加強金融監管 優化金融環境教師介紹：朱明儒，女，碩士，就職于吉林財經大學金融學院，副教授，碩士生導師；主要研究方向：金融、風險管理。主要講授課程有商業銀行經營管理學、銀行會計學、金融風險管理、金融營銷等。全球金融市場面臨越來越大的風險，監管日益成為我們的重要課題。美國的監管體制看上去一團糟，而聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司以及證券交易委員會都參與其中，所以，美國的金融監管方式對我們有很深刻的啟示。怎樣把金融資源放到最有效的地方去，同時使金融環境得到最好的優化，這是我國金融改革亟待解決的問題。今天，我們就是從這點出發，研究我國的金融監管現狀，并談一談如何完善我國金融監管的措施，進一步優化金融環境，為銀行能夠業健康發展，提供保障。加入WTO后，使我國的金融業越來越快地融入國際金融體系之中，國內外的界線已經非常模糊，各種金融業務的界線也變得很模糊，銀行已經與證券公司在過去不能涉足的領域展開激烈的競爭，金融工具的不斷創新使傳統業務逐漸喪失自己的競爭優勢。由此，金融監管日益成為金融業所面臨的重大課題，國家監管部門也越來越關注如何通過監管來防范和化解金融風險。一、目前我國金融業的監管現狀分業經營分業監管態勢已經形成。對現代的金融業，“風險”是一個核心的概念。風險的定義很簡單，風險是資產或收益遭受損害或損失的可能性。但在經濟學領域，風險有著完全不同的含義，經濟學家關于風險的概念涉及對未來的預測，特別是由特定行動所引起的可能結果的變動。風險的存在，使得監管成為必然。1、我國銀行業資本充足率不達標狀況有所改善。資本是抵御風險的最后一道防線，所以國際銀行業把資本充足率作為一個重要監管指標。2004年以來，我國國有商業銀行股份制改造大幕拉開，銀行在資本充足率方面大大改善。近年來，中國銀監會逐漸貫徹新巴塞爾協議的精神，核心內容是最低資本要求，即要求商業銀行在持續經營的全過程中，必須時刻將資本充足率保持在8%以上。在經過外匯儲備注資、發行次級債、上市融資等途徑之后，多數商業銀行的資本充足率都達到或超過8%。在努力滿足資本充足率要求的初期，該標準某種程度上促進了銀行優化資產結構，控制過度擴張的欲望。而在通過各種途徑擴充資本后，尤其是公開上市以后，銀行內外再次產生了提高資本收益率的巨大壓力。充足的資本迅速提高了股東和投資者的盈利預期，在當前銀行仍以信貸業務為主的情況下，對其未來經營便產生了深遠影響。（圖表）2、我國（金融業的）流動性過剩亟需得到有效控制。流動性風險是銀行在需要取得流動性資金時而無法以較低成本取得的風險，我國金融業則是流動性過剩的風險。到2005年末，銀行存差資金已達9.4萬億元，為2000年的3.9倍。超額準備金也居高不下。20002004年，金融機構在央行的超額準備金由4050億元增至12650億元，年均增長率高達32.94%。實際上，目前金融體系的流動性過剩問題是全球性的，這也是近年來全球經濟非均衡發展與金融創新飛速發展的結果。由此，一方面國內M1、M2過高增長、銀行高額存貸差長期持續，表明有巨額無法實現利潤要求的銀行資金，另一方面全球流動性過剩也推動了全球資產價格的普遍上漲，面對西方各國加息周期的開始，以及人民幣的升值預期，外部流動性過剩也部分輸入到中國。兩大因素共同使得金融機構和非金融機構都普遍面臨“錢多得發愁”的尷尬局面。3、我國銀行缺乏風險識別能力與收益的理性權衡。國有商業銀行改革雖然已歷經多年，但經營管理和內部控制機制仍然沒有根本性的變革。即使在部分銀行上市之后，很多方面仍然局限于傳統體制制約，沒有得到根本改善。最為典型的，就是激勵約束機制和風險收益權衡機制。