潤(rùn)(EBIT)、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量、成本費(fèi)用等指標(biāo)；后者用以表示財(cái)務(wù)資源投入與產(chǎn)出的比率，通常可通過(guò)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力等指標(biāo)加以反映，如凈資產(chǎn)收益率(ROE)、總資產(chǎn)報(bào)酬率(ROA)、投資報(bào)酬率(ROI)、銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))利潤(rùn)率等指標(biāo)；非財(cái)務(wù)指標(biāo)。用以衡量企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)和滿(mǎn)足客戶(hù)需要能力。如：市場(chǎng)份額、市場(chǎng)增長(zhǎng)率、銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率、客戶(hù)獲得率、客戶(hù)保持率、服務(wù)滿(mǎn)意度等指標(biāo)。非財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)在設(shè)計(jì)預(yù)算指標(biāo)體系時(shí)為什么需要考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)？現(xiàn)代企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為以企業(yè)戰(zhàn)略為龍頭，實(shí)行企業(yè)內(nèi)部資源整合基礎(chǔ)上的綜合管理。但財(cái)務(wù)指標(biāo)往往傾向于關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)的短期效果，非財(cái)務(wù)指標(biāo)則強(qiáng)調(diào)為獲得長(zhǎng)期成功而應(yīng)當(dāng)采取的必要行動(dòng)，而企業(yè)財(cái)務(wù)效果的取得往往是建立在市場(chǎng)開(kāi)拓、客戶(hù)服務(wù)、內(nèi)部培訓(xùn)等非財(cái)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)上。迄今為止，大量研究證實(shí)了顧客滿(mǎn)意度、購(gòu)買(mǎi)行為和獲利能力三個(gè)因素間存在密切聯(lián)系，尤其是平衡計(jì)分卡(BS)在各企業(yè)應(yīng)用以來(lái)，許多企業(yè)已清楚地認(rèn)識(shí)到非財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用對(duì)提高企業(yè)價(jià)值意義非凡。盡管非財(cái)務(wù)指標(biāo)很重要，但它應(yīng)當(dāng)被視為財(cái)務(wù)指標(biāo)的有益補(bǔ)充。為避免對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)主觀性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)的可執(zhí)行性：(l)在實(shí)施前全面細(xì)致地評(píng)估和檢測(cè)指標(biāo)；(2)將財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的聯(lián)系定量化，避免減少企業(yè)價(jià)值的行為；(3)理解和評(píng)估使用非財(cái)務(wù)指標(biāo)過(guò)程中的潛在困難。財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)應(yīng)和企業(yè)目標(biāo)保持一致性，企業(yè)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，即企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的最大化。企業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)應(yīng)該是最佳的預(yù)算指標(biāo)，但在考慮企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流時(shí)，還需要考慮很多的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因素，這成為我們?cè)趯?shí)際設(shè)計(jì)預(yù)算方案時(shí)，較少考慮現(xiàn)金流量指標(biāo)的原因(除非是在企業(yè)創(chuàng)建初期，需要大量資本性支出階段)。預(yù)算指標(biāo)體系中的核心指標(biāo)一般只有一個(gè)，我們主張用財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)表達(dá)，以促使企業(yè)關(guān)注財(cái)務(wù)目標(biāo)，并因責(zé)任中心不同而各異，即:對(duì)于費(fèi)用或成本中心而言，它是成本或費(fèi)用；對(duì)于利潤(rùn)中心或投資中心而言，它是指利潤(rùn)、息稅前利潤(rùn)(EBIT)或投資收益；對(duì)具有獨(dú)立自主權(quán)的法人制企業(yè)而言，它是經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)或凈資產(chǎn)收益率(ROE)等。