1、營銷管理部 二O一一年十月,基金定投業務介紹,目 錄,一、基金定投業務介紹 二、基金選擇與策略分析 三、堅定推廣,一、基金定投業務介紹,什么是基金定投？,基金定投是指開放式基金的定期定額申購 即：投資者委托基金銷售機構，由受托機構在每月約定時間從投資者指定的資金賬戶上自動完成約定金額的扣款，自動申購約定基金產品的一種長期投資方式。 關鍵詞：約定時間+約定金額+約定基金+自動完成,平均投資，分散風險,一、基金定投業務介紹,優點1 基金凈值上漲時，購買量自動減少，有效降低持倉成本,優點2 基金凈值下跌時，購買量自動增加，累積更多基金份額,長期投資，復利獲益,一、基金定投業務介紹,長期投資，復利獲益

2、,一、基金定投業務介紹,每月投資500元復利收益計算表（單位：元）,長期投資，復利獲益,一、基金定投業務介紹,假設每月投資1000元，如果年回報率8%， 20年后累計的本金投入只有24萬元。,本金加收益確高達 58.9萬！,利息占比將近60%,紀律投資，避免擇時,一、基金定投業務介紹,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業務介紹,基金凈值由1.0元上升至1.3元。,每期投資額 = 10000 投資期 = 25 購入單位總數 = 218750 平均成本價 = 1.143 定投回報 = 28.43萬 （13.72%） 單筆投資回報=32.00萬 （28.5%）,定投的回報率比單筆投資差,市場單邊

3、上漲,10,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業務介紹,基金凈值由1.6元下跌至1.3元。,每期投資額 = 10000 投資期 = 25 購入單位總數 = 170564 平均成本價 = 1.4494 定投回報 = 22.06萬 （-11.75%） 單筆投資回報=20.00萬 （-20.00%）,定投的回報率高于單筆投資,市場單邊下跌,0.5,0.6,0.7,0.8,0.9,基金凈值,獲得份額（萬份）,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業務介紹,市場先跌后漲,基金凈值由1.60元先跌至1.24元再回升至1.60元。,0.6,0.7,0.8,基金凈值,獲得份額（萬份）,基金份額凈值 每期獲

4、得份額,定投的回報率大大高于單筆投資,每期投資額 = 10000 投資期 = 25 購入單位總數 = 173548 平均成本價 = 1.4272 定投回報 = 27.6萬 （10.25%） 單筆投資回報=24.6萬 （-1.5%）,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業務介紹,每期投資額 = 10000 投資期 = 25 購入單位總數 = 276685 平均成本價 = 0.89 定投回報 = 27.7萬 （10.8%） 單筆投資回報=20.5萬 （-18%）,市場頻繁波動,定投的回報率可能高于單筆投資,基金凈值由1.2元波動跌至1.0元。,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業務介紹,當市

5、場單邊上漲，定投的回報率比一次性投資差。 當市場單邊下跌，定投的回報率一定比一次性投資好。 當市場先跌后升，定投的回報率大大高于一次性投資。 當市場頻繁波動，定投的回報率也可能比一次性投資高。,結論：中國股市屬于波動程度較高的市場，出現一路上漲的情況 比較少見，因此定投的表現空間非常大！,選擇什么樣的基金進行定投？,二、基金選擇與策略分析,表象：長期穩定增長的基金年回報率遠遠高于波動率大的基金,選擇什么樣的基金進行定投？,二、基金選擇與策略分析,分析：基金定投分散了基金凈值波動的短期風險，只要能遵守長期投資原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益。,市場大跌，繼續定投豈不是虧大錢？,二、基

6、金選擇與策略分析,定投的奧秘在于使你手中的基金成本盡可能低，讓獲利的份額盡可能增多，待到市場好轉時大賺一筆。 在熊市中停止定投，即使能熬過低點，也只是回到投資原點，大部分人甚至無法忍受虧損而提前認賠出差，離理財目標越來越遠。,我已經買了一大筆基金了，還需要定投嗎？,二、基金選擇與策略分析,對于已經做了一次性大筆申購的客戶來講，假如平時的收支有結余，也應該將結余的部分資金用作基金定投，實現財富最大化。 通過分批投資的方式，降低一次性申購的風險、攤薄成本，以獲得較高的收益。,基金定投要堅持多久才好？,二、基金選擇與策略分析,因為股市的景氣周期一般為3-5年，因此基金定投通常需要3年以上才能看出成效

7、。定投持續時間越長，就越能發揮其復利威力。,如何進一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,基金定投新理念 只設止盈不設止損 當收益達到預定報酬率后，進行贖回。 在市場大跌時不要停止定投，反而要加倍買入。,如何進一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,假設前提：設定每月第一個工作日定投500元，時間段為2001年10月到2009年10月，共8年97個月。收益率以上證綜指每個月的漲跌幅進行統計。 定投新方式： 在投資收益大于50%（可設定）時贖回已申購的所有基金，贖回資金可存入貨幣基金或其他類現金的理財產品中； 當投資虧損到達40%（可設定）時，將前期贖回的資金均攤成12份，增

8、加到投資本金中。,如何進一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,過程分析（普通定投） ： 累計投入48500元，投資回報85248.2元，回報率為75.8% 同期上證指數從1682點漲到2995點，漲幅為上漲84.3% 定投跑輸大盤,如何進一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,過程分析（新定投方法） ： 累計投入48500元，按照“聰明進出”方式，以50%為停利點，-40%為追加點： 2006年12月定投收益超越50%，贖回全部份額，實得資金59796.49元 2007年8月定投收益超越50%，贖回全部份額，實得資金6354.78元 2008年6月定投損失超過40%，將前

9、期獲利離場的66151.27元分12期，以每期本金增加5512.6元的形式再全部購回基金份額 2009年7月定投收益超越50%，贖回全部份額，實得資金117154.23元,如何進一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,結果對比： 新定投方法累計獲得投資回報118700.02元，回報率144.74%，超出普通定投近1倍，超出上證指數73%。,24,基金定投對客戶的好處,定投優點話術速記 超低門檻 百元起點 自動扣款 省心省力 平均投資 分散風險 長期投資 復利獲益 紀律投資 避免擇時,三、堅定推廣,基金定投對客戶經理的意義,三、堅定推廣,與客戶建立第一筆投資關系，最好的切入點就是定投。 不用靠天吃飯，無論市場漲跌都有銷售量。 客戶經理心理負擔很小，無論何時，客戶經理都可以輕松面對客戶。,基金定投“特別”適合哪些客戶？,三、堅定推廣,適合基金定投的客戶特征： 沒有大筆閑置資金在手； 有定期收入來源； 有中長期財務需求； 沒有時間投資理