對前者來說，銀行高管人員在任命方法與任期制度，都繼續鼓勵著短期化經營行為。而對于后者，包括風險識別與收益判斷的內控機制并非一上市就能建立起來，沒有這些現代金融所必須的制度規范，銀行出現忽視風險、偏好短期收益的行為也不足為怪。另外，銀行的業務范圍與贏利模式過于單一，商業銀行主要依靠傳統的存貸款業務獲取收益，而上市銀行擴張能直接迅速地帶來規模效益，因此增加貸款，大力進行網點建設就成了上市銀行的當然選擇。4、我國的金融體系內中小銀行發展不足。健全的金融體系中，在大銀行之外還應該有眾多的中小商業銀行，這些中小銀行將開展各種零售業務，介入大銀行難以開展的業務領域，從而形成金融資源多層次運用的立體銀行框架。而在我國，由于金融業準入的嚴格限制，目前金融業壟斷比較嚴重，中小銀行、民營銀行的數量嚴重不足。其一，中小銀行通常面臨更多的流動性制約和頭寸要求，因此能夠在一定程度上吸引金融體系的過渡流動性，顯然這一功能在我國并不存在。其二，中小銀行能夠更有效地開展各種經濟發展所急需的業務，如中小企業融資，大銀行可以通過中小銀行、以批發方式來開拓贏利模式，這一功能也是目前所短缺的。兩者都加重了大銀行在原有業務領域的信貸擴張困境，加劇了金融風險的集中度。這些都說明我國金融業目前的風險狀況不容樂觀，所以，需要進一步強化對金融業的監管。二、美國成熟的金融監管借鑒1、美國政府對商業銀行的準入監管。由于美國實行的是“雙軌銀行制”，所以銀行的發起要想獲得特許，一般可以通過兩個渠道：一是從聯幫政府，依照全國銀行法通過貨幣監理署申領；二是各州的銀行執照根據有關州的銀行法向州政府申領。但不管銀行特許從何種渠道取得，美國銀行特許的條件和標準都非常嚴格的，不僅要求申請人提交明確的業務計劃，說明將要成立的銀行有能力在其業務領域滿足客戶對商業和信用服務的需要，并能夠保持經營盈利，還要求申請人必須具備籌集充足的資本的能力，以保證新設的銀行擁有雄厚的資本實力，并且還要能夠證明未來的管理層在銀行業務方面的能力及良好的道德品質等等。審批當局在審查設立銀行的申請時，通常是結合四個方面的因素來進行綜合考慮：銀行是否具備盈利的能力、銀行資本結構的充足性、銀行管理層人選的資格和將由該銀行服務的社區的需要和方便程度。新設銀行一旦獲得特許后，不僅獲得了從事銀行業務的授權，而且銀行及其管理層就納入了銀行監管的廣泛監督之下，這是整個銀行監管體制的第一步。2、美國的審慎監管制度，促使銀行管理風險。由于銀行片面追求利潤，不審慎地承擔風險，從而影響銀行體系的穩健和安全，美國制定了許多法律和監督政策，以限制銀行在貸款、投資和交易活動中不審慎的冒險行為，以保證銀行的穩健經營。美國制定審慎政策的目的，并不是從微觀角度來管理銀行，也不是單獨地為了消除風險，而是為了保證銀行的管理能夠充分地控制銀行的風險。因此，多年來美國關于銀行審慎監管的立法，大多是針對銀行業過分冒險、許騙以及內部交易等做法而出臺的。在美國，制定和實施審慎政策所涉及的銀行活動范圍很廣，包括資本充足率、呆賬準備金、資產集中性、流動性、風險管理與內部控制等各個方面。如以風險為基礎的資本充足標準，就在美國的銀行監管中起到關鍵的作用。1991年聯邦存款保險公司改進法要求實施所謂的“迅速糾正措施”計劃，資本標準就是這種措施的有效起動機投影。監管當局一旦發現銀行的資本降到了最低標準以下，就會立即對銀行嚴加監管。美國正是通過這種對銀行實施廣泛的審慎監管，為銀行創造了一個既能控制和管理風險，又能穩健發展的環境。3、現場檢查是美國銀行監管過程的重點。銀行監督官員通過身臨其境，獲取關于銀行業務運作、程序、控制和管理方面的詳細信息，以此來正確判斷銀行的總體財務狀況和合規性。