預(yù)算指標(biāo)體系設(shè)計(jì)在實(shí)際設(shè)計(jì)預(yù)算方案時(shí)，預(yù)算指標(biāo)選擇的基本原則：(1)預(yù)算指標(biāo)必須和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)，具備戰(zhàn)略導(dǎo)向；(2)預(yù)算指標(biāo)必須具有促使企業(yè)關(guān)注財(cái)務(wù)目標(biāo)，重視財(cái)務(wù)實(shí)績(jī)，同時(shí)兼顧公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程和結(jié)果；(3)預(yù)算指標(biāo)必須與該責(zé)任中心的權(quán)責(zé)相適應(yīng)，體現(xiàn)該責(zé)任中心的管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；(4)預(yù)算指標(biāo)體系必須科學(xué)合理，各指標(biāo)之間在涵蓋的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容上不重復(fù)，并做到短期效益與長(zhǎng)期效益相結(jié)合，尤應(yīng)注重設(shè)計(jì)反映長(zhǎng)期效益指標(biāo)。(5)預(yù)算指標(biāo)必須簡(jiǎn)便易行，指標(biāo)的個(gè)數(shù)不能太多，含義要準(zhǔn)確，指標(biāo)計(jì)算力求簡(jiǎn)單，其計(jì)算依據(jù)資料在企業(yè)現(xiàn)有核算資料中很容易取得。即經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、企業(yè)的關(guān)鍵成功因素(CSF)、企業(yè)生命周期、行業(yè)特性四個(gè)因素是影響設(shè)計(jì)指標(biāo)的重要變量。經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略：預(yù)算指標(biāo)應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略相結(jié)合。當(dāng)企業(yè)采用低成本策略時(shí)，財(cái)務(wù)指標(biāo)一般側(cè)重收入總額、收入增長(zhǎng)率、資產(chǎn)管理能力等指標(biāo)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)一般側(cè)重于內(nèi)部制造效率、質(zhì)量及交貨效率等指標(biāo)；若采用產(chǎn)品差異化策略，財(cái)務(wù)指標(biāo)一般側(cè)重銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))利潤(rùn)率等指標(biāo)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)一般側(cè)重于新產(chǎn)品上市時(shí)間、新產(chǎn)品收入占全部收入的比率等指標(biāo)；當(dāng)企業(yè)戰(zhàn)略需要將新產(chǎn)品加速市場(chǎng)化時(shí)，新產(chǎn)品市場(chǎng)份額指標(biāo)應(yīng)在預(yù)算指標(biāo)體系中占據(jù)較大的權(quán)重；實(shí)施創(chuàng)新導(dǎo)向戰(zhàn)略的企業(yè)應(yīng)強(qiáng)調(diào)那些對(duì)新產(chǎn)品發(fā)展和未來(lái)獲利能力產(chǎn)生重要影響的因素。企業(yè)關(guān)鍵成功因素(CSF)企業(yè)關(guān)鍵成功因素和企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造之間存在著內(nèi)在的關(guān)聯(lián)。比如，營(yíng)運(yùn)資本水平和產(chǎn)品銷(xiāo)售成本水平是公司價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵成功因素，則公司預(yù)算指標(biāo)體系中的財(cái)務(wù)指標(biāo)側(cè)重于資本報(bào)酬率(ROC)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)需要關(guān)注經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)(生命周期、總產(chǎn)量等)，因?yàn)檫@些經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)對(duì)營(yíng)運(yùn)資本水平和產(chǎn)品銷(xiāo)售成本產(chǎn)生巨大影響。例如，對(duì)航空公司而言，其收入對(duì)公司的價(jià)值創(chuàng)造和獲利能力產(chǎn)生顯著的影響，在設(shè)計(jì)航空公司的預(yù)算指標(biāo)時(shí)，財(cái)務(wù)指標(biāo)主要考慮收入總額及增加額等指標(biāo)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)較多考慮乘客滿(mǎn)載率、航班準(zhǔn)點(diǎn)率等指標(biāo)。企業(yè)生命周期在企業(yè)發(fā)展的不同階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)，其財(cái)務(wù)目標(biāo)也可能存在較大差異。根據(jù)各階段特點(diǎn)設(shè)計(jì)與之相匹配的預(yù)算指標(biāo)體系，促使公司管理當(dāng)局在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間采取合適的方式不斷改善公司競(jìng)爭(zhēng)力。行業(yè)特性對(duì)受政府管制較多的公用事業(yè)類(lèi)企業(yè)，這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)受以下兩個(gè)條件約束：(1)管制的特點(diǎn)在于保護(hù)公眾權(quán)益并使廣大利益相關(guān)人(包括顧客和股東)的價(jià)值最大化；(2)公用事業(yè)委員會(huì)限制了收費(fèi)價(jià)格，公司因此可