現場檢查人員在檢查過程中，重點是評估銀行的總體風險、管理質量、內控機制、贏利能力和流動性充足程度，這一評估系統簡稱為“CAMEL”體系。美國的銀行通常至少每年接受一次現場檢查，問題嚴重的銀行接受檢查的次數則會更加頻繁。美國對銀行現場檢查的要求很高，檢查人員一般由35人組成，人員的業務結構要求有不同的學科組合。現場檢查的程度也十分嚴密，通常在檢查開始前幾周就要致函銀行，列舉銀行應提供的檔案和信用。檢查組到達現場后，分為若干個小組，分別就資本、資產質量、管理、盈利和流動性等方面展開檢查。檢查結束后，每個方面都由檢查組按五級制加以評定。最后，檢查組還要按照五級制對銀行評定出綜合等級，對銀行的財務狀況和穩健程度做出總體判斷。一般來說，評為一級的則說明銀行運行基本穩健，而被評為五級的則被認為銀行隨時可能倒閉。在有效的現場檢查的同時，美國還對銀行實施非現場監督，即由銀行監督官員不間斷地跟蹤銀行的財務狀況，較早發現潛在問題。與此相比，我國對商業銀行的監管則要混亂得多，金融監管體系受到越來越大的挑戰。三、加強金融監管 優化金融環境當前，我國國內商業銀行正在不斷推出各種新的金融工具，而作為國家的金融監管機構，完善和強化金融風險管理更為必要。就如何完善和強化我國的金融監管，防范和化解金融風險，我個人提出以下幾點建議。1、確立金融監管制度的統一原則。借鑒美國和其他發達國家的經驗，我們建立的監管制度應注意以下原則：一是金融監管要服務于金融創新，提高金融效率，維護金融安全，要擺正手段和目的的關系，而不能把它顛倒過來，監管不是目的而是手段；二是金融監管機制必須建立在市場規律的基礎上，不能用主觀的行政意志來來代替市場機制，這樣才能服從創新，效率和安全的目的，不然就會導致失靈。這方面海南發展銀行關閉就是最典型的例子；三是金融監管要依法監管，不能因行政的隨意性代替法律，要防止金融監管者的行為扭曲，建立對監管者的權力制衡機制；四是金融監管不是也不可能消滅風險，建立金融監管制度，提高金融監管能力，意在創造一個公平競爭、實現市場潛在收益的環境和條件。那種認為監管是消滅風險的看法是違反科學的，消滅了風險也就放棄了收益。2、促進金融創新，提高運行效率和市場競爭力。金融是現代經濟的核心，金融機構運行效率、金融產業組織效率和金融宏觀調控監管效率，對于國家的經濟運行狀態和效率，發揮越來越大的影響。中國正處于體制轉軌、經濟轉型時期，美國的金融體制在許多方面都是值是我們借鑒的。一是加緊探索商業銀行經營模式的創新。尋求從分業經營轉向綜合經營的具體方式；二是完善資本市場結構，實現貨幣市場與資本市場、股票市場與債券市場的協調發展，構建各市場間的互動機制；三是有步驟地推進利率、匯率市場化改革，提高銀行的市場競爭能力；四是提高中央銀行監管能力和國際監管協調能力，完善監管體制，理順監管關系，順應國際金融監管發展新趨勢，逐步轉向銀行業、證券業、保險業的統一監管；五是放寬金融市場的對內準入限制，打破國家壟斷金融的格局、實現金融結構多元化；六是加快國有獨資商業銀行的產權制度改革和內部結構改革，完善激勵制約機制；七是改革信息披露制度，杜絕黑箱操作，強化信用約束，健全行業自律中介組織，提高透明度，規范會計、財務、統計報告制度；八是提高金融的技術水平和電子核心技術國產化水平，維護金融安全，改善經營條件，提高效率和服務水平。3、理順金融監管與其他各方的關系。金融監管關系比較復雜，其主要應理順的關系包括一是理順金融監管和金融制度變革的關系，不能用監管代替制度變革，也不能為監管而妨礙制度變革，要用改革的觀點研究監管；二是監管和業務創新的關系，監管和創新是現實金融改革中最容易形成矛盾的地方，創新是經濟發展的內在動力，美國的金融體制最為提倡的就是金融創新，但美國的監管機制